CASE STUDY COMPETITION 2016.
Financiranje projekta izgradnje vjetroelektrane
Jasmina Punek Neda Zubović Mihaljević Anela Memišević Štetić
Voditeljica Upravljanja brandom Vodeća specijalistica Starija specijalistica
poslodavca i pribavljanja Projektno i strukturirano financiranje Projektno i strukturirano financiranje
Upravljanje ljudskim resursom
Zagreb, ožujak 2016.
2
SADRŽAJ
O NAMA
PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE
VJETROELEKTRANA STRIBOR
NAŠA OČEKIVANJA
KORISTI ZA VAS
SADRŽAJ
3
O NAMA
o Poslovanje u 17 europskih zemlja
o Broj zaposlenika: 129.021
o Broj klijenata: više od 25 milijuna
o Broj poslovnica: 7516
o Imovina: 844.2 milijarde EUR
o Prihod od poslovanja: 8.7 milijardi EUR
o Dobit nakon oporezivanja: 2 milijarde EUR
o Jedna od 28 Sistemski važnih financijski institucija
po međunarodnom Odboru za sigurnost
UNICREDIT GROUP ZAGREBAČKA BANKA
o Postoji od 1914.
o Od ožujka 2002. članica Grupe UniCredit
o Tržišni udio u aktivi bankarskog sektora: 26,41%
o 128 poslovnica
o 860 bankomata
o 530 tisuća korisnika internetskog bankarstva e-
zabe
o 245 tisuća korisnika mobilnog bankarstva m-zabe
o > 60 000 korporativnih klijenata
o > 1,3 milijuna klijenata građana
o 4.200 zaposlenika
Godišnje prosječno primamo oko 5000 otvorenih molbi i prijava
kandidata, a prosječno zapošljavamo oko 150 kandidata s tržišta rada
Svaki kandidat se susreće s jednakim selekcijskim postupkom:
o predselekcija prema životopisima
o psihološko testiranje
o intervju sa specijalistom u Upravljanju ljudskim resursom
o intervju s direktorima
Pri sagledavanju kandidata važno nam je:
o potencijal i želja za učenjem i razvojem
o pozitivan i proaktivan stav prema radu
o osobna kultura ponašanja i sustav vrijednosti
U prosjeku je 60% primljenih radnika bilo bez formalnog radnog
iskustva ili iskustva na poslovima relevantnim za njihovo radno mjesto u
Banci.
Kako dobiti posao u Zabi?
4
KLJUČNA STVAR
Morate se javiti!
na natječaj ili otvorenom molbom ili kroz studentsku praksu
ili rad
POSLOVNO vs. PROJEKTNO FINANCIRANJE
Poslovno financiranje Projektno financiranje
Sponzor projekta… ..u isto je vrijeme dužnik i odgovoran za
cjelokupno dugovanje
..osniva SPV društvo koje preuzima ulogu
dužnika
Pri analizi projekta banka se
fokusira na…
..bilancu dužnika koja je indikator prošlog
poslovanja i projiciranog budućeg
poslovanja
..projiciranog cash-flow projekta kojeg
financira
Financiranje ovisi o… ..kreditnoj sposobnosti dužnika i pruženim
garancijama
..kvaliteti samog projekta
Kredit se otplaćuje iz… ..ukupnog poslovanja poduzeća sponzora
projekta
..viška generiranog iz financiranog projekta
Kapital je prikazan u… ..bilanci sponzora projekta ..bilanci SPV društva
5
OIE projekti pogodni su za projektno financiranje zato što:
• je realizacija takvog projekta jedina svrha kapitalne investicije;
• se u većini slučajeva radi o samostalnom društvu;
• je riječ o ograničenom, ali dugom životnom vijeku projekta i
• se radi o velikim projektima.
PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE
FINANCIRANJE
Projektno financiranje
Financiranje PDV-a
Hedging
KONZULTANTI
(ZA POTREBE BANKE)Tehnički, pravni, porezni,
financijski
KONZULTANTI
(ZA POTREBE SPONZORA)
Tehnički, pravni
SPONZOR
PROJEKTA
(osnivač SPV-a)
UPRAVLJANJE I
ODRŽAVANJE
O&M ugovor
SPV d.o.o.
SHEMA PROJEKTNOG FINANCIRANJA VJETROELEKTRANE
PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE
www.mingo.hr, www.hrote.hr, http://releel.mingorp.hr
SPV d.o.o.
DOZVOLE
1.Tijela lokalne uprave
2.Ministarstva
3.Agencije
IZVOĐENJE RADOVA
EPC ugovor
7
PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE – POZICIJA ZABA-e
PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE
Financirano: 7 vjetroelektrana
Ukupna snaga: 157.8 MW
Financirano: brojni integrirani solarni
projekti i 3 neintegrirane elektrane
Ukupna snaga: 1.5 MW
50%
Financirano: 10 bioplinskih postrojenja
Ukupna snaga: 17.8 MW
Financirano: 1 hidroelektrana
Ukupna snaga: 100 kW
■ Financiranje projekata obnovljivih izvora energije od velikog značaja
■ ZABA - tržišni leader
■ 2006. ZABA financirala prvi OIE projekt u Hrvatskoj – Vjetroelektrana Trtar-Krtolin
40%
Financirano: 3 postrojenja na biomasu
Ukupna snaga: 3,9 MW30%
VJETROELEKTRANA STRIBOR, Hrvatska
8
VJETROELEKTRANA STRIBOR
INVESTITOR
Dugogodišnje iskustvo
Portfolio: 600MW
TEHNIČKE SPECIFIKACIJE
Snaga: 24MW
Broj turbina: 8
Očekivana proizvodnja el.en.:
48.955 MWh/godišnje
UGOVORI
najam zemljišta
zemljani radovi
nabava i održavanje vjetroturbina
HOPS
HROTE
INVESTICIJSKI TROŠKOVI
CAPEX EUR, mln
Development costs 4,2
Pre-construction costs 0,45
WTGs 19,52
Construction costs 1,2
WF infrastructure construction 3,5
Engineering and other 1,5
Contingency 1,0
Management services 0,75
Legal and Technical Adv. 0,2
Total 32,32
FINANCIRANJE ??
9
KREDITNI ZAHTJEV
+EUR 32,32M
CAPEX
cca EUR 3,28M
financijski troškovi
= EUR 35,6M
25%
INVESTITOR
75%
BANKA
+ HRK 15,2M
VJETROELEKTRANA STRIBOR
10
KREDITNI ZAHTJEV – uvjeti
BANKA
SENIOR LOAN PDV
Valuta EUR HRK
Ročnost 14Y 22 months
Korištenje do 31.03.2018. do 31.3.2018, revolving
Poček 3 mjeseca od 31.03.2018. n/a
Otplata kvartalno kvartalno
Naknada za odobrenje kredita 1% 1%
Naknada za neiskorištena sredstva 40% marže 40% maržeINVESTITOR
Ročnost < PPA (14Y)
Udio duga Max 75%
Min kamatna stopa 5%
Naknada za neiskorištena sredstva 40% marže
Min DSCR 1.30x
DSRA iznos obveza prema banci za 6M period
VJETROELEKTRANA STRIBOR
NAŠA OČEKIVANJA
11
NAŠA OČEKIVANJA
FINANCIJSKI
MODELPREZENTACIJAREGULATIVA KREDITNA
APLIKACIJA
YES? NO?
KORISTI ZA VAS
12
KORISTI ZA VAS
KORISTI ZA VAS
13
KORISTI ZA VAS
10.000 HRK5.000 HRK 3.000 HRK
14