1 Управление маркетинга

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ДАЙДЖЕСТ № 6 (77) (04.02.2013-10.02.2013)

МАКРОЭКОНОМИКА.

Инфляция: потребительские цены в Украине в

январе 2013 года выросли на 0,2% по сравнению

с декабрем 2012 года, повторив динамику

предыдущего месяца. По итогам января ценовая

динамика в годовом измерении (по сравнению с

январем-2012) сохранила дефляционное значение в

размере 0,2%. Цены производителей в январе

выросли на 0,3% к декабрю-2012 и на 1,5% к

январю-2012.

Справочно: дефляция в Украине в 2012 году

составила 0,2% (декабрь к декабрю). Правительство

прогнозирует ускорение инфляции в 2013 году до

4,8-6,1%.

Источник: Госстат, Интерфакс-Украина.

Источник: «Бизнес».

2 Управление маркетинга

Макропрогнозы Всемирного Банка, доклад "Глобальные экономические перспективы, январь 2013 года" Украина

2012 2013п 2014п 2015п

ВВП,% 0,5 2,2 3,2 3,5

Сальдо счета текущего баланса (СТБ), % ВВП

-7,8 -6,6 -5,6 -4,7

Экспорт, % роста 2 3 5 7

Импорт, % роста 4,5 2 3,1 5

Курс грн./$ 8 8,7 8,6 8,4

Субрегионы Европы и Центральной Азии

Страны Европы и Центральной Азии

Тренды развития экономики Украины 2013-2015 г.г.,

Источник: ИК «Инвестиционный капитал Украина» (ICU)

1. Сокращение доли государственного сектора в ВВП как выполнение ключевого требования МВФ. В

2012 году она достигла 27,5%, МВФ за постепенное уменьшение доли госрасходов в ВВП – до 26,5% в

2013 г. и 25,7% – в 2015 г.

2. Смягчение фискальной политики перед президентскими выборами 2015 г.

3. Уменьшение дефицитов госбюджета и НАК «Нефтогаз»: при договоренности с МВФ 3 квартала

2013 г. первичный баланс госбюджета может быть сведен с профицитом, за счет сокращения расходной

части – не считая обслуживания госдолга, его доходы будут выше, чем расходы. IV квартал, пиковый по

расходам госбюджета, будет сведен с дефицитом почти в 16 млрд. гривен. Если тарифы на газ для

населения вырастут на 20%, а объем импорта российского газа будет тем же, что и в 2012 г.(25 млрд куб.

м), дефицит НАК «Нефтегаз» снизится с 2,8% ВВП в 2012 г. до 2,2% ВВП в 2013 г., к 2015 г. сократится

до 0,8% ВВП.

4. Выравнивание платежного баланса: в 2013 г. ожидается дефицит текущего счета в размере 7,4% ВВП

($12,7 млрд), к концу 2015 г. – 4,4% ВВП ($9,4 млрд). Предпосылки:

прогнозная цена на российский газ $404 в 2013 г, $399 в 2015 г., при $424 в 2012 г.

медленное восстановление экспорта металлургической отрасли будет компенсировано ростом

экспорта аграрной продукции.

приток иностранных инвестиций вырастет с прогнозных $7 млрд в 2013 г. до $8,6 млрд в 2015 г.

5. Курс гривны снизится до 8,75 грн./$ к концу 2013 г., в ответ на ожидаемый уровень дефицита счета

текущих операций – более 7% ВВП в 2013 году. Среднегодовой курс составит 8,58 грн./$ на 2013 год, 8,71

– в 2014 г. 8,63 – в 2015 г. 6. Доля частных банков будет снижаться, темпы кредитования – медленно увеличиваться. Европейские

банки продолжат выводить капитал. В ноябре 2012 г. соотношение кредитов к депозитам в БСУ составляло

1,52 с прогнозом снижения до 1,2 к концу 2014 г. и до 1,15 к концу 2015 г.

Информационное агентство Reuters опросило экспертов 19 банков и компаний о перспективах

экономики Украины в 2013 г.

Резюме: украинская экономика, скатившаяся во ІІ полугодии 2012 г. в рецессию из-за падения объема

ключевого экспорта – металлов, в І квартале 2013 г. сократится еще на 0,3-0,5%, но может вырасти по

итогам 2013 г., при восстановлении спроса и подъеме урожая зерна.

В целом за 2013 г. ВВП может вырасти на 2%, В декабрьском опросе аналитики прогнозировали рост ВВП

2013 г. на 2,4-2,5%, но снизили оценку из-за пессимистичных результатов 2012 г. По итогам 2012 г. темпы

роста ВВП упали до 0,2% с 5,2% в 2011 г., а объем промышленного производства сократился на 1,8%

после увеличения на 7,6% в 2011 г.

3 Управление маркетинга

Украина экспортировала в 2012 г. металлов на 15% меньше, чем в 2011 г., когда продажи выросли на 28%.

В 2012 г. выпуск металлов и изделий из них сократился на 5,2 % после увеличения на 8,1% в 2011 г.

Правительство подготовило госбюджет 2013 года с учетом роста ВВП на 3,4%, также ожидая в этом году

восстановления экспорта.

В настоящее время спрос внешних рынков продолжает находиться на достаточно низком уровне, что по-

прежнему оказывает негативное влияние на производство экспортно-ориентированных секторов Украины,

суммарный объем которых в общей структуре производства составляет порядка 35-40%.

Аналитики прогнозируют, что при повышении тарифов инфляция в 2013 г. может составить 7,5% по

сравнению с дефляцией на 0,2% в 2012 г. В результате проведения более гибкой курсовой политики,

гривна может снизиться к концу года до 8,80-8,9 за $1 с ее рыночного значения 8,14 в начале февраля. В

предыдущем опросе аналитики говорили о возможном снижении гривны в 2013 году до 9,0 за $1. Они

изменили свой прогноз, полагая, что введенная в конце 2012 г. обязательная продажа половины выручки

экспортеров увеличит предложение валюты на рынке, а увеличение резервов НБУ за счет кредитов МВФ

успокоит девальвационные ожидания и позволит избежать роста спроса на валюту.

Источник: reuters.com.

ФОНДИРОВАНИЕ Украина начала доразмещение десятилетних еврооблигаций под 7,75% годовых. Участники рынка оценивают потенциал размещения в $0,5-1,5 млрд., которые будут использованы для

расчетов с МВФ. Также Украина нуждается в средствах для пополнения валютных резервов, которые за

2012 г. сократились на 20%.

Справочно: в конце 2012 г. Минфин привлек $1,25 млрд под 7,8% годовых. Организаторами размещения

выступали банки JP Morgan, Morgan Stanley, Sberbank CIB и VTB Capital.

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО

НБУ отозвал у GlobalMoney лицензию на валютные операции с 30.01.2013 г. GlobalMoney - внутригосударственная небанковская платежная система, позволяющая оплачивать через

Интернет при помощи электронных денег услуги мобильной связи, коммунальные и другие услуги.

Эмиссию электронных денег GlobalMoney осуществляет Ощадбанк.

Пополнение электронного кошелька и перевод электронных денег GlobalMoney в наличные возможен

через сеть отделений Ощадбанка, "Укрпочты", через терминалы самообслуживания и кассы агентов

GlobalMoney.

ОТРАСЛИ

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ

Источник: «Экономическая правда»

4 Управление маркетинга

МЕТАЛЛУРГИЯ МАШИНОСТРОЕНИЕ

Источник: «Бизнес».

АГРОСЕКТОР ЛЕГПРОМ И ПИЩЕПРОМ

Источник: «Forbes»

ПИЩЕПРОМ

5 Управление маркетинга

ТРАНСПОРТ

Источник:

«Бизнес».

RETAIL HORECA

Источник: «Бизнес»

АВТОПРОДАЖИ

Источник: «Бизнес».

6 Управление маркетинга

ТУРИЗМ

Граждане Украины в 2013 г. могут посетить без визы 38 стран: Азербайджан, Армения, Беларусь,

Гренада, Грузия, Никарагуа, Гватемала, Молдова, Монголия, Палестина, Россия, Свазиленд, Узбекистан,

Антигуа и Барбуда. 30 дней можно провести без визы в Боснии и Герцеговине, Брунее, Малайзии, Палау,

Тунисе, Турции, Сербии и на Сейшельских островах. До 90 дней без визы можно находиться украинцам в

Албании, Аргентине, Бразилии, Израиле, Казахстане, Киргизии, Намибии, Панаме, Парагвае, Сальвадоре,

Таджикистане, Черногории и Эквадоре. В Самоа без визы граждане Украины могут отдыхать до 60 дней, в

Перу —до 183 дней, в Гонконге (Китай) – две недели.

В нескольких странах украинцам предоставляется возможность оформить визы по прибытии: Вануату,

Гаити, Джибути, Мадагаскар, Египет и другие.

Источник: МИД Украины, «Дело».

Источник: «Корреспондент».

НОВОСТИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПОКАЗАТЕЛИ БСУ

Результаты работы банковской системы Украины за 2012 год

Показатель, млрд. грн. 01.01.2012 01.01.2013 Прирост, млрд.грн. Прирост %

Общие активы 1211 1300 56 5%

Кредиты бизнесу 581 610 29 5%

Просроченные кредиты 79 72 7 -0,5 п.п.*

Обязательства, в т.ч. 899 958 59 7%

Средства физических лиц 306 364 58 19%

Средства юридических лиц 186 202 16 9%

Уставной капитал 172 175 3 2%

Финансовый результат -7,7 4,9

Источник: Игорь Соркин, Алексей Ткаченко, НБУ.

Источник: «Forbes».

7 Управление маркетинга

ФОНДИРОВАНИЕ ЛИКВИДНОСТЬ

В 2012 году удельный вес обязательств банков перед нерезидентами в

общем объеме их обязательств снизился с 21,2% до 19,5%, сообщили вчера

в пресс-службе Независимой ассоциации банков (НАБУ). В прошлом

году кредитные учреждения погасили $6,7 млрд среднесрочных и

долгосрочных обязательств, а привлекли всего $4,7 млрд (сальдо составило

-$2 млрд). Отрицательное годовое сальдо по краткосрочным кредитам

составило $983 млн. В целом, по результатам 2012 года уровень

рефинансирования выплат по ранее привлеченным кредитам и облигациям

банковских учреждений составил 77%. "Банки постепенно уменьшают

задолженность перед нерезидентами путем замещения внешних ресурсов

средствами, привлеченными на внутренних рынках. Учитывая достаточно

сложную ситуацию на глобальных финансовых рынках, а также выход из

Украины ряда иностранных банков, возможности рефинансирования

внешних заимствований за счет средств нерезидентов в этом году будут

ограничены. Поэтому тенденция их замещения внутренними ресурсами

сохранится". Источник: НАБУ.

Остаток средств на коррсчетах банков

Дата Сумма, млн. грн.

04.02 26845,6

05.02 25777,7

06.02 25970,6

07.02 27148,5

08.02 26831,2

Источник: НБУ

РЕЗЕРВЫ

По состоянию на 1 февраля 2013 году объем золотовалютных резервов составил 24 миллиарда 652

миллиона долларов США в эквиваленте. За месяц резервы выросли на 106 миллионов долларов США в

эквиваленте. На изменение размера золотовалютных резервов существенно повлияли погашения

очередного транша по кредиту МВФ в размере 408 миллионов долларов США в эквиваленте и выплаты по

обслуживанию государственного долга.

Рост резервов произошел преимущественно за счет поступлений на счета Правительства средств от

размещения облигаций внутреннего государственного займа, номинированных в иностранной валюте.

Источник: НБУ Источник: «Бизнес»

РЕЙТИНГИ

В рейтинге «50 самых инновационных стран мира», составленным Bloomberg, Украина заняла 42

место, опередив Болгарию, Латвию, Аргентину, Румынию, Иран, Македонию, Беларусь и Южную

Африку. Украина показала следующие результаты: Интенсивность в области исследований и разработок: 37 место

Продуктивность: 69 место

High-tech плотность: 47 место

Концентрация исследователей: 39 место

Технологические возможности: 34 место

Терциальная эффективность: 6 место

Патентная активность: 17 место.

Расшифровка факторов анализа:

Интенсивность в области исследований и разработок (20%): Научные исследования и разработки —

процентное соотношение в росте ВВП

Продуктивность (20%): ВВП на одного трудоустроенного человека за час работы

High-tech плотность (20%): Государственные компании в High-tech сферах — аэрокосмические, оборонные,

биотехнологические, производители оборудования, программного обеспечения, Интернет-программ и сервисов,

возобновляемых источников энергии — процент в общем количестве государственных компаний

Концентрация исследователей (20%): Концентрация исследователей и разработчиков на миллион человек

Технологические возможности (10%): Процент производства в ВВП, доля высокотехнологичных продуктов на

экспорт

Терциальная эффективность (5%):Коэффициент охвата по всем предметам для выпускников учебных

заведений 2, 3, 4 уровней аккредитации; доля студентов высокотехнологических специальностей; ежегоднaя доля

выпускников, которые получили степень в высокотехнологичных дисциплинах

Патентная активность (5%): Доля патентных заявок на миллион населения и на $1 млн в области исследований

и разработки

Самыми сильными сторонами Украины оказались студенты, выпускники технологических

специальностей и патентная грамотность. Слабыми — проблемы с официальным трудоустройством и

государство, чья «инновационность» невелика.

Источник: ain.ua.

8 Управление маркетинга

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ

Источник: «Бизнес»

Контактная информация

Татьяна Нурмухаметова,

начальник управления маркетинга

TNurmukhametova@kreditprombank.com

Максим Мусяла,

начальник отдела стратегического маркетинга

MMusyala@kreditprombank.com

(044) 490-72-18

ПАО «Кредитпромбанк», 2013 г. Все права защищены. Данный дайджест и содержащаяся в нем информация являются исключительной собственностью

ПАО «Кредитпромбанк». Также все права интеллектуальной собственности ПАО «Кредитпромбанк» защищены

законом. Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение каким-либо способом настоящего

материала, частично или полностью, без разрешения ПАО «Кредитпромбанк», полученного в письменной форме,

запрещено. Содержащаяся в настоящем дайджесте информация была получена из открытых источников. Все

перепечатки содержат название источников. ПАО «Кредитпромбанк» не несет ответственности за последствия

использования содержащихся в настоящем дайджесте материалов, или неполноты информации. Дополнительная

информация предоставляется по запросу.