Evaluasi Kelayakan EkonomiPerencanaan Masterplan Kawasan Ekowisata Bumi Perkemahan Amal Baru Kota Tarakan

Disusun Oleh :Muhammad Dwi Saputro1009015007Tika Maya Sari1009015010Zulfahmiansyah1009015028Novy Rizka1009015025

PROGRAM STUDI TEKNIK SIPILFAKULTAS TEKNIKUNIVERSITAS MULAWARMAN2013

Gambaran Umum Evaluasi Kelayakan Ekonomi Secara garis besar evaluasi kelayakan ekonomi yang dilakukan, meliputi : analisis ekonomi, terdiri atas : Benefit Cost Ratio (B/C-R); Net Present Value (NPV); Economic Internal Rate of Return (EIRR); First Year Rate of Return (FYRR). analisis kepekaan/sensitivity analysis Dalam mengevaluasi kelayakan suatu proyek, dapat dilakukan dengan menganalisis keempat komponen tersebut di atas, atau apabila memungkinkan, dapat menganalisis hanya dengan dua atau lebih dari keempat komponen tersebut.

a. Analisis Benefit Cost Ratio (B/C-R)

Benefit cost ratio adalah perbandingan antara present value benefit dibagi dengan present value cost. Hasil B/C-R dari suatu proyek dikatakan layak secara ekonomi, bila nilai B/C-R adalah lebih besar dari 1 (satu). Nilai B/C-R yang lebih kecil dari 1 (satu), menunjukkan investasi ekonomi yang tidak menguntungkan.

Metoda ini dipakai untuk mengevaluasi kelayakan proyek dengan membandingkan total manfaat terhadap total biaya yang telah didiskonto ke tahun dasar dengan memakai nilai suku bunga diskonto (discount rate) selama tahun rencana.

Dari hasil perhitungan berdasarkan rumus dibawah ini:

Data : Misalkan Umur Rencana Ekowisata adalah 15 Tahun Biaya Investasi atau Produksi sebesar Rp 400.000.000.000,00( Sesuai Studi Kelayakan ) Misalkan Bunga ( Rate ) sebesar 5% per tahun Misalkan Pendapatan ( Benefit ) pada tahun Pertama Rp. 250.000.000.000,00 Misalkan Pengeluaran ( Cost ) pada tahun Pertama Rp. 3.000.000.000,00 Penurunan Pendapatan tiap tahun sebesar 10 % (Sesuai Studi Kelayakan ) Penaikan Pengeluaran tiap tahun sebesar 10 % (Sesuai Studi Kelayakan )

Tabel Perhitungan Tahun KeModalBenefitCostRate ( % )Residu ( % )Depresiasi ( Tahun )Total BiayaB/C-R

0400,000,000,000.000.000.005%10%1544,000,000,000.000

1400,000,000,000.00250,000,000,000.003,000,000,000.005%10%1547,000,000,000.005.319149

2400,000,000,000.00225,000,000,000.003,300,000,000.005%10%1547,300,000,000.004.756871

3400,000,000,000.00202,500,000,000.003,630,000,000.005%10%1547,630,000,000.004.251522

4400,000,000,000.00182,250,000,000.003,993,000,000.005%10%1547,993,000,000.003.797429

5400,000,000,000.00164,025,000,000.004,392,300,000.005%10%1548,392,300,000.003.389486

6400,000,000,000.00147,622,500,000.004,831,530,000.005%10%1548,831,530,000.003.023098

7400,000,000,000.00132,860,250,000.005,314,683,000.005%10%1549,314,683,000.002.694132

8400,000,000,000.00119,574,225,000.005,846,151,300.005%10%1549,846,151,300.002.398866

9400,000,000,000.00107,616,802,500.006,430,766,430.005%10%1550,430,766,430.002.133951

10400,000,000,000.0096,855,122,250.007,073,843,073.005%10%1551,073,843,073.001.896374

11400,000,000,000.0087,169,610,025.007,781,227,380.305%10%1551,781,227,380.301.683421

12400,000,000,000.0078,452,649,022.508,559,350,118.335%10%1552,559,350,118.331.492649

13400,000,000,000.0070,607,384,120.259,415,285,130.165%10%1553,415,285,130.161.321857

14400,000,000,000.0063,546,645,708.2310,356,813,643.185%10%1554,356,813,643.181.169065

15400,000,000,000.0057,191,981,137.4011,392,495,007.505%10%1555,392,495,007.501.032486

Dari table di ketahui bahwa nilai Benefit tiap tahun semakin berkurang dan Biaya ( Cost ) yang di keluarkan semakin bertambah

Sehingga :Total Biaya : Dan Nilai B/C-R B/C-R = Kriteria penilaian B/C-R Nilai B/C-R < 1 , Investasi Proyek tidak menguntungkan ( tidak layak secara ekonomi ) Nilai B/C-R > 1 , Investasi Proyek menguntungkan ( layak secara ekonomi )Dari tabel di atas dapat di bahwa umur rencana 1 sampai 15 tahun didapat nilai B/C-R > 1 maka proyek ini layak secara ekonomi .

b. Analisis Net Present Value (NPV)

Metoda ini dikenal sebagai metoda present worth dan digunakan untuk menentukan apakah suatu rencana mempunyai manfaat dalam periode waktu analisis. Hal ini dihitung dari selisih present value of the benefit (PVB) dan present value of the cost (PVC).

Dasar dari metoda ini adalah bahwa semua manfaat (benefit) ataupun biaya (cost) mendatang yang berhubungan dengan suatu proyek didiskonto ke nilai sekarang (present values), dengan menggunakan suatu suku bunga diskonto.Dari hasil perhitungan berdasarkan rumus dibawah ini:

Tahun KeModalBenefitCostRate ( % )NPV

0400,000,000,000.000.000.005% (400,000,000,000.00)

1400,000,000,000.00250,000,000,000.003,000,000,000.005% 235,238,095,238.10

2400,000,000,000.00225,000,000,000.003,300,000,000.005% 201,088,435,374.15

3400,000,000,000.00202,500,000,000.003,630,000,000.005% 171,791,383,219.96

4400,000,000,000.00182,250,000,000.003,993,000,000.005% 146,652,475,048.98

5400,000,000,000.00164,025,000,000.004,392,300,000.005% 125,076,397,474.01

6400,000,000,000.00147,622,500,000.004,831,530,000.005% 106,552,820,314.68

7400,000,000,000.00132,860,250,000.005,314,683,000.005% 90,644,253,207.76

8400,000,000,000.00119,574,225,000.005,846,151,300.005% 76,975,636,847.86

9400,000,000,000.00107,616,802,500.006,430,766,430.005% 65,225,421,047.46

10400,000,000,000.0096,855,122,250.007,073,843,073.005% 55,117,917,206.60

11400,000,000,000.0087,169,610,025.007,781,227,380.305% 46,416,743,126.43

12400,000,000,000.0078,452,649,022.508,559,350,118.335% 38,919,204,109.71

13400,000,000,000.0070,607,384,120.259,415,285,130.165% 32,451,476,585.24

14400,000,000,000.0063,546,645,708.2310,356,813,643.185% 26,864,479,601.27

15400,000,000,000.0057,191,981,137.4011,392,495,007.505% 22,030,335,912.26

Rumus : NPV =

Kriteria Penilaian NPV NPV > 0, Go Project ( Proyek diterima ); NPV < 0, No Go Project ( Proyek ditolak ); Apabila terdapat beberapa proyek, maka proyek dengan NPV terbesar yang dipilih.

Di dapat hasil NPV sampai tahun ke 15 masih bernilai positif sehingga proyek ini dikatakan layak secara ekonomi.

c. Analisis Economic Internal Rate of Return (EIRR)

Economic internal rate of return (EIRR) merupakan tingkat pengembalian berdasarkan pada penentuan nilai tingkat bunga (discount rate), dimana semua keuntungan masa depan yang dinilai sekarang dengan discount rate tertentu adalah sama dengan biaya kapital atau present value dari total biaya.

Dalam perhitungan nilai EIRR adalah dengan cara mencoba beberapa tingkat bunga. Guna perhitungan EIRR dipilih tingkat bunga yang menghasilkan NPV positif yang terkecil dan tingkat bunga yang menghasilkan NPV negatif terkecil. Selanjutnya diadakan interpolasi dengan perhitungan :

Direncanakan i = 0% sampai 60%

Tabel PerhitunganTahun KeBenefitCostRate ( % )IRR = 0.00%IRR = 20.00%IRR = 40.00%IRR = 60.00%

0005%(400,000,000,000)(400,000,000,000)(400,000,000,000)(400,000,000,000)

1250,000,000,0003,000,000,0005%247,000,000,000205,833,333,333176,428,571,429154,375,000,000

2225,000,000,0003,300,000,0005%221,700,000,000153,958,333,333113,112,244,89886,601,562,500

3202,500,000,0003,630,000,0005%198,870,000,000115,086,805,55672,474,489,79648,552,246,094

4182,250,000,0003,993,000,0005%178,257,000,00085,964,988,42646,401,759,68327,199,859,619

5164,025,000,0004,392,300,0005%159,632,700,00064,152,801,89029,681,215,41615,223,760,605

6147,622,500,0004,831,530,0005%142,790,970,00047,820,406,94118,964,112,7958,511,005,044

7132,860,250,0005,314,683,0005%127,545,567,00035,595,626,93612,099,547,2274,751,442,634

8119,574,225,0005,846,151,3005%113,728,073,70026,449,515,1217,706,255,3922,647,938,060

9107,616,802,5006,430,766,4305%101,186,036,07019,610,531,6834,897,430,2771,472,450,619

1096,855,122,2507,073,843,0735%89,781,279,17714,500,177,8263,103,883,641816,555,977

1187,169,610,0257,781,227,3805%79,388,382,64510,684,722,5111,960,417,460451,270,709

1278,452,649,0238,559,350,1185%69,893,298,9047,838,998,5971,232,818,410248,310,879

1370,607,384,1209,415,285,1305%61,192,098,9905,719,250,935770,958,297135,873,754

1463,546,645,70810,356,813,6435%53,189,832,0654,142,773,356478,669,90173,815,720

1557,191,981,13711,392,495,0075%45,799,486,1302,972,637,243294,401,53539,724,722

Total1,489,954,724,680.91400,330,903,687.4989,606,776,157.19(48,899,183,063.67)

Untuk IRR = 0 % , NPV = 1,489,954,724,680.91Untuk IRR = 20 %, NPV = 400,330,903,687.49Untuk IRR = 40 %, NPV = 89,606,776,157.19Untuk IRR = 60 %, NPV = (48,899,183,063.67) = - 48,899,183,063.67

Jadi untuk mencari nilai EIRR , maka nilai NPV harus di interpolasi untuk mendekati angka 0 , sehingga irr yang di gunakan ialah IRR yang 40 % dan 60 %

EIRR = i1 +(i2- i1)EIRR = 40 % + (60 % - 40 %) EIRR = 52.94 %Nilai tingkat bunga yang tepat untuk tingkat pengembalian proyek ini adalah sebesar 52.94%

d. Analisis First Year Rate of Return (FYRR) Analisis manfaat-biaya digunakan untuk membantu menentukan waktu terbaik untuk memulai proyek. Walaupun dari hasil analisis proyek bermanfaat, tetap saja ada kasus penundaan awal proyek pada saat lalulintas terus bertambah untuk menaikkan laju pengembalian pada tingkat yang diinginkan. Cara terbaik untuk menentukan waktu dimulainya suatu proyek adalah menganalisis proyek dengan range waktu investasi untuk melihat mana yang menghasilkan NPV tertinggi. Bagaimanapun, untuk kebanyakan proyek jembatan, dimana kebutuhan transportasi terus bertambah di masa mendatang.

First year rate of return (FYRR) adalah jumlah dari manfaat yang didapat pada tahun pertama setelah proyek selesai, dibagi dengan present value dari modal yang dinaikkan dengan discount rate pada tahun yang sama dan ditunjukkan dalam persen.

Dari hasil perhitungan berdasarkan rumus dibawah ini:

Sehingga nilai FYRR;FYRR = FYRR = FYRR = 79,37 %

FYRR ( 79,37 % ) lebih besar dari discount rate yang direncanakan, maka proyek pembuatan akan berjalan tepat waktu dan proyek dapat dilanjutkan.

e. Analisis Kepekaan (Sensitivity Analysis)

Analisis sensitivitas merupakan analisis yang dilakukan untuk mengetahui akibat dari perubahan parameter-parameter produksi terhadap perubahan kinerja sistem produksi dalam menghasilkan keuntungan.

Dengan melakukan analisis sensitivitas maka akibat yang mungkin terjadi dari perubahan-perubahan tersebut dapat diketahui dan diantisipasi sebelumnya.Contoh:- Perubahan biaya produksi dapat mempengaruhi tingkat kelayakanAlasan dilakukannya analisis sensitivitas adalah untuk mengantisipasi adanya perubahan-perubahan berikut:1. Adanya cost overrun, yaitu kenaikan biaya-biaya, seperti biaya konstruksi, biaya bahan-baku, produksi, dsb.2. Penurunan produktivitas3. Mundurnya jadwal pelaksanaan proyek

Setelah melakukan analisis dapat diketahui seberapa jauh dampak perubahan tersebut terhadap kelayakan proyek: pada tingkat mana proyek masih layak dilaksanakan.Analisis sensitivitas dilakukan dengan menghitung IRR, NPV, B/C ratio, dan payback period pada beberapa skenario perubahan yang mungkin terjadi.

Tabel Perhitungan

Tahun KeModalBenefitCostNPV ( 15 % )NPV ( 30 % )NPV ( 60 % )

0400,000,000,00000400,000,000,000400,000,000,000400,000,000,000

1400,000,000,000250,000,000,0003,000,000,000214,782,608,696190,000,000,000154,375,000,000

2400,000,000,000225,000,000,0003,300,000,000167,637,051,040131,183,431,95386,601,562,500

3400,000,000,000202,500,000,0003,630,000,000130,760,253,14490,518,889,39548,552,246,094

4400,000,000,000182,250,000,0003,993,000,000101,919,018,30062,412,730,64727,199,859,619

5400,000,000,000164,025,000,0004,392,300,00079,365,664,63342,993,727,32615,223,760,605

6400,000,000,000147,622,500,0004,831,530,00061,732,476,77829,582,892,1348,511,005,044

7400,000,000,000132,860,250,0005,314,683,00047,949,102,91320,326,467,1584,751,442,634

8400,000,000,000119,574,225,0005,846,151,30037,177,909,02913,941,864,7322,647,938,060

9400,000,000,000107,616,802,5006,430,766,43028,763,386,6789,541,802,2591,472,450,619

10400,000,000,00096,855,122,2507,073,843,07322,192,559,1096,512,567,922816,555,977

11400,000,000,00087,169,610,0257,781,227,38017,063,994,8124,429,758,793451,270,709

12400,000,000,00078,452,649,0238,559,350,11813,063,557,3152,999,958,947248,310,879

13400,000,000,00070,607,384,1209,415,285,1309,945,426,8142,020,373,998135,873,754

14400,000,000,00063,546,645,70810,356,813,6437,517,247,5841,350,895,28873,815,720

15400,000,000,00057,191,981,13711,392,495,0075,628,504,271894,767,74639,724,722

Total545,498,761,114.20208,710,128,296.49(48,899,183,063.67)

Hasil AnalisisNPV ( Untuk IRR = 15 % ) = 545,498,761,114.20

Net B/C = = = 1,36

IRR = = 54,31 %

Setelah pelaksanaan terjadi perubahan dalam biaya operasi , yang besarnya 30 % dari perhitungan biaya semula .

Tabel setelah perubahanTahun KeModalBenefitCostNPV ( 15 % )NPV ( 30 % )NPV ( 60 % )

0400,000,000,00000400,000,000,000400,000,000,000400,000,000,000

1400,000,000,000250,000,000,0003,900,000,000214,000,000,000189,307,692,308153,812,500,000

2400,000,000,000225,000,000,0004,290,000,000166,888,468,809130,597,633,13686,214,843,750

3400,000,000,000202,500,000,0004,719,000,000130,044,217,96790,023,213,47348,286,376,953

4400,000,000,000182,250,000,0005,190,900,000101,234,115,08761,993,312,55927,017,074,585

5400,000,000,000164,025,000,0005,709,990,00078,710,539,82142,638,835,09815,098,095,894

6400,000,000,000147,622,500,0006,280,989,00061,105,835,65329,282,598,7118,424,610,555

7400,000,000,000132,860,250,0006,909,087,90047,349,707,05520,072,372,7224,692,046,423

8400,000,000,000119,574,225,0007,599,996,69036,604,573,86013,726,861,7482,607,103,165

9400,000,000,000107,616,802,5008,359,996,35928,214,979,1259,359,876,6571,444,376,629

10400,000,000,00096,855,122,2509,195,995,99521,667,995,3626,358,630,874797,255,109

11400,000,000,00087,169,610,02510,115,595,59416,562,238,1854,299,504,368438,001,362

12400,000,000,00078,452,649,02311,127,155,15412,583,616,1942,889,743,664239,188,203

13400,000,000,00070,607,384,12012,239,870,6699,486,352,6981,927,114,912129,601,915

14400,000,000,00063,546,645,70813,463,857,7367,078,133,2121,271,983,75469,503,830

15400,000,000,00057,191,981,13714,810,243,5105,208,481,828827,996,44836,760,298

Total536,739,254,854.60204,577,370,434.03(50,692,661,330.25)

Hasil AnalisisNPV ( Untuk IRR = 15 % ) = 536,739,254,854.60

Net B/C = = = 1,34

IRR = = 54,04 %

Walaupun biaya naik 30 % , proyek tetap berjalan Karena nilai IRR hasil perubahan lebih besar dari IRR yang awal tadi .