TALIS FLEXIBLE FUND ลการด าเน นงานของกองท นรวม 7 ความเห นของผ ด แลผลประโยชน 8 งบการเง

กองทนเปดทาลส เฟลกซเบล TALIS FLEXIBLE FUND

รายงานประจ าป รอบระยะเวลาตงแตวนท 13 ตลาคม 2559 ถง 30 กนยายน 2560

สารบญ

รายงานประจ าป

ตงแตวนท 13 ตลาคม 2559 ถง 30 กนยายน 2560

กองทนเปดทาลส เฟลกซเบล

ประเภทโครงการ รายละเอยดโครงการ 1

สาสนจากบรษทจดการ 2

รายงานการวเคราะหของบรษทจดการ 3

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบระยะเวลาบญช 6

ผลการด าเนนงานของกองทนรวม 7

ความเหนของผดแลผลประโยชน 8

งบการเงนและรายงานของผสอบบญชรบอนญาต 9

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพน 24

รายงานสรปเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน 26

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน 26

ค าอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ 27

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม 29

อตราสวนหมนเวยนการลงทนกองทนรวม 30

คานายหนาซอขายหลกทรพย 31

รายชอผจดการกองทน 31

การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน 32

รายงานชอบคคลทเกยวของทกองทนเขาท าธรกรรม 33

รายงานการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 33

รายงานการใชสทธออกเสยงแทนกองทนในทประชมผถอหนในนามกองทนรวม 34

กองทนเปดทาลส เฟลกซเบล

TALIS FLEXIBLE FUND : TLFLEX

กองทนมนโยบายกระจายเงนลงทนของกองทนในตราสารแหงทน ตราสารกงหนกงทน ตราสารแหงหน เงนฝาก หนวยลงทน

ของกองทน เชน หนวยลงทนของกองทนรวม กองทนรวมอสงหารมทรพย หนวยทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย

(REITs) กองทนรวมโครงสรางพนฐาน และ/หรอกองทนรวมอทเอฟ (ETF) เปนตน รวมทงในหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอ

การหาดอกผลโดยวธอนอยางใดอยางหนง หรอหลายอยางไดตามทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก าหนดหรอใหค วาม

เหนชอบ โดยกองทนจะพจารณาปรบสดสวนการลงทนในหลกทรพยแตละประเภทในสดสวนตงแตรอยละ 0 ถงรอยละ 100

ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนและตามความเหมาะสมกบสภาวการณและสภาพ

ตลาดในแตละขณะ

กองทนอาจลงทนหรอมไวซงตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note) อกทงอาจลงทนในสญญา

ซอขายลวงหนาเพอลดความเสยง (Hedging) หรอท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอเพมประสทธภาพในการ

บรหารกองทน (Efficient portfolio management) *

นอกจากน กองทนอาจท าธรกรรมการใหยมหลกทรพย หรอธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) หรอ

ธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคน รวมถงอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาทสามารถลงทนได (Non-

investment grade) และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) และตราสารทนของ

บรษททไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) โดยเปนไปตามหลกเกณฑทส านกงานคณะกรรมการ

ก.ล.ต. ก าหนด

หมายเหต * กองทนจะสามารถลงทน ไดเมอบรษทจดการไดรบอนญาตใหเรมประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนา

1TLFLEX

วนท 28 พฤศจกายน 2560

เรยน ทานผถอหนวยลงทน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จ ากด (บรษทฯ) ขอน าสงรายงานผลการด าเนนงานส าหรบรอบ

ระยะเวลา 1 ป (13 ตลาคม 2559 – 30 กนยายน 2560) ของกองทนเปดทาลส เฟลกซเบล มายงผถอหนวยลงทนทก

ทาน

จากภาวะเศรษฐกจและผลประกอบการของบรษทจดทะเบยนทมแนวโนมเตบโตสงขน อตราดอกเบยใน

ประเทศทอยในระดบต าและสภาพคลองทางการเงนทยงมอยสง บรษทฯ เชอวาในภาวะการณเชนน การลงทนในตรา

สารทนจะใหผลตอบแทนทดกวาการลงทนในตราสารหน ดงนน กองทนเปดทาลส เฟลกซเปล จงเนนการลงทนใน

ตลาดหนเปนหลก โดยใชกลยทธการเลอกหลกทรพยเปนรายตวและเนนการลงทนในบรษททมแนวโนมการเตบโต

ดกวาอตสาหกรรมหรอตลาดโดยรวม เพราะเชอวาการลงทนในหลกทรพยทมการเตบโตด จะท าใหราคาหนมโอกาส

เพมสงขนได ซงจะสงผลใหไดรบผลตอบแทนจากการลงทนทดไดในระยะยาว

ณ วนท 30 กนยายน 2560 กองทนเปดทาลส เฟลกซเบล มมลคาทรพยสนสทธ 443,128,198.76 บาท และ

มลคาหนวยลงทน 11.4582 บาท คดเปนอตราผลตอบแทนนบตงแตตนปรอยละ 8.51 และนบตงแตจดตงกองทนรอย

ละ 14.59

บรษทฯ ขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทนทกทานทเชอมนและใหความไววางใจ บรษทฯ จะบรหารการ

ลงทนดวยความรอบคอบระมดระวง ภายใตกฎระเบยบตาง ๆ และจรรยาบรรณวชาชพ เพอผลประโยชนสงสดของ

ทานผถอหนวยลงทนทกทานเปนส าคญ

ขอแสดงความนบถอ

คณะผจดการกองทน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จ ากด

2TLFLEX

รายงานการวเคราะหของบรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จ ากด ในฐานะบรษทจดการ กองทนเปดทาลส

เฟลกซเบล

ภาวะตลาดหน

ตงแตเดอนตลาคม 2559 SET Index มแนวโนมแกวงตวขนอยางตอเนองและมความผนผวนคอนขางนอย

โดยมปจจยสนบสนนจากภาวะเศรษฐกจทมแนวโนมขยายตวดขน ผลประกอบการของบรษทจดทะเบยนทยงมการ

เตบโต สภาพคลองในระบบการเงนทมอยสง และอตราดอกเบยทยงคงอยในระดบต า

การปรบตวขนของ SET Index น าโดยกลมพลงงานทไดประโยชนจากการทราคาน ามนดบปรบตวขน เมอ

กลม OPEC และ Non-OPEC สามารถบรรลขอตกลงในการลดก าลงการผลตน ามนดบลงจนถงเดอนมนาคม 2561

กลมพาณชยทการบรโภคภายในประเทศเรมมการฟนตว กลมทเกยวกบภาคการทองเทยวทมก าไรสทธเตบโตตามการ

เตบโตของอตสาหกรรมการทองเทยวของประเทศ กลมเงนทนและหลกทรพยทสนเชอเชาซอยงมการเตบโตใน

ระดบสง และกลมพฒนาอสงหารมทรพยทธรกจมแนวโนมเตบโตตามการขยายตวของเศรษฐกจ

ในชวงตนป 2560 SET Index ถอวามความผนผวนคอนขางนอย เนองจากในชวงครงแรกของป นกลงทน

ยงคอนขางกงวลเกยวกบการเตบโตของเศรษฐกจ เนองจากภาคการสงออกและภาคการบรโภคภายในประเทศยงไม

ฟนตว การทกลมธนาคารพาณชยขนาดใหญยงมปญหาการเพมขนของ NPL ทท าใหยงตองมการตงส ารองหนสงสยจะ

สญในระดบทสง และการท PER ของตลาดฯอยทระดบ 15-16 เทา ทนกลงทนบางสวนมองวาราคาหนคอนขางสง

นอกจากน นกลงทนบางสวนยงกงวลเกยวกบคาเงนบาทจะมแนวโนมออนคา หลงจากทนายโดนลด ทรมป เขารบ

ต าแหนงประธานาธบดและมนโยบายกระตนเศรษฐกจสหรฐฯครงใหญดวยการปรบโครงสรางภาษและเพมการลงทน

ภาครฐ และการคาดการณวา FED จะมการขนอตราดอกเบยนโยบายอยางตอเนองอก 3 ครงในป 2560 รวมทง

ปญหาความตงเครยดในคาบสมทรเกาหลททวความรนแรงมากขน จากการทเกาหลเหนอมการทดสอบขปนาวธอยาง

ตอเนอง อยางไรกตาม SET Index กปรบตวลงไดไมมากนก เนองจากยงมเงนลงทนจากสถาบนในประเทศทยอยไหล

เขามาลงทนอยางตอเนอง การทราคาน ามนสามารถทรงตวอยในระดบสง ท าใหหนกลมน ามนและปโตรเคมสามารถ

ปรบตวขนไดอยางตอเนอง รวมทงการเตบโตของอตสาหกรรมการทองเทยว ทท าใหมเมดเงนไหลเขามาลงทนในหน

กลมนอยางตอเนองเชนกน

ทวา หลงการประกาศผลประกอบการไตรมาสท 2/2560 ซงนกลงทนคาดวานาจะเปนจดต าสดแลว และ

ตวเลขเศรษฐกจทประกาศออกมาเรมมทศทางการขยายตวดขนอยางตอเนอง เมอประกอบกบการทนายกรฐมนตรม

การประกาศ Road Map การเลอกตงทวไปวาจะเกดขนในไตรมาสท 4/2561 และการประกาศเดนหนาโครงการ

ระเบยงเศรษฐกจพเศษภาคตะวนออก (Eastern Economic Corridor : EEC) ท าใหนกลงทนมความเชอมนกบทศ

ทางการเตบโตทางเศรษฐกจมากยงขน นอกจากน นกลงทนเรมมองไปถงอตราการเตบโตของบรษทจดทะเบยนในป 2561

3TLFLEX

และ Valuation ของตลาดในป 2561 ทจะลดลงเหลอเพยง 14 เทา ท าใหมเงนลงทนไหลเขามาลงทนในตลาดหน

จ านวนมาก และท าให SET Index ปรบตวขนถงระดบ 1700 จด

ส าหรบแนวโนมการลงทนในตลาดหนในระยะตอไป คาดวา SET Index ยงมโอกาสปรบตวขนได เนองจาก

การเตบโตของเศรษฐกจไทยทมการขยายตวสงขนอยางตอเนอง จากภาคการบรโภคทเรมฟนตว การลงทนโครงสราง

พนฐานทเรงตวขน การสงออกทเพมสงขน และการทองเทยวทกลบมาเตบโตดอกครง ซงท าใหผลประกอบการของ

บรษทจดทะเบยนยงคงเตบโตตอเนอง และการเตบโตของผลประกอบการดงกลาว จะท าให Valuation ของ SET

Index ลดลง รวมทงการทอตราดอกเบยยงทรงตวอยในระดบต า ทท าใหนกลงทนทรบความเสยงไดมการยายเงน

ลงทนเขามาในตลาดหนมากขน ซงจะชวยผลกดนให SET Index ยงสามารถปรบตวขนไดอก

ภาวะตลาดตราสารหน

คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) ของไทยมมตใหคงอตราดอกเบยนโยบายไวทรอยละ 1.50 ตอปตลอด

ป 2559 ตอเนองมาจนถงปน โดยกนง. ประเมนวาภาวะการเงนโดยรวมอยในระดบผอนคลายและเออตอการขยายตว

ของเศรษฐกจ สภาพคลองในระบบการเงนอย ในระดบสง อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลและอตราดอกเบยท

แทจรงอยในระดบต า และภาคธรกจสามารถระดมทนไดตอเนองทงจากสนเชอสถาบนการเงนและตลาดทน ดานอตรา

แลกเปลยนคาเงนบาทเทยบกบดอลลารสหรฐฯ แขงคาขนจากการออนคาของดอลลารสหรฐฯ และการเกนดลบญช

เดนสะพดของไทยเปนส าคญ อยางไรกด คาเงนบาทเทยบกบเงนสกลประเทศคคาคแขงไมไดเปลยนแปลงอยางม

นยส าคญ ในระยะขางหนาคาดวาอตราแลกเปลยนจะยงมแนวโนมผนผวนสงจากความไมแนนอนในตางประเทศ จาก

ความไมแนนอนของนโยบายเศรษฐกจสหรฐฯ และการด าเนนนโยบายการเงนของประเทศเศรษฐกจหลก

ทางดานตลาดการเงนของประเทศส าคญ คณะกรรมการนโยบายการเงนของสหรฐฯ (FOMC) หลงจากการ

ปรบขนอตราดอกเบยนโยบายครงแรกในเดอนธนวาคมป 2558, เดอนธนวาคมป 2559 และตอเนองมาในปนอก 2

ครงในเดอนมนาคมและมถนายน ท าให Fed Funds Rate อยท 1.00-1.25% ตลาดเงนตลาดทนใหความส าคญกบ

ความเคลอนไหวของประธานาธบด โดนลด ทรมป สะทอนผานดชนทางการเงนในหลายประเทศ รวมถง US Dollar

Index ทผานการแตะระดบสงสดในรอบหลายปหลงทราบผลการเลอกตงประธานาธบดในปทแลว มาในปนกลบ

ปรบตวลงมาหลด 100 ในชวงตนเดอนกมภาพนธ เนองจากกงวลถงผลกระทบจากแผนปฏรปหรอนโยบายทาง

เศรษฐกจทจะประกาศออกมา ตอมาในชวงกลางป FOMC ไดเรมเปดเผยแผนทจะลดขนาดงบดลกอนสนป ซงเปน

การลดมาตรการกระตนเศรษฐกจตามการผอนคลายเชงปรมาณทเคยใชในชวงวกฤตการเงน อยางไรกตาม จาก

เหตการณภยธรรมชาตทสหรฐฯ เผชญกบพายเฮอรรเคน และการออกมาแสดงความเหนของกรรมการใน FOMC บางทาน

ทกงวลกบอตราเงนเฟอในระดบทต ากวาเปาหมายเปนระยะเวลายาวนานกวาทคาดไว ท าใหคาเงนดอลลารสหรฐฯ

เทยบกบสกลหลกเคลอนไหวอยในแนวโนมออนคามาตลอดในปน ทางดานอตราผลตอบแทนของ US Treasury

4TLFLEX

ในรนอายไมเกน 5 ปปรบขนตามอตราดอกเบยนโยบาย สวนในชวงอายยาวกวา 7 ปกลบปรบลดลงสะทอนความไม

มนใจในเศรษฐกจของประเทศในระยะยาว

ทางดานการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงนของธนาคารกลางยโรป ธนาคารกลางองกฤษ และ

ธนาคารกลางญปน ตลอดทงปตางลงมตคงอตราดอกเบยนโยบายและคงเครองมอทางการเงนไวดงเดม แมวาธนาคาร

องกฤษจะเรมมกรรมการบางทานออกเสยงสนบสนนใหขนดอกเบยบาง นอกจากนในชวงไตรมาสท 2-3 ประธาน

ธนาคารกลางยโรปสงสญญาณวาจะเรมพจารณาเกยวกบการปรบลดวงเงนในการซอพนธบตรตามมาตรการผอนคลาย

เชงปรมาณ (QE) โดยมแผนทจะลดปรมาณ QE ลงครงหนง คงเหลอ 3 หมนลานยโรตอเดอน นบตงแตเดอนมกราคม

ถงกนยายนปหนา และไมไดแสดงความกงวลตอการแขงคาเงนยโรซงในปนแขงคาขนมาแลวประมาณ 12%

อนเนองจากเศรษฐกจของยโรโซนทฟนตวดขน

ความเคลอนไหวของตลาดตราสารหนไทยนบตงแตปลายป 2559 อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลไทย

ปรบลดลงตอเนอง โดยเฉพาะพนธบตรรฐบาลระยะสนทถกจ ากดปรมาณการเสนอขายจากธนาคารแหงประเทศไทย

ประกอบกบกระแสเงนทนจากตางชาตไหลเขาน ามาซงสภาพคลองเงนบาททลนระบบ ท าใหอตราผลตอบแทน

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนอายไมเกน 1 ปทจดประมลเปนประจ าใหผลตอบแทนลดลงตอเนองจนแตะ

ระดบ 1.00% ในชวงปลายเดอนสงหาคมและปลายเดอนตลาคม ในรอบปนอตราผลตอบแทนเฉลยจากการประมล

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนอาย 14 วน, 3 เดอน และ 6 เดอน ไปแตะระดบต าสดท 0.9999%, 1.0352%

และ 1.2151% ตามล าดบ สวนอตราผลตอบแทนพนธบตรระยะยาวปรบลดลงจากปกอนหนาเชนกน ณ สนเดอน

กนยายน อตราผลตอบแทนในรน 2 ปขนไปปรบลดลง 0.10-0.48% ทางดานปรมาณการซอขายจากนกลงทน

ตางชาตในปน ชวงระยะเวลา 9 เดอนแรก นกลงทนตางชาตซอสทธพนธบตรรฐบาลไทยประมาณ 2.93 แสนลานบาท

เมอหกพนธบตรทครบก าหนดอายแลว คงเหลอซอสทธ 1.85 แสนลานบาท ท าใหยอดถอครองจากนกลงทนตางชาต

ณ สนเดอนกนยายน 2560 อยท 8.15 แสนลานบาท เพมขนจากสนป 2559 ทถอครอง 6.34 แสนลานบาท

จากความแตกตางของการด าเนนนโยบายการเงนของสหรฐฯ และไทยและการเคลอนยายเงนทนระหวาง

ประเทศ ท าใหอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลของไทยต ากวาของสหรฐฯ ในหลายชวงอาย ในระยะขางหนาจงคาด

วาอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลไทยมแนวโนมจะปรบขนตามแนวโนมของประเทศอตสาหกรรมหลก แตจะถก

จ ากดดวยนโยบายการเงนในประเทศ ทามกลางอตราเงนเฟอทยงอยในระดบต าภายใตกรอบเปาหมายของธนาคาร

แหงประเทศไทย

5TLFLEX

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบระยะเวลาบญช

การแกไขเพมเตมโครงการจดการกองทน เพอใหสอดคลอง และ/หรอ เปนไปตามประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทน . 55/2559 เรองการลงทนของกองทน (ฉบบท 3) ลงวนท 20 ธนวาคม พ.ศ. 2559 และ ประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทน. 14/2560 เรองการลงทนของกองทน (ฉบบท 4) ลงวนท 20 กมภาพนธ พ.ศ. 2560 โดยมเรองทแกไขดงตอไปน 1. แกไขและเพมเตมขอความบางเรอง ในหวขอ “ค าจ ากดความ/ค านยาม” 2. แกไขเพมเตมขอความในหวขอ “ประเภทของหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนทจะลงทนในประเทศ”

และ “อตราสวนการลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอน เพอเปนทรพยสนของกองทนรวมในประเทศ” ซงสรปสาระส าคญของการแกไขเพมเตมโครงการพอสงเขป ดงน

หลกเกณฑทแกไข เดม ใหม

การลงทนในตวแลกเงน หรอตวสญญาใชเงน ทบรษทออกเพอช าระหนทางการคา

ไมก าหนด สามารถลงทนในตราสารดงกลาวไดเฉพาะทมการรบอาวลหรอรบรองโดยสถาบนการเงนตามทก าหนด

การลงทนในตราสารหน ไมไดก าหนดใหตองลงทนในตราสารหนทมการเปดเผยขอมลแกสาธารณะเปนการทวไป (ขอมลpublic)

ตราสารหนทกองทนลงทนได นอกจากจะตองขนทะเบยนในตลาดซอขายทอยภายใตการก ากบดแลของทางการแลว จะตองมขอมล public ดวย หากไมมคณสมบตน จะถกจ ากดใหลงทนในผออกรายใดรายหนงไมเกน 5% ของ NAV และทกรายรวมกนไมเกน 15% ของ NAV

การลง ทนในหนวย infra หรอ หนวย property

กรณกองทนทลงทนจดทะเบยนใน SET ลงทนไดไมเกน 15% ของ NAV กรณกองทนทลงทนไมไดจดทะเบยนใน SET ลงทนไดไมเกน 5% ของ NAV

สามารถลงทนไดไมจ ากดอตราสวน แตกองทนนนตองมลกษณะกระจายการลงทนในกจการโครงสรางพ นฐาน อส งหาร มทร พย หร อส ทธ ก าร เช า (diversified fund)

การลงทนในสญญาซอขายลวงหนา ลงทนในสญญาซอขายลวงหนาทซอขายนอกศนยซอขาย (OTC derivatives) ทมไดมวตถประสงคเพอลดความเสยง ลงทนไดไมเกน 25% ของ NAV

ยกเลกการก าหนดอตราสวนการลงทนดงกลาว เพอใหบรษทจดการสามารถบรหารความเสยงดานสภาพคลองโดยไมกระทบตอสภาพคลองโดยรวมในการรบซอคนหนวยลงทน

การลงทนในตราสารหนทเปนตราสารออกใหมทม credit rating อยใ น ร ะ ด บ ต า ก ว า investment grade หรอไมม credit rating

ไมจ ากดการลงทน สามารถลงทนเพอกองทนภายใตการจดการของบรษทจดการไดไมเกน 1 ใน 3 ของมลคาการออกและเสนอขายตราสารของผออกรายนนเปนรายครงหรอรายโครงการ (แลวแตกรณ)

3. ปรบปรงขอมลโครงการจดการเกยวกบคาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ใหแสดงขอมลเปนอตราคาธรรมเนยม

ทไดรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว เพอใหสอดคลองกบหนงสอเวยน ท กลต. นจ.(ว) 7/2560 ลงวนท 31 มกราคม พ.ศ. 2560

โดยใหการแกไขเพมเตมโครงการจดการกองทนมผลบงคบใชตงแตวนท 17 พฤษภาคม 2560 เปนตนไป

6TLFLEX

ผลการด าเนนงานของกองทนเปดทาลส เฟลกซเบล

ยอนหลง ณ วนท 29 กนยายน 2560

หมายเหต 1 % ตอป 2 Benchmark หมายถง (1) ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) รอยละ 50 (2) ผลตอบแทนของ TBMA Government Bond Index Group 1 อายระหวาง 1-3 ป รอยละ 20 (3) ผลตอบแทนของ TBMA Corporate Bond Index (BBB Up) Group 1 อายระหวาง 1-3 ป รอยละ 20 (4) ผลตอบแทนของดอกเบยเงนฝากประจ า 1 ป วงเงน 1 ลานบาท เฉลยของธนาคารกรงเทพ ธนาคารกสกรไทย ธนาคารไทยพาณชย และ

ธนาคารกรงไทย รอยละ 10 3 Information Ratio: แสดงความสามารถของผจดการกองทนในการสรางผลตอบแทนเมอเทยบกบความเสยง

ผลการด าเนนงานค านวณตามปปฏทน

* ตงแตวนจดทะเบยนจดตงจนถงวนท าการสดทายของป 2559

ผลการด าเนนงานในอดต / ผลการเปรยบเทยบผลการด าเนนงานทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทน มไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต เอกสารการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดท าขนตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

3 เดอน 6 เดอน 1 ป1 3 ป1 5 ป1 10 ป1 ตงแตจดตง

TLFLEX 7.61 9.86 N/A N/A N/A N/A 14.59 Benchmark2 3.94 4.87 N/A N/A N/A N/A 11.84

IR 3 15.78 9.49 N/A N/A N/A N/A 2.50 ความผนผวนของผลการด าเนนงาน

7.60 8.30 N/A N/A N/A N/A 9.71

ความผนผวนของ Benchmark

2.92 2.68 N/A N/A N/A N/A 4.07

ป 2559 *

TLFLEX Benchmark

6.00 % 4.00 % 2.00 %

5.60 %

4.77 %

7TLFLEX

8TLFLEX

9TLFLEX

10TLFLEX

11TLFLEX

12TLFLEX

13TLFLEX

14TLFLEX

15TLFLEX

16TLFLEX

17TLFLEX

18TLFLEX

19TLFLEX

20TLFLEX

21TLFLEX

22TLFLEX

23TLFLEX

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพน

ขอมล ณ วนท 30 กนยายน 2560

มลคายตธรรม %NAV

441,068,177.65 99.54

บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จ ากด (มหาชน) 21,772,725.00 4.91

บรษท บ.กรม เพาเวอร จ ากด (มหาชน) 18,330,540.00 4.14

บรษท ปตท. จ ากด (มหาชน) 21,950,400.00 4.95

บรษท ตะวนออกพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) 11,981,600.00 2.70

บรษท บตรกรงไทย จ ากด (มหาชน) 14,136,300.00 3.19

บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จ ากด (มหาชน) 13,620,000.00 3.07

ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) 24,032,700.00 5.42

ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) 13,122,400.00 2.96

ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) 30,232,800.00 6.82

ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) 8,934,660.00 2.02

บรษท ด เอราวณ กรป จ ากด (มหาชน) 14,123,935.00 3.19

บรษท ทาอากาศยานไทย จ ากด (มหาชน) 30,137,200.00 6.80

บรษท พรมา มารน จ ากด (มหาชน) 19,440,000.00 4.39

บรษท ซพ ออลล จ ากด (มหาชน) 44,929,425.00 10.14

บรษท เวรคพอยท เอนเทอรเทนเมนท จ ากด (มหาชน) 9,752,400.00 2.20

กองทนรวมอสงหารมทรพยและกองทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย CPN รเทล โกรท 17,580,240.00 3.97

พาณชย

สอและสงพมพ

หนสามญ

อาหารและเครองดม

ขนสงและโลจสตกส

การทองเทยวและสนทนาการ

รายละเอยดการลงทน

หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ

พลงงานและสาธารณปโภค

เงนทนและหลกทรพย

ธนาคาร

24TLFLEX

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพน


มลคายตธรรม %NAVรายละเอยดการลงทน

บรษท ช.การชาง จ ากด (มหาชน) 28,725,200.00 6.48

บรษท ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน จ ากด(มหาชน) 18,635,275.00 4.21

บรษท อนนดา ดเวลลอปเมนท จ ากด (มหาชน) 14,388,855.00 3.25

บรษท เอพ (ไทยแลนด) จ ากด (มหาชน) 11,262,395.00 2.54

บรษท เดอะ แพลทนม กรป จ ากด (มหาชน) 17,479,280.00 3.94

บรษท พฤกษา โฮลดง จ ากด (มหาชน) 8,116,900.00 1.83

บรษท ศภาลย จ ากด (มหาชน) 15,318,960.00 3.46

ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญของบรษท ศภาลย จ ากด (มหาชน) ครงท 4 2,430,720.00 0.55

อนดบความนาเชอถอ AA+(tha) 10,633,267.65 2.40

2,060,021.11 0.46

443,128,198.76 100.00มลคาทรพยสนสทธ

เงนฝากธนาคาร

สนทรพยอนหรอหนสนอน

บรการรบเหมากอสราง

พฒนาอสงหารมทรพย

ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหน

พฒนาอสงหารมทรพย

25TLFLEX

มลคาตามราคาตลาด %NAV

(ก) - -

(ข) 10,633,267.65 2.40

(ค) - -

(ง) - -

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทนทกองทนลงทนหรอมไวเปนรายตว

ประเภท ผออก วนครบก าหนด จ านวนมลคาทตราไว มลคายตธรรม

ของตราสาร ของผออก/ค าประกน

เงนฝากธนาคาร ธนาคารยโอบ จ ากด (มหาชน) N/A AA+(tha) - 9,624,211.74

เงนฝากธนาคาร ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) N/A AA+(tha) - 1,009,055.91

สดสวนเงนลงทนขนสงตอมลคาทรพยสนสทธของกองทนทบรษทจดการตงไวในแผนการลงทนส าหรบกลมตราสาร ตาม (ง) เทากบ 15% NAV

ตราสารทมบรษททไดรบ rating ในระดบ investment grade เปนผออก ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผค าประกน

ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (investment grade) หรอตราสารทไมไดจดอนดบ

ความนาเชอถอ

อนดบความนาเชอถอ


รายงานสรปเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน

กลมของตราสาร

ตราสารภาครฐ ไดแก ตวแลกเงน พนธบตรรฐบาล พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย พนธบตร หรอ ตราสารแหงหน ทกองทนเพอ

การฟนฟและพฒนา

ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดต งข น ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทนเปนผออก ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผ

ค าประกน

26TLFLEX

ค ำอธบำยกำรจดอนดบควำมนำเชอถอของสถำบนจดอนดบควำมนำเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จ ำกด

อนดบควำมนำเชอถอระยะยำวส ำหรบประเทศไทย AAA(tha) แสดงถงอนดบเครดตขนสงสดของอนดบเครดตภายในประเทศส าหรบประเทศไทย โดยอนดบเครดตนจะใหกบผออกตรา

สารหนหรอตวตราสารหน ทคาดวาจะมความเสยงของการผดนดช าระหนต าทสดเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย

AA(tha) อนดบเครดตภายในประเทศ 'AA(tha)' จะใหกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหน ทคาดวาจะมความเสยงของการผดนดช าระหนทต ามากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย โดยความเสยงของการผดนดช าระหนส าหรบอนดบเครดตภายในประเทศทระดบ 'AA(tha)' จะแตกตางจากความเสยงของการผดนดช าระหนของผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนทไดรบอนดบเครดตภายในประเทศในล าดบสงสดเพยงเลกนอย

A(tha) อนดบเครดตภายในประเทศ 'A(tha)' จะใหกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหน ทคาดวาจะมความเสยงของการผดนดช าระหนทต าเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย อยางไรกตาม การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจ อาจมผลกระทบตอความสามารถในการช าระหนไดตรงตามก าหนดของตราสารทางการเงนเหลาน มากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบเครดตทสงกวา

BBB(tha) อนดบเครดตภายในประเทศ 'BBB(tha)' จะใหกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหน ทคาดวาจะมความเสยงของการผดนดช าระหนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนอนๆ ในประ เทศไทย อยางไรกตาม การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจ จะมผลกระทบตอความสามารถในการช าระหนไดตรงตามก าหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลาน มากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบเครดตทสงกวา

อนดบควำมนำเชอถอระยะสนส ำหรบประเทศไทย F1(tha) แสดงถงระดบความสามารถสงสดในการช าระหนไดตรงตามก าหนดเวลาทระบไวในขอผกพนทางการเงน เมอเปรยบเทยบกบ

ผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย ภายใตระบบการจดอนดบเครดตภายในประเทศซงก าหนดโดยฟทช อนดบเครดตในระดบนจะใหกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหน ทมความเสยงของการผดนดช าระหนต าทสดเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย ในกรณทสภาพคลองอยในระดบทแขงแกรงเปนพเศษจะมสญลกษณ "+" แสดงไวเพมเตมจากอนดบเครดตทใหไว

F2(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการช าระหนไดตรงตามก าหนดเวลาทระบไวในขอผกพนทางการเงนในระดบทด เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย อยางไรกตาม ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบเครดตทสงกวา

F3(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการช าระหนไดตรงตามก าหนดเวลาทระบไวในขอผกพนทางการเงนในระดบปานกลาง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนหรอตวตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย อยางไรกตาม ความสามารถในการช าระหนดงกลาวมความออนไหวทสงกวาตอการเปลยนแปลงในทางลบในระยะสน เมอเทยบกบอนดบเครดตทสงกวา

27TLFLEX

หมายเหตประกอบการจดอนดบเครดตภายในประเทศ: ค าเสรมทาย 'tha' จะถกระบไวตอจากอนดบเครดตเพอบอกถงอนดบเครดตภายในประเทศส าหรบประเทศไทย เครองหมาย "+" หรอ "-" อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบเครดตภายในประเทศ เพอแสดงถงสถานะเปรยบเทยบภายในอนดบเครดตขนหลก ทงน เครองหมาย "+" หรอ "-" ดงกลาวจะไมใชส าหรบอนดบเครดตภายในประเทศระยะยาว และอนดบความแขงแกรงทางการเงนภายในประเทศของบรษทประกนภย 'AAA(tha)' หรออนดบทต ากวา 'CCC(tha)' และจะไมใชส าหรบอนดบเครดตภายในประเทศระยะสนยกเวนระดบ 'F1(tha)'

บรษท ทรสเรทตง จ ำกด

อนดบควำมนำเชอถอระยะยำวส ำหรบประเทศไทย AAA อนดบเครดตองคกรหรอตราสารหนมความเสยงต าทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการช าระดอกเบยและคนเงนตน

ในเกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA องคกรหรอตราสารหนมความเสยงต ามาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการช าระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง

มาก แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA

A องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบต า ผออกตราสารหนมความสามารถในการช าระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BBB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการช าระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการช าระหนออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทายเพอจ าแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

อนดบควำมนำเชอถอระยะสนส ำหรบประเทศไทย T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก และนกลงทนจะ

ไดรบความคมครองจากการผดนดช าระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดช าระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการช าระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหนมความสามารถในการช าระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 ผออกตราสารหนมความสามารถในการช าระหนระยะสนทคอนขางออนแอ

28TLFLEX

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม

ส ำหรบระยะเวลำ 12 เดอน ตงแตวนท 13 ตลำคม 2559 ถง 30 กนยำยน 2560

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม * จ านวนเงน รอยละของ

(Fund's Direct Expenses) หนวย : พนบาท มลคาทรพยสนสทธ

คำธรรมเนยมกำรจดกำร (Management Fee) 8,622.43 2.07

คำธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 150.89 0.04

คำธรรมเนยมนำยทะเบยนหนวย (Registrar Fee) 301.78 0.07

คำใชจำยอนๆ (Other Expenses) 0.00 0.00

รวมคำใชจำยทงหมด (Total Fund's Direct Expenses)** 9,075.11 2.18

* คำธรรมเนยมและคำใชจำยทหกจำกองทนรวมไดรวมภำษมลคำเพมแลว

** ไมรวมคำนำยหนำซอขำยหลกทรพยและคำธรรมเนยมตำงๆ ทเกดขนจำกกำรซอขำยหลกทรพย

29TLFLEX

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (Portfolio Turnover Ratio : “PTR”)

ส ำหรบระยะเวลำ 12 เดอน ตงแตวนท 13 ตลำคม 2559 ถง 30 กนยำยน 2560

PTR =

PTR = 788,819,977.48

416,830,233.14

PTR = 1.89

หมำยเหต :

MIN(มลคำทต ำกวำระหวำงผลรวมของมลคำกำรซอทรพยสนกบผลรวมของมลคำกำรขำยทรพยสน)

AVG.NAV(มลคำทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวมในรอบระยะเวลำบญชเดยวกน)

ขอมล PTR เปนขอมลเพมเตมจำก trading costs ทจะท ำใหผลงทนทรำบถงมลคำกำรซอขำยทรพยสนและสะทอน

กลยทธกำรลงทนของกองทน ดงนน ทรพยสนทน ำมำค ำนวณรวมใน PTR จงควรเปนทรพยสนประเภททสำมำรถม

กำรซอขำยเปลยนมอเพอกำรลงทน เชน ตรำสำรทน ตรำสำรหน เปนตน ยกเวนทรพยสนประเภทเงนฝำก OTC

derivatives หรอ derivatives เพอกำรลงทน ซงโดยลกษณะแลวไมไดมกำรซอขำยเปลยนมอ

30TLFLEX

อนดบ ชอบรษทนายหนา คานายหนา

(บาท)

อตราสวนคานายหนาแตละราย

ตอคานายหนาทงหมด

1 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จ ำกด (มหำชน) 450,661.31 17.71%

2 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จ ำกด (มหำชน) 263,691.36 10.36%

3 บรษทหลกทรพย ทสโก จ ำกด 246,015.07 9.67%

4 บรษทหลกทรพย ไทยพำณชย จ ำกด 216,950.02 8.53%

5 บรษทหลกทรพย ภทร จ ำกด (มหำชน) 204,426.29 8.03%

6 บรษทหลกทรพยธนชำต จ ำกด (มหำชน) 191,172.73 7.51%

7 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จ ำกด 183,621.96 7.22%

8 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จ ำกด (มหำชน) 135,004.55 5.31%

9 บรษทหลกทรพย บวหลวง จ ำกด (มหำชน) 127,180.51 5.00%

10 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จ ำกด (มหำชน) 105,895.95 4.16%

11 อนๆ 419,645.59 16.50%

2,544,265.34 100.00%

รายชอผจดการกองทน

1 นำยวระพล สมะโรจน

2 นำงสำวปวเรศร ตงอภชำตเจรญ

3 นำยบญประสทธ โรจนพฤกษ

คานายหนาซอขายหลกทรพย

รอบระยะเวลา 12 เดอน ตงแตวนท 13 ตลาคม 2559 ถง 30 กนยายน 2560

รวม

31TLFLEX

การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน (Soft Commission)

ส าหรบระยะเวลา 12 เดอน ตงแตวนท 13 ตลาคม 2559 ถง 30 กนยายน 2560

ชอยอ บรษทนายหนาทใหผลประโยชน

การรบบทวจย

รวมทงขอมล

ขาวสารอน ๆ

จดสมมนา/

จดเยยมชมบรษท

การไดรบสทธใน

การจองหน

การไดรบระบบ

ขอมลราคาซอขาย

หลกทรพย

ASP บล. เอเชย พลส จ ำกด / /BLS บมจ. บล. บวหลวง / / / /CNS บมจ. บล. โนมระ พฒนสน / /DBSV บล. ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จ ำกด / /FSS บมจ. บล. ฟนนเซย ไซรส / / /KGI บมจ. บล. เคจไอ (ประเทศไทย) / / /KSS บมจ. บล. กรงศร / /KSEC บล. กสกรไทย จ ำกด / / /KTBS บล. เคทบ (ประเทศไทย) จ ำกด / /MBKET บมจ. บล. เมยแบงค กมเอง (ประเทศไทย) / / / /PHATRA บมจ. บล. ภทร / / /RHB บมจ. บล. อำรเอชบ (ประเทศไทย) / /SCBS บล. ไทยพำณชย จ ำกด / / /TISCO บล. ทสโก จ ำกด / / /TNS บมจ. บล. ธนชำต / /UOBKH บมจ. บล. ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) / /CIMBS บล. ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จ ำกด / / /

32TLFLEX

รายงานชอบคคลทเกยวของทกองทนเขาท าธรกรรม

กองทนเปดทาลส เฟลกซเบล ไมมรายการท าธรกรรมกบบคคลทเกยวของ ขอมลระหวางวนท 13 ตลาคม 2559 ถง

30 กนยายน 2560

รายงานการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3

กองทนเปดทาลส เฟลกซเบล ไมมการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 โดยบคคลใดบคคลหนง ขอมล ณ วนท 30 กนยายน 2560

ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการท าธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมและรายงานการถอหนวย

ลงทนเกน 1 ใน 3 ไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการท http://www.talisam.co.th

33TLFLEX

จ ำนวนครงทลงมตตำมวำระกำรประชม

สนบสนน คดคำน งดออกเสยง

1 วสำมญ บรษท กรปลส จ ำกด (มหำชน) GL 1 1 7 7 0 1) กำรออกหนกแปลงสภำพมอตรำดอกเบยสงเกนไป

2) กำรใหคณะกรรมกำรคนเดยวลงนำมพรอมประทบ

บรษทแลวผกพนกบบรษท เปนกำรเพมควำมเสยงใหบรษทเกนไป

2 วสำมญ บรษท เพซ ดเวลลอปเมนท คอรปอเรชน จ ำกด (มหำชน) PACE 1 1 2 0 0

3 สำมญ บรษท ปนซเมนตไทย จ ำกด(มหำชน) SCC 1 1 8 2 0 วำระท 4 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทครบก ำหนด

ออกจำกต ำแหนงตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตงคณสเมธ ตนต

เวชกล และคณปรชำ อรรถวภชน เนองจำกเปนกรรมกำรอสระ

ตดตอกนเกน 9 ป

4 สำมญ บรษท ฟอรท สมำรท เซอรวส จ ำกด (มหำชน) FSMART 1 1 8 0 0

5 สำมญ บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จ ำกด (มหำชน) MINT 1 1 11 1 0 วำระท 7 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรเขำด ำรงต ำแหนงแทนกรรมกำร

ทครบก ำหนดตองออกจำกต ำแหนงตำมวำระในป 2560 ไมเหนดวย

กบกำรแตงตงคณหญงชฎำ วฒนศรธรรม เนองจำกเปนกรรมกำร

อสระตดตอกนเกน 3 วำระ

6 สำมญ บรษท บำนป จ ำกด (มหำชน) BANPU 1 1 12 2 0 วำระท 5 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทตองออกตำม

วำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตงคณรตน พำนชพนธ เนองจำกเปน

กรรมกำรอสระตดตอกนเกน 9 ป และวำระท 9 พจำรณำอนมตกำร

ออกและเสนอขำยหนกในวงเงนไมเกน 20,000 ลำนบำท ไมเหนดวย

เนองจำกสำมำรถออกเปนหนกแปลงสภำพได ซงท ำใหไมทรำบ

Dilution Effect และไมไดระบวำจะจดสรรใหผถอหนดวยหรอไม

7 สำมญ บรษท ททซแอล จ ำกด (มหำชน) TTCL 1 1 7 2 0 วำระท 6 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรใหมแทนกรรมกำรทพนจำก

ต ำแหนงตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตงคณก ำธร อทำรวฒพงศ

และคณรวโซ นำงำโอคะ เนองจำกเปนกรรมกำรอสระตดตอกนเกน

9 ป

8 สำมญ ธนำคำรไทยพำณชย จ ำกด (มหำชน) SCB 1 1 10 0 0

9 สำมญ บรษท ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน จ ำกด(มหำชน) STEC 1 1 9 0 0

รายงานสรปเกยวกบการใชสทธออกเสยงแทนกองทนในทประชมผถอหน ระหวางวนท 13 ตลาคม 2559- 30 กนยายน 2560

ล ำดบทประเภทกำร

ประชมชอบรษท

ชอยอ


จ ำนวนครงทเชญ

ประชม (ครง)

จ ำนวนครงทเขำ

รวมประชม(ครง)เหตผลกำรคดคำน

34TLFLEX






ชอยอ






10 สำมญ ธนำคำรกรงเทพ จ ำกด (มหำชน) BBL 1 1 11 1 0 วำระท 6 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรทหมดวำระกลบเขำด ำรง

ต ำแหนง ไมเหนดวย กบกำรแตงตง พลเรอเอก ประเจตน ศรเดช

เนองจำกเปนกรรมกำรอสระตดตอกนเกน 9 ป

11 สำมญ บรษท ซพ ออลล จ ำกด (มหำชน) CPALL 1 1 9 2 0 วำระท 5 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทพนจำก

ต ำแหนงตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง คณประเสรฐ จำรพนช

และคณณรงค เจยรวนนท เนองจำกเขำประชมกรรมกำรในรอบปท

ผำนมำนอยกวำ 75%

12 สำมญ บรษท บตรกรงไทย จ ำกด (มหำชน) KTC 1 1 8 1 0 วำระท 5 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทออกจำก

ต ำแหนงตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง คณอครรตน ณ ระนอง

เนองจำกเปนกรรมกำรอสระตดตอกนเกน 9 ป

13 วสำมญ บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จ ำกด (มหำชน) SAWAD 1 1 14 0 0

14 สำมญ บรษท เมองไทย ลสซง จ ำกด (มหำชน) MTLS 1 1 10 0 0

15 สำมญ บรษท เดอะ แพลทนม กรป จ ำกด (มหำชน) PLAT 1 1 9 0 0

16 สำมญ บรษท อนโดรำมำ เวนเจอรส จ ำกด (มหำชน) IVL 1 1 10 1 0 วำระท 5 พจำรณำอนมตเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทออกตำม

วำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง นำยวลเลยม เอลลวด ไฮเนค

เนองจำกเขำประชมกรรมกำรในรอบปทผำนมำนอยกวำ 75%

17 สำมญ บรษท เบอรล ยคเกอร จ ำกด (มหำชน) BJC 1 1 10 1 0 วำระท 5 พจำรณำเสนอผถอหนเพอเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำร

ทตองออกตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง ศ.กตคณ นพ.ภรมณ

กมลรตนกล เนองจำกเขำประชมกรรมกำรในรอบปทผำนมำนอยกวำ

75%

18 สำมญ บรษท เถำแกนอย ฟดแอนดมำรเกตตง จ ำกด (มหำชน) TKN 1 1 8 1 0 วำระท 5 พจำรณำอนมตเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทครบ

ก ำหนดออกจำกต ำแหนงตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง คณอร

พทธ พระเดชำพนธ เนองจำกเขำประชมกรรมกำรในรอบปทผำน

มำนอยกวำ 75%

35TLFLEX






ชอยอ






19 สำมญ บรษท เอพ (ไทยแลนด) จ ำกด (มหำชน) AP 1 1 10 2 0 วำระท 6 พจำรณำอนมตกำรแตงตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทพน

ต ำแหนงตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง คณนนทจตร ตลยำ

นนท และคณโกศล สรยำพร เนองจำกเปนกรรมกำรอสระตดตอกน

เกน 9 ป

20 สำมญ บรษท พลงงำนบรสทธ จ ำกด (มหำชน) EA 1 1 9 1 0 วำระท 6 พจำรณำและอนมตกำรเลอกตงกรรมกำรทตองออกตำม

วำระกลบเขำด ำรงต ำแหนงอกวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง พล

ต ำรวจเอกพชรวำท วงษสวรรณ เนองจำกเขำประชมกรรมกำรใน

รอบปทผำนมำนอยกวำ 75%

21 สำมญ บรษท สตำรส ไมโครอเลกทรอนกส (ประเทศไทย) จ ำกด (มหำชน) SMT 1 1 8 1 0 วำระท 5 พจำรณำอนมตแตงตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทครบ

ก ำหนดออกตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง คณพนพรรณ ไชย

กล เนองจำกเขำประชมกรรมกำรในรอบปทผำนมำนอยกวำ 75%

22 สำมญ บรษท เคซอ อเลคโทรนคส จ ำกด (มหำชน) KCE 1 1 9 1 0 วำระท 5 พจำรณำอนมตกำรแตงตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทออก

ตำมวำระประจ ำป 2560 ไมเหนดวย กบกำรแตงตง ดร.ปญจะ

เสนำดสย เนองจำกเปนกรรมกำรในบรษทจดทะเบยนเกน 5 บรษท

23 สำมญ บรษท โรบนสน จ ำกด (มหำชน) ROBINS 1 1 10 2 0 วำระท 5 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทตองออกจำก

ต ำแหนงตำมวำระ ประจ ำป 2560 ไมเหนดวย กบกำรแตงตง คณ

วทยำ ชวนะนนท และคณจรล มงคลจนทร เนองจำกเปนกรรมกำร

อสระตดตอกนเกน 9 ป

24 สำมญ บรษท ช.กำรชำง จ ำกด (มหำชน) CK 1 1 8 1 0 วำระท 5 พจำรณำเลอกตงกรรมกำรแทนกรรมกำรทตองออกตำม

วำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง คณถวลยศกด สขะวรรณ เนองจำก

เปนกรรมกำรอสระตดตอกนเกน 9 ป

25 วสำมญ บรษท บซพจ จ ำกด (มหำชน) BCPG 1 1 1 0 0

26 วสำมญ บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จ ำกด (มหำชน) SAWAD 1 1 3 0 0

27 วสำมญ บรษท ออรจน พรอพเพอรต จ ำกด (มหำชน) ORI 1 1 6 0 0

36TLFLEX






ชอยอ






28 สำมญ บรษท อสเทรนโพลเมอร กรป จ ำกด (มหำชน) EPG 1 1 8 2 0 วำระท 5 พจำรณำและอนมตกำรแตงตงกรรมกำรแทนกรรมกำรท

ออกตำมวำระ ไมเหนดวย กบกำรแตงตง นำยชยวฒน อศวนทรำงกร

เนองจำกเปนกรรมกำรใน บจ.เกน 5 บรษท และ นำยเอกวฒน

วทรปกรณ เนองจำกเขำประชมกรรมกำรในรอบปทผำนมำนอยกวำ

75%

29 วสำมญ บรษท ศภำลย จ ำกด (มหำชน) SPALI 1 1 5 0 0

30 วสำมญ บรษท ตะวนออกพำณชยลสซง จ ำกด (มหำชน) ECL 1 1 4 0 0

37TLFLEX

สอบถามรายละเอยดเพมเตมและขอรบหนงสอชชวนไดท

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จ ากด

เลขท 89 ชน 10 หอง 1001-1002 อาคาร AIA Capital Center ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพฯ 10400

โทรศพท 02 015 0222 www.talisam.co.th

Documents

TALIS FLEXIBLE FUND ลการด าเน นงานของกองท นรวม 7 ความเห นของผ ด แลผลประโยชน 8 งบการเง