Warszawa, 5 kwietnia 2012 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r. · Warszawa, 5 kwietnia 2012 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r. ... 2011 5 352 8 730 9 519 15 467 2012 6 042 9 626 10 515 14 287

Warszawa, 5 kwietnia 2012 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r.

PREZENTACJA DLA INWESTORÓW – I półrocze 2013 r.

Bydgoszcz, 30.08.2013 r.

DANE RYNKOWE – I półrocze 2013 r.


4 4

Bydgoszcz, 30.08.2013 r. Sytuacja rynkowa – wskaźnik PMI

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

rok 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49

rok 2013 49 49 48 47 48 49 51

40

42

44

46

48

50

52

54

war

tość

wsk

ażn

ika

PMI Polska


rok 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46

rok 2013 49 50 49 48 49 49 51

40

42

44

46

48

50

52

54

war

tość

wsk

ażn

ika

PMI Niemcy


rok 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45

rok 2013 43 44 44 44 46 48 50

40

42

44

46

48

50

52

54

war

tość

wsk

ażn

ika

PMI Francja


rok 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50

rok 2013 52 52 51 51 50 52 49

40

42

44

46

48

50

52

54

war

tość

wsk

ażn

ika

PMI Rosja

źródło: www.markiteconomics.com

5 5


KWARTALNIE NARASTAJĄCO

Sytuacja rynkowa – nakłady inwestycyjne w Polsce

I KW II KW III KW IV KW

2011 5 352 8 730 9 519 15 467

2012 6 042 9 626 10 515 14 287

2013 6 285 9 194

dynamika 2012/2011 12,89% 10,26% 10,46% -7,63%

dynamika 2013/2012 4,01% -4,48%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

mln

PL

N

MLN PLN

I półr. 2011 14 082

I półr. 2012 15 668

I półr. 2013 15 479

10 000

11 000

12 000

13 000

14 000

15 000

16 000

źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013

6 6

Bydgoszcz, 30.08.2013 r. Sytuacja rynkowa – sprzedaż produkcji budowlano – montażowej w Polsce

źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013

MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO

I półr.2012

I półr.2013

wartość 37 223 29 196

dynamika 7,2% -21,6%

-25,0%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

mln

PL

N

sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru

2011 3 387 3 777 5 389 5 912 7 455 8 795 8 511 8 673 10 269 9 829 9 103 12 793

2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491

2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227

dynamika 2012/2011 33,9% 13,4% 4,5% 9,0% 6,6% -4,7% -8,6% -5,4% -18,5% -4,5% -6,4% -25,8%

dynamika 2013/2012 -17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

mln

PL

N

7 7

Bydgoszcz, 30.08.2013 r. Sytuacja rynkowa – dynamika produkcji stali w Polsce

MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO

sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru

2011 658 673 717 803 718 776 777 732 724 764 702 750

2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549

2013 671 612 698 694 715 630 660

dynamika 2012/2011 20,1% 14,0% 11,2% -3,4% 1,0% -12,1% -2,2% -4,5% -3,6% -27,5% -18,8% -26,8%

dynamika 2013/2012 -15,1% -20,3% -12,4% -10,5% -1,4% -7,6% -13,2%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

tys. to

n

I półr.2012

I półr.2013

wartość 4 537 4 020

dynamika 4,4% -11,4%

-14,0%

-12,0%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

3 700

3 800

3 900

4 000

4 100

4 200

4 300

4 400

4 500

4 600

tys. to

n

źródło: World Steel Association

WYNIKI FINANSOWE – I półrocze 2013 r.


9

Dane rynkowe i akcjonariat Spółki

Grupa Kapitałowa – decyzje strategiczne

Wyniki finansowe GK Projprzem S.A.

Wyniki finansowe Projprzem S.A.

Struktura przychodów GK Projprzem S.A.

Wyniki Spółek zależnych

Segmenty działalności GK Projprzem S.A.


9

Plan prezentacji

10


10

Dane rynkowe

Spółka PROJPRZEM S.A.

liczba akcji, w tym:

uprzywilejowanych (liczba głosów x 4)

ogólna liczba głosów

kapitały własne

6 024 000

542 750

7 652 250

103,2 mln zł

kapitalizacja na dzień 28.06.2013 (kurs 9,29 zł) 56 mln zł.

free float 67%

index WIG, WIG – Budownictwo

rynek Główny

tricker PJP

Zarząd Spółki Piotr Babst – Prezes Zarządu

Anna Zarzycka-Rzepecka – Wiceprezes Zarządu

strona internetowa www.projprzem.com

adres email [email protected]

11

Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 652 250

542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1

11

Akcjonariat Spółki na 30.06.2013 r.

Zdzisław Klimkiewicz

Jolanta Marzec-Ostrowska

Aviva Investors Poland SA

zarządzająca CU TFI SA Fundusze

zarządzane przez Pioneer Pekao

Investment Management SA

Paweł Dłużewski

Noble Funds TFI SA

Pozostali

66,75% 6,94%

2,52%

8,06%

8,19% 3,28% 4,26%

Zdzisław Klimkiewicz

Jolanta Marzec-Ostrowska

Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI

SA

Pioneer Pekao IM S.A.

Paweł Dłużewski

Noble Funds TFI SA Pozostali

56,21%

10,78% 8,65%

6,45%

6,34%

6,10%

5,47%


12 12

Grupa kapitałowa – decyzje strategiczne w I półroczu 2013 r.

PROJPRZEM S.A.

PROMSTAHL Polska

Sp. z o.o. 100% udział

PROMSTAHL GmbH 100% udział

LPBP Projprzem

Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział

PROJPRZEM DOM

Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział

28 maja 2013 roku, Zarząd Projprzem S.A. sprzedał Promstahl Polska

Sp. z o.o. 100% udziałów Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa

Przemysłowego Projprzem Sp. z o.o. za kwotę 2.533 tys. zł;

Strata zrealizowana na transakcji sprzedaży, w sprawozdaniu

jednostkowym Projprzem S.A., wyniosła 1.698 tys. zł;

3 czerwca 2013 roku nastąpiło otwarcie likwidacji Lubuskiego

Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego Projprzem Sp. z o.o.;


13

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A.

2009 2010 2011 2012 I półrocze

2012

I półrocze

2013

Przychody netto 119,7 112,5 157,4 153,6 67,8 55,9

EBIT 0,6 -13,8 0,2 11,0 3,6 -1,7

EBITDA 4,6 -10,0 3,4 14,1 5,1 -0,2

Zysk netto 0,6 -11,3 1,1 7,3 2,2 -1,1


119,7 112,5

157,4 153,6

67,8 55,9

2009 2010 2011 2012 I półr. 2012 I półr. 2013

Przychody netto (mln PLN)

0,6

-13,8

0,2

11,0

3,6

-1,7

4,6

-10,0

3,4

14,1

5,1

-0,2

0,6

-11,3

1,1

7,3

2,2

-1,1

2009 2010 2011 2012 I półr. 2012 I półr. 2013

EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN)

EBIT EBITDA Zysk netto

14

Wyniki finansowe Projprzem S.A.

2009 2010 2011 2012 I półrocze

2012

I półrocze

2013

Przychody netto 91,7 61,1 91,0 104,9 52,3 42,2

EBIT 7,4 -11,1 0,0 12,8 6,2 0,1

EBITDA 10,3 -8,2 2,3 15,0 7,3 1,2

Zysk netto 5,0 -8,8 0,3 4,9 2,8 -1,0


91,7

61,1

91,0

104,9

52,3

42,2

2009 2010 2011 2012 I półr. 2012 I półr. 2013

Przychody netto (mln PLN)

7,4

-11,1

0,0

12,8

6,2

0,1

10,3

-8,2

2,3

15,0

7,3

1,2

5,0

-8,8

0,3

4,9

2,8

-1,0

2009 2010 2011 2012 I półr. 2012 I półr. 2013

EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN)

EBIT EBITDA Zysk netto

15 15

Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. – I półrocze 2013 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r.

-747

-1 118

217

110

48 397

173

-795

-488

-31

-1 800

-1 600

-1 400

-1 200

-1 000

-800

-600

-400

-200

0

wynik zesprzedaży

zysk zezbycia

środkówtrwałych

inneprzychodyoperacyjne

odpisaktualizujący

należnościinne kosztyoperacyjne

saldoodsetek

saldo różnickursowych

saldopozostałych

przychodów ikostów

finansowychpodatek

dochodowy wynik netto

odchylenie ujemne

odchylenie dodatnie

16 16

Profit bridge Projprzem S.A. – I półrocze 2013 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r.

839

-1 039

174

112

120

70

349

-733

-55 -188

-1 698

-30

-1 500

-1 000

-500

0

500

1 000

1 500

wynik zesprzedaży

wynik zesprzedaży

akt. trwałych

pozostałeprzychodyoperacyjne

odpisaktualizujący

należności

zawiązanierezerwy na

urlopypracownicze

pozostałekoszty

operacyjne

saldoodsetek

saldo różnickursowych

strata zezbycia LPBP

saldopozostałychprzychodów

i kosztówfinansowych

podatekdochodowy

wynik netto

odchylenie ujemne

odchylenie dodatnie

17

Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A.

I półrocze 2012 I półrocze 2013


Systemy przeładunkowe

62%

Konstrukcje stalowe

18%

Budownictwo przemysłowe

20%

Pozostałe segmenty

1% Systemy przeładunkowe

41%

Konstrukcje stalowe

33%

Budownictwo przemysłowe

24%

Działalność deweloperska

1%

Pozostałe segmenty

1%

18

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) Bydgoszcz, 30.08.2013 r.

I półr. 2013 I półr. 2012 dynamika %

lub zmiana

Przychody netto 55 878 67 769 82%

Wynik brutto ze sprzedaży 13 700 17 379 79%

Marża brutto ze sprzedaży 24,5% 25,6% -1,1 p.p.

EBIT -1 705 3 575 -5 280

EBITDA -225 5 113 -5 338

Marża EBITDA -0,4% 7,5% -7,9 p.p.

Wynik netto -1 118 2 162 -3 280

Rentowność netto -2,0% 3,2% -5,2 p.p.

Aktywa trwałe 62 894 52 975 119%

Aktywa obrotowe 72 387 87 958 82%

Aktywa przeznaczone do sprzedaży 3 063

Kapitał własny 105 639 104 018 102%

Zobowiązania długoterminowe 3 852 3 000 128%

Zobowiązania krótkoterminowe 28 853 33 915 85%

Przepływy netto razem, w tym: 517 3 354 -2 837

przepływy z działalności operacyjnej 1 346 -6 673 8 019

przepływy z działalności inwestycyjnej -539 3 059 -3 598

przepływy z działalności finansowej -290 6 968 -7 258

19

Przychody Spółek zależnych za I półrocze 2013 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r.

PROJPRZEM S.A. 51,9%

PROMstahl GmbH 34,6%

PROMstahl Polska Sp. z o.o.

10,8%

LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji

2,7%

Struktura przychodów Spółek Grupy

42 173

28 076

8 767

2 188 0

52 287

23 583

6 441 4 044

181

PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahlPolska Sp. z o.o.

LPBPPROJPRZEM

Sp. z o.o.w likwidacji

PROJPRZEMDOM Sp. z o.o.

w likwidacji

Przychody Spółek (tys. PLN)

I półr. 2013 I półr. 2012

20

Wyniki finansowe na segmenty za I półrocze 2013 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r.

Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo

27 754

34 410


Przychody ze sprzedaży (tys. PLN)

24,0%

9 581

12 158


Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN)

26,9%

34,5%

35,3%


Rentowność brutto ze sprzedaży %

0,8 p.p.

22 501

9 754



-56,6%

6 148

1 586



-74,2%

27,3%

16,3%



-11,0 p.p.

16 137

11 026



-31,7%

1 385

-338



-124,4%

8,6%

-3,1%



-11,7 p.p.

21 21

Bydgoszcz, 30.08.2013 r. Wyniki finansowe na segmenty za I półrocze 2013 r. – komentarz

SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE

rozwój sprzedaży na rynkach eksportowych;

pozyskanie nowych rynków – rozwój geograficzny;

KONSTRUKCJE STALOWE

utrzymujący się znaczący spadek popytu na konstrukcje stalowe w całej Europie w okresie od września 2012 r.

do lipca 2013 r.;

spadek sprzedaży spowodowany brakiem kontraktów w segmencie energetycznym i niewystarczającą ilością

rentownych kontraktów w pozostałych segmentach w II kw. 2013 r.;

niższa rentowność wynikająca z niższej produkcji – brak efektu skali;

przewidywana poprawa wyników w III i IV kw. 2013 r. w związku z ożywieniem sytuacji gospodarczej

w Niemczech i we Francji;

BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE

w I półroczu 2013 r. zrealizowano niższe przychody ze względu na załamanie popytu na rynku budowlanym

w Polsce, wynikające ze spadku nakładów inwestycyjnych;

ujemny wynik brutto ze sprzedaży w związku z likwidacją LPBP Projprzem Sp. z o.o.;

przewidywana poprawa wyników w III i IV kw. 2013 r. w związku z zaawansowaniem prowadzonych już

kontraktów;

22

Kontakt

PROJPRZEM S.A.

85-029 Bydgoszcz

ul. Bernardyńska 13

Sekretariat:

tel.: +48 52 37 67 401

fax: +48 52 37 67 403

e-mail: [email protected]

strona: www.projprzem.com


Documents

Warszawa, 5 kwietnia 2012 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r. · Warszawa, 5 kwietnia 2012 r. Bydgoszcz, 30.08.2013 r. ... 2011 5 352 8 730 9 519 15 467 2012 6 042 9 626 10 515 14 287