SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

OSTROWSKIEGO ZAKŁADU CIEPŁOWNICZEGO SA

SPIS TREŚCI

I. WIZJA I MISJA..................................................................................................................................5

II. INFORMACJE OGÓLNE. .................................................................................................................6

1. WŁADZE SPÓŁKI..................................................................................................................................... 7 2. PRACOWNICY. ...................................................................................................................................... 9

III. ANALIZA SYTUACJI GOSPODARCZEJ I FINANSOWEJ. ............................................................11

1. PERSPEKTYWY ROZWOJU. CHARAKTERYSTYKA CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU. 11 2. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROśEŃ. ................................................................ 13 3. ANALIZA WYNIKÓW FINANSOWYCH. ............................................................................................ 14

IV. RYNKI ZBYTU I ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA.....................................................................................22

1. ENERGIA CIEPLNA. ............................................................................................................................. 23 2. ENERGIA ELEKTRYCZNA..................................................................................................................... 26 3. USŁUGI W ZAKRESIE WYKONAWSTWA, NADZORU, DORADZTWA I HANDLU. ......................... 27 4. ZAOPATRZENIE W PALIWA PRODUKCYJNE.................................................................................... 28 5. ROZWÓJ RYNKU. ................................................................................................................................. 29

V. SYSTEMY ZAOPATRZENIA W ENERGIĘ.........................................................................................30

1. ŹRÓDŁA ENERGII. ................................................................................................................................ 30 2. SIECI CIEPNE. ....................................................................................................................................... 31 3. WĘZŁY CIEPLNE. ................................................................................................................................... 32

VI. INWESTYCJE. ..................................................................................................................................33

Annual Report 2008

I. WIZJA I MISJA.

DąŜymy do zbudowania firmy, która zajmie znaczącą pozycję na ostrowskim rynku

ciepłowniczym. Chcemy, by wyróŜniała się oferowaniem naszym klientom najwyŜszej jakości produktów i usług oraz profesjonalną i fachową obsługą.

MISJA

Nasz cel to nowoczesna firma, zapewniająca naszym klientom wysoki standard i jakość oferowanych produktów i świadczonych usług z zachowaniem zasad etyki biznesu.

WIZJA

DąŜymy do stworzenia firmy, która zajmie znaczącą pozycję na rynku lokalnym, wykorzystującą w maksymalny sposób swój potencjał zgodnie z potrzebami klientów i moŜliwościami inwestycyjnymi firmy.

Annual Report 2008

II. INFORMACJE OGÓLNE.

Ostrowski Zakład Ciepłowniczy S.A. jest Spółką naleŜącą do holdingu spółek komunalnych HOLDIKOM S.A. oraz E.ON Sverige AB. Do komunalnej grupy kapitałowej HOLDIKOM S.A., poza OZC S.A., naleŜą jeszcze spółki:

- WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A. - Zakład Oczyszczania i Gospodarki Odpadami MZO S.A., - Miejski Zakład Komunikacji SA., - Miejski Zakład Gospodarki Mieszkaniowej Sp. z o.o., - Targowisko Miejskie S.A. , - Miejski Zakład Zieleni Sp. z o.o.

Ostrowski Zakład Ciepłowniczy S.A. prowadzi działalność w zakresie wytwarzania, przesyłania,

dystrybucji i obrotu ciepłem oraz wytwarzania, dystrybucji i obrotu energią elektryczną w oparciu o koncesje udzielone przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki:

1. wytwarzanie ciepła – decyzja nr WCC/241- ZTO-B/203/W/OPO/2008/AJ z dnia

24 listopada 2008 r, 2. przesyłanie i dystrybucja ciepła - decyzja nr PCC/255-ZTO-A/203/W/OPO/2008/AJ

z dnia 24 listopada 2008 r, 3. obrót ciepłem – decyzja nr OCC/83-ZTO/203/W/OPO/2007/ZJ z dnia 10 maja 2007 r. 4. wytwarzanie energii elektrycznej – decyzja nr WEE/68B/203/W/3/2008/PW z dnia

17 marca 2008 r. 5. dystrybucja energii elektrycznej – decyzja nr DEE/66/203/W/OPO/2008/AJ z dnia

3 kwietnia 2008 r. 6. obrót energią elektryczną – decyzja nr OEE/539/203/W/OPO/2009/AJ z dnia

10 marca 2009r. OZC S.A. świadczy ponadto usługi w zakresie budowy i modernizacji sieci ciepłowniczych oraz węzłów cieplnych.

W rozliczeniach z odbiorcami energii OZC S.A. stosuje ceny, których wysokość ustalona została w taryfach zgodnie z przepisami Prawa Energetycznego oraz rozporządzenia tzw. taryfowego. Aktualna taryfa dla ciepła została zatwierdzona przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w dniu 18.09. 2008 r.

Centralnym źródłem ciepła i energii elektrycznej OZC S.A. jest elektrociepłownia o mocy zainstalowanej 100,6 MW, w której pracują kotły zasilane węglem, gazem, olejem, zrębkami drzewnymi oraz turbina gazowa i układ ORC. W skład systemu ciepłowniczego wchodzi sieć cieplna o długości 51,2 km oraz 897 węzłów cieplnych. Poza systemem ciepłowniczym OZC SA obsługuje 12 lokalnych kotłowni w południowej Wielkopolsce. Do wytworzenia energii OZC SA wykorzystuje ekologiczne paliwa i energooszczędne technologie. Spółka posiada odnawialne źródła energii, słuŜące do wytwarzania ciepła w oparciu o spalanie biomasy (słomy, brykietów drzewnych), kogeneracyjne źródło gazowe oraz źródło opalane biomasą pozwalające na wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła w skojarzeniu.

Annual Report 2008

1. WŁADZE SPÓŁKI.

WALNE ZGROMADZENIE Na dzień 31.12.2008 do akcjonariuszy OZC S.A. naleŜą: HOLDIKOM S.A. – Polska - 51,0% udziału w kapitale akcyjnym E.ON SVERIGE AB - Szwecja - 48,6 % udziału w kapitale akcyjnym POZOSTALI - 0,4%

Wszystkie akcje Ostrowskiego Zakładu Ciepłowniczego S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie dają swoim właścicielom specjalnych uprawnień kontrolnych. Nie występują Ŝadne ograniczenia w przenoszeniu praw własności papierów wartościowych ani w wykonywaniu prawa głosu przypadających na akcje emitenta.

W 2008 roku OZC S.A. nie dokonywał emisji papierów wartościowych. W Spółce nie występują programy akcji pracowniczych.

OZC SA nie posiada Ŝadnych informacji o umowach w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

RADA NADZORCZA. OD 01.01.2008 DO 16.01.2008

1. Bartosz Ziółkowski 2. Håkan Hagström 3. Piotr Horodyski 4. Mariusz Majkut 5. Dorota Misiak 6. Marek Cichy 7. Dawid Sztandera

OD 16.01.2008 DO 31.12.2008

1. Bartosz Ziółkowski 2. Håkan Hagström 3. Jacek Cybulski 4. Mariusz Majkut 5. Dorota Misiak 6. Marek Cichy 7. Dawid Sztandera

ZARZĄD. Zenon Musialski – 01.01.2008 - 31.12.2008 Prezes Zarządu. Alina Tomaszewska – 01.01.2008 - 31.12.2008 Członek Zarządu. Roman Cegielny – 03.09.2008 – 31.12.2008 Członek Zarządu.

W związku z powołaniem we wrześniu 2008 roku nowego Członka Zarządu Dyrektora Technicznego wprowadzono nowy schemat organizacyjny Spółki.

Annual Report 2008

Schemat organizacyjny

WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZYWALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY

RADA NADZORCZARADA NADZORCZA

ZARZĄD SPÓŁKIZARZĄD SPÓŁKI

CZŁONEK ZARZĄDUCZŁONEK ZARZĄDUGł. KsięgowyGł. Księgowy

Dzi

ał O

rgan

izac

yjno

-Pra

wny

Dzi

ał E

kspl

oata

cji O

SC

Ele

ktro

ciep

łow

nia

„Ost

rów

”

Dzi

ał O

bsłu

gi i

Zao

patr

zeni

a

Dzi

ał „

Got

ow

ego

Cie

pła

”

Peł

nom

ocni

k P

reze

sads

. Zi

nteg

row

aneg

o S

yst.

Zarządz

.

Dzi

ał F

inan

sow

o-K

sięgo

wy

Dzi

ał O

bsłu

gi K

apita

łow

ej

i Con

trol

ingu

Dzi

ał O

bsłu

gi K

lient

a i

Zarządz

ani

a E

nerg

ią

DEDE

TKTK EKEK11NZNZNPNPTCTCTGTGTETE NONO

DNDN

EKEK22

PREZES ZARZĄDUPREZES ZARZĄDU

CZŁONEK ZARZĄDUCZŁONEK ZARZĄDUDyrektor TechnicznyDyrektor Techniczny

DTDT

Annual Report 2008

W Spółce OZC S.A. nie występują umowy z osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska. Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących została opisana w nocie nr 44 w sprawozdaniu finansowym Spółki.

W Spółce nie dokonano Ŝadnej zmiany zasad powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnień osób zarządzających w szczególności prawa do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji Spółki ani udziałów w jednostkach powiązanych.

2. PRACOWNICY.

Przeciętne zatrudnienie w 2008 r. w OZC SA wyniosło w osobach 85,50. W dniu 01 stycznia 2008 roku w Ostrowskim Zakładzie Ciepłowniczym zatrudnionych było 82 pracowników w ramach umowy o pracę. Na koniec 2008 r. zatrudnionych było 99 osób. Wzrost zatrudnienia w stosunku do 2007 r. wynikał przede wszystkim z faktu dzierŜawy przedsiębiorstwa PLANT Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku Białej, 14 osób pracujących przy eksploatacji tego obiektu zostało zatrudnionych do dnia 30.04.2009 r.

Szczegółową wielkość zatrudnienia z uwzględnieniem podziału na zatrudnionych na stanowiskach robotniczych oraz na stanowiskach nierobotniczych przedstawia tabela:

WIELKOŚĆ I STRUKTURA ZATRUDNIENIA

(STAN NA KONIEC ROKU KALENDARZOWEGO)

2008 Wyszczególnienie

osoby % Zatrudnienie ogółem, w tym: 99 100 Stanowiska robotnicze 71 71,7 Stanowiska nierobotnicze (administracja + nadzór techniczny)

28 28,3

Struktura zatrudnienia w 2008r.

administracja i nadzór techniczny28%

stanowisko robotnicze72%

Natomiast struktura wiekowa pracowników na koniec 2008 roku została przedstawiona poniŜej:

Przedział wiekowy Udział zatrudnionych

do 35 lat 14 %

od 36 do 50 lat 55 %

od 51 lat 31 %

Raport roczny 2008

10

Struktura wiekowa pracowników w 2008r.

do 35 lat14%od 51lat

31%

36 lat-50 lat55%

W ramach projektu współfinansowanego przez Unię Europejską – Europejskiego Funduszu Społecznego OZC S.A. podpisał umowę o odbywanie staŜu przez bezrobotnego skierowanego przez Urząd Pracy na stanowisku: Specjalista ds. marketingu i handlu (sprzedaŜy). Po zakończeniu staŜu osoba ta została zatrudniona na okres odpowiadający okresowi staŜu.

Zarząd wspiera równieŜ studentów poprzez organizację praktyk zawodowych, w 2008 roku skorzystało z tej moŜliwości 6 osób. Od lipca 2008 OZC S.A. do końca listopada przyjął skierowanych przez Urząd Miejski 4 pracowników interwencyjnych do wykonywania prac na rzecz społeczności lokalnej .

Na terenie hotelu „Borowianka” w Ostrowie Wielkopolskim juŜ czwarty raz został zorganizowany zakładowy piknik. Ostrowski Zakład Ciepłowniczy S.A. organizując taką imprezę pomaga w scalaniu grupy pracowniczej. Spotkania te pomagają stworzyć lepszą atmosferę w miejscu pracy. Lepsza atmosfera, przyjaźniejsze podejście pracowników do siebie nawzajem, wzrost wzajemnego zaufania, większe zaangaŜowanie w sprawy firmy daje widoczny wzrost efektywności.

W 2008 r. pracownicy podnosili swoje kwalifikacje zgodnie z przyjętym planem szkoleń. Przeprowadzona została analiza ich efektywności w oparciu o wywiady, kwestionariusze i obserwację bezpośrednią. Pozytywnym zjawiskiem w firmie jest aktywność pracowników w zgłaszaniu potrzeb szkoleniowych.

Posiadamy doświadczoną i kompetentną załogę, której zaangaŜowanie oraz wysoka jakość pracy sprawiają, Ŝe firma potrafi skutecznie realizować potrzeby klientów i oczekiwania właścicieli.

Raport roczny 2008

III. ANALIZA SYTUACJI GOSPODARCZEJ I FINANSOWEJ.

1. PERSPEKTYWY ROZWOJU. CHARAKTERYSTYKA CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU.

Perspektywy rozwoju Spółki zostały określone przez Zarząd Ostrowskiego Zakładu Ciepłowniczego

S.A. Głównym celem jest minimalizacja kosztów całkowitych, zwiększenie wydajności pracy oraz wprowadzenie nowych technologii produkcji. Osiągnięciu tego celu ma równieŜ słuŜyć wykorzystanie w maksymalny sposób potencjału ekonomicznego i technicznego Spółki zgodnie z potrzebami klientów i moŜliwościami inwestycyjnymi.

Spółka będzie kontynuowała działania zmierzające do: − zwiększenia przychodów z przyłączania nowych odbiorców ciepła sieciowego i energii elektrycznej,

− redukcji kosztów działalności operacyjnej, − zapewnienia niezawodności dostaw ciepła i energii elektrycznej dla klientów, − wysokiej jakości świadczonych usług, − bezpieczeństwa pracy , − rozwijania kompetencji pracowników.

Szansą dla OZC S.A. są plany zagospodarowania przestrzennego miasta Ostrowa Wielkopolskiego. Realizacja ich daje Spółce moŜliwości podłączenia nowych, duŜych odbiorców ciepła i energii elektrycznej. Elektrociepłownia „Ostrów” jest największym źródłem ciepła w mieście. Daje to Spółce duŜą

przewagę, którą OZC S.A. będzie konsekwentnie wykorzystywał. Czynniki istotne dla rozwoju. Udział w rynku i konkurencja. System ciepłowniczy OZC SA dostarcza ciepło dla około 45% mieszkańców Ostrowa Wielkopolskiego. Spółka posiada, więc znaczny udział w lokalnym rynku ciepła. Na rynku ciepła sieciowego Spółka nie ma znaczącego konkurenta, Elektrociepłownia „Ostrów” jest największym źródłem ciepła w Ostrowie Wielkopolskim. Dla odbiorców jako konkurencyjny moŜna postrzegać rynek dostępnych, pierwotnych nośników ciepła (węgiel, gaz, energia elektryczna). Odbiorcy. MoŜliwości pozyskiwania nowych odbiorców są zdeterminowane przez istniejące uwarunkowania techniczne: zasięg i parametry istniejących sieci oraz ekonomiczne: budowa i rozwój sieci. Potencjalne grupy nowych odbiorców ciepła to: istniejące budynki bez instalacji centralnego ogrzewania, istniejące budynki z kotłowniami węglowymi, gazowymi, olejowymi, nowe budowane budynki, domy jednorodzinne, obiekty odłączone od systemu ciepłowniczego. Moc zamówiona. OZC podobnie jak większość przedsiębiorstw ciepłowniczych notuje spadek mocy zamówionej, mimo wzrastającej liczby odbiorców. Sytuacja ta spowodowana jest ograniczeniem potrzeb cieplnych odbiorców, zmieniającymi się warunkami klimatycznymi (coraz łagodniejsze zimy) oraz racjonalizacją zuŜycia ciepła u odbiorców, związaną ze stosowaniem nowoczesnych energooszczędnych technologii, termomodernizacji i opomiarowaniem dostaw. Systematyczne obniŜanie zamówionej mocy cieplnej i zmniejszanie sprzedaŜy ciepła związane jest równieŜ z likwidacją i ograniczeniem produkcji przemysłowej na terenie Ostrowa Wielkopolskiego. Spółka prowadzi aktywne działania w celu pozyskiwania nowych odbiorców, pozwalające częściowo zrekompensować zmniejszenia zapotrzebowania na ciepło. Istnieje jednak ograniczenie związane z zasięgiem posiadanej sieci i brakiem nowych duŜych odbiorców na terenie miasta.

Raport roczny 2008

12

Unormowania prawne. OZC S.A. prowadzi działalność, która zgodnie z prawem jest koncesjonowana tym samym kontrolowana i regulowana przez odpowiednie organy – Urząd Regulacji Energetyki. Spółka działa w oparciu o Prawo Energetyczne, Rozporządzenie Ministra Gospodarki w sprawie szczegółowych warunków funkcjonowania systemów ciepłowniczych oraz Rozporządzenie Ministra Gospodarki w sprawie szczegółowych zasad kształtowania i kalkulacji taryf oraz rozliczeń z tytułu zapotrzebowania na ciepło. W swych działaniach Spółka musi brać pod uwagę zmiany w przepisach, w związku z dostosowaniami naszego prawa do norm unijnych jest to m.in. Dyrektywa nr 2004/8/WE o promocji kogeneracji oraz Dyrektywa 2001/77/WE w sprawie wspierania produkcji na rynku wewnętrznym energii elektrycznej wytwarzanej w odnawialnych źródłach energii. System handlu uprawnieniami do emisjami CO2.

2008 rok rozpoczął drugi, pięcioletni okres rozliczeniowy wspólnotowego systemu handlu uprawnieniami do emisji dwutlenku węgla (EU-ETS). Rozporządzenie Rady Ministrów z 1 lipca 2008 roku wprowadziło Krajowy Plan Rozdziału Uprawnień do emisji dwutlenku węgla na lata 2008 – 2012, który znacząco ograniczył przydział uprawnień do emisji CO2 dla sektora energetycznego. Średnioroczna pula uprawnień ustalona w KPRU dla Elektrociepłowni Ostrów wyniosła 74.248 ton, co oznacza redukcję wobec przydziału na lata 2005 – 2007 o 27%. Przekazane do eksploatacji w grudniu 2007 roku nowe źródło skojarzonej produkcji ciepła i energii elektrycznej z biomasy, blok ORC, spowodowało istotny spadek zuŜycia miału węgla kamiennego. Ponadto w myśl regulacji prawnych dotyczących monitorowania w ramach EU-ETS wskaźnik emisji CO2 z czystej biomasy jest zerowy. Dlatego pomimo mniejszej ilości uprawnień przyznanej dla EC Ostrów na lata 2008-2012 dla całego pięciolecia przewiduje się zaoszczędzenie określonej puli uprawnień w związku z niewykorzystaniem całego limitu ustalonego na kaŜdy rok. Tak jak w poprzednich latach w Elektrociepłowni Ostrów objętej systemem handlu uprawnieniami do emisji dwutlenku węgla, prowadzono wymagany przepisami prawa monitoring ilościowy i jakościowy zuŜywanych paliw. Ekologia. Ostrowski Zakład Ciepłowniczy SA jako podmiot prowadzący działalność gospodarczą w obszarze sektora energetycznego ma świadomość duŜego znaczenia kwestii związanych z ochroną środowiska naturalnego. Spółka od wielu lat realizuje politykę proekologiczną – jej przejawami są między innymi:

− inwestycje i modernizacje, które pozwalają osiągać efekt ekologiczny w postaci oszczędności paliwa pierwotnego oraz ograniczenia emisji zanieczyszczeń atmosferycznych (np. budowa układu kogeneracyjnego ORC opalanego biomasą, przebudowa kotłów węglowych w technologii ścian szczelnych).

− przestrzeganie środowiskowych wymagań prawnych związanych z eksploatacją instalacji energetycznego spalania paliw.

Pozwolenia zintegrowane. Od połowy 2006 roku największa instalacja naleŜąca do Spółki Elektrociepłownia „Ostrów” połoŜona w Ostrowie Wielkopolskim przy ul. Grunwaldzkiej 74 – jest objęta pozwoleniem zintegrowanym. Zasady dotyczące pozwoleń zintegrowanych określa ustawa Prawo Ochrony Środowiska z dnia 27 kwietnia 2001 roku. Nakłada ona obowiązek uzyskania pozwolenia na eksploatację wszystkich instalacji, które ze względu na rodzaj i skalę prowadzonej działalności mogą powodować znaczne zanieczyszczenie poszczególnych elementów przyrodniczych albo środowiska jako całości. W związku ze zmianami, jakie zaszły w Elektrociepłowni Ostrów (modernizacja kotłów węglowych w technologii ścian szczelnych, zastąpienie jednego z pięciu dotychczas eksploatowanych kotłów węglowych blokiem kogeneracyjnym ORC opalanym biomasą) Spółka złoŜyła Wniosek o zmianę pozwolenia zintegrowanego. Decyzją Starosty Ostrowskiego do treści wydanego w 2006 roku

pozwolenia zintegrowanego zostały wprowadzone stosowne zmiany i uzupełnienia. Ponadto Spółka posiada decyzję o dopuszczalnej emisji zanieczyszczeń dla kotłowni technologicznej w Kępnie. Dla obu obiektów prowadzony jest okresowy monitoring emisji zanieczyszczeń

Raport roczny 2008

13

atmosferycznych, a uzyskane wyniki są wykorzystywane do obliczania opłat za gospodarcze korzystanie ze środowiska, które Spółka regularnie wnosi na konto Urzędu Marszałkowskiego w Poznaniu. Zintegrowany System Zarządzania. W Spółce jest wdroŜony i stale doskonalony zintegrowany system zarządzania jakością, ochroną środowiska, bezpieczeństwem i higieną pracy zgodnie z wymaganiami norm PN-EN ISO 9001:2001, PN-EN ISO 14001:2004 i PN-N-18001:2004. Sprawne funkcjonowanie Zintegrowanego Systemu Zarządzania daje moŜliwość harmonijnego rozwoju przedsiębiorstwa, lepszej organizacji pracy, jednoznacznego określenia zadań, kompetencji i odpowiedzialności pracowników oraz ich gotowości do spełniania wymagań klienta, ułatwienia w spełnianiu wymogów prawnych i zapewnienia szybkiego dostosowania uregulowań wewnętrznych do zmian zachodzących w obowiązującym systemie prawnym.

2. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROśEŃ.

Ryzyko zmian cen paliw. Ostrowski Zakład Ciepłowniczy S.A. wykorzystuje do produkcji energii węgiel kamienny, gaz ziemny i drewno. Zmiany cen tych paliw związane są z polityką Państwa i Spółka nie ma Ŝadnego wpływu na ich wzrost. Paliwa stanowią ok. 60 % kosztów i kaŜdy wzrost cen opału rzutuje negatywnie na rentowność firmy. Istotnym czynnikiem ryzyka w zakresie dostaw paliw jest ograniczenie podaŜy węgla wynikającej z sytuacji w górnictwie: problemy techniczne i geologiczne. Ryzyko zmian prawa energetycznego. Ustawa Prawo Energetyczne i akty wykonawcze do tej ustawy kształtują politykę energetyczną kraju, określają zasady i warunki zaopatrywania w paliwa i energię oraz określają organy właściwe w sprawie gospodarki paliwami i energią. Częste zmiany uregulowań w tym zakresie powodują trudności w planowaniu przychodów z tytułu sprzedaŜy energii cieplnej, a przede wszystkim energii elektrycznej produkowanej w skojarzeniu zarówno tej z paliwa gazowego jak i z paliw ekologicznych. Ryzyko zmian zapotrzebowania na moc cieplną. W ostatnich latach nastąpił spadek zapotrzebowania na ciepło, proces ten związany jest głównie z termomodernizacją zasobów mieszkaniowych, restrukturyzacją przemysłu, zmniejszaniem strat na przesyłaniu ciepła. Spółka prowadzi aktywne działania w celu pozyskiwania nowych odbiorców, pozwalające częściowo zrekompensować zmniejszenia zapotrzebowania na ciepło. Istnieje jednak ograniczenie związane z zasięgiem posiadanej sieci i brakiem nowych duŜych inwestycji na terenie miasta. Ryzyko kondycji finansowej odbiorców. Spółka ma zdywersyfikowany portfel odbiorców. W miejskim systemie ciepłowniczym przewaŜają odbiorcy związani z zasobami mieszkaniowymi. W ramach usługi „gotowe ciepło” duŜe znaczenie mają odbiorcy przemysłowi. Kondycja finansowa odbiorców i ich zdolność do regulowania zobowiązań ma kluczowe znaczenie dla sytuacji finansowej OZC S.A. i podlega systematycznemu monitorowaniu.

Raport roczny 2008

3. ANALIZA WYNIKÓW FINANSOWYCH.

Bilans analityczny Ostrowskiego Zakładu Ciepłowniczego S.A.

Rok bieŜący 2008 Rok poprzedni 2007 Dynamika Treść

w tys. zł % w tys. zł % %

1 2 3 4 5 2/4

83 428

60 82 115 937

316

21 078

7 632 7 555 5 499 392

80 0 79 1 0

20

7 7 6 0

84 743

80 83 431 939

293

18 304

4 351 7 042 6 470 441

82 0 81 1 0

18

5 7 6 0

98

75 98 100

108

115

175 107 85 89

AKTYWA

Aktywa trwałe

• Wartości niematerialne i prawne

• Rzeczowe aktywa trwałe • Inwestycje długoterminowe • Długotermin.rozliczenia

mędzyokresowe

Aktywa obrotowe

• Zapasy • NaleŜności i roszczenia • Inwestycje krótkoterminowe • Rozliczenia międzyokresowe

RAZEM AKTYWA 104 506 100 103 047 100 101

75 100

12 174 26 095 2 369 30 528 3 934

11 423

5 853

12 130

72

12 25 2 29 4

11 6

11

72 955

12 174 25 817 2 392 30 918 1 654

11 511

6 110

12 471

71

12 25 2 30 2

11 6

12

103

100 101 99 99 238

99

96

97

PASYWA

Kapitał własny

• Kapitał podstawowy • Kapitał zapasowy • Kapitały rezerwowe • Zyski zatrzymane • Zysk netto Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe

RAZEM PASYWA 104 506 100 103 047 100 101

Aktywa – majątek Spółki. Nakłady inwestycyjne w 2008 roku dotyczyły głównie modernizacji kolejnego kotła węglowego w technologii ścian szczelnych w Elektrociepłowni „Ostrów” oraz rozbudowy i modernizacji przyłączy, sieci i węzłów cieplnych.

Raport roczny 2008

PoniŜej prezentujemy wartość majątku trwałego przyjętego do eksploatacji w ostatnich latach.

• w roku 2006 5 000 • w roku 2007 27 614 • w roku 2008 2 930

Wartość majątku trwałego przyjetego do eksploatacji w latach 2006-2008.

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

2006 2007 2008

Pasywa – źródła finansowania. Strukturę kapitałów własnych OZC S.A., za okres ostatnich trzech lat przedstawiono w tabeli.

ROK 2008 w tys.zł

2007 w tys.zł

2006 w tys.zł

Kapitał akcyjny 12 174 12 174 12 174

Kapitał zapasowy 26 095 25 817 24 471

Kapitał rezerwowy 1 340 1 340 1 340

Kapitał rezerwowy z aktualizacji środków trwałych

1 029 1 052 1189

Zyski zatrzymane 30 528 30 918 31 132

Razem

71 166 71 301 70 306

Rachunek zysków i strat. W roku 2008 przychody ze sprzedaŜy Spółki wzrosły 28 %, koszty natomiast o 18 %, co dało lepszy od

ubiegłorocznego wynik na sprzedaŜy o 3.217 tys. zł. Wzrost wyniku ze sprzedaŜy jest spowodowany zwiększeniem sprzedaŜy energii cieplnej i elektrycznej oraz uzyskaniem przychodów ze sprzedaŜy praw majątkowych ze świadectw pochodzenia energii elektrycznej, które kompensują wytwórcy część kosztów poniesionych przy produkcji energii elektrycznej z zastosowaniem wysokosprawnych technologii i odnawialnego źródła energii. WyŜszy poziom kosztów zmiennych wynika przede wszystkim ze wzrostu cen gazu i węgla oraz ze zwiększenia zuŜycia paliw w związku z uruchomieniem nowego bloku ORC.

Raport roczny 2008

16

Wynik na działalności operacyjnej był wyŜszy o 3.107 tys. zł od roku poprzedniego. Zysk netto Spółka osiągnęła w 2008 roku na poziomie 3.934 tys. zł, w roku 2008 wynik ten był wyŜszy o 138 % w porównaniu do roku 2007, który był na poziomie 1.654 tys. zł.

ANALITYCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT OSTROWSKIEGO ZAKŁADU CIEPŁOWNICZEGO S.A.

Lp Treść

Rok bieŜący 2008 w tys.zł

Rok poprzedni 2007 w tys.zł

Dynamika

1 2 3 4 (3-4) tys zł

3/4 %

1 2

Przychody ze sprzedaŜy produktów i towarów Koszt sprzedanych produktów i towarów

36 755

30 946

28 682

26 164

8 073

4 782

128

118

3 Wynik brutto na sprzedaŜy 5 809 2 518 3 291 231

4 Koszty sprzedaŜy i koszty ogólnego zarządu

2 428 2 354 74 103

5 Wynik na sprzedaŜy 3 381 164 3 217 2 062

6 7

Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne

1 555 398

1 596 329

-41 69

97 121

8 Wynik na działalności operacyjnej 4 538 1 431 3 107 317

9 10

Przychody finansowe Koszty finansowe

432 156

578 0

-146 156

75 0

11 Wynik na działalności gospodarczej

4 814 2 009 2 805 240

12 Wynik brutto 4 814 2 009 2 805 240

13 Podatek dochodowy 880 355 520 246

14 Zysk netto 3 934 1 654 2 285 238

Raport roczny 2008

Przychody

Przychody w 2008 roku wzrosły o 25,6 % w stosunku do 2007 roku. Przychody z tytułu sprzedaŜy energii cieplnej z miejskiego systemu ciepłowniczego są na poziomie wyŜszym o 9,1 % niŜ w roku poprzednim. Wzrost przychodów w 2008 roku w tym segmencie wynika z niŜszych niŜ w roku 2007 temperatur zewnętrznych jak i przyjęcia do eksploatacji w IV kwartale 2008 roku kotłowni od spółki EC „PLANT” i sprzedaŜy ciepła dla spółki EKK Wagon. Przychody ze sprzedaŜy energii elektrycznej wzrosły o 23,6 %. Spółka uzyskała po raz pierwszy przychody ze sprzedaŜy praw majątkowych świadectw pochodzenia energii elektrycznej. Zwiększenie przychodów ze sprzedaŜy prądu umoŜliwił oddany do uŜytkowania w 2007 roku nowy blok energetyczny .

STRUKTURA PRZYCHODÓW W LATACH 2007-2008

Struktura przychodów w latach 2006-2008.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2006 2007 2008

TPLN

przychody finansowe

przychody operacyjne

usługi zewnetrzne

materiały

świadectwa pochodzenia

energia elektryczna

gotowe ciepło

ciepło

Wyszczególnienie rodzajów przychodów

Rok 2008 w tys. zł

Struktura %

Rok 2007 w tys. zł

Struktura %

Wartość sprzedaŜy z tytułu energii cieplnej

23 563 61 21598 70

Wartość sprzedaŜy z tytułu „gotowego ciepła”

2 443 6 2 297 7

Wartość sprzedaŜy z tytułu energii elektrycznej

4 210 11 3 406 11

Wartość sprzedaŜy z tytułu świadectw pochodzenia energii elektrycznej

4 850 13 0 0

Wartość sprzedaŜy materiałów 451 1 665 2

Wartość przychodów z tytułu usług zewnętrznych

1 238 3 716 2

Wartość pozostałych przychodów operacyjnych

1 555 4 1 596 6

Wartość przychodów finansowych

432 1 578 2

Ogółem przychody 38 742 100 30 856 100

Raport roczny 2008

18

Koszty

Koszty rodzajowe w 2008 roku zwiększyły się o 18% w stosunku do 2007 roku. Koszty materiałów i energii wzrosły o 22,9%. Wzrost w tej pozycji jest wynikiem podwyŜek cen opału (głównie węgla - podwyŜka cen o 27 %) oraz wyŜszą produkcją ciepła i energii elektrycznej. W wyniku rozszerzenia działalności i oddania do uŜytkowania bloku ORC wzrosły równieŜ koszty usług obcych o 62,3 % i amortyzacja o 10 %.

KOSZTY W UKŁADZIE RODZAJOWYM

Treść Rok 2008 w tys.zł

Struktura w %

Rok 2007 w tys.zł

Struktura w %

ZuŜycie materiałów i energii 20 696 62 16 834 60

Usługi obce 1 685 5 1 038 4

Podatki i opłaty 1 556 5 1 496 5

Wynagrodzenia 3 559 11 3 230 11

Świadczenia na rzecz pracowników 890 3 857 3

Amortyzacja 4 066 12 3 675 13

Pozostałe koszty 447 1 414 2

Zakup energii cieplnej i elektrycznej 311 1 595 2

Łącznie 33 210 100 28 139 100

Koszty działalności w układzie rodzjowym 2006-2008.

0

5

10

15

20

25

30

35

2006 2007 2008

TP

LN

zakup energii cieplnej

pozostałe koszty

amortyzacja

świadczenia na rzeczpracowników

wynagrodzenia

podatki i opłaty

usługi obce

zuŜycie materiałów ienergii

Dla uzupełnienia obrazu działalności firmy prezentujemy koszty z podziałem na centra kosztów, czyli koszty w układzie kalkulacyjnym.

Raport roczny 2008

19

KOSZTY W UKŁADZIE KALKULACYJNYM

Treść Rok 2008 w tys. zł

Rok 2007 w tys. zł

Wartość sprzedanych towarów i materiałów w cenach zakupu

368 616

Elektrociepłownia – „Ostrów” 22 729 19 736

Kotłownie zlecone w ramach umowy „gotowe ciepło” 3 786 1 983

Sieć cieplna, przyłącza i instalacje 1 878 1 786

Węzły cieplne 1 119 1 078

Zarząd i administracja 2 159 2 112

Koszt usług zewnętrznych 755 370

Koszty sprzedaŜy 269 242

Zakup energii cieplnej i elektrycznej 311 595

Łącznie 33 374 28 518

Koszty w układzie kalkulacyjnym w latach 2006-2008.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2006 2007 2008

TP

LN

zakup energii

koszt sprzedaŜy

koszt usług zewnetrznych

zarząd i administracja

węzły cieplne

sieć cieplna, przyłacza iinstalacje

kotłownie zlecone w ramachumowy "gotowe ciepło"

elektrociepłownia "Ostrów"

wartość sprzedanych towarów imateriałów w cenach zakupu

Raport roczny 2008

Wskaźniki finansowe

LATA Wskaźniki finansowe 2008

w tys.zł 2007 w tys.zł

2006 w tys.zł

zysk netto 3 934 1 654 3 643

cash flow (zysk netto+amortyzacja) 8 000 5 329 7 304

przychody ze sprzedaŜy 36 755 28 682 27 953

aktywa ogółem 104 506 103 047 93 978

majątek obrotowy 21 078 18 304 28 141

kapitały własne 75 105 72 955 73 950

kapitały obce długoterminowe 3 476 - -

kapitały obce krótkoterminowe 5 869 6 110 5 612

ogólna liczba akcji 1 217 1 217 1 217

dywidenda 1 400 2 435 2 192

zysk brutto 4 814 2 009 4 529

odsetki zapłacone 152 0 0

WSKAŹNIKI RENTOWNO ŚCI

zyskowność sprzedaŜy ogółem =

zysk netto/przychody ogółem(%) 10,7 5,8 13,0

zyskownośćsprzedaŜy=cash flow/przychody (%) 21,8 18,6 26,1

zyskowność majątku(ROA)=zysk

netto/aktywa ogółem(%) 3,8 1,6 3,9

zyskowność majątku(ROA)=cash/aktywa(%) 7,7 5,2 7,8

zyskowność kapitałów własnych

(ROE)=zysk nett/kapit.własny(%) 5,2 2,3 4,9

zyskow.kapitałów własnychROE=cash/kapit. 10,7 7,3 9,9

stopa zwrotu kapitału zaangaŜowanego

(ROCE) =EBIT/kapitał zaangaŜowany (%) 6,0 2,0 4,9

WSKAŹNIKI PŁYNNO ŚCI

wsk.bieŜącej płynności=aktywa bieŜące/

pasywa bieŜące 3,6 3,0 5,0

WSK.ZDOLNO ŚCI DO OBSŁUGI ZADŁU śENIA

pokrycie odsetek zyskiem=(zysk brutto+

odsetki zapłacone)/odsetki zapłacone 32,7 0 0

obciązenie majątku= aktywa ogółem/

zobowiązania ogółem 11,2 16,9 16,7

pokrycie majątku kapitałami własymi=

kapitały własne/aktywa ogółem 0,7 0,7 0,8

WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO

EPS=zysk netto na 1 akcję =zysk

netto/ilość wyemitowanych akcji 3,2 1,4 3,0

P/E=relacja ceny do zysku na 1 akcję=

cena rynkowa 1 akcji/EPS 18,2 58,8 16,3

dywidenda na 1 akcję w zł =dywidenda/

ilość akcji 1,2 2,0 1,8

stopa dywidendy=dywidenda na 1 akcję/

cena rynkowa 1 akcji(%) 2,0 2,5 2,7

stopa wypłat dywidendy= dywidenda

na 1 akcję/EPS(%) 35,6 147,2 60,2

Raport roczny 2008

21

Dodatkowe informacje ekonomiczno-finansowe.

W roku obrotowym 2008 Spółka nie podpisała znaczących umów w rozumieniu §3 ust.1 pkt.3 załącznika nr 1 Regulaminu Obrotu CeTO. Jednocześnie Spółka nie posiada Ŝadnych informacji o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami.

Spółka nie zaciągnęła, ani nie udzieliła w 2008 roku kredytów ani poŜyczek, nie udzielono jej teŜ, ani sama nie udzieliła poręczeń ani gwarancji. Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2008.

W roku 2008 nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, które miałyby wpływ na działalność OZC S.A. i osiągnięte zyski.

PoniŜej podane są informacje o powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Spółki z innymi podmiotami.

Podmiot Kapitał zakładowy Wartość posiadanych

udziałów

Procent posiadanego kapitału/udział w

ogólnej liczbie głosów ZEC Skwierzyna Sp.z o.o

1 834 tys.zł 937 tys.zł 51%

W roku 2008 OZC S.A. nie inwestował w papiery wartościowe akcje i udziały, instrumenty

finansowe, wartości niematerialne i prawne, ani teŜ w nieruchomości i nie miały miejsca inwestycje kapitałowe dokonane poza grupą jednostek powiązanych. W roku 2008 nie wystąpiły równieŜ transakcje z podmiotami powiązanymi, których jednorazowa lub łączna wartość transakcji przekracza wyraŜoną w złotych równowartość kwoty 500 000 euro.

Informacje o umowie zawartej z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań

finansowych.

Lp Wyszczególnienie 2008 2007

1 Data zawarcia umowy z biegłym rewidentem

24.11.2008

07.11.2007

2 Okres na jaki umowa została zawarta Do dnia wydania opinii, najpóźniej do dnia 14 kwietnia 2009 roku

Do dnia wydania opinii, najpóźniej do dnia 14 maja 2008 roku

3 Łączna wysokość wynagrodzenia wynikająca z umowy badania

Sprawozdanie jednostkowe 16.000,00 zł + VAT

Sprawozdanie jednostkowe 16.000,00 zł + VAT

Raport roczny 2008

IV. RYNKI ZBYTU I ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA.

Ostrowski Zakład Ciepłowniczy S.A. jako przedsiębiorstwo multienergetyczne, dostarczał ciepło na potrzeby centralnego ogrzewania, ciepłej wody uŜytkowej, ciepło na potrzeby technologiczne i produkcyjne oraz energię elektryczną. Firma realizowała równieŜ usługi polegające na budowie i modernizacji sieci ciepłowniczych zarówno dla klientów prawnych jak i indywidualnych. OZC S.A. głównie obejmował swą działalnością teren miasta Ostrowa Wielkopolskiego oraz południowej Wielkopolski. W 2008 roku podobnie jak w latach poprzednich, ciepło z miejskiego systemu ciepłowniczego było dominującym produktem i stanowiło 64 % przychodów firmy.

Na przestrzeni lat firma wypracowała kilka produktów, do których naleŜą:

- ciepło z miejskiego systemu ciepłowniczego,

- „Gotowe ciepło”,

- energia elektryczna,

- usługi.

Udział poszczególnych produktów w przychodach ze sprzedaŜy.

usługi i pozostałe 5%

energia elektryczna 24%

ciepło z systemu ciepłowniczego

64%gotowe ciepło

7%

Zestawienie największych odbiorców w 2008r.

Drop S.A. Kepno

4% Wodkan S.A. 3%

Delphi S.A.

2%

Energa S.A.

9%

Ostrowska

Spółdzielnia

Mieszkaniowa

26%

Pozostali

Odbiorcy

56%

Analiza sprzedaŜy produktów w 2008r. w układzie miesięcznym przedstawia się następująco:

Raport roczny 2008

23

Analiza sprzedaŜy produktów w 2008r. w układzie miesięcznym.

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

miesiące

TP

LN

Miejski System Ciepłowniczy Gotowe Ciepło Energia elektryczna

1. ENERGIA CIEPLNA.

1.1 ENERGIA CIEPLNA Z MIEJSKIEGO SYSTEMU CIEPŁOWNICZEGO.

System ciepłowniczy w roku 2008 pracował w oparciu o źródło Elektrociepłownię „Ostrów”

i sieć ciepłowniczą obejmującą swoim zasięgiem miasto Ostrów Wielkopolski oraz w listopadzie i grudniu OZC S.A. dzierŜawił Ciepłownię „Plant” przy ulicy Wrocławskiej.

Przyrost liczby odbiorców na przełomie ostatnich trzech lat:

Liczba odbiorców w latach 2006-2008.

1650

1700

1750

1800

1850

1900

1950

2000

2050

2100

2006r. 2007r. 2008r.

liczba odbiorców

Struktura odbiorców produktu „ciepło z miejskiego systemu ciepłowniczego” przedstawiała się następująco:

Raport roczny 2008

24

- mieszkańcy budownictwa wielorodzinnego: Ostrowska Spółdzielnia Mieszkaniowa, Miejski Zakład

Gospodarki Mieszkaniowej Sp. z o.o; pozostałe spółdzielnie mieszkaniowe, Wspólnoty Mieszkaniowe, - mieszkańcy budownictwa jednorodzinnego (422 odbiorców), - mieszkańcy budownictwa wielorodzinnego rozliczani indywidualnie (1065 odbiorców) , - zakłady przemysłowe: Delphi Automotive Technology Systems, zakłady z terenu dawnego ZAP S.A.,

SPOMAX, Europejskie Konsorcjum Kolejowe Wagon Sp. zo.o. - instytucje uŜyteczności publicznej i handel.

Odbiorcy ciepła.

budownictwo jednorodzin.

3%

budownictwo wielorodzin. rozliczane

indywidualnie 3%

zakłady przemysłowe

11%

budownictwo wielorodzin.

58%

pozostałe25%

SprzedaŜ ciepła z miejskiego systemu ciepłowniczego w 2008 roku w poszczególnych miesiącach przedstawiała się następująco:

SprzedaŜ ciepła z miejskiego systemu ciepłowniczego w 2008 roku.

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

miesiące

GJ

Dla celów porównawczych przedstawiamy sprzedaŜ ciepła w ostatnich latach w zaleŜności od temperatur zewnętrznych:

Raport roczny 2008

25

SprzedaŜ ciepła i średnia temperatura zewnętrzna w latach 2003-2008.

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

800000

2003 2004 2005 2006 2007 2008

GJ

0

1

2

3

4

5

6

7

temp. zewn.

GJ temp. zewn.

ZaleŜność wielkości produkcji w poszczególnych sezonach grzewczych związana była ściśle ze średnimi temperaturami zewnętrznymi w sezonie grzewczym. Zmiany mocy zamówionej w 2008 roku. Łączne zmniejszenia zapotrzebowania na moc systemu ciepłowniczego w mieście w 2008 roku wyniosło: 8,263 MW z czego: − nowe podłączenia to + 1,721 MW − podłączenie EKK Wagon Sp. z o.o. +10MW − zmniejszenia mocy przez odbiorców to –-3,623 MW − zwiększenie mocy przez odbiorców +0,168 MW Główne przyczyny zmniejszenia mocy zamówionej: termomodernizacja, oszczędne zuŜycie. 1.2 „GOTOWE CIEPŁO”

Istotą „Gotowego Ciepła” jest przejęcie całkowitej odpowiedzialności za produkcję i dostawy

ciepła przy uŜyciu energooszczędnych technologii w warunkach przyjaznych środowisku. Usługa „gotowego ciepła” polega na wytworzeniu i dostarczeniu ciepła pod potrzeby c.o. (centralnego ogrzewania), c.w.u. (ciepłej wody uŜytkowej) i wentylacji, po ustalonej cenie, w określonym czasie. Produkt skierowany jest do zakładów pracy, właścicieli i administratorów budynków zlokalizowanych poza obszarem działania miejskiego systemu ciepłowniczego lub poza obszarem miasta Ostrowa Wielkopolskiego.

W ramach „gotowego ciepła” firma eksploatowała następujące kotłownie lokalne:

1. Nowe Skalmierzyce:

- kotłownia przy ul. Kaliskiej 24, o łącznej mocy zainstalowanej 2,0 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania słomy i paliwa węglowego w 2 kotłach wodnych,

- kotłownia przy ul. Mickiewicza 5 o łącznej mocy 0,400 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania oleju opałowego i biomasy w dwóch kotłach wodnych.

Raport roczny 2008

26

2. Opatówek:

- kotłownia przy ul. Szkolnej 4b o łącznej mocy zainstalowanej 0,800 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania węgla kamiennego i drewna w dwóch kotłach wodnych,

- kotłownia przy ul. Św. Jana 4b o mocy zainstalowanej 0,14 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania gazu ziemnego w jednym kotle wodnym.

3. Ostrów Wielkopolski:

- kotłownia przy ul. Zębcowskiej 64, o mocy zainstalowanej 0,170 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania gazu ziemnego w jednym kotle wodnym,

- kotłownia przy ul. Rejtana 54 o mocy zainstalowanej 0,164 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania gazu ziemnego w jednym kotle wodnym.

4. Raszków:

- kotłownia przy ul. Polnej 22 o łącznej mocy zainstalowanej 0,650 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania węgla kamiennego i drewna w trzech kotłach wodnych,

5. Masanów:

- kotłownia przy ul. Lipowej 40 o łącznej mocy zainstalowanej 0,060 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania węgla kamiennego w jednym kotle wodnym,

6. Lewkowiec:

- kotłownia w Lewkowcu 68, o łącznej mocy zainstalowanej 0,650 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania węgla kamiennego w dwóch kotłach wodnyCH,

7. Gorzyce Wielkie:

- kotłownia przy ul. Szkolnej 31, o łącznej mocy zainstalowanej 0,075 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania węgla kamiennego w jednym kotle wodnym,

8. Kotłownia w Kępnie:

- kotłownia przy ul. Wrocławskiej 7, o łącznej mocy zainstalowanej 7,25 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania węgla kamiennego w trzech kotłach parowych,

9. Kotłownia w Psarach:

- kotłownia przy ul. Leśnej 2, o łącznej mocy zainstalowanej 0,350 MW, w której ciepło pochodzi ze spalania węgla kamiennego i drewna w dwóch kotłach wodnych.

2. ENERGIA ELEKTRYCZNA.

Produkt „energia elektryczna” to wynik wytworzenia w układzie kogeneracyjnym w Elektrociepłowni „Ostrów”, energii elektrycznej w oparciu o turbozespół gazowy oraz turbozespół w układzie ORC. Energia elektryczna była skierowana do trzech odbiorców tj. ENERGA OBRÓT S.A. w Kaliszu, dla WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A. w Ostrowie Wielkopolskim oraz dla Sklejka - EKO SA w Ostrowie Wielkopolskim. WODKAN S.A. kupował energię elektryczną w układzie bezpośrednim dla zasilania stacji uzdatniania wody, przepompowni i oczyszczalni ścieków miasta Ostrowa Wielkopolskiego natomiast Sklejka – EKO S.A. kupowała energię elektryczną w roku 2008 na potrzeby produkcyjne.

Raport roczny 2008

27

Energia elektryczna w 2008r.

WODKAN S.A. 14%

ENERGA S.A. 59%

SKLEJKA - EKO S.A. 11%

OZC S.A. 16%

Wielkość sprzedaŜy energii elektrycznej w poszczególnych latach i miesiącach przedstawiamy na wykresie.

SprzedaŜ energii elektrycznej w układzie miesięcznym w latach 2006-2008.

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

miesiące

MW

h

2006r.

2007r.

2008r.

3. USŁUGI W ZAKRESIE WYKONAWSTWA, NADZORU, DORADZTWA I HANDLU.

Usługi realizowane w minionym roku obejmowały szeroki zakres prac związanych z:

- wykonawstwem i modernizacją węzłów cieplnych, - wykonawstwem instalacji wewnętrznych c.o. (centralnego ogrzewania), c.w.u. (ciepłej wody uŜytkowej ).

- handlem materiałami i urządzeniami dla realizacji inwestycji związanych z budową sieci i węzłów cieplnych oraz instalacji wewnętrznych.

Usługi realizowane były w zakresie instalacji c.o. i c.w.u. w ramach oferty „ciepło w Twoim mieszkaniu”. Usługi te realizowane były kompleksowo i cieszyły się zainteresowaniem mieszkańców Ostrowa Wielkopolskiego. Prace wykonywano przede wszystkim w budynkach naleŜących do Miejskiego Zakładu Gospodarki Mieszkaniowej, Wspólnot Mieszkaniowych, a takŜe prywatnych właścicieli. Przychody z handlu materiałami instalacyjnymi wyniosły 451 tys. zł. W 2008 roku zrealizowaliśmy 101 przedsięwzięć usługowych na kwotę 744 tys. zł.

Raport roczny 2008

28

Na wykresie przedstawiono liczbę rozliczanych indywidualnie instalacji w poszczególnych latach.

Liczba wykonanych instalacji odbiorczych w latach 2002-2008.

549620

693

11641092

986

842

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008r.

W ramach dostawy ciepła z miejskiego systemu ciepłowniczego waŜną formą aktywności była usługa „ciepło w Twoim mieszkaniu”, realizowana dla lokatorów budynków wielorodzinnych. W 2008 roku podłączyliśmy 87 lokali w budynkach wielorodzinnych.

Usługa ta, to podłączenie kolejnych odbiorców, szczególnie w centrum miasta, jak równieŜ indywidualne rozliczanie poszczególnych lokali wg wskazań liczników ciepła.

4. ZAOPATRZENIE W PALIWA PRODUKCYJNE. Główni dostawcy OZC S.A.:

1. PGNiG S.A. – 27% przychodów ze sprzedaŜy. 2. Firma Handlowa „TOWARZYSTWO WĘGLOWE” Sp. z o.o. – 19% przychodów ze sprzedaŜy. 3. Sklejka – EKO SA – 8% przychodów ze sprzedaŜy.

Firmy dostarczają materiały produkcyjne na podstawie umów handlowych. Firma Handlowa

„TOWARZYSTWO WĘGLOWE” Sp. z o.o. została wyłoniona w przetargu nieograniczonym. W zakresie dostaw gazu Spółka uzaleŜniona jest od PGNiG, który jest monopolistą w skali kraju,

dostawy odbywają się na podstawie umowy wieloletniej.

Struktura dostawców ogółem w 2008r.

Pozostali

30%

Towarzystwo Węglowe

22%

PGNiG

31%

Dostawcy materiałów i

usług dla inwestycji

8%

Sklejka-EKO S.A.

9%

Raport roczny 2008

29

ZUśYCIE POSZCZEGÓLNYCH PALIW W ROKU 2008 r.

Miał węglowy

Węgiel kamienny EKORET

Gaz ziemny

Olej opałowy

Słoma

Brykiet drzewny

Biomasa

Kotłownia

t t m3 l t t t

Elektrociepłownia „Ostrów”

16 900 9 173 689 19 282

PLANT 3 400

Nowe Skalmierzyce ul. Kaliska

597 67 105

Nowe Skalmierzyce ul. Mickiewicza

10 550 142

Raszków ul Polna

203

Malfarb - Lewkowiec

95

Opatówek ul. Szkolna

183 25

Opatówek ul. św Jana

13 102

Zębcowska -gaz 46 609

Rejtana - gaz 19 244

Masanów - szkoła 19

Gorzyce szkoła 26

Kępno - DROP 2 732

Psary 82 5

RAZEM 23 629 608 9 252 644 10 550 67 277 19 282

5. ROZWÓJ RYNKU.

W związku z rozwojem budownictwa mieszkaniowego w 2008 roku podłączony został kolejny budynek komunalny przy ulicy Klasztornej. W wyniku działań firmy w 2008 roku wykonano sieci i 34 przyłącza cieplne na łączną długość 1900 mb. Do sieci przyłączono 15 domów jednorodzinnych, 11 odbiorców z grupy firm, 6 odbiorców z grupy spółdzielnie i wspólnoty mieszkaniowe oraz 87 lokali mieszkalnych. Zwiększenie mocy zamówionej z tytułu nowych podłączeń wyniosło 1,721MW. Podłączenie pod koniec roku 2008 nowego odbiorcy EKK Wagon Sp. z o.o. spowodowało znaczne zwiększenie mocy zamówionej o 10 MW. Zrealizowaliśmy wszystkie potrzeby w tym zakresie. Prace związane z podłączeniami trwały do końca 2008 roku. Realizacja nowych podłączeń zaleŜy równieŜ od naszych działań marketingowych, które oceniamy jako właściwe i realizowane zgodnie z potrzebami rynku.

Raport roczny 2008

V. SYSTEMY ZAOPATRZENIA W ENERGIĘ.

1. ŹRÓDŁA ENERGII. System ciepłowniczy OZC S.A. w 2008 roku był zasilany:

− od stycznia do grudnia produkcją ze źródła Elektrociepłowni „Ostrów”, − w miesiącach styczeń i luty zakup z PLANT Sp.z o.o. − w miesiącach listopad i grudzień produkcja z Ciepłowni przy ulicy Wrocławskiej.

PRODUKCJA I ZAKUP ENERGII CIEPLNEJ W 2008 ROKU

Miesiąc Tzew.

oC

PLANT Sp. z o.o. GJ

Udział % PLANT Sp. z o.o. ∑ Q

EC OSTRÓW GJ

Ubytki wody t

Łącznie Q GJ

t/h

styczeń 3,5 6 955 6,4 101 647,9 1 280,5 108 602,9 996,6

luty 4,9 5 730 6,3 84 725,7 841,5 90 455,7 964,3

marzec 5,3 0 0,0 92 613,1 496,5 92 613,1 921,1

kwiecień 9,8 0 0,0 60 504,8 212,6 60 504,8 716,5

maj 15,2 0 0,0 22 933,7 512,6 22 933,7 338,0

czerwiec 19,6 0 0,0 15 756,0 428,5 15 756,0 281,3

lipiec 21,1 0 0,0 15 042,3 775,2 15 042,3 255,0

sierpień 19,6 0 0,0 13 539,9 473,3 13 539,9 264,5

wrzesień 14,7 0 0,0 29 034,5 591,6 29 034,5 483,7

październik 11,5 0 0,0 53 326,5 831,8 53 326,5 744,5

listopad 6,7 25 413 39,4 64 471,4 921,9 89 884,4 777,1

grudzień 2,2 35 373 44,3 79 812,2 613,7 115 185,2 1 271 Łącznie od

początku roku 7 3471 63 3408 7 980 70 6879

Porównanie udziału w produkcji źródeł w latach 2002-2008.

86,9% 91,5% 92,7% 91,0% 91,2% 89,6% 82,22%

9,54%2,1%3,9%4,9%10,3% 4,9% 1,6%

8%8%3%4%3% 4% 7%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Udział w produkcji [%]

ECM Ostrów EC Plant Gotowe Ciepło

Raport roczny 2008

31

ELEKTROCIEPŁOWNIA „OSTRÓW”.

W Elektrociepłowni „Ostrów” w 2008 roku pracowały następujące urządzenia grzewcze:

- 4 kotły wodne o łącznej mocy zainstalowanej 50 MW. - turbina gazowa Centrax KB7 z kotłem odzysknicowym o mocy zainstalowanej 11,6 MW

produkującym energię cieplną i generatorem 5,2 MW produkującym energie elektryczną. Turbina zasilana jest gazem GZ-50.

- blok ORC z kotłem olejowym Maxxtec o mocy cieplnej zainstalowanej 9 MW i generatorem Turboden produkującym energię elektryczną o mocy 1,5 MW. W bloku ORC paliwem podstawowym jest zrębka drzewna.

- kocioł wodny Standardkessel o mocy cieplnej 15 MW z palnikiem na olej opałowy. - kocioł wodny Standardkessel o mocy cieplnej 15 MW z palnikiem uniwersalnym na gaz GZ -50

i olej opałowy.

Elektrociepłownia „Ostrów” ze względu na strategiczne znaczenie dla Spółki i dla mieszkańców miasta była dobrze przygotowana do sezonu grzewczego. Zrealizowano zaplanowane remonty i modernizacje.

2. SIECI CIEPNE. WaŜnym elementem miejskiego systemu ciepłowniczego są sieci cieplne. Sieci cieplne, które eksploatowaliśmy w OZC S.A., są wykonane w technologii kanałowej, preizolowanej oraz jako napowietrzne. Średnice sieci cieplnych miejskiego systemu ciepłowniczego: a) magistralne DN 400 – 150 mm b) rozdzielcze i przyłącza DN 150 – 25 mm.

W Ostrowie Wielkopolskim eksploatowaliśmy sieć cieplną o łącznej długości ponad 51,2 km. W ramach inwestycji wykonaliśmy i zmodernizowaliśmy 30 przyłączy cieplnych do budynków wielorodzinnych przy ulicach: Kujawskiej, Gimnazjalnej, Dalbora, Batorego, Kolejowej. Wykonaliśmy modernizację sieci cieplnej DN 150 na terenie byłej jednostki wojskowej przy ulicy Wojska Polskiego oraz modernizację sieci z przyłączami od DN 65÷25 w ulicy Moniuszki. W roku przyrost sieci preizolowanej wyniósł 1900 mb.

Przyrost sieci preizolowanej.

1300 mb

1900 mb

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2007 2008

Raport roczny 2008

3. WĘZŁY CIEPLNE. W miejskim systemie ciepłowniczym występują następujące węzły cieplne:

• jednofunkcyjne – czynnik grzewczy tylko na potrzeby centralnego ogrzewania, • dwufunkcyjne – dostarczające ciepło na potrzeby centralnego ogrzewania i ciepłej wody

uŜytkowej, • wielofunkcyjne – dostarczające ciepło na potrzeby centralnego ogrzewania, ciepłej wody

uŜytkowej, wentylacji, technologii.

W roku 2008 w systemie ciepłowniczym pracowały 897 węzły, z czego 318 węzły w domach jednorodzinnych.

Wykonaliśmy remonty węzłów cieplnych polegające na wymianie instalacji c.o. (centralnego ogrzewania) i c.w.u. (ciepłej wody uŜytkowej) w budynkach przy ulicy:

- Strzelecka 72 - Królowej Jadwigi 4

Liczba węzłów cieplnych eksploatowanych przez OZC SA

254

295

335352 371

388 399 409

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

li cz ba węz łów

Węzły cieplne sterowane automatyką pogodową

248289

323 340 359 376 387 397

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

liczba węzłów

Raport roczny 2008

VI. INWESTYCJE.

Podstawowym celem inwestowania w Spółce jest wzrost jej wartości rynkowej. Inwestycje rzeczowe ukierunkowane są na rozwój z uwzględnieniem działań proekologicznych oraz na modernizacje i odtworzenie środków trwałych. Celem inwestycji modernizacyjnych i odtworzeniowych jest wzrost sprawności, dyspozycyjności i obniŜenie awaryjności układów produkcyjnych.

W Elektrociepłowni „Ostrów” w 2008 roku zakończono następujące inwestycje: − Modernizację kotła K3. Prace polegały na budowie nowej skrzyni podmuchowej z rusztem,

budową kotła w układzie ścian szczelnych, montaŜu dwóch ekonomizerów. − Modernizację układu pomiarowego ewidencjonującego energie elektryczną produkowaną

w jednostce kogeneracyjnej Centrax.

ZADANIA INWESTYCYJNE W 2008.

Lp. Nazwa zadania

Wydatki planowane w budŜecie w 2008 w tys. zł

Nakłady poniesione do 31.12.2008 w tys. zł

A Elektrociepłownia „Ostrów” 1 790 1 699

B Sieci i węzły cieplne nowe 2 177 1 155,3

C Modernizacja układu c.w.u. w Kotłowni w

Kępnie 20 17

D Zakupy inwestycyjne i odtworzeniowe i inne 290 256,7

E Razem inwestycje 4 277 3 128,2

Alina Tomaszewska Zenon Musialski Roman Cegielny

Członek Zarządu Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy Dyrektor Techniczny

Raport roczny 2008

34

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU OSTROWSKIEGO ZAKŁADU CIEPŁOWNICZEGO SA

1. Zarząd oświadcza, Ŝe wedle jego najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz Ŝe odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz Ŝe sprawozdanie zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagroŜeń i ryzyka.

2. Zarząd oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz Ŝe podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezaleŜnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

3. Ostrowski Zakład Ciepłowniczy S.A. przestrzega zasad ładu korporacyjnego, wprowadzonych uchwałami Rady Nadzorczej oraz Zarządu CeTO SA w lutym 2005r. Zasady funkcjonowania organów Spółki zostały określone w statucie oraz regulaminach. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy posiada stabilny regulamin określający szczegółowe zasady prowadzenia obrad i podejmowania uchwał. Rada Nadzorcza i Zarząd Emitenta posiadają stabilne regulaminy na podstawie, których działają. Alina Tomaszewska Zenon Musialski Roman Cegielny

Członek Zarządu Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy Dyrektor Techniczny