Инвестиции для

молодежи: . . Лектор Кокорев РА

Что можно сделать с временно ?свободными деньгами

• / / Спрятать под матрас в чулок на чердаке• , , Дать в долг под проценты другу родственнику знакомому• Сделать вклад в банке• Вложить сбережения в кредитный кооператив• Купить облигации• Купить акции• Купить паи паевого инвестиционного фонда• Другие инвестиционные решения

Слайд 2

?Что такое инвестицииИнвестирование - вложение средств с целью получения прибыли

: Реальныеинвестиции приобретение материальных активов для ведения

( , , , бизнеса земля станки сырье и материалы оплата . .)строительства или реконструкции и т п

( , приобретение нематериальных активов патенты, , . .)лицензии товарные знаки авторские права и т п

« » .вложения в человеческий капитал и др

Слайд 3

?Что такое инвестиции :Финансовыеинвестиции

• банковские вклады• приобретение ценных бумаг

акции облигации .инвестиционные паи и др

• предоставление кредитов• приобретение валюты• приобретение драгоценных металлов• операции с производнымифинансовыми инструментами• приобретение недвижимости не для проживания и не для ведения

.собственного бизнеса и др

Слайд 4

Законодательство РФ• Гражданский кодекс Российской Федерации

• « »Закон О банках и банковской деятельности

• « »Закон Об акционерных обществах

• « »Закон О рынке ценных бумаг

• « »Закон Об инвестиционных фондах

• « » Закон О кредитной кооперации

• ( ) Нормативные акты регулятора Банк России

Слайд 5

Параметры инвестиционныхрешений

1. – , Доходность соотношение результатов инвестирования и затрат которые необходимо для этого понести

2. – Рискованность мера предсказуемости результатов инвестирования(   , оценивается через вероятность получить результат отличный от

)ожидаемого

3. – Ликвидность возможность быстро и безубыточно выйти из инвестиции( )возможность превратить актив в деньги быстро и без существенных потерь

NB!!! : Одна из главных закономерностейфинансового рынка чемвыше , !ожидаемая доходность инвестиции тем вышееё риск

Если вампредлагают очень доходное вложение средств и при этом, , - ! уверяют что риска нет или почти нет ищите подвох

Слайд 6

( ), , Вклады депозиты займы кредиты

: , ( ), Основные свойства возвратность платность проценты срочность ? Откуда берутся проценты Почему людиифирмыплатят проценты за

« » ?пользование чужими деньгами• ( Компенсация кредитного риска риск для займодавца не получить деньги

)обратно• ( , , Компенсация упущенной выгоды для займодавца деньги пущенные в оборот

)могли бы принести ему прибыль• :Заемщик готов платить за возможность получить выгоду для себя

Онможет сам вложить эти деньги с более высокой доходностью , Онможет приобрести за эти деньги некие блага которых в противном случае придется

ждать дольше

• ( , Компенсация инфляционного риска риск что когда заемщик вернет деньги, )займодавцу они обесценятся

Слайд 7

? Зачем банку ваши деньги - , Бизнес банка в том чтобы на время брать деньги у одних

экономических агентов и передавать их другим , , Можно привлекать деньги дешево но до востребования а

– , можно дороже но на определенный срок Во втором случае банк может более спокойно выдавать

кредиты

Слайд 8

Когда и почему банк готов платить ? вам более высокие проценты

• , « » Банкиры делают деньги на том чтобы перепродавать . – , привлеченные деньги дороже Банк коммерческая организация

, !он занимается бизнесом а не благотворительностью• , Если банк раньше брал вклады под более низкую ставку а сейчас

, … повышает её значит (?!)он хочет помочь вкладчикам он хочет увеличить свою долю на рынке и привлечь вкладчиков из других

банков , , он вынужден это делать чтобы не потерять своих вкладчиков так как ставки

в целом по рынку повышаются , , его финансовое положение ухудшилось и он вынужден повышать ставки так

как его потенциальные кредиторы хотят более высокую плату за принятие на себя более высокого кредитного риска

Слайд 9

…Выбирая вклад1. :Выбираем банк

Надежность Удобство взаимодействия

2. :Выбираем параметры вклада Валюта (S)Сумма (T)Срок r = f (S, T, , , Ставка уровень инфляции доходность других способов вложения средств

…). надёжность банка Фиксированные и плавающие ставки Порядок начисления процентов и возможность их изъятия в течение срока договора Возможность изменения ставки банком в одностороннем порядке Пополняемость вклада Возможность и условия досрочного расторжения договора

Слайд 10

– Почему банковский вклад самый ? надежный долговой инструмент в России

• Банки достаточножестко регулируютсяЦентральным Банком и потому должны , быть более надежны чем другие финансовые институты

• 2004 ( " С года существует система страхования вкладов Федеральный закон О » страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации от

23.12.2003 N 177- ). ФЗ Страховщиком является государственная корпорация« » ( ) Агентство по страхованию вкладов АСВ

• , , Все банки привлекающие вкладыфизических лиц уплачивают страховые взносы в АСВ

• - При банкротстве банка АСВ выплачивает всем вкладчикам физическим лицам 1 400 000 ( 2015 . – 700 000 ). их вклады в пределах рублей до января г рублей

• , Займы в кредитных потребительских кооперативах микрофинансовых . . - организациях и т д не застрахованыАСВ

… , , , это впрочем не значит что вклад надо делать в банке с самым , …высоким процентом а в крайнем случае вывсё получите сАСВ

Слайд 11

?Кто кроме банков Кредитныепотребительские кооперативы

« - Кредитный потребительский кооператив добровольное объединение физических и( ) , или юридических лиц на основе членства и по территориальному

( ) профессиональному и или иному принципу в целях удовлетворения финансовых ( ).»потребностей членов кредитного кооператива пайщиков

( 8   2009  № 190- « »)Федеральный закон от июля года ФЗ О кредитной кооперации• – - « ». Идея кредитного кооператива это что то вроде банка для своих ЧленыКК

( , « объединяют свои средства вносят паевые взносы заключают договоры передачи » – , ) , личных сбережений по сути вклады для того чтобы самиже членыККмогли

( – ) брать там займы по сути кредиты• , Чтобы вложить деньги в КК вы должны стать его членом• – , КК некоммерческая организация у него нет задачи зарабатывать прибыль на

« ». « » торговле деньгами Поэтому разница между ставками по вкладам и займам( ) , спрэд у ККможет быть меньше чем у банка

Слайд 12

Акции• : – , Экономически акция доля в капитале компании имеющая форму

.ценной бумаги• : - , Юридически акция ценная бумага закрепляющая права ее

( ) владельца акционера на получение части прибыли акционерного , общества в виде дивидендов на участие в управлении акционерным

, . обществом и на часть имущества остающегося после его ликвидации• ( Акции делятся на обыкновенные максимальное участие в

, ) управлении минимальная определенность в отношении дивидендов ( и привилегированные имеют право на фиксированные дивиденды и

, при исправной их выплате не участвуют в управлении но если , дивиденды по этим акциям не заплачены они становятся

)голосующими наравне с обыкновенными акциями

Слайд 13

Как и почему инвестор получает ?доход от акций

1. – , Дивиденды доля от прибыли компании распределяемая между акционерами по решению общего собрания акционеров

2. Доход от роста курсовой стоимости акций при их продаже3. ( Возможность определять хозяйственные решения компании к своей выгоде только

) для крупных инвесторов ? , Откуда берется рост курса акций Почему мы рассчитываем что завтра сможем продать

, ? свои акции дороже чем купили вчера: , , – Ответ только потому что другие инвесторы верят что акции будут приносить им доход- , . опять таки в форме либо дивидендов либо роста курса

, , А в это верить можно в том случае если компания развивается успешно получает , , устойчивую прибыль или активно вкладывает в свое развитие увеличивает выручку

. .осваивает новые рынки и т п

!ВАЖНО- Компания не гарантирует дивиденды по своим акциям- !Компания не гарантирует рост курсовой стоимости своих акций

Слайд 14

Как торговать акциями – . .В принципе как угодно Хоть по объявлению в газете или в интернете – . В реальности логично это делать на бирже

, Поскольку большинство инвесторов хочет не просто купить акции а иметь , возможность управлять своим портфелем постоянно покупать одни акции и

, , продавать другие удобно это делать на специальной торговой площадке которой и . , , является биржа Торговать акциями на бирже технологично быстро надежно с

.точки зрения расчетовНО

. Биржа не заключает договоры с каждымфизическим лицом Членами биржи – , , являются профессиональные участники рынка ценных бумаг брокеры дилеры

( , доверительные управляющие в том числе банки имеющие соответствующие). лицензии

, , Физическому лицу чтобы выйти на биржу необходимо заключить договор с . . « ». брокером и внести деньги на т н специальный брокерский счет

« – » Инвестиция это неудавшаяся спекуляция( Народная мудрость)

Слайд 15

– Фундаментальный анализ попытка подвести рациональное основание под торговлю

акциями

: Гипотеза справедливая цена акции должна быть связана с ожидаемыми .доходами по ней

, Но как рассчитать эти будущие доходы если у компании нет обязательства - ?платить акционеру какие либо заранее известные суммы

Можно попытаться проанализировать финансовое состояние компании( , , . .), прибыль за последние годы рентабельность уровень долговой нагрузки и т п

( , оценить ее перспективы качество её производственных активов её , , инвестиционные проекты положение которое она занимает на своем рынке и

. .) ( ) т п и на основании этого сделать прогноз будущих доходов прибылей. . компании А уже из этого прогноза вывести справедливую цену акций

: – Дальше все просто если рыночная цена акции ниже справедливой надо, – .покупать если выше надо продавать

Фундаментальный анализ важен для долгосрочного инвестора и мало что дает.спекулянту

Слайд 16

– Технический анализ дело длямастера

, Технический анализ исходит из предположения о том что поведение участников рынка подчиняется определенным

( ), закономерностям не всегда рациональным поэтому на основании данных о ценах и объемах торгов можно делать

, выводы о том как рынок будет вести себя в ближайшее. время Для краткосрочного спекулянта технический

, анализ важнее чем фундаментальный

Слайд 17

Паевые инвестиционные фондыЭкономически: ( ) – паевой инвестиционныйфонд ПИФ общий капитал

, группы инвесторов объединивших свои средства под профессиональным; – , управлением инвестиционный пай доля в таком капитале имеющая

.форму ценной бумаги

Юридически: - ПИФ обособленный имущественный комплекс без прав , , юридического лица состоящий из имущества переданного инвесторами в , , доверительное управление управляющей компании и из имущества

. полученного в процессе такого управления - , Инвестиционный пай ценная бумага удостоверяющая долю своего

, , владельца в праве собственности на имущество составляющееПИФ его право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного

, управленияПИФом право на получение денежной компенсации при , , , - прекращенииПИФа а также в зависимости от типаПИФа право

( ) требовать от управляющей компании выкупа погашения своих паев в .любой момент или в определенный интервалы времени

Слайд 18

Как инвестировать в ПИФы• , Инвестиционные паи приобретаются либо непосредственно у управляющей компании

либо на бирже• Управляющие компании создают много различныхПИФов с разными инвестиционными

( , , стратегиями например ПИФы акций иПИФы облигаций ПИФы недвижимости и . .)венчурныеПИФы и т п

• , Доходы владельца инвестиционных паев зависят от того как ведут себя ценные бумаги , : или другие активы купленные управляющей компанией в состав имущества ПИФа если , они растут в цене или по ним выплачиваются доходы то инвестиционные паи становятся

, более дорогими и инвестор может получить доход от их продажи управляющей компании либо третьему лицу

• , , Но если активыПИФа падают в цене то все убытки ложатся на владельцев паев потому что стоимость паев в результате снижается

• ( ) ВПИФе применяется принцип диверсификации разнообразия при формировании , инвестиционного портфеля поэтому при нормальной работе управляющей компании

, инвесторы рискуют меньше чем если бы они самостоятельно покупали отдельные ценные бумаги

Слайд 19

, , Во что инвестировать когда ? сколько и как

, Это зависит от индивидуальных предпочтений . возможностей и ограничений каждого человека Общих для

.всех рецептов в этой сфере нет и не может быть

, Узнайте побольше о разных видах финансовых активов об их юридическом содержании и экономических свойствах

, Оцените имеющиеся у вас свободные средства которые вы , готовы инвестировать предпочтительный срок

, инвестиций а также свою готовность к риску

! А потом принимайте свои инвестиционные решения Выбор ! за вами

Слайд 20

21

!Спасибо за внимание