Talentum Q2 2011 esitys CEO Blomster CFO Köhler

Talentum

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 201121.7.2011

21.7.2011 Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

SisältöPääkohdat tammi kesäkuuPääkohdat tammi-kesäkuu

Toimintaympäristö

Liiketoiminta-alueet

Talous

NäkymätNäkymät

2

T l t iTalentum numeroin

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä n. 1,2 miljoonaa

Uusia kirjoja / vuosi n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi n 350Koulutus ja seminaarit / vuosi n. 350

Liikevaihto 2010 81 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin 829e ös ö es ää 8 9

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler21.7.20113

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä

21.7.2011 Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler4

Pääk hd tPääkohdat

5

Pääkohdat tammi kesäk ssaPääkohdat tammi-kesäkuussa

• Talentum-konsernin liikevaihto kasvoiTalentum konsernin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 17,4%. Ilman yritysostoja (Talentum Events) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liik iht k i 2 0%liikevaihto kasvoi 2,0%.

• Ilmoitustuotot kasvoivat 26,2%, mutta vertailuluvut olivat edelleen verrattain alhaiset.

• Konsernin kulut pienenivät n. € 0,8 milj. (2,0%) vertailukelpoisin valuuttakurssein. Syksyllä 2010 hankittu tapahtumaliiketoiminta ei sisälly vertailuun.

• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä € 2,0 milj. (€ 0,5 milj.)


Pääkohdat huhti-kesäkuu

• Konsernin liikevaihto kasvoi 13,3% ja oli € 23,9 milj.• Liiketulos (EBIT) oli € 0,6 milj. (€ 0,5 milj.).• Lehdet menestyivät edelleen sekä Suomessa että

Ruotsissa.• Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 6,9%, ja

oli 18% kustannustoiminnan liikevaihdosta.• Uusi Insinööriliitto irtisanoi Tekniikka & Talous –

lehden ryhmätilauksen 40.000 jäsenelleen. Arvioitu tulosvaikutus levikkiin € 0,3 milj. vuodelle 2012 mikäli korvaavat toimenpiteet eivät menestymikäli korvaavat toimenpiteet eivät menesty.

• Suomen hallituksen päätös nostaa tilattavien lehtien arvonlisävero 9%:iin lisää toteutuessaan hinnankorotuspaineitahinnankorotuspaineita.

• Toimitusjohtaja vaihtuu - Talentumin uuden toimitusjohtaja rekrytointiprosessi on käynnissä.


Kustannustoiminta huhti-kesäkuuKustannustoiminta huhti-kesäkuu• Suomessa

– Ilmoitustuotot kasvoivat 26%. Liik t l li € 0 9 ilj (€ 0 5 ilj )– Liiketulos oli € 0,9 milj. (€ 0,5 milj.).

– Vahva panostus tuotekehitykseen jatkui.– Medioiden ilmoitusmyynnin kannalta tärkeiden

päättäjälukijoiden määrä kasvoi T k iikk &T l + 26% A i + 22%– Tekniikka&Talous + 26%, Arvopaperi + 22%,Talouselämä + 11%,Fakta + 13%

– Palkinnot kertovat laadusta, Kultasulka-palkinto Digitaalinen jalanjälki –kirjalle.

• Muissa Pohjoismaissa– Ilmoitustuotot kasvoivat 21,4%. – Liiketulos oli € 0,5 milj. (€ 0,4 milj.).– Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan– Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan

lanseerauskustannukset sekä HR-businesinformaationheikko kehitys.

– Sverige Bygger menestyy edelleen suunniteltua paremmin.– Päättäjälukijamittauksessa Affärsvärlden sai lisää lukijoita– Päättäjälukijamittauksessa Affärsvärlden sai lisää lukijoita

15,5% ja myös Ny Teknik menestyi kilpailijoitaan paremmin.– Teknikhistoria sai lisää tilaajia ja irtonumeromyyntiä.– Affärsvärlden testaa Talouselämä Platinum –konseptia. – Talentum Events käynnistänyt toimintaa Ruotsissa jaTalentum Events käynnistänyt toimintaa Ruotsissa ja

Tanskassa, yhteensä 20 tapahtumaa.


ToimintaympäristöToimintaympäristö

9

Mediamainonnan muutokset SuomessaMediamainonnan muutokset Suomessa

Euromäärän muutos-% 1-5/2011

• Tammi-toukokuussa mediamainonta lisääntyi Suomessa 14% 9 9

10

Kaupunki ja noutolehdet

Sanomalehdet kaupunki

Suomessa 14%.

• Aikakauslehdissä mainonta lisääntyi 6,4%.

15 5

6,4

9,9

Televisio

Aikakauslehdet

Kaupunki- ja noutolehdet

• Vaalimainonnalla ei merkitystä aikakauslehdissä.

• Toimipaikkailmoittelu lisääntyi 17 6

30,1

15,5

Ulkomainonta

Radiomainonta

Televisio

p ytammi-toukokuussa 45%.

34 3

31,7

17,6

Verkkomainonta*

Elokuva

Ulkomainonta

34,3

0 10 20 30 40

Verkkomainonta

* Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.

Lähde: TNS Media Intelligence

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.Kesäkuun luvut eivät ole käytettävissä,

21.7.201110

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa

Kruunumäärän %-muutos 1-5/2011

• Tammi-toukokuussamediamainonta kasvoiRuotsissa yhteensä 14,9%. 5,5

9,9

Sanomalehdet maaseutu

Sanomalehdet kaupunki

• Ammattilehdissämediamainonta kasvoi 18,0% ja yleisaikakauslehdissä 17,9

12,2

18

Televisio

Yleisaikakauslehdet

Ammattilehdet

12,2%.

• Verkkomediamainonta kasvoitammi-toukokuussa 8,8%, -4 4

17,6

18,8

,

Ulkomainonta

Radiomainonta

Elokuva, ,hakukoneissa 25,3.

8,8

25,3

-4,4

Verkkomediamainonta

Hakukonemainonta

Elokuva

-10 0 10 20 30

Kesäkuun luvut eivät ole käytettävissä.

11

Lähde: Sveriges Mediebyråer


Talentumin mediamyynti ylittiyy ymarkkinakasvun

Mainonnan euro-/kruunumäärän muutos-%1-5/2011

• Mainonta on sidoksissa yksityisenkulutuksen ja yleisen taloudellisentilanteen kehitykseen mutta

14Mediamainonta Suomi

Mainonnan euro /kruunumäärän muutos %1 5/2011

tilanteen kehitykseen, muttaEuroopan talouden epävarmuus eitoistaiseksi näyttäisi vaikuttaneenmarkkinaan. 26,2

6,4

Talentum mediamyynti Suomi 1-6

Aikakauslehdet Suomi

• Talentumin mediamyynti kasvoiedelleen yleistä markkinakasvuaenemmän. (Kesäkuunmarkkinaluvut eivät ole 18

14,9

Ammattilehdet Ruotsi*

Mediamainonta Ruotsi*

käytettävissä.)

• Talentumin kustannustoiminnanliikevaihdosta kertyi Suomesta53% ja lop t 47% m ista

17,6

0 5 10 15 20 25 30

Talentum mediamyynti Ruotsi 1-6*

53%, ja loput 47% muistaPohjoismaista, pääosin Ruotsista.

0 5 10 15 20 25 30

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan.•Kesäkuun luvut eivät ole käytettävissä.

12

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråery


T l k tTalouskatsaus

Konserni M€ LiikevaihtoKonserni, M€

• Liikevaihto kasvoi 13,3% Q2:lla, k ik tti t E t i

19,421,1

15,7

24,823,6 23,9

20

25

30

kasvuun vaikuttivat Eventsinhankinta ja Ruotsin kruunun vahvistuminen.

• Liiketulos oli 0,6 M€, parannusta 0,1 M€ edelliseen oteen 0 3 M€ jos

,

5

10

15

M€ edelliseen vuoteen, 0,3 M€ jos huomioidaan kertaluonteiset kulut.

• Liiketulos Q2 2,5% liikevaihdosta (2,3%), H1 3,8% (1,2%)

0Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

• Konsernin kulut pienenivät toisella kvartaalilla noin 1,6% ja 0,3 M€edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan nähden vertailukelpoisin valuuttakurssein Ensimmäisellä

2,0

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

valuuttakurssein. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla vastaavasti kustannukset laskivat 2,0% ja 0,8 M€.

0 49

1,54

1,21

0,791,0

1,5

0,00

0,49

0,010,0

0,5

Q1 Q2 Q3 Q4


2010 2011

21.7.201114

Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos toisella Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos toisella kvartaalilla

KEurOrgaaninen kasvu +1% edelliseen vuoteen

20 000

25 000

21 073 21 185

KEur edelliseen vuoteen

Valuuttakurssivaikutus Ruotsin kruunun vahvistumisesta yhteensä 656 kEur

15 000

20 000Kustannusliiketoiminta Suomessa kasvua hillitsi kirjojen/lakikoulutuksenpienempi myynti verrattuna edelliseen

10 000

vuoteen.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat –segmentissä kasvua pienensi Talentum HR:n

5 000

pienensi Talentum HR:nheikko menestyminen.

Muut erät sisältää konserniveloitukset, Conseco Pressin

0Q2/2010 Kust.

toim.SuomiKust. toim.

muut Pohjoismaat

Suoramarkk. Muut/elim. Q2/2011

liikevaihdon (Venäjän yhtiö) ja sisäisen myynnin eliminoinnit. Konserniveloitukset edellisvuotta pienemmät ja muu sisäisen myynnin

Pro Forma

21.7.201115

ja muu sisäisen myynnin eliminoinnit edellisvuotta suuremmat


K i t il k l i liik t l k t t i ll Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen muutos toisella kvartaalilla (ilman kertaluonteisia eriä)

Suurin liiketuloksen KEur

1 200

1 400Suurin liiketuloksen kasvu (0,5 M€) on Suomen kustannustoiminnassa vaikka kirjoissa ja lakikoulutuksessa k t hj l

KEur

800

1 000kustannusohjelma on tänä vuonna loppuvuosi-painotteinen.

Ruotsissa kasvua heikensi Talentum HR:n

928

400

600

heikko menestyminen, segmenttikohtainen kasvu kuitenkin 0,2 M€.

Kust. muut Pohjoismaat liiketulos ilman

489

200

400liiketulos ilman valuuttakurssivaikutusta (30 kEur).

Muut/eliminoinnit -erän liiketuloksen muutos

tii i 0 3 M€ ikä0

Q2/2010 Kust. toim. Suomi

Kust. toim. muut

Pohjoismaat

Suoramarkk. Muut/elim. Q2/2011

negatiivinen 0,3 M€, mikä johtuu sekä edellisvuotta pienemmistä konserniveloituksista, että Oyj:n kulujen kasvusta.

Pro Forma


K i t il k l i liik ihd t Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos ensimmäisellä vuosipuoliskolla

KEur

40 487 41 285

KEur Orgaaninen kasvu 2,0% ilman Events liiketoimintaa ja valuuttakurssi-vaikutusta (1 777 35 000

40 000

45 000

vaikutusta (1 777 kEur)

Koko ensimmäiseen vuosipuoliskoon 25 000

30 000

35 000

vaikuttivat samat tekijät kuin toiseen neljännekseen.

15 000

20 000

25 000

5 000

10 000

0H1/2010 Kust. toim.

SuomiKust. toim.

muut Pohjoismaat

Suoramarkk. Muut/elim. H1/2011Pro Forma


K i t il k l i liik t l k t Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen muutos ensimmäisellä vuosipuoliskolla (ilman kertaluonteisia eriä)

KEur

2 500

3 000Suurin liiketuloksen kasvu (1,3 M€) on Kustannusliiketoiminta Suomessa.

KEur

2 000

Ruotsin kustannusliike-toiminnan liiketuloksen kasvu on 0,8 M€ (ilman positiivista valuuttakurssi-vaikutusta 131 kEur)

2 100

1 000

1 500vaikutusta 131 kEur).

Muut/eliminoinnit -erän liiketuloksen muutos negatiivinen 0,5 M€, mikä johtuu sekä

500

edellisvuotta pienemmistä konserniveloituksista, että Oyj:n kulujen kasvusta.

490

0H1/2010 Kust. toim.

SuomiKust. toim.

muut Pohjoismaat

Suoramarkk. Muut/elim. H1/2011Pro Forma


Kustannusliiketoiminta 13 014 0

Liikevaihto

Suomi, M€

• Kustannusliiketoiminta Suomen 9,1

10,0

7,1

13,011,72 11,89

8,010,012,014,0

liikevaihto kasvoi 23,3 % tammi-kesäkuussa.

• Liiketulos kasvoi tammi-kesäkuussa. 0,0

2,04,06,0

kesäkuussa.• Syyskuussa 2010 hankitun

Talentum Eventsinkotimaantoiminnot raportoidaan osin kustannusliiketoiminta

Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

osin kustannusliiketoiminta Suomessa.

• Henkilöstö keskimäärin kesäkuun lopussa 239 (31.12.2010: 210) 1,52

1,5

2,0

Liiketulos

0 01

0,48

0,87 0,91

0,0

0,5

1,0

1,5

-0,01

-0,65-1,0

-0,5

Q1 Q2 Q3 Q4


2010 2011

19

Kustannusliiketoiminta 12 0

Liikevaihto

muut Pohjoismaat, M€

• Kustannusliiketoiminta muut

8,719,36

7,17

10,2910,63 10,66

6 0

8,0

10,0

12,0

Pohjoismaat –segmentin liikevaihto kasvoi 17,8 % tammi-kesäkuussa.

• Valuuttakurssien muutokset 0,0

2,0

4,0

6,0

Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,8 milj. euroa.

• Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä kasvoi tammi kesäkuussa

Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

eriä kasvoi tammi-kesäkuussa.• Syyskuussa 2010 hankitun

Talentum Eventsin Ruotsin ja Tanskan toiminnot raportoidaan 0,951,0

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat –segmentissä.

• Henkilöstö keskimäärin kesäkuun lopussa 253 (31.12.2010: 232)

0,410,33

0,77

0,52

0,4

0,6

0,8

lopussa 253 (31.12.2010: 232)0,20

0,0

0,2

Q1 Q2 Q3 Q4


2010 2011

20

Suoramarkkinointi, 2 5

Liikevaihto

M€

• Suoramarkkinoinnin liikevaihto 2,27

2,38

2,18

2,25

2 2

2,3

2,4

2,5

pieneni 4,6 % tammi-kesäkuussa.

• Suoramarkkinoinnin liikevaihdossa konsernin

2,102,07

1,9

2,0

2,1

2,2

liikevaihdossa konsernin ulkopuolisten asiakkaiden osuus on pienentynyt, ja Talentum puolestaan käytti enemmän telemyyntiä.

Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

enemmän telemyyntiä. Konsernin sisäisen myynnin kasvu ei kuitenkaan riittänyt kompensoimaan ulkopuolisen myynnin pienentymistä.

0,310,300,300,35

Liiketulos

myynnin pienentymistä.• Liiketulos kasvoi tammi-

kesäkuussa.• Henkilöstö keskimäärin

0,20 0,20 0,200,24

0 100,150,200,25

kesäkuun lopussa 314 (31.12.2010: 334)

0,000,050,10

Q1 Q2 Q3 Q4


2010 2011

21

Liiketoiminnan tulos 0 03

Tulos per osake

& rahavirta/osake (€)

• Tulos per osake kehittynyt

0,01 0,01 0,01

0,02

0,01

0 00

0,01

0,02

0,03

tuloksen mukaan, koska ei muutoksia osakemäärässä.

• Rahavirta per osake laskenut-0,02

-0,03

-0,02

-0,01

0,00

Rahavirta per osake laskenut, koska etenkin vuoden ensimmäisellä kvartaalilla tapahtui merkittävä muutos nettokäyttöpääomassa mm.

Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

nettokäyttöpääomassa mm. Events hankinnan myötä.

0 06 0,070,10

Liiketoiminnan rahavirta per osake

0,06 0,050,04 0,04

-0,05

0,00

0,05

-0,12-0,15

-0,10

Q1 Q2 Q3 Q4


2010 2011

22

Liiketoiminnan

Liiketoiminnan rahavirta

rahavirta, M€

5 000

6 000

4 775

• Liiketoiminnan rahavirta 3,8 milj. euroa (4,8 milj. euroa)

• Lasku edelliseen vuoteen (H1)

2 072

1 9323 000

4 000 3 769Lasku edelliseen vuoteen (H1) johtuu käyttöpääoman muutoksesta; konsernin käyttöpääoman muutos oli 1,8 milj. euroa (3,2 milj. euroa).

419

2 7031 8371 000

2 000 Q2Q1

-973419

-1 392-1 000

0

-2 000

2009 H1 2010 H1 2011 H1


Omavaraisuus- ja 40 %

Omavaraisuusaste

velkaantumisaste, %

• Konsernin omavaraisuusaste 34,9% 35,2 %

38,3 %

34,4 %35,5 %

34,9 %

34 %

36 %

38 %

40 %

(38,3%)

• Konsernin velkaantumisaste 58,0% (46 7%)

32,0 %

28 %

30 %

32 %

34 %

(46,7%)

• Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 36 milj.

k l ll / ljäll d ll

Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

euroa kolmelle/neljälle vuodelle

• Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 9,5 milj.

92,5 %

80 %

100 %

Velkaantumisaste

y y y jeuroa

• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma

61,6 %

46,7 %

70,9 %

58,6 % 58,0 %

40 %

60 %

80 %

yritystodistusohjelma

0 %

20 %

Q1 Q2 Q3 Q4


2010 2011

24

Konsernitase ja henkilöstö H1/2011

NettokäyttöpääomaM€

Konsernitase ja henkilöstö H1/2011

Konsernin korollinen vieras

Taseen loppusumma yht. 63,7 M€ (64,7) M€

H1/2011 H1/2010

Vaihto‐omaisuus 1,1 1,3

Saamiset asiakkailta 10,2 8,0Muut lyhytaikaisetOma pääoma

60

70pääoma oli 13,0 milj. euroa (13,9 milj. euroa)

Korolliset tt l t li t Muut lyhytaikaiset

korottomat saamiset 0 0

Tarvittava käyttöpääoma 11,3 9,3

Ostovelat 13,5 12,8

Liikearvo31,1

Saadut ennakot

14 2

Oma pääoma17,3

40

50

nettovelat olivat 10,0 milj. euroa (12,4 milj. euroa)

Saadut ennakot 14,2 13,1

Vapautuva käyttöpääoma 27,7 25,9

Nettokäyttöpääoma ‐16,5 ‐16,6Lyhytaikaiset velat17 3

Pitkä-aikaiset velat 5,8

14,2

20

30

Muut pitkä-aikaiset varat18,3

Ostovelat13,5

17,3

0

10

800

820

840

H1/2011

Saamiset10,2

Rahavarat 2,9

Vaihto-omaisuus 1,1

Vastaavaa Vastattavaa 829

779 787

740

760

780 H1/2010

FY2010

Henkilöstö keskimäärin*) Events hankittiin 9/2010


O k k ht i ää j kkiOsakekohtainen oma pääoma ja markkina-arvo

0,405

Osakekohtainen oma pääoma (€)

86 488

Osakekannan markkina-arvo (M€)

0,40

0,395

0,40086,4

84

86

0,39

0 385

0,390 81,6

79 480

82

0,38

0 375

0,380

0,385 79,4

76

78

80

0,370

0,375

H1/2011 H1/2010 FY 201074

76

H1/2011 H1/2010 FY2010


NäkymätNäkymät

27

Talent min ja toimialan näk mätTalentumin ja toimialan näkymät

• Talentumin asiakkaiden toiminnan aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana, ja kasvu jatkui myös vuoden 2011

i äi llä li k llensimmäisellä puoliskolla. Talentumissa tämä näkyi parantuneina myyntilukuina sekä Suomessa että RuotsissaRuotsissa.

• Talentum pitää koko vuoden näkymät ll j i i ttä 2011ennallaan ja arvioi, että vuonna 2011

sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee.


Autamme ammattilaisia menestymään.y

Talentum OyjAnnankatu 34-36 B00100 HelsinkiPuhelin 020 442 40www.talentum.com

Documents

Talentum Q2 2011 esitys CEO Blomster CFO Köhler