1

hoav

Để đảm bảo duy trì tốc độ tăng trưởng

tín dụng cho nền kinh tế, cũng như đáp

ứng tiêu chuẩn Basel II, lãnh đạo một số

ngân hàng lớn cho rằng, tăng vốn điều lệ là

nhu cầu rất cấp bách. Theo đó, để có cơ sở

thực hiện tăng vốn, một trong những đề

xuất là giữ lại lợi nhuận. Hiện nay, NHNN

đang hoàn thiện phương án nâng cao năng

lực tài chính cho 4 NHTM do Nhà nước

nắm giữ trên 50% vốn điều lệ, bao gồm

VietinBank, Vietcombank, Agribank và

BIDV, đồng thời tích cực chỉ đạo các

NHTMNN rà soát kế hoạch tăng vốn nhằm

đáp ứng theo chuẩn mực Basel II để trình

Chính phủ xem xét, phê duyệt.

Tin nổi bật

Lo thiếu vốn, các “ông lớn” ngân hàng

muốn giữ lại lợi nhuận

Hơn 38.000 tỷ tạm thời nhàn rỗi của Bảo

hiểm Tiền gửi

Ngân hàng nào sẽ gặp khó khăn trong việc

tăng vốn đáp ứng Basel II?

5 thách thức cho tăng trưởng kinh tế 2018

Standard Chartered dự báo kinh tế Việt

Nam tăng mạnh, VND sẽ tăng 1% so với

USD năm 2018

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 17/01)

VN - Index 1.034,69 2,66%

HNX - Index 120,42 0,96%

D.JONES CK Mỹ 26.115,65 1,25%

STOXX CK C.Âu 3.612,78 0,25%

CSI 300 CK TQ 4.248,12 0,24%

Vàng (SJC cập nhật 08h10 ngày 18/01)

SJC Ng.đ/L 36.820 0,27%

Quốc tế USD/Oz 1.338,00 0,19%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 22.407 0,07%

EUR/USD 1.2189 0,91%

Dầu

WTI USD/th 64,09 0,27%

6

Thứ Năm, ngày 18/01/2018

BP.NGHIÊN CỨU&PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (08) 38 469 516 (1813/1815) – [e] kehoach@sacombank.coms

2

Lo thiếu vốn, các “ông lớn” ngân

hàng muốn giữ lại lợi nhuận

NHNN cho biết, tính đến 30/11/2017, VĐL của các TCTD đạt trên

500.000 tỷ đồng, #2,8% sv cuối năm 2016. Trong đó, VĐL khối NHLD

và nước ngoài #5%; khối NHTMCP cũng #5%, đạt khoảng 211.000

tỷ đồng và chiếm 43% tổng VĐL toàn hệ thống; khối NHTMNN tăng khá

khiêm tốn, 0,8%, #149.000 tỷ đồng và chiếm hơn 28% tổng vốn…

Một lãnh đạo cao cấp NHNN thừa nhận: “Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của

hệ thống 2017 đã giảm sv cuối năm 2016 do khả năng tăng VTC hạn

chế, trong khi nhu cầu TTTD cho nền KT rất cao. Đây là 1 thách thức

đối với hệ thống NH, nhất là những NHTMNN phải duy trì tốc độ TTTD

cho nền KT”. Để có cơ sở thực hiện tăng vốn, CT.HĐTV Agribank kiến

nghị Thủ tướng xem xét sớm cấp bổ sung VĐL cho Agribank theo

phương án đã trình NHNN. CT.HĐQT VietinBank cũng chỉ có kiến nghị

là tăng vốn. Theo ông, việc nâng cao năng lực tài chính của VietinBank

hiện nay chỉ trông đợi vào phương án duy nhất là các cổ đông cùng góp

vốn để tăng vốn. Đồng quan điểm, CT.HĐQT Vietcombank nhận định,

tăng VĐL là vấn đề lớn đối với các NHTM, đặc biệt là NHTMNN. CAR

tối thiểu của các NHTMNN nếu áp dụng theo quy định của NHNN đã

ngấp nghé ngưỡng an toàn tối thiểu, còn nếu áp dụng theo Basel II

chắc chắn sẽ vi phạm. Được biết, hiện NHNN đang hoàn thiện phương

án nâng cao năng lực tài chính cho 4 NHTM do Nhà nước nắm giữ trên

50% VĐL (VietinBank, Vietcombank, Agribank, BIDV), đồng thời tích cực

chỉ đạo các NHTMNN rà soát kế hoạch tăng vốn nhằm đáp ứng theo

chuẩn mực Basel II để trình Chính phủ xem xét, phê duyệt.

Hơn 38.000 tỷ tạm thời nhàn rỗi

của Bảo hiểm Tiền gửi

Báo cáo tại Hội nghị triển khai nhiệm vụ 2018, BHTG VN cho rằng, năm

2017, nhìn chung các tổ chức tham gia BHTG đã thực hiện nghiêm túc

việc tính và nộp phí theo quy định. Trong 2017, BHTG VN đã thực thu

5.866,7 tỷ đồng từ các tổ chức tham gia BHTG, 970 tỷ đồng (19,8%)

sv 2016. "Công tác quản lý và đầu tư vốn được thực hiện đúng quy

định, an toàn, hiệu quả, góp phần phát triển nguồn vốn, đem lại nguồn

thu bổ sung cho quỹ dự phòng nghiệp vụ và nâng cao năng lực tài

chính của BHTG VN". Tính đến 31/12/2017, tổng nguồn vốn tạm thời

nhàn rỗi BHTG đã đầu tư đạt 38.372,4 tỷ đồng (22,4% sv 2016), chủ

Tài chính – Ngân hàng

3

yếu được đầu tư vào TPCP. Ngoài ra, Cơ quan này cũng đang tập trung

nghiên cứu phương án mua trái phiếu dài hạn của các TCTD tham gia

hỗ trợ các TCTD theo quy định tại Luật sửa đổi, bổ sung 1 số điều của

Luật Các TCTD vừa được Quốc hội thông qua. Trong 2017, Thủ tướng

đã có quyết định điều chỉnh hạn mức trả tiền bảo hiểm. Số tiền bảo

hiểm được trả cho tất cả các khoản tiền gửi được bảo hiểm theo quy

định của Luật BHTG (gồm cả gốc và lãi) của 1 cá nhân tại 1 tổ chức tham

gia BHTG tối đa được nâng lên 75 triệu đồng, thay cho mức 50 triệu

đồng trước đó, áp dụng từ ngày 5/8/2017.

Ngân hàng nào sẽ gặp khó khăn

trong việc tăng vốn đáp ứng

Basel II?

Theo nhận định mới đây về ngành NH của VDSC, thực hiện Basel II từ

2019 đối với 10 NH tham gia thí điểm và từ 2020 đối với các NH còn lại.

Chỉ tiêu CAR tại thời điểm cuối Q.II/2017 giảm nhẹ sv cuối năm 2016 do

tín dụng tăng trưởng mạnh. Tỷ lệ CAR phân hóa khá rõ giữa nhóm

NHQD và NHTMCP ngoài quốc doanh. Theo đó, CAR của các

NHTMCP tham gia thí điểm Basel II, gồm ACB, VPB, MBB, TCB, VIB,

và MSB luôn ở mức rất cao. Do vậy, các NH này có thể sẽ không gặp

nhiều trở ngại đối với lộ trình trên. Ngược lại, CAR của VCB xấp xỉ 10%

và CAR của BID và CTG thấp hơn 10%. Như vậy, các NHQD sẽ phải

chạy đua trong việc tăng vốn để có thể đáp ứng được lộ trình trên. Kết

quả là tiềm năng tăng trưởng cũng như rủi ro pha loãng trong khoảng 2-

3 năm tiếp theo sẽ tương đối lớn ở các NHQD. Trong 3 NHQD đang

niêm yết, CTG là NH sẽ khó có khả năng tăng vốn nhất bởi lẽ tỷ lệ sở

hữu Nhà nước tại CTG đã giảm về mức tối thiểu theo quy định (~65%).

Việc phát hành thêm cho cổ đông hiện hữu cũng khó khả thi khi mà

Nhà nước chủ trương sẽ không đầu tư thêm vào ngành NH. Giải pháp

hiện tại đối với tăng năng lực VTC cho CTG là trả cổ tức bằng cổ phiếu,

phương án này đã được Chính phủ đề cập trong phiên họp thường kỳ

đầu năm 2017 và kỳ vọng sẽ được hiện thực hóa và phát hành cổ phiếu

không có quyền biểu quyết, nhằm đảm bảo quyền chi phối của NHNN.

Bên cạnh phát hành riêng lẻ, trả cổ tức bằng cổ phiếu, các NH cũng

đang cơ cấu danh mục đầu tư nhằm tăng vốn tự có. Bởi lẽ đầu tư vào

các TCTD khác và công ty bảo hiểm là các khoản mục phải loại khỏi

tính toán vốn tự có cấp 1. Điển hình là VCB thoái vốn tại các TCTD và

công ty tài chính tiêu dùng khác, hay CTG thoái vốn bảo hiểm Aviva.

Đối với VCB, ước tính vốn cập 1 của NH có thể tăng lên hơn 12% sau

khi tất thoái vốn các TCTD khác.

4

Lãi suất liên ngân hàng có xu

hướng tăng mạnh

Báo cáo trái phiếu tuần 8-12/1/2018của BVSC cho biết, tuần qua thị

trường OMO tiếp tục trầm lắng khi NHNN đã không có hoạt động bơm

mới nào, trong khi lượng vốn đáo hạn đạt 107,2 tỷ đồng. Qua kênh này,

NHNN đã hút ròng 107,2 tỷ đồng trong tuần. Bên cạnh đó, qua kênh tín

phiếu, NHNN đã hút ròng hơn 17.292 tỷ đồng qua kênh tín phiếu.

NHNN đã phát hành 46.999 tỷ đồng tín phiếu mới trong khi lượng vốn

đáo hạn là 29.707 tỷ đồng. Như vậy tổng hợp 2 kênh OMO và tín phiếu,

NHNN đã hút ròng hơn 17.399 tỷ đồng từ thị trường. Điều này cho thấy

thanh khoản hệ thống ở trạng thái dư thừa. LS LNH trung bình tuần qua

có xu hướng tăng khá mạnh đối với các loại kỳ hạn qua đêm, 1&2 tuần

với biên độ 0,43-0,64%. Cụ thể, LS trung bình kỳ hạn qua đêm

0,51% đạt mức 2,01%/năm, LS trung bình kỳ hạn 1 tuần 0,64% đạt

mức 2,27%/năm, LS trung bình kỳ hạn 2 tuần 0,43% đạt mức

2,52%/năm. Tỷ giá giao dịch trung bình tại NHTM có xu hướng giảm

nhẹ (2,5 đồng) sv tuần trước đó, về mức 22.701 VND/USD. Trong khi

đó, tỷ giá trung tâm có bước 2,7 đồng đạt mức 22.412,2 VND/USD.

Trên thị trường thế giới, USD có diễn biến 0,24% sv các đồng tiền

chủ chốt khác (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) về mức 91,95 điểm.

5

5 thách thức lớn cho tăng trưởng

kinh tế 2018

Báo cáo KT VN 2018 được Ban KTTW vừa công bố đưa ra các kịch

bản chi tiết cho từng lĩnh vực. Báo cáo cho rằng, sang 2018, để tiếp tục

duy trì gia tốc tăng trưởng cao như trong 2017 sẽ là thách thức. Đó là

tăng trưởng đột biến KV chế biến, chế tạo - động lực chính cho tăng

trưởng cao của 2017 khó có khả năng duy trì khi việc mở rộng SX của

Samsung đã được tận dụng và chưa có những dự án FDI mới về chế

biến, chế tạo quy mô lớn. Dư địa hạn hẹp của chính sách tài khóa và

CSTT - Tốc độ xử lý các tập đoàn KT, sắp xếp, đổi mới, CPH DNNN

vẫn chậm do cả nguyên nhân chủ quan và khách quan. Những hạn

chế, yếu kém tiềm ẩn đã tích tụ nhiều năm như bộ máy hành chính

cồng kềnh, thủ tục hành chính còn rườm rà, không hợp lý, chi phí phi

chính thức trong giao dịch của DN và người dân. Cuối cùng là thách

thức không thể không kể đến, là điều kiện thời tiết không thuận lợi có

thể làm giảm đáng kể năng lực SX nông nghiệp như đã từng diễn ra

trong 2016. Tuy nhiên, trong thách thức, lại thấy nổi lên điểm sáng và

nhiều khả năng điểm sáng này sẽ là động lực mới cho tăng trưởng. Đó

là, dư địa tăng trưởng của ngành nông, lâm nghiệp và thủy sản thông

qua việc chuyển đổi cơ cấu sản phẩm còn rất lớn. Từ thực tế của 2017,

tăng trưởng nhóm ngành này ước tính 2,9%, dẫn đầu là ngành thủy

sản (5,5%). Sự tham gia của các tập đoàn lớn trong phát triển nông

nghiệp công nghệ cao cũng đóng góp quan trọng trong gia tăng giá trị

SX của ngành nông nghiệp. Đối với lạm phát, lạm phát cơ bản có xu

hướng tăng lên trong 2018, dự kiến khoảng 1,5-1,7%, cao hơn mức

1,4% của 2017 do áp lực cầu kéo đang trở nên mạnh mẽ hơn từ việc

tăng trưởng KT vượt mục tiêu đề ra. Ngoài ra, việc biến động mạnh giá

cả các loại hàng hóa và việc điều chỉnh tăng lương tối thiểu vùng

(1/1/2018) và tăng lương cơ bản (từ 1/7/2018) có thể đẩy mặt bằng giá

cơ bản tăng. Lạm phát tổng thể 2018 dự kiến khoảng 3,5-4%, cao hơn

sv mức 3,5% của 2017. Như vậy, áp lực lạm phát vượt mục tiêu đề ra

(4%) vẫn có trong trường hợp giá dầu tăng mạnh và lạm phát cơ bản

tăng vượt mức 2% trong 2018, tuy nhiên, xét trên tổng thể, mục tiêu

kiểm soát lạm phát trong mục tiêu là khả thi.

Kinh tế Việt Nam

6

Năm 2018, hàng ngàn nhóm

hàng có thuế suất về 0%

Theo Vụ Hợp tác quốc tế, biểu thuế NK ưu đãi đặc biệt của VN - Liên

minh KT Á - Âu (VN-EAEU FTA) 2018-2022 gồm 10.865 dòng thuế, trong

đó có 10.771 dòng thuế chi tiết ở cấp độ 8 số và 94 dòng thuế được chi

tiết ở cấp độ 10 số. Trong 2018, Biểu thuế VN-EAEU FTA có 5.535

dòng thuế được cắt giảm về 0%, tập trung chủ yếu vào các nhóm mặt

hàng là nguyên liệu đầu vào phục vụ SX XK như nguyên phụ liệu dệt

may, da giày, linh kiện điện tử, nhựa nguyên liệu, phân bón, ngô, lúa

mì,... Ngoài 1.372 dòng thuế không được hưởng thuế suất thuế NK ưu

đãi đặc biệt VN-EAEU FTA do thuộc danh mục không cam kết, 3.720

dòng thuế còn lại vẫn đang tiếp tục được cắt giảm dần về 0% bao gồm:

sữa và sản phẩm từ sữa, hóa chất và sản phẩm hóa chất, ô tô và phụ

tùng linh kiện ô tô, giấy các loại, sắt thép và sản phẩm sắt thép, sản

phẩm cao su, hàng điện gia dụng, máy móc thiết bị... Do thuế suất VN-

EAEU FTA được cắt giảm dần đều qua các năm nên nhóm hàng không

thay đổi thuế suất sv 2017 chỉ gồm những dòng thuế thuộc danh mục

không cam kết (1.372 dòng thuế, tương đương với 12,9% tổng Biểu giai đoạn

2018-2022). Cụ thể, các nhóm hàng chính như: một số loại dược phẩm,

gỗ và sản phẩm từ gỗ, ô tô và linh kiện phụ tùng, phôi thép, sản phẩm

hóa chất, sản phẩm sắt thép, sản phẩm từ dầu mỏ, rượu bia... Còn lại

khoảng 9.262 dòng thuế (#77% tổng Biểu) cắt giảm thuế sv 2017.

Standard Chartered dự báo kinh

tế Việt Nam tăng mạnh, VND sẽ

tăng 1% so với USD năm 2018

Tại sự kiện thuyết trình KT toàn cầu thường niên của Standard

Chartered tổ chức ngày 17/01, Standard Chartered cho rằng: “Hầu hết

các chỉ số KTVM của VN đều được cải thiện trong 2017, qua đó giúp

giảm thiểu nguy cơ bất ổn của thị trường, gia tăng tính cạnh tranh trong

XK của VN sv các nền KT ASEAN khác, thu hút vốn đầu tư trực tiếp

nước ngoài (FDI) và XD lòng tin của công chúng đối với năng lực quản

lý và các chính sách của NHNN. Chúng tôi tin rằng VN sẽ tiếp tục là 1

trong những thị trường tăng trưởng nhanh nhất châu Á trong 2018”.

Theo Standard Chartered, năm 2018, GDP của VN sẽ tăng trưởng

mạnh đạt mức 6,8% với động lực chính là hoạt động SX mà chủ yếu là

SX hàng điện tử đang duy trì mạnh mẽ và hỗ trợ bởi dòng vốn FDI. Thu

hút vốn đầu tư FDI sẽ tiếp tục duy trì mạnh mẽ có thể đạt được ngưỡng

của 2017, gần 15 tỷ USD. Vốn FDI sẽ tiếp tục chảy mạnh vào lĩnh vực

SX, đặc biệt là SX hàng điện tử, sẽ duy trì ở mức cao trong trung hạn.

XK dự báo sẽ tăng mạnh đạt #20% trong đó dẫn đầu là XK hàng điện

tử. XK hàng điện tử sẽ tiếp tục tăng mạnh trong ngắn hạn, qua đó tạo

7

ra thặng dư thương mại và hỗ trợ tăng trưởng chung. Lạm phát sẽ cao

hơn 2017, đạt trung bình 4%, trong đó nửa năm đầu sẽ cao, nửa cuối

năm sẽ đi ngang. Dù vậy, NHNN vẫn sẽ giữ chính sách LS ổn định.

VND sẽ mạnh lên, tăng giá sv USD khoảng 1%. Tỷ giá VND/USD sẽ

đạt 22.650 VND/USD vào Q.II và đạt 22.600 VN/USD vào cuối năm.

Kiều hối chuyển về tiếp tục tăng sv 2017. Lĩnh vực XD sẽ tiếp tục phát

triển và có mức tăng trưởng đạt #10%, sau khi chậm lại trong 2017.

Tăng trưởng trong lĩnh vực NH sẽ được hỗ trợ bởi các tin tốt như tăng

trưởng KT cao (6,8%), nợ xấu giảm, các NH mua lại nợ xấu từ VAMC dù

vẫn còn thấp nhưng đây là tín hiệu tốt; TTTD dự báo khoảng 18,5%.

Tuy nhiên, ngành NH cũng sẽ chịu rủi ro cao hơn sv 2017 khi các nhà

hoạch định chính sách không có các chính sách hỗ trợ tăng trưởng.

Ngoài ra, tín dụng tăng nhanh sẽ đưa đến nguy cơ lạm phát.

8

Quan chức tài chính châu Âu

cảnh báo nguy cơ mất trắng khi

đầu tư vào ICO

Chủ tịch Cơ quan CK và Thị trường châu Âu (European Securities and

Markets Authority - ESMA) đưa ra cảnh báo về rủi ro mất trắng của các

NĐT rót tiền vào các vụ huy động vốn bằng tiền ảo (ICO). Hoạt động

ICO có đặc điểm tương tự như phát hành trái phiếu ra công chúng lần

đầu (IPO) nhưng thay vì phát hành cổ phiếu, công ty thực hiện ICO sẽ

phát hành một mã tiền ảo (token) để bán cho NĐT và huy động vốn.

Điểm khác biệt nằm ở quyền của NĐT. "Khoản đầu tư vào ICO của bạn

không được bảo vệ và nguy cơ bị mất tất cả. Với vai trò là cơ quan quản

lý TTCK châu Âu, chúng tôi đã từng đưa ra cảnh báo về hoạt động ICO.

Dù về cơ bản số token bạn bỏ tiền ra mua được đổi lại bằng DV hoặc 1

phần doanh thu của công ty nhưng hoạt động này hoàn toàn nằm ngoài

phạm vi điều chỉnh của pháp luật". Những rủi ro liên quan tới ICO đã

khiến nhiều quốc gia phải hành động. Năm 2017, TQ ra lệnh cấm hoạt

động huy động vốn bằng tiền ảo đồng thời đóng cửa các sàn giao dịch

nội địa. Gần đây nhất, Hàn Quốc đang soạn thảo luật cấm giao dịch

tiền ảo tại nước này. Đến nay các động thái từ phía nhà chức trách mới

chỉ được đẩy mạnh tại châu Á, ESMA sẽ cung cấp thông tin cho các

quốc gia để chuẩn bị tốt hơn cho sự phát triển của thị trường tiền ảo.

Kinh tế Quốc tế

9

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06

https://hnx.vn/

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

http://www.sjc.com.vn/

https://goldprice.org/vi/index.html

https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000

Tin Tài chính - NH https://vietstock.vn/2018/01/hon-38000-ty-tam-thoi-nhan-roi-cua-bao-hiem-tien-gui-757-

576824.htm

http://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/lo-thieu-von-cac-ong-lon-ngan-hang-muon-giu-lai-loi-nhuan-

215728.html

http://cafef.vn/ngan-hang-nao-se-gap-kho-khan-trong-viec-tang-von-dap-ung-basel-ii-

20180117082436185.chn

http://vietnambiz.vn/lai-suat-lien-ngan-hang-co-xu-huong-tang-manh-43505.html

Tin KT vĩ mô http://cafef.vn/5-thach-thuc-lon-cho-tang-truong-kinh-te-2018-20180117103124126.chn

http://vietnambiz.vn/nam-2018-hang-nghin-nhom-hang-co-thue-suat-ve-0-43490.html

http://vietnambiz.vn/standard-chartered-du-bao-kinh-te-viet-nam-se-tang-manh-vnd-se-tang-1-so-

voi-usd-nam-2018-43456.html

Tin KT Quốc tế http://vietnambiz.vn/quan-chuc-tai-chinh-chau-au-canh-bao-nguy-co-mat-trang-khi-dau-tu-vao-ico-

43390.html

10

Danh mục viết tắt

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Lãi suất LS

Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT

Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST

Bất động sản BĐS Mua bán, sáp nhập M&A

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng NH

Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng bán lẻ NHBL

Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng Nhà nước NHNN

Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP

Doanh nghiệp Nhà nước DNNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTMNN

Doanh nghiệp tư nhân DNTN Ngân hàng nước ngoài NHNNg

Doanh nghiệp vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách Nhà nước NSNN

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Ngân sách trung ương NSTW

Dự án DA Nhập khẩu NK

Dự trữ bắt buộc DTBB Sản xuất kinh doanh SXKD

Đăng ký Kinh doanh ĐKKD Tài sản bảo đảm TSBĐ

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổ chức tín dụng TCTD

Giấy chứng nhận GCN Tổng tài sản TTS

Giá trị gia tăng GTGT Tổng SP quốc nội GDP

Hợp đồng tín dụng HĐTD Trung Quốc TQ

Khách hàng doanh nghiệp KHDN Trái phiếu Chính phủ TPCP

Khách hàng cá nhân KHCN Trái phiếu Doanh nghiệp TPDN

Kinh tế vĩ mô KTVM Thị trường chứng khoán TTCK

Kho bạc Nhà nước KBNN Việt Nam VN

Khu vực KV Vốn điều lệ VĐL

Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Vốn tự có VTC

Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Xã hội XH

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Xuất khẩu XK

Ngân hàng thế giới World Bank Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP

Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Lương thực VN VFA

Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Hiệp hội Thép VN VSA

Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX

Liên minh châu Âu EU Sở Giao dịch chứng khoán Tp.HCM HOSE

Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO

Tổng cục thống kê GSO