Embed Size (px)
Citation preview
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
1
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 14/ 01 đến 18/01/ 2019
THANH KHOẢN THIẾU THUYẾT PHỤC
Thị trường có thể nói đã cho thấy 1 số dấu hiệu hồi phục ít
nhất là trong ngắn hạn với động lực chủ yếu đến từ lực cầu
bắt đáy. VN-Index đã có tuần tăng điểm đầu tiên sau 4 tuần
liên tiếp trước đó giảm điểm. Thanh khỏan bắt đầu được
cải thiện vào nửa sau của tuần nhưng chủ yếu đến từ tình
trạng cạn kiệt thanh khoản của giai đoạn trước, quy mô
giao dịch thời điểm hiện tại vẫn đang duy trì rất thấp. Do
vậy việc thị trường quay lại mức 900 điểm cũng chưa thể
quá lạc quan.
Thị trường vẫn dành sự quan tâm tới quan hệ Mỹ - Trung
nhưng hiện chưa có nhiều diễn biến thực sự đáng chú ý
trong khi FED cho thấy ít khả năng sẽ thắt chặt tiền tệ.
Chính sách tiền tệ Việt Nam hiện cũng đang tiếp tục duy trì
ổn định với lạm phát cũng như tăng trưởng 2018 đều ở
mức vừa phải đi cùng với nguồn ngoại tệ dồi dào. Đây sẽ
là thông tin hỗ trợ cho nhóm ngân hàng. VCB là ngân hàng
gần nhất công bố kết quả tích cực.
Dù vậy, kể cả khi thị trường đi vào giao đoạn khó khăn thì
vẫn có các cổ phiếu tiềm năng như nhóm Dệt may TCM,
Điện PPC, Đá xây dựng CTI hay bluechip công nghệ FPT.
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Thị trường đi lên nhưng triển vọng trung dài hạn, thậm chí
có thể cả ngắn hạn, rõ ràng là không tốt. Nhà đầu tư cần
hết sức thận trọng với những quan điểm cho rằng thị
trường đã tạo đáy, nó có thể đúng, nhưng vấn đề là trong
khung thời gian nào, trong bao lâu. Mặt khác, mua cổ phiếu
chứ không mua thị trường – tất nhiên cũng là một quan
điểm không sai, nhưng nếu cổ phiếu cũng đang đi xuống
như thị trường thì rõ ràng mua vào không phải hành động
sáng suốt, ít nhất với nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ.
Cổ phiếu đáng chú ý trong tuần:
CTI
(Tích cực)
VIT
(Tích cực)
VN-INDEX
Điểm số 902.71
Tuần qua (WoW) +2.48%
Quý I/2019 (QTD) +1.14%
Từ đầu năm (YTD) +1.14%
Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên
-10.95%
Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên
-12.22%
P/E 15.41
P/B 4.22
HNX -INDEX
Điểm số 101.87
Tuần qua (WoW) +1.01%
Quý I/2019 (QTD) -2.26%
Từ đầu năm (YTD) -2.26%
Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên
-9.92%
Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên
-15.02%
P/E 9.38
P/B 1.65
Nội dung Trang
Diễn biến tuần trước 2
Thống kê thị trường 3
Nhận định VN-Index 4
Cổ phiếu: CTI & VIT 5
Thông tin vĩ mô – thế giới 6
Lịch đầu tư tuần tới 7
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
2
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 14/ 01 đến 18/01/ 2019
DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA
Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần Thị trường giao dịch hưng phấn trong phiên giao
dịch đầu tiên của tuần, tăng gần 9 điểm (+0.99%)
với sự tăng điểm của các bluechip VHM, VRE, VJC,
PLX, MWG, PNJ, FPT, GAS, MSN, HPG.... Ngoại trừ
phiên ngày thứ Ba quay đầu giảm nhẹ, các phiên
giao dịch còn lại đều ghi nhận sự tăng điểm của chỉ
số. Đặc biệt, tại phiên ngày thứ Tư, chỉ số đi lên
trong khi thành khoản tăng mạnh 32%, một phần
nhờ tâm lý tích cực từ kết quả đàm phán thương
mại Mỹ-Trung và phần khác là so sánh với nền cạn
kiệt thanh khoản của thị trường.
Các nhóm ngành điện nước & xăng dầu khí đốt,
thực phẩm đồ uống tăng ấn tượng với mức tăng
trung bình lần lượt là 6.63% và 3.82%.
Kết thúc tuần giao dịch, chỉ số tăng 21.81 điểm,
tương ứng mức tăng 2.47%.
Trái ngược với diễn biến chỉ số, thanh khoản trong
tuần giảm 10.95% trền HOSE, đạt khối lượng khớp
lệnh trung bình 102.3 cp/phiên. Trên HNX, thanh
khoản cũng giảm 9.92% so với tuần trước.
Lực mua từ khối ngoại cũng giảm dần trong tuần
qua khi NDTNN chỉ mua ròng 3.63 tỷ trên HOSE
trong khi trên HNX, giá trị mua ròng 45.77 tỷ.
VNM, CTD được mua ròng mạnh trong khi khối
ngoại đẩy mạnh bán VJC, CTG. Đáng chú ý, khối
ngoại thoát hàng cổ phiếu NVL trước thông tin
UBNN TP.HCM chuyển đổi mục đích sử dụng đất 7
khu “đất vàng” của NVL.
Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần
Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
3
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 14/ 01 đến 18/01/ 2019
THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA
Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng
Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)
VNM +7.20% 241.94 VJC +1.74% 212.73
CTD -0.63% 114.82 CTG +2.45% 151.01
VRE +8.73% 111.28 VIC +0.80% 131.78
GAS +7.69% 94.24 NVL -6.17% 84.42
VCB +1.47% 77.18 HPG -1.18% 46.62
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
07/01/2019 08/01/2019 09/01/2019 10/01/2019 11/01/2019 Cả tuần
Hoạt động khối ngoại trong tuần
HOSE
HNX
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
Biến động các nhóm ngành trong tuần
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
4
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 14/ 01 đến 18/01/ 2019
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI
Đồ thị ngày VN-Index
VNIndex cũng như VN30 đã kéo dài đà tăng của mình trong cả
tuần vừa qua và có tuần tăng điểm sau 4 tuần giảm liên tiếp
trước đó. Dù vậy, động lượng của đà tăng theo như chúng tôi
quan sát thì trong khoảng 2-3 ngày cuối tuần có dấu hiệu suy
yếu tương đối rõ, thậm chí xu hướng tăng trên khung nhỏ của
VN30 có thể đã bị gãy.
Chúng tôi vẫn giữ quan điểm rằng xu hướng giảm ngắn hạn của
thị trường cần thêm một nhịp giảm nhỏ nữa để kết thúc, dù với
tình hình như hiện tại thì khả năng sẽ chỉ test lại vùng đáy 860
chứ không thể phá qua.
Ngưỡng Vùng điểm VN-Index Ghi chú
Kháng cự
960
930
905
Hỗ Trợ 885
860
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
5
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 14/ 01 đến 18/01/ 2019
CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG TUẦN TỚI
CTI
Công ty Cổ phần Đầu
tư Phát triển Cường
Thuận IDICO (HOSE)
CTI tăng mạnh trong tuần vừa qua và vượt qua liền 2 kháng cự,
thậm chí có thể đã vượt qua đường xu hướng giảm trung hạn, báo
hiệu một nhịp ít nhất là hồi trung hạn.
VIT
Công ty Cổ phần
Viglacera Tiên Sơn
(HNX)
VIT tăng rất mạnh trong tuần qua để tiếp diễn xu hướng tăng
(thậm chí có thể là dài hạn) của mình.
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
6
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 14/ 01 đến 18/01/ 2019
THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý
TRONG NƯỚC
Hiệp định CPTPP có hiệu lực với Việt Nam
từ 14/1/2019
Theo thông tin mới nhất, Hiệp định Đối tác
Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương
(CPTPP) chính thức có hiệu lực đối với Việt
Nam từ ngày 14/1/2019 sau khi hiệp định này
chính thức có hiệu lực với Australia, Canada,
Nhật Bản, Mexico, New Zealand và Singapore -
6 quốc gia đầu tiên thông qua CPTPP vào ngày
30/12/2018. Hiệp định CPTPP tạo nên một
khu vực kinh tế tự do khổng lồ, có phạm vi thị
trường khoảng 500 triệu người dân và chiếm
13% GDP toàn cầu.
Bức tranh lợi nhuận ngân hàng 2018-
doanh thu phí dịch vụ tăng mạnh
Theo ước tính của Uỷ ban giám sát tài chính
Quốc gia (NFSC), tổng lợi nhuận sau thuế của
các tổ chức tín dụng năm 2018 tăng khoảng
40% so với năm 2017, với nguồn thu chính
đến từ hoạt động tín dụng. Tuy nhiên, nguồn
thu đến từ hoạt động dịch vụ cũng ghi nhận sự
tăng trưởng mạnh mẽ với đóng góp tích cực
của mảng Bancassurance. Điển kinh trong đó
phải kể đến MBB với thu nhập bảo hiểm tăng
220.6% so với cùng kỳ năm 2017 nhờ hoạt
động của MB Ageas Life, mang lại 860 tỷ đồng
lợi nhuận cho ngân hàng này.
Năm 2018, VAMC mua 30,000 tỷ đồng nợ
xấu
Theo nguồn tin từ đại diện NHNN, ước tính
đến cuối tháng 12/2018, VAMC mua nợ bằng
trái phiếu đặc biệt đạt khoảng 30,000 tỷ đồng
(đạt gần 95% kế hoạch 2018). Theo đó, kết quả
mua nợ luỹ kế giai đoạn 2013-2018 đạt xấp xỉ
310,000 tỷ đồng theo giá mua.
QUỐC TẾ
Tín hiệu tích cực từ đàm phán Mỹ-Trung
Cuộc đàm phán Mỹ-Trung kéo dài trong 3 ngày
7/1-9/1 được cho là “diễn ra tốt đẹp” khi đã
rút ngắn khoảng cách giữa 2 bên trong nhiều
lĩnh vực như năng lượng, hàng nông nghiệp…
Tuy nhiên, các quan chức tham gia cuộc đàm
phán tiết lộ còn nhiều vấn đề về cơ cấu cần giải
quyết trong cuộc gặp tiếp theo. Theo đó, hai
bên dường như càng bất đồng hơn về vấn đề
cải cách cơ cấu của Trung Quốc theo đề nghị
của Mỹ nhằm chấm dứt tình trạng chuyển giao
bắt buộc.
Sau thông tin này, thị trường chứng khoán Á-
Âu tiếp tục tăng nhờ hi vọng vào kết quả đột
phá của cuộc đàm phán, chứng khoán thế giới
cũng tăng lên mức cao nhất trong gần 4 tuần
qua.
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
7
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 14/ 01 đến 18/01/ 2019
LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI
Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày
GDKHQ
Ngày
đăng ký
Ngày
thực hiện
VHE HNX Giao dịch đầu tiên 8.800.000 cổ phiếu niêm yết
14/01/19
FOC Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (5.000đ/cp) 14/01/19 15/01/19 25/01/19
POW Upcom Giao dịch 2.341.871.600 cp niêm yết bổ sung
14/01/19
WTC Upcom Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2019
14/01/19 15/01/19 14/01/19
HU1 HSX Trả cổ tức năm 2017 (1.600 đ/cp) 14/01/19 15/01/19 19/02/19
DTN Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (800đ/cp) 14/01/19 15/01/19 31/01/19
BTN Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019
14/01/19 15/01/19 14/01/19
SBT HSX Tạm ứng cổ tức niên độ 2016 - 2017 (tỷ lệ 100:6)
14/01/19 15/01/19 14/01/19
FDT HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000 đ/cp) 14/01/19 15/01/19 28/01/19
SHS HNX Trả cổ tức bằng cp (tỷ lệ 4:1), bán ưu đãi (tỷ lệ 3:2)
14/01/19 15/01/19 14/01/19
HSG HSX ĐHĐCĐ thường niên niên độ 2018-2019
14/01/19
SPM HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (1.000 đ/cp)
14/01/19 15/01/19 29/01/19
SZC HSX Giao dịch lần đầu 100.000.000 cp
18/12/18 15/01/19
AMS Upcom Giao dịch 10.000.000 cổ phiếu niêm yết bổ sung
15/01/19 15/01/19 15/01/19
LIC Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 15/01/19 16/01/19 18/01/19
YTC Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.100đ/cp) 15/01/19 16/01/19 28/01/19
KOS Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 15/01/19 16/01/19 15/01/19
MH3 Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (6.600đ/cp) 15/01/19 16/01/19 25/01/19
SMN HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000 đ/cp) 15/01/19 16/01/19 30/01/19
MWG HSX Giao dịch 6.181.084 cp niêm yết bổ sung
16/01/19
THI HSX ĐHĐCĐ bất thường năm 2018
16/01/19
SRA HNX Bán ưu đãi (tỷ lệ 1:8) 16/01/19 17/01/19 16/01/19
VGS HNX Trả cổ tức bằng cổ phiếu (tỷ lệ 1000:120)
16/01/19 17/01/19 16/01/19
C47 HSX Tạm ứng cổ tức đợt 2 năm 2018 (1.000 đ/cp)
17/01/19 18/01/19 31/01/19
LCD HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (600 đ/cp) 18/01/19 21/01/19 06/03/19
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
8
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 14/ 01 đến 18/01/ 2019
IVS RESEARCH
Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung
Trưởng phòng
Phân tích & Tư vấn Đầu tư
Trưởng bộ phận
Chiến lược Giao dịch
Chuyên viên
Phân tích Doanh nghiệp
[email protected] [email protected] [email protected]
Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM
LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH
HÀ NỘI CHI NHÁNH
TP. HCM
VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY
Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073
Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999
Email: [email protected] Website:
www.ivs.com.vn
P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower
Điện thoại: (04) 35.730.073
Fax: (04) 35.730.088
Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,
Q. 3, Tp.HCM
Điện thoại: (08) 38.239.966
Fax: (08) 38.239.696
KHUYẾN CÁO
Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment
Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong
báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ
các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách
nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.
