Todas las claves del borrador del nuevo PGCpdfs.wke.es/5/5/2/6/pd0000015526.pdf · Contabilidad (en adelante BPGC) contiene respecto al actualmente vigente (PGC). Este borrador, difundido

reforma contable

A través de este trabajo, el lector conocerá las novedades que el primerborrador del Plan General de Contabilidad publicado por el ICAC contienerespecto a la normativa contable vigente. Dicho documento supone larespuesta de España ante la necesidad de acercar la normativa contable a lasnormas internacionales dentro del contexto europeo

Todas las claves delborrador del nuevo PGC

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1. INTRODUCCIÓN

En este trabajo presentamos las nove-dades que el Borrador del Plan Gene-ral de Contabil idad (en adelanteBPGC) contiene respecto al actual-mente vigente (PGC). Este borrador,

difundido el pasado mes de febrero a travésde la página web del ICAC, supone la res-puesta de España ante la necesidad de acer-car la normativa contable a las normas inter-nacionales dentro del contexto europeo.

La norma que nos ocupa no es fruto deuna mera reforma de la anterior, sino que par-te de la sustitución de su cuerpo de principiospor un marco conceptual. Comprender elmarco conceptual nos facilitará entender lasmodificaciones producidas en las normas yen los modelos de estados financieros, asícomo las razones para llevarlas a cabo.

El análisis comparativo se realiza funda-mentalmente respecto al vigente PGC, aun-que puntualmente nos referimos a la normati-va internacional con objeto de contextualizarel cambio o exponer alguna posición noadoptada.

Los cambios han sido significativos y laextensión de este trabajo obliga a dejar de la-do algunos o no destinar el espacio suficiente

en otros. Así hemos prescindido de algunostemas, como el de hechos posteriores al cie-rre o cambios en políticas contables. En cier-tos casos, casi nos limitamos a presentar lasnovedades, puesto que los cambios han sidotan sustanciales que dejan poco margen a lacomparación. Prácticamente hemos prescin-dido de referencias al cuadro de cuentas ysus movimientos, cuyo análisis resultará másconveniente en trabajos que traten las distin-tas problemáticas de manera específica.

El desarrollo de este trabajo comienza, aligual que el BPGC, tratando el Marco Concep-tual en primer lugar. En cuanto a las normas

FICHA RESUMEN

Autores: Constancio Zamora Ramírez, Cristina Abad Navarro, José Luis Arquero Montaño, Sonia CaroFernández, Manuel M. García-Ayuso Covarsí, José María González González, Sergio JiménezCardoso, Inmaculada Lucuix García, Juan Antonio Rueda Torres y Ignacio Ruiz AlbertTítulo: Todas las claves del borrador del nuevo PGCFuente: Partida Doble, núm. 187, páginas 20 a 49, abril 2007Localización: PD 07.04.02Resumen: El lector conocerá a través de este trabajo las novedades que el Borrador del Plan General deContabilidad (en adelante BPGC) contiene respecto al actualmente vigente (PGC). Este borrador,difundido el pasado mes de febrero a través de la página web del ICAC, supone la respuesta deEspaña ante la necesidad de acercar la normativa contable a las normas internacionales dentrodel contexto europeo. El análisis comparativo se realiza fundamentalmente respecto al vigente PGC, aunquepuntualmente se refiere a la normativa internacional con objeto de contextualizar el cambio oexponer alguna posición no adoptada. El desarrollo de este trabajo comienza, al igual que el BPGC, tratando el Marco Conceptual enprimer lugar. En cuanto a las normas de valoración, se analizan en primer lugar las relativas a losinstrumentos financieros, por ser las más significativas en cuanto a novedades, luego sepresentan aquellas que tratan los activos y el arrendamiento, para pasar a las existencias,ingresos, subvenciones, impuesto sobre beneficios, retribuciones a empleados, contingencias y,por último, las combinaciones de negocios. Finalmente, se presentan las modificaciones relativasa los estados financieros. Descriptores ICALI: Reforma contable. Borradores del Plan General de Contabilidad. Plan General de Contabilidad. Normas Internacionales de Contabilidad.

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Constancio Zamora Ramírez Coordinador del grupo de profesores*

Universidad de Sevilla

* Coordinador del grupo de trabajo formado por pro-fesores de la Universidad de Sevilla: Cristina AbadNavarro, José Luis Arquero Montaño, Sonia CaroFernández, Manuel M. García-Ayuso Covarsí, JoséMaría González González, Sergio Jiménez Cardo-so, Inmaculada Lucuix García, Juan Antonio RuedaTorres e Ignacio Ruiz Albert.

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de valoración, se analizan en primer lugar lasrelativas a los instrumentos financieros, porser las más significativas en cuanto a noveda-des, luego se presentan aquellas que tratanlos activos y el arrendamiento, para pasar alas existencias, ingresos, subvenciones, im-puesto sobre beneficios, retribuciones a em-pleados, contingencias y, por último, las com-binaciones de negocios. Finalmente, se pre-sentan las modificaciones relativas a los esta-dos financieros.

2. MARCO CONCEPTUAL DE LACONTABILIDAD

Esta primera parte del BPGC sustituye a losPrincipios Contables del PGC de 1990, y po-ne de manifiesto la mayor atención que la ac-tual reforma ha decido otorgar a los aspectosconceptuales de la Contabilidad. Sobre estanueva base se soportarán las normas especí-ficas de valoración y presentación de la infor-mación que posteriormente se desarrollan enel mismo.

La incorporación de este Marco Concep-tual, que resulta compatible en lo esencialcon el publicado en 1989 por el IASB comobase de las normas internacionales, ha sidouna de las recomendaciones fundamentalesrecogidas en el Libro Blanco para la Reformade la Contabilidad en España, si bien el Mar-co Conceptual del IASB no tiene carácter denorma y por tanto no forma parte de las NIIFsadoptadas por los Reglamentos de la UniónEuropea.

El Marco Conceptual de la Contabilidaddesarrollado en el BPGC se compone deseis apartados cuyo contenido más relevan-te comentamos a continuación.

El primer apartado Cuentas anuales.Imagen fiel, enumera las cuentas anualesobligatorias para todo empresario, así comolos objetivos informativos de las mismas. Enlínea con lo previsto en el Proyecto de Ley dereforma y adaptación de la legislación mer-cantil, el BPGC contempla dos nuevas cuen-tas anuales que permiten completar el con-junto de estados financieros que deben ela-borar las empresas españolas de acuerdocon los pronunciamientos internacionales: Elestado de cambios en el patrimonio neto yel estado de flujos de efectivo, si bien ésteúltimo tan sólo resulta obligatorio para las em-presas que no puedan formular balance, esta-do de cambios en el patrimonio neto y memo-ria abreviados.

El objetivo de imagen fiel que debenproporcionar las cuentas anuales, vigente enla cuarta Directiva y por tanto en la nueva le-gislación mercantil en materia contable, semantiene con dos importantes matizaciones:

• Este objetivo se completa con la referenciaa la utilidad de la información para la tomade decisiones económicas por parte de losusuarios. Aunque esta referencia se reali-za junto con otros conceptos que realmen-te representan requisitos para que la infor-mación financiera cumpla sus objetivos(claridad y comprensibilidad), supone el re-conocimiento expreso de que las cuentasanuales deben pretender satisfacer ade-cuadamente las necesidades de informa-ción de sus usuarios, sin perjuicio de suorientación al suministro de la imagen fieldel patrimonio, de la situación financiera yde los resultados de la empresa.

• El concepto de imagen fiel se vincula conel concepto de sustancia sobre la forma,quedando con ello más concretado. Alefecto de conseguir esta aspiración idealque deben alcanzar las cuentas anuales,las operaciones deben analizarse aten-diendo a su realidad económica, y no sóloa su forma jurídica.

Los siguientes apartados establecen losrequisitos, principios y criterios contables cu-ya aplicación sistemática y regular conduce aque las cuentas anuales reflejen la menciona-da imagen fiel.

De esta forma, en el segundo apartadose recogen los requisitos de la informa-

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Marco conceptual: los conceptos

operativos y los cambios en el

principio de prudencia constituyen

las principales novedades

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ción a incluir en las cuentas anuales, deacuerdo con el cual ésta debe ser relevan-te, fiable y adicionalmente comparable yclara (comprensible). A excepción del requi-sito de que la información sea oportuna,que en este caso no se contempla, se tra-tan de los mismos requisitos que ya semencionaban en el PGC de 1990 en los co-mentarios sobre la imagen fiel recogidos ensu introducción.

La información es relevante cuando es útilpara la toma de decisiones económicas, y portanto ayuda a evaluar sucesos pasados, pre-sentes o futuros, o bien a confirmar o corregirevaluaciones realizadas anteriormente, paralo cual se considera especialmente necesarioque las cuentas anuales reflejen adecuada-mente los riesgos a los que se enfrenta laempresa.

El requisito de fiabilidad hace referencia ala capacidad de la información de reflejar fiel-mente lo que pretende representar, para locual debe estar libre de error y sesgo e incluirtodos los datos significativos que pueden in-fluir en la toda de decisiones (integridad).

El tercer apartado relativo a los princi-pios contables, recoge los siguientes princi-pios como conjunto de macro-reglas en losque se fundamenta la práctica contable: em-presa en funcionamiento, devengo, uniformi-dad, prudencia, no compensación e importan-cia relativa.

Como puede apreciarse, se trata de prin-cipios análogos a los contenidos en el PGCde 1990, con la excepción de los principios deregistro, de correlación de ingresos y gastos ydel precio de adquisición. El precio de adqui-sición queda recogido en el último apartadode este marco conceptual como criterio devaloración y, aunque ya no se contempla co-mo principio contable, se maneja ampliamen-te en las normas de valoración obligatoriasque se desarrollan en la segunda parte delBPGC.

Por su parte, los principios de registro yde correlación de ingresos y gastos estable-cen reglas de reconocimiento que en el mar-co conceptual quedan resueltas mediante loscriterios específicos de reconocimiento de loselementos de las cuentas anuales, así comomediante la diferenciación conceptual de losactivos y gastos y de los pasivos e ingresos

que nos aporta la definición de estos elemen-tos. En este sentido, al referir los criterios dereconocimiento de los gastos e ingresos seseñala expresamente que el establecimientode la relación entre los ingresos y los gastosdevengados en el periodo, en los casos quesea pertinente, no puede llevar en ningún ca-so al registro de activos o pasivos que nocumplan la definición.

En relación con los principios que quedanrecogidos, la principal novedad está relacio-nada con el principio de prudencia que, enlínea con las recomendaciones del LibroBlanco, pierde su orientación conservadorahacia la protección del resultado y el valorcontable del patrimonio, para adecuarse alsignificado de este concepto en las declara-ciones actuales sobre el Marco Conceptual.En este sentido:

i) Se contempla como una condición a tenerpresente en las estimaciones y valoracio-nes en condiciones de incertidumbre, nojustificando la infravaloración de activos nila sobrevaloración de pasivos.

ii) Pierde su carácter preferencial sobre losdemás principios. En consecuencia, encaso de conflicto entre principios conta-bles, prevalece el que mejor conduzca ala obtención de la imagen fiel.

Por otra parte, la tradicional imposibili-dad de contabilizar beneficios no rea-lizados se sustituye por la exigen-cia de que los beneficios hayansido obtenidos en la fecha decierre del ejercicio (tal y co-mo se señala en la cuarta Di-rectiva, artículo 31, 1c). Así esposible la aplicación del mo-delo de valor razonable a losinstrumentos financieros, permi-tiendo imputar los cambios al re-sultado o al patrimonio. Mientras,la referencia general a las pérdidaseventuales que deben ser contabiliza-das tan pronto sean conocidas (cuya posi-bilidad de contabilización se sigue mantenien-do en la mencionada Directiva, artículo 31,1bis), se sustituye por la obligación de teneren cuenta todos los riesgos, cuyo reflejo enbalance y en la cuenta de pérdidas y ganan-cias se vincula a la generación de un pasivo yun gasto. Esto justifica los cambios en la re-gulación de las provisiones en el pasivo.

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Los siguientes apartados, elementos delas cuentas anuales y criterios de registroo reconocimiento contable de los elemen-tos de las cuentas anuales (Cuadro 1), es-tablecen las condiciones que deben cumplirlas transacciones o hechos económicos paraquedar reflejados, ya sea en el balance de si-tuación, ya sea en la cuenta de pérdidas y ga-nancias o, en su caso, directamente en el es-tado de cambios en el patrimonio neto.

El primero de ellos, que transcribe el con-tenido del artículo 36 del Código de Comercioprevisto en el referido Proyecto de Ley, reco-ge las definiciones de los elementos, señalan-do las características generales que éstos de-ben reunir para ser considerados como tales.Por su parte, los criterios de registro o reco-nocimiento marcan los requisitos que estoselementos deben cumplir para, cumplida sudefinición, poder ser incorporados en lascuentas anuales.

Estos apartados contienen, por tanto, losconceptos operativos en que se apoya el pro-ceso de contabilización y, junto con los cam-bios en el principio de prudencia anteriormen-te señalados, constituyen sin duda las princi-pales novedades que nos aporta este marcoconceptual para entender los criterios y reglas

aplicables a las distintas transacciones desa-rrolladas en la segunda parte del Borrador delPGC.

El marco conceptual finaliza con un apar-tado relativo a los criterios de valoración enel que se recoge la definición de los criteriosque posteriormente van a ser empleados enlas normas de valoración de los activos y pa-sivos, así como de diferentes conceptos rela-cionados igualmente con este proceso. De to-do ello, los aspectos más destacables seenuncian a continuación.

El coste histórico se mantiene como cri-terio más general en la valoración de los acti-vos y pasivos. En el caso de los activos com-prende su precio de adquisición, en el que sedebe incluir el valor razonable de las demáscontraprestaciones comprometidas en el mo-mento de la adquisición, siempre que esténrelacionadas con ésta y sean necesarias parala puesta en condiciones operativas del acti-vo, o bien su coste de producción. Por lo quese refiere a los pasivos, el coste histórico sedefine como la contrapartida recibida a cam-bio de incurrir en la deuda.

El valor razonable se define como el im-porte por el que puede ser adquirido un activo


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DEFINICIÓN Y CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LAS CUENTAS ANUALES

Elementos Definición ReconocimientoElementos que se registran en el balance

Activos Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente Cuando sea probable la obtenciónpor la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se de estos rendimientos futuros y seespera obtener beneficios o rendimientos económicos en el futuro. puedan valorar con fiabilidad.

Pasivos Obligaciones actuales, derivadas de sucesos pasados, para cuya Cuando sea probable que para laextinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan liquidación deban entregarse oproducir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. cederse estos recursos y se puedan

valorar con fiabilidad.Patrimonio Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos neto todos sus pasivos.

Elementos que se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias o en el estado de cambios en el patrimonio neto (*)

Ingresos Incrementos en el patrimonio neto, en forma de entradas o Consecuencia de un incremento enaumentos en el valor de los activos, o de disminución los recursos de la empresa, siemprede los pasivos, que no tengan su origen en aportaciones que su cuantía pueda determinarse de los propietarios. con fiabilidad.

Gastos Decrementos en el patrimonio neto, en forma de salidas o Consecuencia de una disminución dedisminuciones en el valor de los activos, o de aumento los recursos de la empresa, siemprede los pasivos, que no tengan su origen en distribuciones que su cuantía pueda valorarse o a los propietarios. estimarse con fiabilidad.

(*) Los ingresos y los gastos del ejercicio se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias y formarán parte del resultado, excepto cuando proceda su impu-tación directa al patrimonio neto, en cuyo caso se presentarán en el estado de patrimonio neto.

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o liquidado un pasivo, entre partes interesa-das y debidamente informadas, que realicenuna transacción en condiciones de indepen-dencia mutua. Seguidamente, el BPGC esta-blece los conceptos necesarios para haceroperativa esta definición y determinar el valorrazonable de los elementos, cuando proceda,por referencia a su precio de cotización en unmercado activo, o bien, para aquellos ele-mentos que no cuentan con un mercado acti-vo, mediante la aplicación de modelos y técni-cas de valoración.

La aplicación del valor razonable quedacondicionada a la posibilidad de obtener valo-raciones fiables, por ello debe ser sustituidapor el coste de los elementos cuando los va-lores de referencia no se consideren suficien-temente fiables.

El criterio del valor razonable se empleaposteriormente en el Borrador, no sólo en lavaloración de los instrumentos financierosque se valoran a valor razonable con los cam-bios de valor en la cuenta de pérdidas y ga-nancias o en el patrimonio neto, sino tambiéncomo base de referencia en la valoración ini-cial o posterior de otros elementos. Podemosseñalar como ejemplo la valoración inicial delos activos y pasivos financieros que poste-riormente se van a valorar por su coste amor-tizado (préstamos y partidas a cobrar, inver-siones mantenidas hasta su vencimiento, dé-bitos y partidas a pagar), y de los inmoviliza-dos adquiridos en operaciones de permutacomercial o de arrendamiento financiero.

Valor neto realizable: Se trata de un cri-terio de valoración que resulta aplicable sola-mente a los activos y hace referencia al im-porte que se puede obtener por su enajena-ción en el mercado, en el curso normal delnegocio, deduciendo los costes estimadosnecesarios para llevar a cabo la enajenación,junto con los costes estimados para terminarla producción, en el caso de las materias pri-mas y productos en curso. El valor realizableneto será el criterio empleado como valor re-ferencia al determinar las posibles pérdidaspor deterioro de las existencias.

Valor en uso: Resulta aplicable a los acti-vos o a las unidades generadoras de efectivoen las que éstos se integran y hace referenciaal valor actual de los flujos de efectivo futurosesperados, a través de su utilización en elcurso normal del negocio, actualizados a un

tipo de descuento adecuado. La incertidum-bre que normalmente está presente en lacuantificación de estos flujos de efectivo, obli-ga a asignar probabilidades a las distintas es-timaciones.

El valor en uso se emplea en la determi-nación del importe recuperable (mayor impor-te entre el valor razonable menos los costesde venta y el valor en uso) de los activos in-movilizados en el cálculo de las pérdidas pordeterioro de estos elementos.

Valor actual, definido como el importede los flujos de efectivo a recibir (activo) o apagar (pasivo) en el curso normal del nego-cio, actualizados a un tipo de descuentoadecuado. Este criterio se emplea como va-lor de referencia en el cálculo de las pérdi-das por deterioro de los activos financierosque se llevan a coste amortizado, así como,en el caso de los pasivos, en la valoraciónde las provisiones.

Coste amortizado: Se trata del criterioempleado en la valoración posterior de losinstrumentos financieros, a excepción de lasparticipaciones en el patrimonio de empresasdel grupo y los contabilizados a valor razona-ble. De acuerdo con su definición, el costeamortizado de un instrumento financiero sepuede desglosar como sigue:

• Importe al que inicialmente fue valorado elactivo o pasivo financiero, que en generalconsistirá en el valor razonable de la con-trapartida entregada más los gastos de latransacción (activos) o en el valor razona-ble de la contraprestación recibida ajusta-do por los gastos de la transacción.

• Este valor inicial se ajustará de la siguien-te forma:

i) Menos el importe de los reembolsos deprincipal que se hubieran producido.

ii) Más o menos, según proceda, la parteimputada en la cuenta de pérdidas y ga-nancias de la diferencia entre el importeinicial y el valor de reembolso en el ven-cimiento. Para ello, se utilizará el méto-do del tipo de interés efectivo, entendi-do como el tipo de actualización queiguala el valor en libros del instrumentofinanciero con los flujos de efectivo esti-mados a lo largo de la vida del instru-

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mento, a partir de sus condiciones con-tractuales y sin considerar las pérdidaspor riesgo de créditos futuras.

iii) Y para los activos financieros, menoscualquier deterioro de valor que hubie-ra sido reconocida.

3. PRINCIPALES NORMAS DE VALORACIÓN

3.1 Instrumentos Financieros

Una de los cambios más llamativos en elBPGC es referente a los instrumentos finan-cieros. Sólo la extensión de la norma 9ª ocu-pa casi 18 páginas, frente a poco más detres que se dedicaron en elPGC de 1990. Esto ha sidoconsecuencia de la intensareforma que sobre esta ma-teria fue iniciada a finalesde los noventa en la nor-mativa internacional, enrespuesta a unos merca-dos bursátiles en unaconstante evolución y eluso exponencial deproductos financieroscada vez más sofisti-cados por parte delas empresas.

Antes de entraren detalles, hayque aclarar que bajoesta norma tan sofisticada subyaceuna idea fundamental de fondo y que nosayudará a comprenderla: La forma en que laempresa espere recuperar la inversión en elactivo financiero (o cancelar el pasivo finan-ciero) determinará la valoración del mismo.Es decir, cuando el mercado es el medio don-de la empresa espera recuperar la inversiónrealizada en el instrumento, o donde recurrirápara cancelar sus pasivos financieros, se utili-zará el valor razonable. Esto ocurrirá inevita-blemente en el caso de las acciones. Sin em-bargo, en el caso de ciertos instrumentos dedeuda, la empresa también puede plantearsela posibilidad del mercado para el retorno dela inversión. No obstante, estos instrumentosfinancieros conllevan una serie de pagos con-certados entre las partes, respecto a la amor-tización del principal e intereses y, a través delos cuales, la entidad también recupera la in-

versión o cancela dicho pasivo. Cuando estoes así, la valoración se realizará bajo un sis-tema basado en el coste histórico llamado elcoste amortizado. Veremos clasificaciones deactivos y pasivos financieros pero, el propósi-to de éstas es determinar la valoración e im-putación a resultados en los instrumentos fi-nancieros en función de si los flujos de fondosfuturos se realizarán con la otra parte del ins-trumento o con los participantes del mercado.

Otra característica diferenciadora impor-tante en el tratamiento de los instrumentos fi-nancieros, es la desaparición de activos opasivos «ficticios» derivados de la activa-ción de gastos de establecimiento, formaliza-ción de deudas o intereses diferidos. Su justi-ficación reside en el marco conceptual y, másconcretamente, en la definición de activos y

pasivos contenidos en éste. El coste amor-tizado supondrá también un

mecanismo quepermitirá ir recono-

ciendo el devengode estos conceptos

en resultados, conarreglo a un criterio

auténticamente finan-ciero: el tipo de interés

efectivo. Los pasivos fi-nancieros dejarán de fi-

gurar en balance por suvalor de reembolso.

Por último, tanto la denomi-nación como la forma de

determinar la pérdida de va-lor en estos activos también

se modificará: el deterioro.

El Borrador hace referencia a la defini-ción de instrumento financiero, no con-templada en el actual PGC, y que nos ayu-dará a identificar cuándo nos encontramosante un instrumento financiero: Contratoque da lugar a un activo financiero en unaempresa y, simultáneamente, a un pasivofinanciero o a un instrumento de patrimonioen otra empresa. Podemos destacar la ca-racterística de bilateralidad de éstos, es de-cir, un instrumento financiero se caracterizaporque da lugar a elementos de saldos con-trapuestos en los balances de dos entida-des. Por otro lado, surgen de un contrato:un acuerdo libre por el que las entidadesasumen obligaciones y derechos. Así, lanorma 9ª se aplicará desde unas obligacio-


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nes (emitidas o en cartera) hasta un créditoa un cliente o su correspondiente deuda aproveedores, pasando por acciones, partici-paciones sociales, préstamos y créditosbancarios, empréstitos emitidos en cual-quiera de sus formas y, por supuesto, deri-vados. Por este mismo motivo, esta normaserá de aplicación en el caso de débitos ycréditos recogidos por las declaraciones deimpuestos o seguros sociales.

El reconocimiento de los instrumentos fi-nancieros se realizará en el momento en quela empresa se convierta en parte del contratoo negocio jurídico, aunque no precisa si éstedebe hacerse en la fecha de negociación ode liquidación del instrumento como señalala NIC 39. Los activos y pasivos financierosdeberán valorarse inicialmente a su valorrazonable (el cual coincidirá con el precio dela transacción normalmente y, en caso con-trario, daría lugar a la aparición de resulta-dos), junto con los costes de transacción queresulten directamente atribuibles (que incre-mentarán el valor de los activos o disminui-rán el de los pasivos), salvo que se tratasende instrumentos valorados a valor razonablecon cambios en la cuenta de pérdidas y ga-nancias, en cuyo caso se imputarán éstos di-rectamente a resultados. Merece destacar,que la valoración inicial en estos instrumen-tos no se sustenta sobre el valor razonablede la contraprestación entregada (coste his-tórico), sino en el valor razonable del propioinstrumento en el que la empresa es ahoraparte contractual.

A partir del momento del reconocimiento,el activo o pasivo financiero se valorará a va-lor razonable, coste amortizado o simplemen-te a coste, en función de la categoría a la quepertenezcan.

Siguiendo con el razonamiento expuestoal comienzo de este apartado, cuando el ins-trumento pretende destinarse al mercado co-mo son las carteras de negociación de acti-vos o pasivos, el instrumento se valorará avalor razonable y los cambios de éste se im-putarán a resultados. En algunos casos laempresa podrá designar algunos activos ypasivos bajo este mismo criterio de valoración(lo que se conoce como la opción de valor ra-zonable en la normativa internacional), cuan-do se produzcan inconsistencias (asimetríascontables) en la valoración y reconocimientode resultados o conlleve un incremento de la

relevancia de la información contable, puestoque distintos activos y pasivos financierosque estuviesen gestionados de forma conjun-ta podrían estar sometidos a diferentes crite-rios de valoración. Esta opción también seencuentra abierta para los instrumentos híbri-dos, con objeto de ofrecer un tratamiento con-table más simple al desdoblamiento, el cualcomentaremos más tarde. Los activos y pasi-vos reconocidos por instrumentos derivadosobligatoriamente deberán valorarse de estamanera, pues de no ser así los estados finan-cieros no podrían mostrar los riesgos queconllevan e incluso llegarían a no estar refle-jados en el balance. Obviamente el valor losactivos financieros así tratados no sufrirá co-rrecciones por deterioro.

La empresa puede contar también conuna cartera de inversiones cuyo destino nosea la venta en función de una rentabilidadinmediata, pero normalmente será el merca-do el mecanismo a través del cual se recu-pere la inversión. En el caso de un instru-mento de deuda que cuente con un mercadoactivo, la empresa elude el compromiso demantenerlo hasta el vencimiento para recu-perar la inversión y obtener el rendimientoprevisto en el contrato, dejando así abierta lapuerta a deshacerse del instrumento en elmercado cuando lo estime oportuno. Estegrupo de activos se denomina disponiblepara la venta y abarca aquellos no recogi-dos en otras carteras, salvo los créditos ypartidas a cobrar que en ningún caso podránincluirse en esta categoría bajo el BPGC, adiferencia de la NIC 39 que sí lo permite. Lavaloración de éstos se realizará a valor razo-nable, pero los cambios se incluirán en elpatrimonio neto.

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La forma en que la empresa

espera recuperar la inversión en el

activo financiero, o cancelar el

pasivo financiero, determinará la

valoración del mismo

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Los disponibles para la venta pueden serobjeto de deterioro, al igual que aquellos va-lorados a coste amortizado como veremosmás adelante (recordemos que se abando-na el concepto de provisión de activo, distin-guiendo entre pérdidas reversibles e irrever-sibles). El deterioro no es sólo un cambio enla denominación de la corrección de valorsino, en cierta medida, de procedimiento.Este análisis puede realizarse tanto indivi-dualmente o en grupo, teniendo lugar la co-rrección si existen uno o varios eventos queocasionan tanto una reducción como un re-traso en los flujos de efectivo estimados o lafalta de recuperabilidad de valor en librosdel activo.

Para el caso concreto de los activos dis-ponibles para la venta, el deterioro a reflejaren pérdidas y ganancias será la diferencia en-tre su coste y el valor razonable en el mo-mento en que se efectúe la valoración. Lapérdida podrá revertirse, salvo que se trate deun instrumento de patrimonio.

Los títulos de deuda pueden cotizar enun mercado activo, pero la empresa puededecidir mantenerlo hasta vencimiento demanera que obtenga los flujos de efectivoprevistos en el contrato. En este caso, notiene sentido obligar a la empresa a utilizarel valor razonable, por lo que se utilizará elcoste amortizado. Concretamente, estosactivos deberán reunir las característicasde contar con un vencimiento fijo, cobrosestablecidos o determinables y el compro-miso de la empresa de mantenerlo hastavencimiento, contando con los recursos ne-cesarios. De no ser así, el BPGC cuentatambién con la penalización prevista en lanormativa internacional: la empresa no po-drá tener activos como mantenidos hastavencimiento hasta pasado dos ejercicios apartir del presente.

En cuanto a los activos, finalmente nosencontramos los préstamos y partidas acobrar, que engloban los créditos por opera-ciones comerciales y aquellos otros que, nocotizando en un mercado activo, cuentan concobros de cuantía determinada o determina-ble y donde la empresa puede recuperar sus-tancialmente toda la inversión, salvo por cir-cunstancias de deterioro. En este sentido, lanorma no obliga razonadamente a una valo-ración a valor razonable cuando no existemercado activo a través del cual la empresa

pueda realizar su inversión. No obstante, sediferencia de la normativa internacional, alhablar específicamente de créditos por ope-raciones comerciales y permitiendo que és-tos se puedan valorar a su valor nominal,cuando su duración no resulte superior a seismeses.

Las carteras valoradas a coste amor-tizado (mantenidos hasta vencimiento ypréstamos y partidas a cobrar) pueden es-tar sometidas a correcciones valorativas enconcepto de deterioro. La corrección valo-rativa a realizar será la diferencia entre elvalor en libros del activo menos el que re-sulte de la actualización de los flujos deefectivo estimados considerando los even-tos que den lugar al deterioro. La actualiza-ción deberá realizarse con la tasa efectivadel activo. En el caso de los mantenidoshasta vencimiento, dicha actualización po-drá sustituirse por el valor de mercado delinstrumento.

Al contrario de la normativa internacio-nal, el BPGC ofrece un tratamiento específi-co para la cartera de inversiones en el pa-trimonio de empresas del grupo, multi-grupo y asociadas; carteras que aparece-rán en los estados financieros individuales.Concretamente, éstas deberán valorarse ini-cialmente al coste, siendo éste el valor ra-zonable de la contraprestación entregada(lo que impide, al contrario que en los casosanteriores, la aparición de resultados en elreconocimiento), junto con los costes direc-tamente atribuibles a la transacción. El moti-vo de este tratamiento reside en limitar laposibilidad prevista en la normativa interna-cional, ya que en la misma existe la opciónde considerarse como parte de la carteradisponible para la venta.

También se valorará a coste aquellos ins-trumentos de patrimonio cuando no puedandeterminarse con fiabilidad su valor razonable.

El deterioro de ambos grupos a coste sedeterminará por diferencia entre el valor en li-bros y su importe recuperable, tomando paraéste último en consideración el patrimonio ne-to de la participada corregido por las plusvalí-as tácitas subsistentes desde la fecha de ad-quisición.

En cuanto a los pasivos, el tratamientocontable no distingue entre tantos grupos.


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Nos encontramos en primer lugar aquellosque figurarán a valor razonable con cambioen resultados bien por ser de negociación,designación o instrumentos derivados. Deforma específica, se valorará a valor razona-ble con cambio en patrimonio neto aquellospasivos que surjan por la transferencia deactivos disponibles para venta que no seden de baja por motivos de la implicacióncontinuada de la empresa en los mismos. Elresto, la gran mayoría, denominados débitosy partidas a pagar, se valorarán bajo el costeamortizado, siguiendo el método de la tasaefectiva.

Las reclasificaciones de un instrumentofinanciero de una a otra agrupación no es-tán permitidas en general, salvo aquellasque se produzcan entre los activos disponi-bles para la venta y los mantenidos hastavencimiento.

En cuanto a la baja de activos finan-cieros, la multitud de posibilidades en laactualidad de disposición de un activo(compra-venta, con pacto de recompra, conopciones de compra o de venta, etc.) obligaa únicamente permitir la baja si la empresaha cedido o se han expirado los derechoscontractuales sobre los flujos de efectivodel mismo, cediendo substancialmente losriesgos y beneficios de la propiedad y sinmantener control sobre el activo. El com-promiso continuo en el activo implicará nodar de baja el activo y el reconocimiento deun pasivo asociado.

La baja supondrá la imputación a resulta-dos de las cantidades acumuladas en el patri-monio neto junto con la diferencia entre el va-lor en libros y la contraprestación recibida.Respecto a la baja de los pasivos financieros,ésta estará determinada por la extinción de laobligación, imputando a resultados la diferen-cia entre su valor en libros y la contrapresta-ción entregada. En caso de intercambio depasivos, sólo se dará de baja la antigua obli-gación si cuando sus condiciones sean subs-tancialmente diferentes al nuevo pasivo finan-ciero.

Respecto a las operaciones con instru-mentos de patrimonio propio deberán entodo caso registrarse en el mismo, junto conlos gastos que conlleven estas transacciones,desapareciendo por tanto la cartera de accio-nes propias. No obstante, los gastos de emi-

sión de estos instrumentos se considerangastos del periodo.

Podríamos encontrarnos con instrumentosfinancieros que incorporan tanto elementosde pasivo como de patrimonio (como porejemplo la emisión de unos bonos que seránobligatoriamente convertibles al vencimiento),son los instrumentos compuestos, debien-do registrar el pasivo financiero por su valorrazonable y el instrumento de patrimonio porla diferencia respecto al importe correspon-diente al conjunto.

También resulta cada vez más frecuenteencontrarnos instrumentos que incorporanuna o varias cláusulas que implican una va-riación en los flujos de caja de manera pareci-da a como lo haría un instrumento derivado.Se trata de derivados implícitos. En este ca-so y de cumplirse determinadas condiciones,deberá registrarse por separado el derivado(valorándose a valor razonable con cambioen resultados), salvo que la empresa hayaoptado por tratar el instrumento financiero ensu conjunto como a valor razonable con cam-bio en resultados, tal y como hemos avanza-do anteriormente.

Finalmente, es destacable la posibilidadque se contempla en la norma respecto a lacontabilidad de coberturas, por la quese permite la compensación de loscambios de valor razonable en re-sultados de aquellos instrumen-tos der ivados que formenparte de una relación de co-berturas con los cambiosen el valor razonable delos elementos cubiertos(coberturas de valor ra-zonable). También esposible «diferir» el re-conocimiento de bene-ficios o pérdidas de es-tos instrumentos en unacuenta de patr imoniohasta que el elementocubierto afecte a resulta-dos (coberturas de flujosde efect ivo) . Todo el losiempre y cuando se cum-plan con los requisitos previs-tos en la norma. Entrar en losdetalles a este respecto correspon-dería a otro trabajo por razones obviasde extensión.

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3.2 Inmovilizado Material

Las principales diferencias respecto alPGC vigente se centran en dos puntos:

• Formará parte del valor la estimación ini-cial del valor actual de las obligacionescontraídas derivadas de costes de reha-bilitación, desmantelamiento o retiro,siempre que den lugar al registro de pro-visiones.

• Desaparece el valor venal y la mención alos Inmovilizados Materiales (IM) adquiri-dos a título gratuito, las donaciones se tra-tan en la norma de valoración 18 junto alas subvenciones.

Se introduce dentro de la norma de valo-ración el tratamiento contable de las permu-tas según la Resolución de 30/7/91 de ICAC,en ésta se establecía que el bien recibidodebía valorarse por el valor neto contabledel bien cedido a cambio (más las contra-partidas monetarias entregadas adicional-mente en su caso), con el límite del valor demercado del bien recibido si fuera inferior,en cuyo caso se deberá contabilizar la co-rrespondiente pérdida por la diferencia.

El BPGC introduce la distinción entrepermutas comerciales y no comerciales.En las no comerciales o realizadas entre«activos de la misma naturaleza y uso» eltratamiento contable es similar al recogidoen el PGC, con la diferencia de que el límiteen la valoración del bien recibido es ahora elVR de éste. Las permutas comerciales secaracterizan porque los activos permutadostienen flujos de efectivo configurados de for-ma diferente o implican un cambio cuantitati-vo en el valor actual de los flujos de las acti-vidades de la empresa en las que se incor-pora el activo recibido. Un ejemplo sería unintercambio de inmuebles de similar valor,donde el entregado sea un terreno para la

construcción de naves industriales y acambio se recibirán varios locales

comerciales. En estos casos,el inmovilizado material reci-

bido se valora por el valorrazonable del bien entre-gado (o del recibido si setiene «evidencia más claradel mismo»). Las diferen-cias que surjan serán im-

putadas a pérdidas y ganan-

cias, sean del signo que sean, luego de unapermuta comercial pueden derivarse el reco-nocimiento de beneficios.

En cuanto a la amortización, se introduceun aspecto novedoso en el cálculo de lasamortizaciones, al disponer que se amorticede forma independiente cada parte de un ele-mento del inmovilizado material que tenga uncoste significativo en relación al coste total dela partida y sea identificable por separado.

El deterioro se produce cuando el valorcontable supera al importe recuperable. Eneste mismo apartado se introduce el concep-to de «unidad generadora de efectivo» o«grupo identificable más pequeño de activosque genera entradas de efectivo que son, enbuena medida, independientes de los flujosde efectivo derivados de otros activos o gru-pos de activos». Esta unidad es la que se de-be considerar a la hora de evaluar un posibledeterioro.

Las cuentas relativas a provisiones de ac-tivo pasan a denominarse «deterioro del va-lor…» (subgrupo 29). Desaparece de la nor-ma de valoración la distinción entre deteriororeversible e irreversible. Se introduce unapartado relativo a la baja que se realizará enel momento de su enajenación, disposiciónpor otra vía o cuando no se espere obtenerbeneficios o rendimientos económicos en elfuturo.

A inversiones inmobiliarias se les aplicala norma de valoración 3 relativa al inmovili-zado material, apareciendo separadas en elbalance. Se definen como los inmuebles quese tienen para obtener rentas (arrendamien-tos), plusvalías (venta) o ambas.

3.3 Inmovilizado Intangible

El borrador del nuevo Plan General deContabilidad presenta algunas novedades re-levantes en relación con los elementos inte-grantes del inmovilizado inmaterial, que vanmás allá del mero cambio introducido en sudenominación. A continuación comentamosde manera sintética las principales reformasrespecto al PGC de 1990.

El ICAC no ha considerado oportuno mo-dificar la definición que el PGC proporcionapara el inmovilizado intangible, manteniendosu redacción inalterada, esto es, caracteri-


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zándolos como elementos patrimoniales in-tangibles constituidos por derechos suscepti-bles de valoración económica. Esta expre-sión, poco o nada adecuada para el caso delfondo de comercio, bien podría haber sidomodificada para hacerla congruente con laque el IASB propuso en la revisión de la NIC38, en la que los activos intangibles se defi-nen como activos identificables, que carecende sustancia física y no tienen naturalezamonetaria.

En el cuadro de cuentas, el Borradorpropone como elementos integrantes del in-movilizado intangible los Gastos de Investiga-ción y Desarrollo, las Concesiones Adminis-trativas, la Propiedad Industrial, el Fondo deComercio, los Derechos de Traspaso, lasAplicaciones Informáticas y los Anticipos paraInmovilizaciones Intangibles. No obstante,también pueden recibir la consideración de in-movilizado intangible otros elementos talescomo los gastos de adquisición de carterasde clientes, derechos de uso, derechos co-merciales, propiedad intelectual, licencias opactos de no competencia.

En general, ninguna de las definicionescontenidas en el PGC de 1990 para los ele-mentos del inmovilizado inmaterial ha sidoalterada significativamente, si bien se han in-troducido aclaraciones o matices para mejo-rarlas o adecuarlas a las circunstancias ac-tuales. En relación con la Propiedad Indus-trial, se ha aclarado que el concepto incluye,entre otros, las patentes de invención o in-troducción y los certificados de protección demodelos de utilidad pública. Por otra parte,el PGC revisado sigue definiendo los Dere-chos de Traspaso como el importe satisfe-cho por los derechos de arrendamiento delocales, pero matiza que en este tipo detransacciones el adquirente y nuevo arren-datario, se subroga en los derechos y obliga-ciones del transmitente y antiguo arrendata-rio derivados de un contrato anterior. Final-mente, el ICAC ha matizado que como Apli-caciones Informáticas pueden incluirse losgastos de desarrollo de las páginas web,siempre que su utilización esté prevista du-rante varios ejercicios.

Tal vez la definición más novedosa es lapropuesta para el Fondo de Comercio, comoexceso, en la fecha de adquisición, del valorrazonable de la contraprestación entregadaen una combinación de negocios, sobre el

correspondiente valor de los activos identifi-cables adquiridos menos el de los pasivosasumidos.

El PGC establece que para el reconoci-miento inicial de un elemento como inmovili-zado intangible es preciso que, además decumplir los requisitos establecidos para elloen el Marco Conceptual de la Contabilidad yen las normas de registro y valoración, secumpla el criterio de identificabilidad, estoes, que el elemento pueda ser separado dela empresa y enajenado, cedido, entregadopara su explotación, arrendado o intercam-biado. En este punto, tal vez el PGC deberíaañadir que cualquiera de esas acciones de-bería poder llevarse a cabo sin que ello impli-case la transmisión total del negocio o su in-terrupción definitiva. La condición de identifi-cable puede también satisfacerse si el ele-mento intangible tiene su origen en derechoslegales o contractuales, sean o no transferi-bles o separables.

En congruencia con el ámbito de la NIC38, el Borrador expresa claramente que nopodrán ser objeto de reconocimiento comoinmovilizados intangibles: las marcas, cabe-ceras de periódicos o revistas, los sellos odenominaciones editoriales, las listas declientes o cualquier otro elemento de natura-leza inmaterial que haya sido creado o desa-rrollado internamente por la empresa. Sinembargo, en el caso de una combinación denegocios, cualquiera de esos elementos in-tangibles podrá ser objeto de reconocimientosi puede ser identificado separadamente delfondo de comercio.

En cuanto a la valoración, si bien la intro-ducción del concepto valor razonable es unode los rasgos más destacables de la reforma

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Inmovilizado intangible, la

principal innovación es la posibilidad

de que un activo intangible tenga

vida útil ilimitada o, cuando menos,

indefinida

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del PGC, el Borrador no contempla su aplica-ción al caso de los inmovilizados intangibles,salvo en algunos aspectos relativos al Fondode Comercio o para cualquier elemento que,habiendo sido adquirido en el marco de unacombinación de negocios, satisfaga los requi-sitos establecidos para su reconocimiento se-paradamente del fondo de comercio. Asípues, para la valoración de los elementos delinmovilizado intangible son de aplicación ge-neral los criterios relativos al inmovilizado ma-terial, esto es, el precio de adquisición o, ensu caso, el coste de producción.

Sorprendentemente, nada ha cambiadoen relación con el reconocimiento, la valora-ción y el registro y amortización de los Gas-tos de Investigación y Desarrollo. Se man-tiene la posibilidad de activación de los gas-tos de investigación, en contra de lo que es-tablece la NIC 38, que únicamente permitela capitalización de la investigación y desa-rrollo en proceso cuando se adquiere en elmarco de una combinación de negocios y,en general, limita las posibilidades de reco-nocimiento como activo intangible a los gas-tos de desarrollo que cumplan requisitos si-milares a los establecidos por el PGC. ElPGC revisado mantiene sin mucha justifica-ción en cinco años el límite máximo para laamortización de los elementos del inmovili-zado intangible, cuando las NIIF apuntan(de modo mucho más coherente) a la consi-deración de la vida útil del activo o a la du-ración de los derechos legales sobre el acti-vo, como criterio básico para llevar a cabosu amortización.

En la rúbrica Derechos sobre ActivosArrendados se deberán contabilizar las inver-siones que la empresa arrendataria realicesobre activos arrendados o cedidos en uso,cuando la operación no tenga la considera-ción de arrendamiento financiero y las inver-siones no sean separables de los activos yaumenten su capacidad, productividad o alar-guen su vida útil. La amortización de estosderechos se realizará en función de la vidaútil de las inversiones o de la duración delcontrato de arrendamiento o cesión si éstefuese menor.

Sin duda, la principal innovación introdu-cida como consecuencia de la revisión delPGC es la aceptación de la posibilidad deque un activo intangible tenga vida útil ilimi-tada o, cuando menos, indefinida. Como

consecuencia de este planteamiento, here-dado de las normas 141 y 142 del FASB es-tadounidense y de la versión revisada de laNIC 38, aquellos elementos del inmovilizadointangible para los que pueda sostenerseuna presunción de vida útil indefinida no de-berán someterse a amortización, sino apruebas encaminadas a determinar si hansufrido algún deterioro, tal como éste se de-fine en la NIC 36, esto es, siempre que exis-tan indicios de ello y, como mínimo, con unaperiodicidad anual. En general, las correc-ciones valorativas por deterioro deberán re-gistrarse contablemente como gastos (dismi-nución del valor realizable neto por debajodel coste de adquisición) o ingresos (recupe-ración del valor), no pudiéndose registrar re-valorizaciones superiores al importe total delos deterioros reconocidos, excepto en el ca-so del fondo de comercio, cuyos deteriorosnunca serán recuperables.

Finalmente, existe una importante diver-gencia que ya se venía anticipando duranteel proceso de deliberación que el IFRIC hallevado a cabo sobre la interpretación con laque regula el tratamiento contable de loscontratos de concesión administrativa.En efecto, la reciente aprobación de la inter-pretación número 12 del IFRIC implica queno todos los contratos de concesión recibanla consideración de inmovilizado intangible,ya que cuando la empresa concesionariaobtiene un derecho incondicional a recibirtesorería de la Administración, el contratodebe clasificarse como un inmovilizado fi-nanciero. Por tanto, sólo podrán reconocer-se como inmovilizado intangible aquelloscontratos en los que la empresa tenga dere-cho al acceso, quedando sometida al riesgode demanda, esto es, cobrando un precio alos usuarios que utilicen la infraestructura,incluso cuando la Administración garanticeel equilibrio económico o financiero de laconcesión complementando los ingresos ob-tenidos (peajes en sombra) o ampliando elperiodo de concesión. La aplicación de estainterpretación tiene como consecuencia lanecesidad de reconocer un ingreso al térmi-no de los trabajos de construcción del activoy la imposibilidad de capitalizar los costes fi-nancieros con posterioridad al inicio del pe-riodo de explotación de la infraestructura,esto es, en el momento de clasificación delactivo como intangible o financiero, segúnlos términos del contrato.


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3.4 Arrendamientos

Respecto al arrendamiento financiero,el PGC y la resolución del ICAC establecí-an como criterio definitorio la existencia deopción de compra al final del contrato y lano existencia de dudas razonables deque ésta se ejercería. Para determinaresto último se establecían determinadossupuestos.

El BPGC abandona ambos crite-rios centrando la clasificación enque «se transfieren sustancialmen-te todos los riesgos y beneficios in-herentes a la propiedad de activo subyacenteal contrato», para lo cual establece determi-nados supuestos, uno de ellos el recogido enla actual regulación, estableciendo otros alter-nativos (cinco más). Se podría afirmar quebajo la nueva norma se amplia el número deoperaciones clasificables como arrendamien-to financiero.

Respecto a la contabilización del arren-datario, este registrará un activo de acuerdocon su naturaleza (y no necesariamente in-material como en el PGC) y un pasivo finan-ciero, El valor de ambos será el menor entreel valor razonable del activo arrendado y elvalor actual (calculado al principio del con-trato) de los pagos fijos acordados (y no re-percutibles al arrendador), más aquellosgastos directos inherentes a la operación enque incurra el arrendatario. Se abandonapues la adopción por el importe de la deudatotal formada por las cuotas –que incluyenlos gastos financieros– y que dan lugar conla normativa actual a gastos financieros dife-ridos más el importe de la opción de compra.El tipo de interés para calcular el valor actualserá el implícito en el contrato (o el tipo demercado para operaciones similares). Lacarga financiera (de la que se debe informaren la memoria) se imputará a pérdidas y ga-nancias durante la vida del contrato segúndevengo y aplicando el método del tipo deinterés efectivo.

El arrendador, en un arrendamiento fi-nanciero, por su parte, reconocerá el resul-tado asociado a la operación siguiendo lanorma de valoración de ingresos por ventay prestación de servicios. La diferencia en-tre el crédito registrado en su activo y lacantidad a cobrar, correspondiente a intere-ses no devengados, se imputará como in-

greso a resultados durante la vida delcontrato según devengo y aplicando el mé-todo del tipo de interés efectivo (algo noaceptado por el PGC).

Respecto al arrendamiento operativo, eltratamiento contable, que no varía, apareceexplícitamente contemplado en la norma devaloración.

En la venta con arrendamiento financie-ro posterior no se reclasifica el activo a in-material como hacía el PGC. El importe reci-bido se computa como pasivo sin incluir lacarga financiera como gastos financieros dife-ridos (igual que con el arrendamiento finan-ciero). La carga financiera se imputará a pér-didas y ganancias durante la vida del contratosegún devengo y aplicando el método del tipode interés efectivo.

La contabilidad del arrendador será la de-terminada en la norma de valoración relativaa instrumentos financieros.

3.5 Activos no corrientesmantenidos para la venta y actividades interrumpidas

La presentación de información separa-da sobre este tipo de activos, así como lareferente a actividades interrumpidas, esuna de las novedades más interesantes deeste borrador. Los activos no corrientesmantenidos para la venta (ANCMV) son,principalmente, activos fijos (no corrientes)que han sido apartados del proceso produc-tivo y van a ser vendidos. La norma de valo-ración séptima establece que «la empresaclasificará un activo no corriente comomantenido para la venta si su valor conta-ble se recuperará fundamentalmente a tra-

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vés de su venta, en lugar de por su uso con-tinuado», indicando las siguientes condicio-nes para ello: el activo debe poder ser ven-dido actualmente en las condiciones en lasque se encuentra y su venta debe ser alta-mente probable (en cuanto a intencionalidadpor parte de la empresa y posibilidades rea-les de encontrar comprador). Estos activos,anteriormente, lucían en el grupo 2, segúnsu naturaleza inicial y conjuntamente conlos inmovilizados operativos. En el BPGC,siguiendo la NIIF 5, aparecen en un subgru-po totalmente diferenciado, el 58.

De este modo, un inmovilizado que dejade ser operativo para ser vendido, se sepa-ra del resto de inmovilizados y se reclasificacomo un activo financiero. Las consecuen-cias más inmediatas son también relevan-tes. Dado que su naturaleza se ve afectada,a fecha de la baja como inmovilizado, e in-mediatamente antes de su reclasificacióncomo activos no corrientes mantenidos parala venta, se actualiza su valor neto conta-ble, dotando las oportunas amortizaciones ycorrecciones de valor hasta dicha fecha. Es-te valor neto contable se compara con el va-lor razonable menos costes de venta, sien-do el menor de ambos valores el que lucirácomo importe en la cuenta correspondientedel subgrupo 58. En el caso de que el valorrazonable corregido sea menor, se produci-rá una pérdida que se imputará al resultadodel ejercicio.

A partir de esta reclasificación, en la medi-da en que su valor se recupera por venta, yno por el uso, estos activos dejan de amorti-zarse. No obstante, se irán dotando, de sernecesario, las correcciones valorativas pordeterioro para que el valor contable no exce-da el valor razonable menos los costes deventa.

Una solución similar se aplica a los deno-minados grupos enajenables de elementosmantenidos para la venta. En este caso, nose trata de activos individuales, sino de unconjunto de activos y pasivos directamenteasociados de los que se va a disponer comoun todo (por ejemplo, un negocio o rama deactividad que se vaya a vender en bloque).

Las reglas de valoración son similares: seproducirá un ajuste de los valores netos y lascorrespondientes actualizaciones hasta la fe-cha de la reclasificación y el valor de los acti-

vos menos los pasivos se comparará con elvalor razonable del grupo menos los costesde venta, escogiendo el menor. En el casode que surja un deterioro de valor, se asigna-rá a los distintos activos de forma proporcio-nal, tal y como indica la norma de valoración2ª en su apartado 2.2 (eliminando en primerlugar el fondo de comercio, de haberlo, yasignando la pérdida de forma proporcionalal valor contable).

Muy relacionado con los grupos enajena-bles de elementos están las denominadas ac-tividades interrumpidas. Su concepto apa-rece definido en las normas de elaboraciónde las cuentas anuales del BPGC, concreta-mente en la 9ª. Así, se entiende que una acti-vidad interrumpida es un componente de laentidad que ha sido enajenado o se ha dis-puesto de él por otra vía, o ha sido clasificadocomo mantenido para la venta, y

(a) representa una línea del negocio o unárea geográfica que sea significativa ypuede considerarse separada del resto;

(b) es parte de un único plan coordinado pa-ra enajenar o disponer por otra vía deuna línea de negocio o de un área geo-gráfica de la explotación que sea signifi-cativa y pueda considerarse separadadel resto; o

(c) es una empresa dependiente adquiridaexclusivamente con la finalidad de reven-derla a corto plazo.

En este caso, el objetivo es presentar deforma separada los resultados obtenidos porestas actividades de los de aquellas que,previsiblemente, seguirán generando resulta-dos y flujos de efectivo en el futuro. En estesentido, en la cuenta de resultados (modelonormal) se separan claramente los resulta-dos de las operaciones continuadas de losresultados procedentes de actividades inte-rrumpidas.

3.6 Diferencias de cambio

En el BPGC se introduce el concepto de«moneda funcional» o «moneda del entornoeconómico principal en el que actúa la empre-sa» que es la moneda en la que se deben ex-presar las cuentas anuales. Moneda extranje-ra se define como aquella distinta de la fun-cional. Distingue entre partidas monetarias


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y no monetarias (algo que ya hacía la doctri-na para la aplicación del PGC). Partidas mo-netarias son el efectivo, así como los activosy pasivos que se vayan a recibir o pagar conuna cantidad determinada o determinable deunidades monetarias, tales como los créditosy las deudas.

La valoración inicial se realiza al tipo decambio al contado o tipo de cambio medio delperiodo (considerando como máximo un pe-riodo mensual), si éste no sufre variacionessignificativas. Respecto a la valoración pos-terior, varía entre partidas monetarias y nomonetarias:

a) Partidas monetarias: al tipo de cambioa la fecha de cierre y imputando a resul-tado las diferencias negativas y positivas(en el PGC sólo eran imputables al resul-tado las diferencias positivas relativas ala tesorería, considerándose el resto co-mo un ingreso a distribuir en varios ejer-cicios), con la excepción para los activosfinancieros monetarios disponibles parala venta.

b1)Partidas no monetarias valoradas acoste histórico: en principio el tratamien-to contable no varía. Las provisiones yamortizaciones se aplican sobre la valora-ción inicial, luego no se ven influidas porfluctuaciones de cambio excepto en el cál-culo del valor recuperable, que en su casose calcularía teniendo en cuenta el tipo decambio de cierre.

b2)Partidas no monetarias valoradas a va-lor razonable: se aplicará el tipo de cam-bio de la fecha de determinación del valorrazonable. Las diferencias que se produz-can se llevarán a resultados o al patrimo-nio neto, en función de si las variacionesen valor razonable para ese elemento seimputan a uno u otro.

Se introduce el concepto de «moneda depresentación» o moneda en la que se formu-lan las cuentas anuales (el euro). Si excepcio-nalmente no coincidieran la/s moneda/as fun-cional/es utilizadas por la empresa con el eu-ro (o hubiera participaciones controladas con-juntamente en el extranjero, sucursales, etc.con moneda funcional diferente del euro) enuna empresa española, la conversión se reali-zará aplicando las normas para formular lascuenta anuales consolidadas.

3.7 Existencias

El BPGC introduce algunas modificacio-nes tanto en las normas de valoración deeste activo corriente, como en la informa-ción a suministrar sobre las mismas en lascuentas anuales, todo ello con el claro obje-tivo de adaptar el tratamiento contable delas existencias a lo dispuesto por la NIC 2Existencias.

Considerando las normas de registro yvaloración recogidas en la segunda partedel BPGC, podemos destacar que su norma10ª, sobre existencias, hace referencia ex-plícita a aquellas que necesitan un períodosuperior a un año para estar en disposiciónde ser vendidas, obligando a reconocer losgastos financieros como mayor precio deadquisición o coste de producción de lasmismas, atendiendo en todo caso a lo dis-puesto a este respecto sobre el inmovilizadomaterial.

Asimismo, la norma 10ª del BPGC especi-fica que en el precio de adquisición de lasexistencias podrán incluirse los intereses in-corporados a los débitos con vencimiento nosuperior a seis meses. Por su parte, para elcoste de producción se desprende del textodel borrador que la imputación de los costesindirectos a los productos se realizará apli-cando un método de costes completo en elque la asignación de estos costes, fundamen-talmente los de carácter fijo, se base en el ni-vel de utilización de la capacidad normal detrabajo de los factores productivos.

La valoración de los débitos por operacio-nes de tráfico se realizará conforme a la nor-ma 9ª sobre instrumentos financieros, ya tra-tada anteriormente. Destacamos que los anti-

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La información separada sobre

activos no corrientes mantenidos

para la venta es una de las

novedades más interesantes

de este borrador

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cipos a proveedores son recogidos en elBPGC dentro del grupo Deudores Comercia-les y Otras Cuentas a Cobrar del balance desituación, en lugar del grupo Existencias, co-mo ocurre en el PGC.

Con respecto a los métodos de asigna-ción de valor, el BPGC distingue entre bie-nes intercambiables entre sí, para los que sedebe adoptar el método del precio medio ocoste medio ponderado y, en su defecto, elFIFO; y bienes que no son intercambiablesentre sí o que son producidos y segregadospara un proyecto específico, a los que se lesaplicará el método de identificación específicade los costes individuales. De esta manera,los métodos de valoración de existencias LI-FO u otros análogos, reconocidos en el PGC,no son admitidos en el nuevo texto, reducién-dose así las alternativas de valoración conta-ble de las existencias.

Como novedad importante también, elBPGC contempla el coste de las existenciasen la prestación de servicios, permitiendo aestos efectos reconocer el coste de produc-ción de los servicios siempre que no se ha-yan reconocido los ingresos correspondien-tes a los mismos. Asimismo, se suprime laposibilidad de valorar ciertas materias pri-mas y consumibles por una cantidad y valorfijos, previsto en el PGC para casos excep-cionales y para determinados sectores deactividad, si bien no especifica cuáles enconcreto.

En relación a las correcciones valorati-vas de las existencias, el BPGC dispone quese efectuarán cuando su valor neto de reali-zación sea inferior a su precio de adquisición

o coste de producción, no distinguiendo entrelas depreciaciones de carácter reversible eirreversible, como así lo hace el PGC.

Además de estos cambios en la valora-ción de las existencias, también cabe desta-car algunos relativos al suministro de infor-mación sobre las existencias en las cuentasanuales. Así, el BPGC establece que en elbalance de situación se deben desglosar lasexistencias de producción según sean de ci-clo largo o de ciclo corto. Igualmente, en elapartado de existencias de la memoria, sedeben especificar, entre otros aspectos, lascircunstancias que motiven las correccionesde valor de las existencias por deterioro, asícomo el importe de los gastos financieros ca-pitalizados en las existencias de ciclo de pro-ducción superior a un año.

Por último, aunque el BPGC difundido porel ICAC en julio de 2006 consideraba expre-samente la valoración de los productos reco-lectados de los activos biológicos de la em-presa en el momento de su cosecha, final-mente esta referencia no ha sido incorporadaen el BPGC difundido en febrero de 2007 de-bido, según el ICAC, a que el tratamiento es-pecífico para los activos y productos biológi-cos será regulado en un desarrollo sectorialdel PGC con posterioridad.

3.8 Ingresos

Los ingresos del ejercicio se imputarán ala cuenta de pérdidas y ganancias, formandoparte del resultado. No obstante, existen cier-tas partidas que aún cumpliendo con la defini-ción establecida (véase el cuadro 1), no pue-den incluirse en las pérdidas y ganancias delejercicio corriente, debiéndose imputar direc-tamente al patrimonio neto. Su efecto será re-cogido a través de un estado contable nuevoque se incorpora y se denomina estado decambios en el patrimonio neto. Ejemplos deeste tipo son las ganancias que surgen de laconversión de los estados contables a mone-da extranjera, así como las derivadas de larevalorización de activos financieros disponi-bles para la venta.

En cuanto al reconocimiento de los in-gresos, el borrador se adapta por completo alos criterios establecidos por la NIC 18.

Los criterios de valoración para los in-gresos por ventas y prestaciones de servicios


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Ingresos: desaparece el concepto

de resultados extraordinarios y se

diferencia entre los resultantes de

operaciones continuadas e

interrumpidas

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vienen recogidos en la norma de valoraciónnº 14 de nuevo texto. La principal novedadrespecto al PGC se encuentra en el trata-miento dado a los intereses por el aplaza-miento del pago, ya que no existe la posibili-dad de contabilizarlo como ingresos a distri-buir en varios ejercicios (subgrupo que desa-parece del balance). Se introduce el criteriodel valor razonable para la valoraciónde los créditos por operacionescomerciales. Por ello, los inte-reses cargados a las transac-ciones por aplazamiento depago se imputarán a resul-tados como ingresos fi-nancieros a medida quese produzca su devengo(método de la tasa de in-terés efectiva), en clarasintonía con lo estableci-do por la normativa inter-nacional en esta materia(NIC 18).

No obstante, dentro de lavaloración de la venta de bienesy prestación de servicios podrán in-cluirse los intereses incorporados a los cré-ditos con vencimiento no superior a seis me-ses. Por lo que los créditos por operacionescomerciales con vencimiento no superior aseis meses, se podrán valorar por su valornominal.

En cuanto a los descuentos no pareceestar muy clara la postura adoptada por elborrador, ya que en la norma de valoración(nº 14) se recoge que a los ingresos porventas y prestación de servicios se le dedu-cirá cualquier descuento, rebaja en el preciou otras partidas similares que la empresapueda conceder. Desaparece así la diferen-ciación realizada en el PGC (norma de valo-ración nº 18) entre descuentos incluidos ono en facturas, y la especial referencia he-cha a los descuentos por pronto pago (con-siderados gastos financieros) o aquellos rea-lizados por haberse alcanzado un determi-nado volumen de pedidos (considerados me-nor ingreso, pero recogidos en su correspon-diente cuenta).

No obstante, en el cuadro de cuentas síaparecen (tal y como se recogía en el PGC)cuentas específicas para los rappels y losdescuentos por pronto pago. Además, conrespecto a este último tipo de descuentos

también se incluye la expresión estén incluidoo no en factura, aunque en la cuarta parte delborrador (definiciones y relaciones contables).Con respecto a los descuentos sobre ventaspor pronto pago también se produce un im-portante cambio, ya que pasa a formar partedel subgrupo 60. Compras, por lo que pasa aconsiderarse un gasto de explotación.

Otra de las modificaciones sus-tanciales respecto a los in-

gresos está relacionadacon la clasificación delos mismos, ya que de-saparece el concepto deresultados extraordina-rios. Así, se diferenciaentre aquellos que re-sultan de operacionescont inuadas (d is t in-guiéndose a su vez en-

tre los que correspondena las actividades de ex-

plotación y a las financie-ras) y los que caen dentro del

ámbito de las operaciones inte-rrumpidas.

3.9 Subvenciones

El borrador distingue entre subvenciones,donaciones y legados con carácter de noreintegrables y reintegrables. La principal di-ferencia viene marcada por la desaparicióndel concepto de ingresos a distribuir en va-rios ejercicios del pasivo del balance y, enconsecuencia, las subvenciones de capital(no reintegrables) se incorporan con caráctergeneral al patrimonio neto (posteriormente seimputarán a resultados según lo hagan loselementos asociados). Por otra parte, lassubvenciones, donaciones y legados quetengan carácter de reintegrables se seguiránregistrando en el pasivo del balance hastaque adquieran la condición de no reintegra-ble en la cuentas.

En cuanto a la valoración de las sub-venciones, incluidas las no monetarias, sesigue, de acuerdo con la NIC 20, el criteriodel valor razonable del importe o bien recibi-do (para las otorgadas en especie la normaespañola utilizaba el valor venal, conceptoque desaparece en el BPGC). En general,estas subvenciones se imputarán a resulta-dos conforme afecten a éstos los elementosrelacionados.

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3.10 Impuesto sobre beneficios

Aunque las novedades parecen ser impor-tantes, en la práctica se reducirán en muchoscasos a meros cambios en la denominaciónde los conceptos que ya venimos manejandodesde la introducción del PGC del efecto im-positivo.

Existe una importante modificación con-ceptual del reconocimiento del efecto impo-sitivo, puesto que hasta ahora los débitos ycréditos reconocidos por impuestos diferidoso anticipados se reconocían como conse-cuencia de la existencia de diferencias tem-porales, es decir, respecto a la diferente im-putación temporal de ingresos o gastos en elámbito contable y fiscal. Éste es el llamadoenfoque del resultado. Esta perspectiva resul-ta insuficiente en cuanto al diferimiento de im-puestos que se producen en los casos de va-loración de activos o pasivos con cambios enpatrimonio neto o en las combinaciones denegocios. En estos supuestos, la revaloriza-ción no afecta a los resultados y, por consi-guiente, la perspectiva actualmente vigenteresultaría inadecuada para recoger el efectoimpositivo latente que puede aparecer en losmismos.

La perspectiva del BPGC se fundamentaen las diferencias temporarias, derivadasde la diferente valoración, contable y fiscal,atribuida a los activos, pasivos y determina-dos instrumentos de patrimonio de la em-presa, en la medida en que tengan inciden-cia en la carga fiscal futura. La valoraciónfiscal a estos efectos se denomina base fis-cal. Si bien, como el mismo texto reconoce,estas diferencias temporarias serán normal-

mente temporalespudiendo diferen-ciarse en el casode ingresos o gas-tos o variacionesde valor de activosy pasivos computa-dos directamenteen el patr imonioneto que di f ierande las atribuidas aefectos fiscales (p.ej. activos financie-ros disponibles pa-ra la venta) o encombinaciones denegocios.

Este cambio de perspectiva supone tam-bién un cambio de denominación en los ti-pos de diferencias, para considerar tambiéna todas las temporarias y no sólo las tempo-rales. Las positivas serán ahora denomina-das como imponibles y las negativas, de-ducibles. Así también cambian de nomen-clatura los activos y pasivos que recogen elefecto impositivo: activos por impuesto di-ferido y pasivos por impuesto diferido, enlugar de anticipados y diferidos. Se deberánreconocer los activos y pasivos correspon-dientes a todas las diferencias temporarias,salvo determinados casos, como por ejem-plo en el reconocimiento inicial de un fondode comercio. La cuota líquida del impuestoviene a denominarse contablemente el im-puesto corriente.

Los activos y pasivos por impuesto diferi-dos deberán valorarse teniendo en cuenta lostipos vigente o aprobados pero pendientes depublicar. Éstos supondrán un mayor o menorgasto por impuesto sobre beneficios, salvoque la diferencia temporaria resulte de unatransacción contra el patrimonio neto, tal es elcaso de los instrumentos financieros disponi-bles para la venta, o con cargo o abono alfondo de comercio resultante de una combi-nación de negocios.

Los activos por impuesto diferidos seevaluarán desde la óptica de la prudencia,al igual que el PGC, pero con algún cambiorespecto a su concreción en la Resolucióndel ICAC respecto a la norma 16 del PGC.Debe ser probable que la empresa dispon-ga de ganancias económicas con objeto deasegurar la aplicación de estos activos. Alcierre de cada ejercicio se «reconsidera-rán» tantos los activos reconocidos y no re-conocidos, debiendo obligatoriamente reco-nocerlos en caso de que aplicación resulteprobable.

Finalmente, los ajustes que se deban re-alizar por modificarse las circunstancias quedeterminaron la valoración de los activos ypasivos recogidos por las diferencias tempo-rarias, tal es el caso de la modificación delos tipos fiscales, éstos se realizarán contrapérdidas y ganancias o, cuando proceda co-mo hemos comentado anteriormente, concargo o abono a patrimonio neto, pudiendoafectar incluso dicho ajuste al fondo de co-mercio reconocido en el caso de combina-ciones de negocios.


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3.11 Retribuciones a los empleados

Como regla general, el reconocimiento yla valoración de los elementos de los esta-dos financieros derivados de las diferentesformas de retribución a los empleados se ri-gen fundamentalmente por los principios dedevengo y prudencia. Al igual que el PGC de1990, el borrador del nuevo PGC no contieneen su segunda parte ninguna norma de valo-ración específica aplicable a la contabiliza-ción de las remuneraciones a corto plazo (asatisfacer en el plazo de doce de meses trasel cierre del ejercicio) y a las indemnizacio-nes por cese del personal. Las normas devaloración únicamente se refieren a las retri-buciones a largo plazo (norma de valoración16ª) y, como novedad respecto al PGC de1990, a las remuneraciones con pagos basa-dos en instrumentos de capital (norma de va-loración 17ª).

La norma de valoración 16ª define los cri-terios de reconocimiento y valoración de lasdiferentes formas de retribución al personal alargo plazo, a satisfacer con carácter diferidorespecto al momento en el que se presta elservicio, como es el caso de los planes depensiones. A diferencia del PGC de 1990,que clasificaba los planes de pensiones aten-diendo exclusivamente a su administraciónexterna o interna, la norma de valoración 16ªadopta el criterio de la NIC 19, y clasifica losplanes de retribución post-empleo según seandefinidas las aportaciones al plan o las pres-taciones del mismo.

En los planes de aportación definida, laobligación de la empresa se limita a su contri-bución periódica (a una aseguradora o plande pensiones), que se reconocerá como ungasto. La contabilización de los planes deprestaciones definidas exige: a) estimar el im-porte de las prestaciones devengadas, em-pleando hipótesis actuariales de tipo demo-gráfico y financiero; b) descontar las presta-ciones para poder conocer el valor actual dela obligación contraída por la empresa y elcoste de los servicios del ejercicio corriente; yc) determinar el valor razonable de los activosafectos al plan. El importe a reconocer comopasivo neto al cierre del ejercicio corriente se-rá la diferencia entre el valor actual de las re-tribuciones comprometidas y el valor razona-ble de los activos afectos al plan. Asimismo,se reconocerá la pérdida (ganancia) actuarialcomo gasto (ingreso), producida por el incre-

mento (disminución) en el valor presente delas obligaciones, o bien por la disminución (in-cremento) en el valor razonable de los activosafectos al plan.

Salvando el vacío del PGC de 1990, lanorma de valoración 17ª regula la contabili-zación de las remuneraciones mediante con-cesión de acciones y otros instrumentos decapital (tales como opciones de compra so-bre acciones) emitidos por la propia empre-sa, o mediante el pago de importes en efec-tivo basados en el valor de instrumentos depatrimonio propio, las cuales carecían de re-gulación expresa hasta la fecha. Estas re-muneraciones motivarán el reconocimientode un gasto por los servicios recibidos a lolargo del período de devengo fijado. Deacuerdo con lo previsto por la NIIF 2, la con-trapartida será un incremento en el patrimo-nio neto si se transmiten instrumentos de pa-trimonio, o un pasivo si se paga un importeen efectivo basado en el valor de instrumen-tos de patrimonio. Si la empresa tiene la op-ción de hacer el pago con instrumentos depatrimonio o en efectivo, se reconocerá unapartida de patrimonio neto o de pasivo enfunción de su práctica habitual o sus expec-tativas actuales. Si la opción corresponde alempleado, se reconocerá un pasivo. La valo-ración de los elementos reconocidos se harápor el valor razonable de los instrumentos depatrimonio cedidos o en los que se base elimporte a liquidar, referido a la fecha delacuerdo de concesión.

3.12 Provisiones y Contingencias

En el borrador del nuevo PGC, el término«provisión» tiene un significado acorde conel previsto en la NIC 37 y más restringidoque el adoptado en el PGC de 1990, que ex-cluye las tradicionales «provisiones de acti-vo». Según la norma de valoración 15ª, sereconocerán como provisiones los pasivosque, cumpliendo la definición y los criteriosde registro contenidos en la parte primera delPGC, resulten indeterminados respecto a suimporte o a la fecha en que se cancelarán.Las obligaciones reconocidas como provisio-nes pueden tener su origen en una disposi-ción legal o contractual, o en la creación deuna expectativa válida frente a terceros porparte de la empresa. La citada norma definede manera general los criterios de reconoci-miento y valoración de las provisiones, aun-que otras normas se aplican de manera es-

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pecífica a determinadas provisiones, resu-miendo en gran medida el contenido de laNIC 37 en la que se inspira.

En el balance, las provisiones reconoci-das se clasifican como pasivo no corriente ocomo pasivo corriente, dependiendo de si sucancelación se prevé a largo o a corto plazo.Con respecto a los pasivos contingentes queno puedan ser reconocidos como provisiones(por ejemplo, por representar obligacionespresentes surgidas a raíz de sucesos pasa-dos pero que no es probable que se debansatisfacer, o cuyo importe no puede ser medi-do con suficiente fiabilidad), se mantiene laobligación de informar sobre los mismos en lamemoria.

Las provisiones reconocidas en balancese valorarán en la fecha de cierre del ejerci-cio por el valor actual de la «mejor estimaciónposible» del importe necesario para cancelar(o transferir a un tercero) la obligación corres-pondiente. La «mejor estimación posible» seha de entender como la resultante de utilizartoda la información disponible, incluyendo laexperiencia pasada y los informes de exper-tos. El importe estimado de los desembolsosque se espera que sean necesarios para can-celar la obligación se debe actualizar a la fe-cha de cierre del ejercicio para valorar la pro-visión, aunque el borrador del nuevo PGC nose pronuncia sobre el tipo de descuento aemplear. Cuando se trate de provisiones convencimiento inferior o igual a un año, su im-porte no se ha de descontar.

Cuando un tercero se haga cargo, en sutotalidad o en parte, del desembolso requeri-do para liquidar una provisión (por ejemplo, através de la existencia de contratos de segu-ro), la norma de valoración 15ª prevé que, en

caso en que la empresa haya de responderde la obligación si el tercero no paga, se re-conocerán: a) la provisión, por el importe to-tal de la obligación; y b) un activo indepen-diente, por el importe del reembolso espera-do que no podrá exceder del importe de laobligación registrada y sólo cuando sea prác-ticamente segura su recepción si la empresacancela la obligación provisionada. En casoen que la empresa no haya de responder delos pagos en cuestión si el tercero responsa-ble deja de realizar el reembolso, la empresano tendrá responsabilidad por tales pagos y,por tanto, no se incluirán en el cálculo de laprovisión.

Bajo los criterios de reconocimiento defi-nidos en el borrador del nuevo PGC, no sonobjeto de provisión las reparaciones extra-ordinarias plurianuales del inmovilizado, quese capitalizan y amortizan, ni la obligaciónde revertir los activos explotados en régi-men de concesión administrativa. Por lo quese refiere a la clasificación de las provisio-nes prevista por el borrador del nuevo PGC,el subgrupo 14 (y 522) prevé expresamentelas provisiones para afrontar los costes dederivados de planes de reestructuraciónempresarial, del desmantelamiento, retiro orehabilitación del inmovilizado, así como dela ejecución de contratos onerosos (aque-llos que impongan obligaciones cuyo costeexceda de los beneficios económicos quese esperen recibir). También se prevé laprovisión de las obligaciones de pago entransacciones liquidables con un importe enefectivo basado en el valor de las acciones(u otros instrumentos de patrimonio) de lapropia empresa.

3.13 Combinaciones de negocios

Las normas contables actuales sobrecombinaciones de negocios se limitan a unpar de párrafos que dedica el PGC del 90 (re-feridos a normas de valoración del fondo decomercio) y a las precisiones incluidas, sobreeste mismo activo, en la resolución del ICACde 21 de enero de 1992, referente al inmovili-zado material.

Esta escasísima regulación ha sido clara-mente desbordada por la proliferación y cre-ciente sofisticación de las operaciones de fu-siones y adquisiciones. El borrador del nuevoplan parece responder al nuevo entorno pro-porcionando una regulación más completa


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El borrador resuelve muchas de

las incertidumbres planteadas en la

contabilización de operaciones de

fusiones y adquisiciones

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que, por un lado, resuelve muchas de las in-certidumbres planteadas en la contabilizaciónde estas operaciones y, por otro, se alineacon las soluciones proporcionadas en las nor-mas internacionales (NIIF 3).

En lo relacionado con las combinacionesde negocios, más que modificaciones (quelas hay y relevantes), podría hablarse de no-vedades, puesto que el borrador normalizaextensamente cuestiones que anteriormentese habían abordado de forma superficial. Asípues, podemos destacar:

• Las combinaciones de negocios consis-tentes en que una empresa adquiere elcontrol de otra mediante la adquisición,por uno u otro medio, de participacionesen el capital, se contabilizarán aplicandolas normas relativas a inversiones en elpatrimonio de empresas del grupo, multi-grupo y asociadas (incluidas en el aparta-do 2.5 de instrumentos financieros).

• Las combinaciones de negocios entreempresas que se encuentren bajo unamisma unidad de decisión se contabi-lizarán siguiendo normas particulares.En concreto, en las fusiones de empre-sas dominantes (sean del grupo o de unsubgrupo) con alguna de sus depen-dientes (directas o indirectas) no se mo-dificarán los valores contables de loselementos patrimoniales de las domi-nantes. A los elementos patrimonialesde las dependientes se aplicará los va-lores que corresponderían en las cuen-tas anuales consolidadas. En el caso defusiones entre otras empresas del grupo(entre las que no existan relaciones dedependencia directa o indirecta), loselementos patrimoniales se valoraránpor sus valores contables anteriores a laoperación.

• El borrador enuncia una serie de criteriosútiles para identificar la empresa adqui-rente. Estos criterios eran inexistentes enla norma anterior. Básicamente, pretendenayudar a identificar la empresa que obtie-ne el control sobre los negocios adquiri-dos, atendiendo a la realidad económica yno a la forma jurídica de la combinación.

• La contraprestación entregada por laempresa adquirente se valorará por el va-lor razonable de los activos entregados,

de los pasivos asumidos, de los instru-mentos de patrimonio entregados y decualquier otra contraprestación adicionalcondicionada. En el valor de la contra-prestación se incluirá los costes de los ho-norarios de profesionales que han interve-nido en la operación pero no los gastos in-curridos en la emisión de instrumentos depatrimonio o pasivos.

• A diferencia de la normativa actual, en elque los activos adquiridos podían reco-nocerse, como máximo, a su valor demercado, en el borrador se establece laobligación de reconocerlos a valor razo-nable (con algunas excepciones).

• En caso de que pueda reconocerse unfondo de comercio, éste deberá asignar-se, desde la fecha de adquisición, a unaunidad o grupo de unidades generadorasde efectivo. Este fondo de comercio no seamortizará, aunque debe someterse, almenos anualmente, a la comprobación deldeterioro de su valor. En caso de quesea necesario reconocer una correcciónvalorativa del fondo de comercio, ésta nopodrá ser objeto de reversión en los ejer-cicios posteriores.

• En caso de que en la combinación denegocios se manifieste una diferencianegativa, ésta no se deducirá del valorde los activos ni se contabilizará comoprovisión para riesgos y gastos, sino co-mo un ingreso del ejercicio. En esta últi-ma situación, no podrá registrarse unactivo intangible adquirido cuyo valor ra-zonable no esté refrendado por un mer-cado activo.

• Si a la fecha del cierre del ejercicio no sepudiese concluir el proceso de valoración,las cuentas anuales se efectuarán utilizan-do valores provisionales. Estas cuentasanuales se modificarán posteriormentepara incorporar la información relativa ahecho y circunstancias que existían a l fe-cha de la adquisición.

• El borrador regula la adquisición de ne-gocios efectuada por etapas. Esta adqui-sición no se refiere a la compra sucesivade acciones (puesto que las normas apli-cables en este caso son las relativas ainstrumentos financieros) ni a las adquisi-ciones con pago aplazado.

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4. CUENTAS ANUALES

4.1 Objetivo y documentos que integran las cuentas anuales

El BPGC otorga una mayor relevancia alas cuentas anuales como instrumento de uti-lidad para la toma de decisiones económicas.A diferencia del PGC, en el que había que es-perar a la cuarta sección (Cuentas Anuales)para encontrar la primera referencia a lasmismas, en el BPGC, tanto los componentescomo el objetivo de las cuentas anuales, sonestablecidos al principio del mismo, en el pri-mer párrafo de la primera sección del MarcoConceptual.

El primer cambio fundamental tiene quever con el objetivo de las cuentas anuales,que aunque pueda parecer similar al estable-cido en el PGC (la comunicación de la ima-gen fiel del patrimonio, de la situación finan-ciera y de los resultados de la empresa), no loes, al introducirse una puntualización funda-mental, la necesidad de que las cuentasanuales se redacten con claridad de formaque «la información suministrada sea com-prensible y útil para los usuarios al tomar susdecisiones económicas», referencia a la utili-dad de la información que no se encontrabaen la formulación anterior.

Otro cambio que plantea el borrador tieneque ver con los componentes de las cuentasanuales. Se añaden dos nuevos estados fi-nancieros: el estado de cambios en el patri-

monio neto y el estado de flujos de efecti-vo (ver cuadro 2). Además, cambian las defi-niciones del contenido del balance y la cuentade pérdidas y ganancias, manteniéndose lade la memoria (ver cuadro 3).

4.2 Formulación de cuentas anuales

Las normas generales de formulación delas cuentas anuales se mantienen en los mis-mos términos, produciéndose tres cambiossignificativos:

• Se añade una nueva norma que indicaque la cuentas anuales «se elaboraráncon una periodicidad de doce meses, sal-vo en los casos de constitución, escisión ofusión» (punto 1).

• El empresario o administradores que for-mulen las cuentas anuales «responderánde su veracidad» (punto 2).

• La necesaria referencia a la expresión delos valores en euros en vez de la redac-ción anterior que todavía se expresaba enpesetas (punto 4).

4.3 Estructura de las cuentasanuales

Se amplía el rango de empresas que de-ben presentar sus cuentas anuales deacuerdo con el modelo normal, debiendohacerlo no sólo las sociedades anónimas(incluidas las laborales), las sociedades de


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C U A D R O 2

COMPONENTES Y OBJETIVO DE LAS CUENTAS ANUALES

PGC

BalanceCuenta de pérdidas y gananciasMemoria

Estos documentos forman una unidadDeben ser redactados con claridadDeben mostrar la imagen fiel del patrimonio, de lasituación financiera y de los resultados de la empresa

BPGCBalanceCuenta de pérdidas y gananciasEstado de cambios en el patrimonio netoEstado de flujos de efectivoMemoriaEstos documentos forman una unidadDeben ser redactados con claridadDe forma que la información suministrada seacomprensible y útil para los usuarios al tomar susdecisiones económicasDeben mostrar la imagen fiel del patrimonio, de lasituación financiera y de los resultados de la empresa

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responsabilidad limitada y las sociedadesen comandita por acciones –las obligadasde acuerdo con el PGC–, si no también lassociedades cooperativas, y las sociedadescolectivas y comanditarias simples cuando ala fecha de cierre del ejerció todos los so-cios colectivos sean sociedades españolaso extranjeras.

4.4 Cuentas anuales abreviadas

Se actualizan los valores de los límitespara la formulación de las cuentas anualesabreviadas, estableciéndose por una parte lí-mites para la formulación del balance, estadode cambios en el patrimonio neto y memoriaabreviados, y por otro, límites para la formula-ción de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Se añaden a las ya existentes en el PGC,dos nuevas normas relativas a las cuentasabreviadas:

• No podrán formular cuentas abreviadaslas sociedades cuyos valores estén admi-tidos a negociación en un mercado regula-do de cualquier Estado miembro de laUnión Europea (punto 3).

• Las empresas que presenten memoriaabreviada deberán tener en cuenta que elcontenido de la misma que establece elBPGC tiene el carácter de información mí-nima a cumplimentar. Por ello, se estable-ce que cuando realicen operaciones cuyainformación en memoria esté regulada enel modelo normal, deberán incluir dicha in-formación en la memoria abreviada. El bo-rrador hace referencia a operaciones talescomo coberturas contables, informaciónsobre el medio ambiente o sobre pasivosfinancieros que se valoren por su valor ra-zonable (punto 5).

4.5 Normas comunes a las cuentasanuales (excepto la memoria)

Se añade un apartado de normas comu-nes a todos los componentes de las cuentasanuales (con excepción de la memoria),apartado que no aparecía en el PGC. El ob-jetivo parece ser evitar repeticiones innece-sarias, pues se trata de aquellas normasque el PGC se repetían para el balance y lacuenta de pérdidas y ganancias, por estarreferidos a aspectos formales y de estructu-ra (epígrafes a)-h) de las normas de elabo-

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C U A D R O 3

COMPONENTES DE LAS CUENTAS ANUALES. DEFINICIÓN

PGC

BalanceComprende, con la debida separación, los bienes y derechos que constituyen el activo de la empresa y las obligaciones y fondos propios que forman el pasivo de la misma

Cuenta de pérdidas Comprende, con la debida separación, los ingresos y gastos del ejercicio y, por diferencia,y ganancias el resultado del mismo

MemoriaCompleta, amplía y comenta la información contenida en el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias

BPGC

Balance Comprende, con la debida separación, el activo, el pasivo y el patrimonio neto de la empresa

Cuenta de pérdidasRecoge el resultado del ejercicio, formado por los ingresos y gastos del mismo, excepto

y gananciascuando proceda su imputación directa al patrimonio neto de acuerdo con lo previsto en las normas de registro y valoración

Estado de cambios en el No se formula una definición sintéticapatrimonio neto

Estado de flujos deInforma sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo

efectivoy otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio

Memoria Completa, amplía y comenta la información contenida en los otros documentos que integran las cuentas anuales

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ración del balance y epígrafes a)-g) de lasnormas de elaboración de la cuenta de pér-didas y ganancias). Se añaden además dosnormas comunes que no estaban en el an-terior plan:

• «Cuando proceda, cada partida contendráuna referencia cruzada a la informacióncorrespondiente dentro de la memoria».

• Para presentar la información sobre nego-cios conjuntos en los que participe la em-presa (UTEs, comunidades de bienes,etc.) deberá integrarse en cada partida delos modelos de los estados financieros lascantidades correspondientes e informarsobre su desglose en la memoria, todoello atendiendo a la norma de registro yvaloración sobre negocios conjuntos.

4.6. Balance

De acuerdo con el BPGC, el balance«comprende, con la debida separación, el ac-tivo, el pasivo y el patrimonio neto de la em-presa», eliminándose por tanto la denomina-ción de los elementos del balance como bie-nes, derechos y obligaciones.

Cambia, en términos generales, la estruc-tura del balance (ver cuadro 4), eliminándosela distinción entre corto plazo y largo plazo, pa-sando a realizarse tanto para el activo comopara el pasivo, una distinción entre partidas co-rrientes y no corrientes. El criterio para estadistinción es más complejo que el que estable-cía para la distinción entre corto y largo plazo.

Así, los activos corrientes comprendenlos siguientes:

• «Los activos que la empresa espera ven-der, consumir o realizar en el transcursodel ciclo normal de explotación».

• Aquellos cuyo vencimiento, enajenación orealización se espera que se produzca enel plazo máximo de un año contado a par-tir de la fecha de cierre del ejercicio (losque en el PGC se definían como activos acorto plazo o circulantes) y sean diferen-tes de los citados en el inciso anterior, co-mo por ejemplo parte de los activos finan-cieros no corrientes que quepa reclasifi-carlos como corrientes.

• «Los activos financieros incluidos en lacartera de negociación».

• «El efectivo y otros activos líquidos equi-valentes».

Por su parte, los pasivos corrientes in-cluyen:

• «Las obligaciones que la empresa esperaliquidar en el transcurso del ciclo normalde explotación».

• Aquellas cuyo vencimiento o extinciónse espera que se produzca el plazo má-ximo de un año contado a partir de la fe-cha de cierre del ejercicio (las que en elPGC se definían como acreedores acorto plazo) «en particular, aquellasobligaciones para las cuales la empresano disponga de un derecho incondicio-nal a diferir su pago en dicho plazo».Así, la parte que corresponda de los pa-sivos financieros no corrientes se recla-sificarán como corrientes.


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C U A D R O 4

ESTRUCTURA DEL BALANCE

PGC BPGCACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO

A) Accionistas (socios) por A) Fondos propiosdesembolsos no exigidos

B) Inmovilizado B) Ingresos a distribuir en A) Patrimonio netovarios ejercicios A) Activo no corriente B) Pasivo no corriente

C) Gastos a distribuir en C) Provisión para riesgos yvarios ejercicios gastos

D) Acreedores a largo plazo

D) Activo circulante E) Acreedores a corto plazo B) Activo corriente C) Pasivo corriente

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• «Los pasivos financieros incluidos en lacartera de negociación».

Otra novedad importante se establece en elpunto segundo de las normas de elaboracióndel balance, y es la posibilidad de presentarun activo y un pasivo por su importe netosiempre que se den una serie de condiciones:

• «Que la empresa tenga en ese momento,el derecho exigible de compensar los im-portes reconocidos, y»

• «Que la empresa tenga la intención de li-quidar las cantidades por el neto o de rea-lizar el activo y cancelar el pasivo simultá-neamente».

Además, se formulan, al igual que sucedíaen el PGC, normas específicas relativas adesgloses de partidas incluidas en el modelode balance normal, o incorporación de nue-vos epígrafes para casos específicos.

4.7. Cuenta de pérdidas y ganancias

La cuenta de pérdidas y ganancias reco-ge, según el BPGC, «el resultado del ejerci-cio, formado por los ingresos y gastos delmismo, excepto cuando proceda su imputa-ción directa al patrimonio neto de acuerdocon lo previsto en las normas de registro y va-loración».

Una de las principales novedades introduci-das en este estado contable viene marcada porla desaparición de la categoría extraordinario,de forma que se realiza una nueva clasificaciónde ingresos y gastos que, atendiendo a la natura-leza de los mismos, distingue ahora entre:

• Resultado del ejercicio procedente de acti-vidades continuadas y,

• Resultado del ejercicio procedente de acti-vidades interrumpidas.

Aunque dentro del primer bloque se siguediferenciado entre resultado de explotación yresultado financiero.

En cuanto a lo que se entiende por activi-dad interrumpida, el propio borrador lo definecomo todo componente que ha sido enajenadoo se ha dispuesto de él por otra vía, o bien hasido clasificado como mantenido para la venta yse trate de una línea de negocio o área geográ-fica que pueda ser considerada separada delresto, o de una empresa dependiente adquiridaúnicamente con la finalidad de venderla en elplazo de un año desde su adquisición, etc.

Otra de las novedades es el formato, quepasa a ser de lista o vertical frente al tradicio-nal formato de cuenta u horizontal, aunque sesigue manteniendo la información correspon-diente al ejercicio en corriente y al anterior(ver cuadro 5).

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C U A D R O 5

ESTRUCTURA DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

BPGC

A) OPERACIONES CONTINUADAS

Ingresos y gastos de explotación

A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

Ingresos y gastos financieros

A.2) RESULTADO FINANCIERO

A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (+/- A.1 +/- A.2)

18. Impuestos sobre beneficios

A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONESCONTINUADAS (+/- A.3 +/- 18)

B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS

19. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (+/- A.4 +/- 19)

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4.8 Estado de cambios en el patrimonio neto

Una de las principales novedades de lareforma contable consiste en la obligatorie-dad de presentar un estado contable nuevodenominado Estado de Cambios en el Patri-monio Neto. Algo de esto (aunque en menormedida) ya se recogía en la nota 10 de lamemoria del PGC donde se obligaba a lasempresas a presentar un análisis del movi-miento experimentado por las distintas parti-das integrantes de los fondos propios. Noobstante, el estado contable que plantea elborrador es bastante más amplio, en concre-to se divide en dos partes:

• La primera denominada «Estado de In-gresos y Gastos Reconocidos», que re-coge los cambios en el patrimonio netoderivados del resultado del ejercicio de lacuenta de pérdidas y ganancias, los ingre-sos y gastos que deban imputarse directa-mente al patrimonio neto de la empresa ylas transferencias realizadas a la cuentade pérdidas y ganancias.

• La segunda denominada «Estado Totalde Cambios en el Patrimonio Neto»,que informa sobre todos los cambios habi-dos en el patrimonio neto derivados de:todos los ingresos y gastos reconocidos;las variaciones originadas por operacio-nes con los socios y propietarios; otras va-riaciones y ajustes debidos a cambios enlos criterios contables y corrección deerrores.

En definitiva, en este estado se recogerántodas las variaciones que se han producido

en el patrimonio neto como consecuencia delos resultados del ejercicio (reflejados en elestado de pérdidas y ganancias, donde semuestra la generación y composición del be-neficio realizado y repartible) y, ademásaquellas variaciones que se han producidocomo consecuencia de cambios de valor deactivos y pasivos que no se han llevado a re-sultado, pero que han aumentado los fondospropios de la entidad.

Este estado viene a completar la informa-ción proporcionada en el balance (donde serecoge el valor inicial y final de cada partidadel patrimonio neto) y en la cuenta de pérdi-das y ganancias (donde no han sido recogi-das las operaciones con los propietarios nideterminadas partidas derivadas del cambiode valor de determinados elementos patri-moniales).

4.9 Estado de flujos de efectivo

Este estado contable sustituye al cuadrode financiación recogido en el PGC de 1990como estado financiero obligatorio para lasempresas que deban presentar balance, me-moria y estado de cambios en el patrimonioneto en modelo normal. Se trata, por tanto,del nuevo estado de flujos financieros incluidoen el BPGC destinado a suministrar informa-ción sobre los cambios en la situación finan-ciera de la empresa, pero en el que la varia-ble de fondo a explicar deja de ser el capitalcirculante para ser sustituida por el efectivode la empresa, variable más objetiva y acep-tada como más relevante. Con ello se eliminauna de las diferencias más significativa denuestro sistema contable con las Normas In-


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C U A D R O 6

OBTENCIÓN/ESTRUCTURA DEL FNE POR ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos2. +/- Ajustes para eliminar

- Los gastos e ingresos procedentes de correcciones valorativas- Resultados derivados de operaciones de inversión o financiación- Gastos e ingresos derivados de la remuneración de activos y pasivos financieros,

cuyos flujos de efectivo se muestran en el epígrafe 43. +/- Cambios en el capital corriente derivados de las diferencias en el tiempo entre la

corriente real y monetaria de las actividades de explotación4. Flujos de efectivo de las actividades de explotación que deben mostrarse

separadamente

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ternacionales, en las cuales se llevó a caboeste cambio en 1992.

Así pues, el objetivo de este estado con-table es explicar las variaciones habidas enel efectivo y otros activos líquidos equiva-lentes de la empresa, suministrando infor-mación sobre su origen y utilización, clasifi-cando los movimientos por actividades e in-dicando la variación neta de esta magnituden el ejercicio.

El BPGC opta por tanto por una definiciónamplia del efectivo, asimilando esta magnitudcon las partidas incluidas en el epígrafe B. VIdel activo del balance. En este sentido definelos activos líquidos equivalentes como instru-mentos financieros que sean convertibles enefectivo y que en el momento de su adquisi-ción, su vencimiento no fuera superior a tresmeses, siempre que no exista riesgo signifi-cativo de cambios de valor y formen parte dela política de gestión normal de la tesoreríade la empresa.

Entrando ya en su estructura, los flujosde efectivo se clasifican según procedande:

A. Las actividades de explotación: Se tratade los flujos de efectivo derivados funda-mentalmente de las transacciones que in-tervienen en el resultado de la empresa,excluyendo el resultado de aquéllas quedeben ser clasificadas como actividadesde inversión o financiación.

B. Las actividades de inversión: Recogelos cobros y pagos derivados de la inver-sión y desinversión en activos no corrien-tes, así como de las inversiones financie-ras corrientes no incluidas en los activoslíquidos equivalentes. Los flujos de efecti-vo que procedan de la adquisición o ena-jenación de un negocio o línea de activi-dad se deben incluir en este apartado enuna partida específica.

C. Las actividades de financiación: Com-prende los cobros procedentes de laaportación y concesión a la empresa derecursos financieros por parte de terce-ros, diferenciando según se trate de ins-trumentos de patrimonio o de pasivo fi-nanciero, y los pagos derivados de laamortización o devolución de los mismos.Recoge asimismo los pagos a favor de

los accionistas en concepto de dividen-dos. Los flujos de efectivo procedentesde deudas con características especialesse deben incluir en las variaciones de ins-trumentos de pasivos financieros en unapartida específica.

Cuando las partidas de efectivo incluyanactivos denominados en moneda extranjera,un último apartado (D) recoge el efecto en lasmismas de las variaciones en el tipo de cam-bio. De esta forma la variación neta del ejerci-cio (+/- A +/- B +/- C +/- D) permite explicar ladiferencia entre los saldos iniciales y finalesde estas partidas.

Resulta destacable que para la obtencióndel flujo neto de efectivo de las actividades deexplotación el BPGC ha optado por un métodoindirecto –se muestra su importe neto, obtenidoa partir del resultado del ejercicio– en el que sinembargo se muestra de forma separada los co-bros y pagos por intereses, dividendos percibi-dos e impuestos sobre beneficios (Cuadro 6).

El estado de flujos de efectivo se comple-ta con la siguiente información que precepti-vamente se incluye en la memoria:

(i) saldos significativos de efectivo y activoslíquidos equivalentes que no estén dispo-nibles para ser utilizados por la empresa;

(ii) el efecto de las coberturas contables, te-niendo en cuenta que los flujos de los ins-trumentos de cobertura se deben incorpo-rar en la misma partida que los de la parti-da cubierta;

(iii) un detalle de los flujos de efectivo de las ac-tividades interrumpidas, que se incluirá en lanota correspondiente a estas operaciones y

(iv) transacciones de financiación e inversiónno monetarias que resulten significativas,las cuales no han generado flujos deefectivo, pero permiten explicar otroscambios producidos en la estructura eco-nómica y financiera de la empresa duran-te el ejercicio.

4.10 Memoria

El objetivo de la memoria es el mismo queen el PGC, «completar, ampliar y comentar lainformación contenida en los otros documen-tos que integran las cuentas anuales».

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Por lo que respecta a las normas de ela-boración, se mantienen en términos seme-jantes. La novedad es la referencia explícita(en el punto 2.) a la posibilidad de inclusiónde «datos cualitativos correspondientes a lasituación del ejercicio anterior cuando ellosea significativo», y adicionalmente cual-quier otra información que otra normativaexija incluir en la memoria. Además, se aña-de un nuevo punto, que la información cuan-titativa que se requiere en la memoria se re-fiera no sólo al ejercicio al que se refieren

las cuentas anuales, si no también al ejerci-cio anterior, salvo que una norma contableindique específicamente lo contrario.

Entre los cambios más significativos enel contenido de este estado contable se pue-den destacar los siguientes (ver cuadro 7):

• En general, se amplían los requerimien-tos de información a incluir en la mayorparte de las notas que se mantienen (ac-tividad de la empresa, bases de presenta-


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C U A D R O 7

CONTENIDO DE LA MEMORIA

PGC

1. Actividad de la empresa

2. Bases de presentación de las anuales

3. Distribución de resultados

4. Normas de valoración.

5. Gastos de establecimiento

6. Inmovilizado inmaterial

7. Inmovilizado material

8. Inversiones financieras

9. Existencias

10. Fondos propios

11. Subvenciones

12. Provisiones para pensiones y obligaciones similares

13. Otras provisiones del grupo 1

14. Deudas no comerciales

15. Situación fiscal.

16. Garantías comprometidas con terceros y otrospasivos contingentes

17. Ingresos y gastos

18. Otra información

19. Acontecimientos posteriores al cierre

20. Cuadro de financiación

21. Cuenta de pérdidas y ganancias analítica

22. Información medioambiental

23. Detalle la participación que los administradorestuvieran en el capital de una sociedad con el mismo,análogo o complementario género de actividad alque constituya el objeto social, así como los cargos olas funciones que en ella ejerzan, así como larealización por cuenta propia o ajena, del mismo,análogo o complementario género de actividad delque constituya el objeto social

BPGC

1. Actividad de la empresa

2. Bases de presentación de las anuales

3. Aplicación de resultados

4. Normas de registro y valoración.

5. Inmovilizado material

6. Inversiones inmobiliarias

7. Inmovilizado intangible

8. Arrendamientos y otras operaciones de naturalezasimilar

9. Instrumentos financieros

10. Existencias

11. Moneda extranjera

12. Situación fiscal

13. Ingresos y gastos

14. Provisiones y contingencias

15. Información sobre medioambiente.

16. Retribuciones a largo plazo al personal

17. Transacciones con pagos basados en instrumentosde patrimonio

18. Subvenciones, donaciones y legajos

19. Combinaciones de negocios

20. Negocios conjuntos

21. Activos no corrientes mantenidos para la venta yoperaciones interrumpidas

22. Hechos posteriores al cierre

23. Operaciones con partes vinculadas

24. Otra información

25. Información segmentada

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ción de las cuentas anuales, normas devaloración, inmovilizado material, inmovi-lizado intangible, existencias, subvencio-nes, situación fiscal, y hechos posterioresal cierre).

• Incorporación de una nueva nota sobre in-versiones inmobiliarias (nota 6 del BPGC)separadas de la referida al resto del inmo-vilizado material.

• Existencia también de notas específi-cas para los arrendamientos(nota 8 del BPGC), los ins-trumentos f inancieros(con inclusión de infor-mación relativa a acti-vos y pasivos finan-cieros y fondos pro-pios, nota 9), mone-da extranjera (nota11), retribuciones alargo plazo al per-sonal (nota 16),transacciones conpagos basados eninstrumentos de patri-monio (nota 17), com-binaciones de negocios(nota 19), negocios conjun-tos (nota 20), activos no co-rrientes mantenidos para la venta yoperaciones interrumpidas (nota 21),operaciones con partes vinculadas (nota23), información segmentada (nota 25).

• La nota de ingresos y gastos reduce sucontenido (nota 13 del borrador) por mos-trarse dichas informaciones en otras notasespecíficas del nuevo modelo (como porejemplo la nota relativa a la informaciónsegmentada).

• La información sobre provisiones y contin-gencias se agrupa en una nueva nota (no-ta 14 del BPGC).

• De la memoria desaparece la nota 20, de-dicada al cuadro de financiación. Este es-tado flujos financieros que explicaba la va-riación en el capital circulante durante elejercicio, es sustituido por otro estado deflujos, el estado de flujos de efectivo, queexplica la variación en el efectivo y otrosactivos líquidos equivalentes. Además, aeste nuevo estado se le otorga el rangode cuenta anual, a diferencia del anterior

que formaba parte de la memoria. Por otraparte, como sucedía con el cuadro de fi-nanciación que no aparecía en el modelode memoria abreviada, el BPGC estable-ce que el estado de flujos de efectivo noserá obligatorio para las empresas quepuedan formular balance, estado de flujosde cambios en el patrimonio neto y memo-ria abreviados.

• Desaparece también la nota 21, que ofre-cía la posibilidad de presentar una cuenta

de pérdidas y ganancias analítica.

• La información a suministraren la nota 23 incorporada al

anterior contenido por laLey 26/2003, de modifica-ción de la ley del Merca-do de Valores y del textorefundido de la Ley deSociedades Anónimas,con el fin de reforzar latransparencia de las so-ciedades anónimas coti-

zadas, pasa a formar par-te de la información a su-

ministrar sobre partes vincu-ladas (nota 23 del BPGC).

4.11 Otras cuestiones

Se mantiene el procedimiento de cálculode la cifra anual de negocios y número mediode trabajadores.

En cuanto a las empresas del grupo,multigrupo y asociadas, la norma, denomina-da como «operaciones intersocietarias» enla redacción del PGC, se mantiene, aunquese amplia la definición de empresa asociada,en consonancia con los cambios legislativosrecientes.

Se mantiene la indicación de que los esta-dos financieros intermedios se presenten conla forma y los criterios establecidos para lascuentas anuales, pero se elimina la obligaciónde que no tengan reflejo alguno en la contabi-lidad o se eliminen todas las anotaciones con-tables relacionadas con los mismos.

Por último, se incorpora una norma parala definición de lo que se considera como par-tes vinculadas, y se establecen los supuestosen los que una persona física o jurídica debe-rá ser considerada como parte vinculada. ✽

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Documents

Todas las claves del borrador del nuevo PGCpdfs.wke.es/5/5/2/6/pd0000015526.pdf · Contabilidad (en adelante BPGC) contiene respecto al actualmente vigente (PGC). Este borrador, difundido