Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Wyniki Grupy Assecoza rok 2019
Warszawa, 24 marca 2020 r.
• Dynamiczny rozwój organiczny i poprzez przejęcia:
• wzrost przychodów o 14,4% do 10 667 mln PLN
• wzrost zysku operacyjnego o 22,5% do 976 mln PLN (wzrost zysku operacyjnego non-IFRS o 14,9% do 1 204 mln PLN)
• Silna dywersyfikacja biznesu (geograficzna, sektorowa, produktowa)
• 89% przychodów z rynków zagranicznych
• 38% przychodów sektor bankowości i finansów, 38% sektor przedsiębiorstw, 24% instytucje publiczne
• 81% przychodów ze sprzedaży własnego oprogramowania i usług
• Wzrost zatrudnienia do ponad 26 800 pracowników (23 300 w działach produkcyjnych)
• Rekomendacja dotycząca wypłaty dywidendy w wysokości 3,01 PLN na akcję
Dynamiczny rozwój i poprawa wyników Grupy Asseco
3
2,2 mld PLN wypłaconych dywidend
33
70
106
140
170
200 216
241 250 250 250 255 250
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
3,07 DY: 6,0%
3,01DY: 5,4%
3,01DY: 5,4%2,90
DY: 4,8%2,60DY: 5,9%2,41
DY: 5,1%2,19
DY: 4,6%1,80
DY: 3,5%1,47
DY: 2,6%1,03
DY: 1,8%
0,55DY: 0,9%
*Rekomendacja Zarządu dotycząca wypłaty dywidendy za 2019 rok.** Stopa dywidendy na dzień 23.03.2020 roku. 4
3,01DY: 6,7%
Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 250 mln PLN, tj. 3,01 PLN na każdą akcję.
(w mln PLN)
3,01DY: 5,7%**
1.Podsumowanie działalności Grupy
5
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2019
10 667 mln PLNPrzychody ze sprzedaży
+14%
1 204 mln PLNEBIT non-IFRS
+15%
366 mln PLNZysk netto non-IFRS
-1%
8 648 mln PLNOprogramowanie i usługi własne
+15%
1 612 mln PLNEBITDA
+28%
6
Silna dywersyfikacja sektorowa przychodów Grupy
38%
38%
24%
Przychody
10 667 mln PLN
2 829 3 128 3 451 3 549 4 065
2 688 3 0623 409 3 693
4 0621 7381 742
1 838 2 0862 541
2015 2016 2017 PF* 2018 2019
Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne
7
* Dane 2017 PF, tj. z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017;
mln PLN
1 626 1 481 1 346 1 359 1 212
3 677 4 399 4 293 5 403 6 554
8691 9932 111
2 233 2 5922 929
2015 2016 2017 PF* 2018 2019
Segment Asseco Poland Segment Formula Systems
Segment Formula Systems VIII-IX 2017 Segment Asseco International
Silna dywersyfikacja geograficzna przychodów Grupy
28%
11%
61%
Przychody
10 667mln PLN
Dane za 2014-2017 po uwzględnieniu zmian w strukturze Grupy.Dane nie uwzględniają korekt konsolidacyjnych.*Dane 2017 PF, tj. z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017.
8
mln PLN
Wzrost zysku operacyjnego non-IFRS Grupy
30%
14%
56%
1 204mln PLN
9
Dane za 2014-2017 po uwzględnieniu zmian w strukturze Grupy.Dane nie uwzględniają korekt konsolidacyjnych.*Dane 2017 PF, tj. z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017.
257 227 171 239 170
357 423317
523 67375
225 230258
285362
2015 2016 2017 PF* 2018 2019
Segment Asseco Poland Segment Formula Systems
Segment Formula Systems VIII-IX 2017 Segment Asseco International
mln PLN
* Dodatkowo: korekta konsolidacyjna wynikająca z obrotów pomiędzy rynkami: -28,7 mln PLN,
Grupa Asseco w 2019 – regiony geograficzne
1 212
6 554
2 929
10 677mln PLN
+14%
Segment Asseco Poland
• Wysoka baza wyników z 2018 r., rezygnacja ze sprzedaży infrastruktury, zakończenie znaczących projektów w sektorze telekomunikacyjnym
• Wyższe przychody w obszarze opieki zdrowotnej – nowe kontrakty, rosnący udział w rynku
Segment Formula Systems
• Konsekwentny wzrost sprzedaży zarówno w Izraelu, jak i na rynkach zagranicznych
• Dalszy rozwój poprzez akwizycje (10 nowych spółek)
Segment Asseco International
• Rozwój sprzedaży systemów ERP na rynkach międzynarodowych• Dynamiczny wzrost organiczny i poprzez przejęcia w obszarze płatności – Payten• Umocnienie pozycji Asseco Central Europe w sektorze publicznym
10
Segment Asseco Poland
Segment Formula Systems
Segment Asseco International
-11%
+21%
+13%
Przychody ze sprzedaży*
Sektor Bankowości i Finansów
2 6883 062
3 4093 693 4 062
2015 2016 2017* 2018 2019
Przychody (w mln PLN) Segment Formula Systems VIII-IX 2017
Przychody (w mln PLN)
* Dane z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017;** Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
• Sapiens: wzrost sprzedaży na rynkach międzynarodowych oraz dzięki zrealizowanym przejęciom
• ASEE: bardzo dobre wyniki sektora bankowego (projekty związane z cyfrową transformacją oraz dostosowaniem do wymogów regulacyjnych),
dalszy rozwój w obszarze płatności – Payten (akwizycje, poszerzenie oferty, ekspansja na rynkach międzynarodowych)
• Polska: wpływ wysokiej bazy z 2018 r., stabilne źródło przychodów z długoterminowych umów serwisowych (ok. 40% przychodów)
11
2019 2018 Zmiana
Segment Formula Systems 2 637,7 2 333,6 +13%
Segment Asseco International 996,3 901,7 +10%
Segment Asseco Poland 443,5 473,9 -6%
Grupa Asseco** 4 061,6 3 693,2 +10%
Sektor Przedsiębiorstw
2 829 3 1283 451 3 549
4 065
2015 2016 2017* 2018 2019
Przychody (w mln PLN) Segment Formula Systems VIII-IX 2017
• Asseco International: znaczący wzrost sprzedaży rozwiązań ERP
• Polska: nowe kontrakty (PGNiG Obrót Detaliczny, PGE Dystrybucja, PGE Systemy), zakończenie projektu dla Orange i odstąpienie
od umowy z Huawei
12* Dane z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017; ** Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
Przychody (w mln PLN)2019 2018 Zmiana
Segment Formula Systems 2 530,6 2 085,1 +21%
Segment Asseco International 1 265,8 1 136,6 +11%
Segment Asseco Poland 277,9 334,7 -17%
Grupa Asseco** 4 064,6 3 549,3 +15%
Sektor Instytucji Publicznych
1 738 1 742 1 838 2 0862 541
2015 2016 2017* 2018 2019
Przychody (w mln PLN) Segment Formula Systems VIII-IX 2017
• Matrix IT: większa wartości zamówień, kontynuacja strategii rozwoju przez akwizycje
• ACE: nowe kontrakty zawarte z instytucjami sektora publicznego w Czechach i na Słowacji (m.in. z Ministerstwem Spraw Wewnętrznych
w Republice Czeskiej czy ze słowackim Ministerstwem Pracy i Polityki Społecznej)
• Polska: nowe, długoterminowe umowy z instytucjami publicznymi (m.in. NFZ, ZUS, KRUS, ARiMR). Umocnienie pozycji na rynku zdrowia
– kolejne wdrożenia e-Usług w szpitalach, przychodniach i gabinetach lekarskich; istotny udział umów utrzymaniowych
13* Dane z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017;** Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
Przychody (w mln PLN)2019 2018 Zmiana
Segment Formula Systems 1 386,1 984,0 +41%
Segment Asseco International 667,3 553,9 +20%
Segment Asseco Poland 490,9 550,2 -11%
Grupa Asseco** 2 541,2 2 086,1 +22%
Rozwój Grupy – akwizycje w 2019
PowWow posiada platformę typu low-code SmartUX, która umożliwia przeniesienie procesów biznesowych za pośrednictwem wieloplatformowych aplikacji internetowych i mobilnych.(Magic Software)
OnTarget specjalizuje się w zakresie outsourcingu usług
produkcji oprogramowania.
NetEffects specjalizuje się w rekrutacji wykwalifikowanych specjalistów IT na rynku USA.
Akwizycje na rynku amerykańskim: Akwizycje na rynku izraelskim:
Dana Engineering świadczy usługi zarządzania projektami, w szczególności dużymi, kompleksowymi projektami infrastrukturalnymi na rynku izraelskim.
(Matrix IT)
Akwizycje na rynku polskim:
ComCERT dostarcza usługi w zakresie cyberbezpieczeństwa,
m.in. identyfikowania zagrożeń i incydentów w cyberprzestrzeni
oraz wsparcia klientów w sytuacjach zagrożenia lub naruszenia
ich bezpieczeństwa.
Medatech świadczy usługi rozwoju, wdrożenia i utrzymania rozwiązań ERP, głównie dla spółek produkcyjnych i handlowych na rynku izraelskim, amerykańskim oraz brytyjskim.(Matrix IT)
(Magic Software)
TechTop Marketing jest wiodącym izraelskim dostawcą profesjonalnych systemów nagłaśniających i oświetleniowych.
(Matrix IT)
(Magic Software)
BA Microwaves zajmuje się między innymi tworzeniem wielodyscyplinarnych produktów wykorzystywanych przez różnego rodzaju łącza komunikacyjne.(Magic Software)
(Asseco Poland)
14
(Michpal)
Unique Software Industries zapewnia zintegrowane rozwiązania w zakresie płac.
Rozwój Grupy – akwizycje w 2019
(ASEE)
Turecka spółka Mobven zwiększa kompetencje ASEE w dziedzinie płatności mobilnych.
(Asseco International)
Spółka dostarczająca rozwiązania IT dla sektora energetycznego, specjalizuje się w tworzeniu oprogramowania w chmurze dla producentów oraz sprzedawców energii elektrycznej.
Akwizycje na pozostałych rynkach międzynarodowych:
Działające na rynkach Czech i Słowacji spółki Sonet zajmują się oferowaniem terminali płatniczych wraz z usługami.
(ASEE)
(Sapiens)
(ASEE)
15
(Asseco Central Europe)
Bassilichi CEE zajmuje się oferowaniem terminali płatniczych i bankomatów wraz z usługami w Serbii i Bośni i Hercegowinie.
Calculo z siedzibą w Hiszpanii zajmuje się dostarczaniem rozwiązań informatycznych w zakresie sztucznej inteligencji oraz analizy danych laboratoryjnych.
Spółka TurboConsult jest producentem oprogramowania dla instytucji finansowych i dostarcza swoje produkty głównie na rynek czeski i słowacki.
Dzięki zakupowi Monri w ASEE pojawiła się oferta niezależnej sieci terminali płatniczych SinglePOS.
(ASEE)
Rozwój obszarów kompetencyjnych Asseco Przychody w 2019
Ubezpieczenia1 252 mln PLN
Sapiens International
Płatności368 mln PLN
Payten
ERP614 mln PLN
Asseco Enterprise Solutions
Rozwój w nowych obszarach
Cyberbezpieczeństwo178 mln PLN
Rozwiązania w chmurze496 mln PLN
MIĘDZYNARODOWE CENTRA KOMPETENCJI
Silna pozycja w obszarze
Robotyka76 mln PLN
Bankowość i Finanse4,0 mld PLN
16
876 987
3 8814 644
1 483
1 970
2019 2020
Przychody ze sprzedaży
6 240 7 601
Skonsolidowany portfel zamówień na 2020 rok vs. 2019 rok
798 894
3 6824 370
1 244
1 528
2019 2020
Oprogramowanie i usługi własne
5 7246 792
+19%
+23%
+12%
+20%
+33%
+13%Segment Asseco Poland
Segment Formula Systems
Segment Asseco International
Kwoty w mPLN; Przeliczając backlog 2020 według kursów jakimi został przeliczony backlog 2019, zmiana wynosi: +18% przychody łącznie/ +15% oprogramowania i usługi własne.Wartość portfela zamówień na 2020 rok na dzień 17 marca 2020; wartość portfela zamówień na 2019 rok na dzień 15 marca 2019 17
Informacje finansowe
18
Przychody i wynik operacyjny Asseco
Dane w mln PLN.*Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA) oraz o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP).
2019 2018 Δ Q4
2019Q4
2018 Δ
Przychody 10 667,4 9 328,6 +14% 2 938,1 2 650,3 +11%
Oprogramowanie i usługi własne 8 647,9 7 504,8 +15% 2 328,0 2 051,0 +14%
EBITDA 1 611,6 1 256,3 +28% 430,0 354,2 +21%
Rentowność 15,1% 13,5% +1,6 p.p. 14,6% 13,4% +1,3 p.p.
Zysk z działalności operacyjnej non-IFRS* 1 204,4 1 048,5 +15% 318,9 301,7 +6%
Rentowność 11,3% 11,2% +0,1 p.p. 10,9% 11,4% -0,5 p.p.
PPA & SBP* -228,2 -251,7 -9% -57,4 -63,6 -10%
Zysk z działalności operacyjnej 976,2 796,8 +23% 261,5 238,1 +10%
Rentowność 9,2% 8,5% +0,6 p.p. 8,9% 9,0% -0,1 p.p.
19
20
Uzgodnienie zysku operacyjnego i zysku netto2019 2018 Δ
Q4 2019
Q4 2018
Δ
Zysk z działalności operacyjnej non-IFRS* 1 204,4 1 048,5 +15% 318,9 301,7 +6%
Zysk z działalności operacyjnej 976,2 796,8 +23% 261,5 238,1 +10%
Wynik na odsetkach -75,3 -45,9 -17,7 -11,8
Transakcje walutowe 1,4 36,3 -0,8 10,0
Pozostałe -14,2 -13,1 -4,0 1,3
w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -8,7 -15,5 -4,4 -4,0
wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek -0,7 9,0 -0,2 8,7
dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -5,6 -6,0 0,0 -2,5
Zysk brutto 888,1 774,0 +15% 239,0 237,5 +1%
Podatek -191,0 -182,3 +5% -48,2 -56,9 -15%
efektywna stawka podatkowa 21,5% 23,6% -2 p.p. 20,2% 24,0% -3,8 p.p.
Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 6,3 2,0 215% 4,5 3,8 18%
Zysk netto 703,4 593,7 +18% 195,3 184,4 +6%
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej non-IFRS*
366,2 371,4 -1% 96,0 101,7 -6%
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 322,4 333,3 -3% 84,2 98,0 -14%
Dane w mln PLN.*Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe).
Wyniki finansowe regionów i spółek zależnych* Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny non-IFRS**
Zysk netto kontrybucja do Asseco Poland non-IFRS**
2019 2018 2019 2018 2019 2018
Segment Asseco Poland 1 212,3 1 358,8 169,8 238,5 127,5 171,6Asseco Poland (bez dywidend) 805,5 893,3 120,0 192,5 99,8 154,8
Asseco Data Systems 275,8 350,6 30,1 31,5 20,8 23,8Pozostałe spółki 177,6 168,5 21,0 24,3 9,1 10,7
korekty -46,6 -53,5 -1,3 -9,8 -2,2 -17,8
Segment Formula Systems 6 554,4 5 402,7 672,5 523,4 53,9 47,0Matrix IT 3 889,6 3 185,0 300,6 242,9 24,6 21,7
Magic Software 1 251,7 1 030,2 164,9 141,1 11,8 11,3Sapiens Int. 1 251,9 1 049,5 194,8 134,8 16,7 11,6
Pozostałe spółki 184,1 155,9 12,3 4,7 0,8 2,4korekty -22,9 -17,9 0,0 0,0 0,0 0,0
Segment Asseco International 2 929,4 2 592,2 361,6 285,4 184,1 151,4Rynek środkowoeuropejski 1 334,3 1 213,0 200,8 164,1 112,2 87,2
Rynek południowo-wschodniej Europy 890,1 775,3 112,1 82,9 46,4 37,1Rynek zachodnioeuropejski 696,8 600,2 59,9 49,1 36,3 35,8
Rynek wschodnioeuropejski 6,9 6,6 1,2 0,2 1,4 1,6
Pozostałe spółki 5,5 4,6 -11,1 -11,3 -11,0 -10,4
korekty -4,2 -7,4 -1,3 0,4 -1,3 0,1korekta konsolidacyjna -28,7 -25,1 0,5 1,1 0,8 1,5
Grupa Asseco 10 667,4 9 328,6 1 204,4 1 048,5 366,2 371,4
21
Dane w mln PLN.* Wyniki segmentów 2019 i 2018 według struktury z dn. 31.12.2019;**Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe).
Dane w mln PLN, dane dla Grupy zawierają korektę konsolidacyjną* Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie.** Spłaty zobowiązań z tyt. Leasingu. *** CFO+CAPEX+leasing.*** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-IFRS.
Wypracowane środki pieniężne
Grupa AssecoSegment Formula
Systems
Segment Asseco
International
Segment Asseco
Poland
CFO 1 769,7 982,1 493,2 295,7
CAPEX*+leasing** -521,1 -246,0 -149,3 -126,8
Wolne przepływy pieniężne*** 1 248,6 736,1 343,9 168,9
Wskaźnik konwersji gotówki**** 104% 109% 95% 99%
22
23
Stabilna pozycja płynnościowa Grupa Asseco
Na 31.12.2019
Grupa AssecoSegment Formula Systems
Segment Asseco
International
Segment Asseco Poland
Eliminacje
Środki pieniężne 2 153,5 1 391,6 546,7 215,2 -
Zobowiązania odsetkowe (KT) (906,1) (732,3) (143,6) (31,6) 1,4
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (KT) (689,4) (596,8) (92,6) - -
Leasing (KT) (216,7) (135,5) (51,0) (31,6) 1,4
Gotówka netto 1 247,4 659,3 403,1 183,6 1,4
Zapasy + należności KT – zobowiązania KT* 640,3 449,1 41,0 150,5 (0,3)
Aktywa operacyjne netto (KT) 1 887,7 1 108,4 444,1 334,1 1,1
Dane w mln PLN.
* Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe – zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego.
Perspektywy rozwoju oraz plan działania
na rok 2020
24
Perspektywy rozwoju Grupy Asseco
1. Podnoszenie efektywności i upraszczanie struktury
2. Dalszy rozwój obszarów kompetencyjnych
3. Kontynuacja ekspansji międzynarodowej
25
Perspektywy rozwoju Asseco Poland
1. Uruchomienie działań związanych z bliską współpracą z Grupą Kapitałową Cyfrowego Polsatu
2. Eksport polskich produktów i usług
3. Realizacja wygranych istotnych projektów w obszarze administracji publicznej (NFZ, ZUS, KRUS, ARiMR)
26
Plan działania na rok 2020 – wpływ pandemii koronawirusa
1. Uruchomienie trybu ciągłości działania i zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom i klientom
2. Realizacja umów utrzymaniowych i zakontraktowanych nowych projektów – zapewnienie obsługi klientów
3. Przygotowanie Grupy do dalszych działań w trakcie i po pandemii
27
Na obecną chwilę trudne są do oszacowania wpływy kryzysu wywołanego pandemią na gospodarkę, naszych klientów i na nasze spółki. Dlatego podejmujemy działania zapobiegawcze i zabezpieczające funkcjonowanie naszej Grupy.
Zastrzeżenia prawneZawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika,fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocyUstawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwieknieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie prawautorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane,powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celachpublicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowaniew celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przezosoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłaniado ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez tepodmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usługtychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny.
Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymagawyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A.
2020 © Asseco Poland S.A. 28
Asseco Groupwww.asseco.com
@grupa_asseco
linkedin.com/company/asseco-group
Asseco Polandwww.asseco.pl
@asseco_pl
linkedin.com/company/asseco-poland
youtube.com/user/AssecoPolandSA
facebook.com/AssecoPolandKariera/
Technology for business
Solutions for people.
29
Kontakt IR:Joanna [email protected]+48 667 662 161