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EL CREDITO DOCUMENTARIO Credit 7: mitjans de pagament internacional 1 El crédito documentario

El credito documentario

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Page 1: El credito documentario

EL CREDITO DOCUMENTARIO

Credit 7: mitjans de pagament internacional

1El crédito documentario

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2El crédito documentario

Definición:

Es un convenio por medio del cual un banco (banco emisor) obrando por solicitud y de conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante del crédito):

-Debe hacer un pago a un tercero (beneficiario / exportador), o a su orden, o pagar, o aceptar letras de cambio giradas por el beneficiario,

-Autoriza a otro banco (Banco intermediario) para que pague, acepte o negocie dichas letras de cambio, contra la entrega de documentos siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones del crédito.

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3El crédito documentario

Partes intervinientes:

-Ordenante: comprador/importador. Persona que da instrucciones a su banco para que abra un crédito documentario a favor de un beneficiario-Beneficiario: vendedor/exportador. Debe entregar la documentación (en caso contrario, perdería la “garantía bancaria”, pasando a ser una “remesa documentaria”.-Banco emisor: banco del ordenante que se compromete a para el importe del crédito siempre que se cumplan las condiciones pactadas-Banco notificador: (avisador/confirmador). El banco emisor utiliza como intermediario un banco establecido en el país del beneficiario; intentará por motivos de agilidad, que sea un banco donde el exportador tenga una cuenta. Cuando se le notifica, avisa al beneficiario y le indica de las condiciones del crédito.-Banco confirmador: se compromete a atender el crédito cuando el banco emisor por una caso anormal no lo haga; no está obligado a atender la petición de confirmación pero si lo hace, es un compromiso en firme.-Banco designado: el banco donde el exportador presenta los documentos del crédito para su negociación. Puede ser el mismo banco notificador

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El crédito documentario 4

Funcionamiento del crédito documentario:

1.- Pedido en firme entre importador/ exportador donde el medio de pago escogido sea el crédito documentario.

2.- El importador (ordenante) se dirige a su banco (banco emisor) para dar las instrucciones de la apertura del crédito documentario (condicionante del crédito)

3.- El banco emisor estudia el riesgo de la operación. Si lo aprueba, emite el crédito con todas las instrucciones y lo envía al banco notificador o avisador.

4.- El banco notificador o avisador comunica la recepción del crédito y el condicionado al exportador

5.- El beneficiario (exportador) estudia el condicionado del crédito; si está de acuerdo, envía la mercancía al importador y la documentación en su banco (banco designado) que puede ser el mismo o no que el notificador.

6.- El banco designado verifica la documentación para que sean conformes con el condicionado antes de enviarlos al banco emisor.

7.- El banco emisor si todo es conforme, procede al pago.

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El crédito documentario 5

IMPORTADOR ORDENANTE

BANCO EMISOR

BANCO INTERMEDIARIO

(avisador)

EXPORTADOR BENEFICIARIO

1. Firma del contrato de compraventa

2. S

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3. Solicitud de aviso y confirmación

8. Reembolso del crédito

7. Remite documentos

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10. Retirada mercancías5. Embarque mercancías

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FASES:

Lugar de entrega convenido

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El crédito documentario 6

1. Comprador y vendedor firman un contrato estipulando el crédito documentario

2. El importador solicita a su banco la emisión de un crédito documentario3. El banco emisor emite el crédito y solicita al banco corresponsal del país del

exportador que le avise y lo confirme4. El banco corresponsal notifica al beneficiario de la apertura del crédito5. El beneficiario examina el condicionado, expide la mercancía y reúne los

documentos6. El beneficiario presenta los documentos al banco intermediario7. El banco avisador recibe los documentos y los remite al banco emisor (si

hubiese asumido la función de pagador, si fueran conformes, pagaría)8. El banco emisor remite el importe al banco del cual recibió los documentos,

que practica la liquidación al beneficiario9. El banco emisor entrega los documentos recibidos al importador al mismo

tiempo que adeuda su importe10.El importador, con los documentos, retira la mercancía del puerto de

destino

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El crédito documentario 7

DOCUMENTACION: es uno de los aspectos más importantes del crédito documentario, ya que son representativos de la mercancía y su posesión acredita la titularidad de la misma.

De transporte: facilitan la retirada de la mercancía del lugar de destino

De seguro: cubren los riesgos expresamente pactados entre ordenante y beneficiario

De información: certificado de origen, factura comercial, documento de transporte y certificado de origen

Son imprescindibles para el despacho de la mercancía las facturas comerciales, el documento de transporte y el certificado de origen

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El crédito documentario 8

A. Ventajas:

a) Para el importador:- Se asegura de recibir la mercancía y establece la forma y fecha de pago.- Establece todas las condiciones a la vez que constituye un pedido irrevocable.- Es una garantía de que contra el pago recibirá los documentos que le aseguranla posesión de la mercancía.- Al ser una garantía de cobro para el exportador, puede negociar mejorescondiciones de compra.

b) Para el exportador:- Tiene seguridad absoluta de que recibirá el importe íntegro de la venta.- Mantiene la posesión de la mercancía hasta que recibe el cobro.- El cobro es anticipable.- Fabrica bajo pedido, pues el crédito puede ser irrevocable.

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El crédito documentario 9

B. Inconvenientes:

a) Para el importador:-El proceso es más lento que otras modalidades de pago.

b) Exportador:Supone un mayor coste.

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El crédito documentario 10

C. Riesgos:

a) Importador:- Puesto que se trabaja sobre documentos es posible que la calidad y condiciones dela mercancía no se corresponda con la realidad.

b) Exportador:- Debe cumplir todas las condiciones del crédito, por lo que su claridad y previanegociación es básica.

c) Banco emisor:- Riesgo operativo, por la correcta interpretación de las instrucciones recibidasdel ordenante.- Riesgo puro, cuando el banco y desde el momento de apertura del crédito secomprometa a realizar el pago.

d) Banco intermediario:-Cualquier error en la revisión de la documentación puede hacer que el bancoemisor o el ordenante rechacen el pago.

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El crédito documentario 11

Funciones del crédito documentario: Instrumento de pago.- El comprador paga el precio de las mercancías objeto del contrato a través del crédito emitido por un banco, que abonará al vendedor el importe de la compra.

Instrumento de garantía.- Lo es para la empresa exportadora, puesto que el importe de la operación será abonado por una entidad financiera.

Instrumento de crédito.- En efecto, el comprador no reembolsará al banco hasta el momento en que éste le presente los documentos recibidos del vendedor.

Los créditos documentarios están regulados por la Cámara de Comercio Internacional(CCI) a través de los Usos y Reglas Uniformes Relativas a los Créditos Documentarios (UCP500).

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El crédito documentario 12

Contenido del “formulario de solicitud” del crédito documentario:

1.- Nombre y domicilio del ordenante del crédito (importador)

2.- Nombre y domicilio del banco emisor

3.- Fecha en la que se cursa la solicitud

4.- Fecha de vencimiento y lugar de presentación de documentos. Se tomará como primer día la fecha de emisión del crédito por el banco emisor y si la fecha límite coincide con un día festivo, el vencimiento será prorrogado hasta el primer día hábil siguiente.

5.- Nombre y domicilio del beneficiario

6.- El ordenante del crédito deberá informar al banco emisor el sistema de transmisión del condicionado del crédito. Actualmente el sistema más utilizado es el Swift

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El crédito documentario 13

7.- Indicación de si el crédito es transferible o no transferible. Si lo es, el beneficiario puede designar a uno o varios beneficiarios más.

8.- Un banco intermediario solo puede confirmar un CD si ha sido autorizado por el banco emisor.

9.- Importe del crédito en cifras y letras. Se admite una tolerancia del 10%, por eso debe hacerse constar “alrededor”, “aprox” (“about”)

10.- Todos los créditos deben indicar el banco intermediario designado y autorizado para pagar, aceptar o negociar.

11.- Indicar en el impreso de solicitud la forma de utilización del crédito:- mediante pago a la vista- mediante pago diferido a x días desde…- mediante la aceptación de letras a x días desde…- mediante negociación

12.- Indicar si se permiten o no las utilizaciones de embarques parciales (que toda la mercancía vaya en un solo paquete o no)

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El crédito documentario 14

13.- Indicar si se permiten o no transbordos, es decir, la descarga y reembarque de la mercancía de un buque a otro desde el lugar de carga al de descarga (exportador español le interesa que el CD autorice los transbordos ya que gozará de un margen mayor para embarcar desde el lugar que más le convenga por coste y proximidad a su fábrica. Al importador le convendrá no autorizar los transbordos para que el servicio sea más rápido y directo).

14.- Seguro. Hay que indicar si el seguro está cubierto por el ordenante

15.- Detalles del transporte. El ordenante deberá indicar el lugar de embarque de la mercancía, punto de destino, data límite de embarque, nombre del buque.

16.- Descripción de la mercancía.

17.- Condiciones de entrega. Lugar, forma y momento (incoterms 2000)

18.- Documentos exigidos. Han de ser originales.

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19.- Periodo de presentación de los documentos. Además de estipular una fecha final para la presentación de documentos, deberá establecer un plazo a partir de la fecha de embarque. Si no se indica, los bancos no aceptarán los documentos presentados pasados 21 días de la fecha de embarque. En ningún caso se pueden presentar documentos después de la fecha de vencimiento del crédito. Los plazos son improrrogables.

20.- Instrucciones adicionales, por ejemplo, por cuenta de quien son los gastos bancarios, medio para comunicar la apertura del crédito…

21.- Sometimiento del crédito a las UCP500 (Reglas y usos uniformes para los créditos documentarios) petición formal de emisión.

22.- Firma.

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El crédito documentario 16

CREDITOS REVOCABLES E IRREVOCABLES:

Revocables: (casi nunca se utilizan). Cualquiera de las partes actuantes puede modificar o anular parte del crédito sin el consentimiento de las otras partes actuantes.No constituye un compromiso en firme del banco emisor, ni representa una garantía de cobro para el exportador, por lo que este deberá evitar este tipo de créditos.

Irrevocables: es aquel que contiene un compromiso en firme del banco emisor frente al beneficiario de que las condiciones de pago, aceptación o negociación serán atendidas siempre que se respeten las cláusulas y requisitos del crédito.

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El crédito documentario 17

CREDITOS CONFIRMADOS Y NO CONFIRMADOS:(solamente en el caso de los créditos irrevocables)

Confirmado: es aquel en el que un segundo banco, independientemente del banco emisor del crédito ha añadido a petición del primero su compromiso firme frente al beneficiario de pagar, aceptar un efecto o negociar el crédito, siempre que los documentos requeridos le sean presentados a él o a otro banco designado, y sus condiciones cumplidasLas posibilidades de cobro del exportador aumentan pues si no cobra del banco emisor, cobraría del banco confirmador (normalmente estará en su país y será un banco con el que trabaje de forma continua)

No confirmado: son aquellos en los que el banco intermediario no ha añadido su confirmación. El banco avisador se reserva el derecho a no asumir el pago, la negociación o aceptación que le solicite el banco emisor del crédito. El banco avisador no asume frente al beneficiario responsabilidad alguna de pago.

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CREDITOS PAGADEROS A LA VISTA:

El beneficiario cobra al contado contra la presentación de los documentos si son conformes al condicionado del crédito. El pago lo puede hacer el banco emisor o un banco intermediario.

CREDITOS CON PAGO DIFERIDO:

El beneficiario obtiene a cambio de entregar los documentos al banco designado, el compromiso de este de abonarle su importe en una fecha futura. No se presenta giro alguno.El vendedor puede obtener del banco emisor o confirmador el anticipo del valor de los documentos, con los intereses y comisiones pactadas.

CREDITOS MEDIANTE ACEPTACION:

El beneficiario entregará junto con los documentos, un efecto con vencimiento en una fecha futura y librado contra el banco emisor o el banco intermediario que se haya comprometido (no contra el ordenante). El importador puede aplazar el pago hasta el vencimiento, y el exportador lo puede descontar anticipadamente.

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El crédito documentario 19

IMPORTADOR ORDENANTE

BANCO EMISOR

BANCO ACEPTANTE

EXPORTADOR BENEFICIARIO

1. Firma del contrato de compraventa

2. S

olic

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docu

men

tari

o

3. Solicitud de aviso y confirmación

8. Reembolso del crédito

8. Remite documentos

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10. Retirada mercancías5. Embarque mercancías

7. A

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EXPORTACION ESPAÑOLA CON CD. UTILIZABLE MEDIANTE ACEPTACION EN UN BANCO ESPAÑOL:

Lugar de entrega convenido

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El crédito documentario 20

1. Comprador y vendedor firman el contrato de cv. Se estipula que el pago se realizará mediante CD confirmado por un banco español y utilizable mediante aceptación de una letra girada contra el banco confirmador y con vencimiento a los 120 días del embarque de las mercancías.

2. El ordenante solicita un CD a su banco3. El banco emisor abre el CD y envía el condicionado al banco designado por el

ordenante para que lo avise y confirme4. El banco español avisa al beneficiario5. El beneficiario expide las mercancías y reúne los documentos6. El beneficiario presenta al banco intermediario los documentos junto con la letra de

cambio girada contra ese banco, con fecha de emisión el día que se embarcaron las mercancías y vencimiento “120 días fecha”.

7. El banco intermediario examina los documentos, y si los ve conformes, acepta la letra y la descuenta.

8. El banco español envía los documentos al banco emisor del crédito9. El banco emisor le hace entrega de los documentos al ordenante10.El comprador, con los documentos, retira la mercancía del puerto destino11.Al vencimiento de la letra, el banco emisor reembolsa su importe al banco español,

cargando éste en la cuenta del ordenante.

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El crédito documentario 21

CREDITOS MEDIANTE NEGOCIACION:

El banco autorizado para negociar comprará al beneficiario, por cuenta del banco emisor, los derechos que tiene sobre el crédito, entregándole a cambio el importe del efecto o de los documentos.Deben designar un banco para efectuar la negociación, pero si no lo hiciesen, se podrá negociar el crédito en cualquier banco que quiera el beneficiario.

En estos casos no suele haber un banco confirmador, aunque nada lo impide.

La negociación no es obligatoria para el beneficiario cuando entrega los documentos; puede esperar al vencimiento del efecto y ahorrarse los intereses y las comisiones. Puede endosar el efecto a un tercero, por ejemplo, a su proveedor, que podrá negociarlo sin dificultades.

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El crédito documentario 22

CREDITO DOCUMENTARIO CON CLAUSULA ROJA: “red clause”

Tienen una cláusula especial que autoriza a disponer del crédito al beneficiario antes de la presentación de los documentos. El ordenante deberá especificar la cantidad máxima a disponer por avanzado, que podrá ser la totalidad del crédito. El beneficiario deberá entregar a la entidad designada un recibo por importe del anticipo. Este crédito supone una financiación para el beneficiario. (dichas disposiciones conllevan intereses).

Toma su nombre de la antigua costumbre de escribirla con tinta roja, cuando los créditos documentarios eran redactados por cada banco y emitidos en sus propios impresos.

Normalmente el anticipo se efectúa contra la presentación de un simple recibo o instrumento de giro emitido por el beneficiario a la orden del banco intermediario y a cargo del banco emisor, y de un escrito donde se compromete a aplicar el anticipo a la compra o fabricación de la mercancía, a enviarla en los plazos acordados y a entregar los documentos en el plazo de validez.

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El crédito documentario 23

IMPORTADOR ORDENANTE

BANCO EMISOR

BANCO ESPAÑOL

EXPORTADOR ESPAÑOL

1. Firma del contrato de compraventa

2. S

olic

itud

emis

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CD

3. Crédito con cláusula roja

6. Reembolso de anticipos

13. E

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8. Embarque mercancías

10. P

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édito

CREDITO DOCUMENTARIO CON CLAUSULA ROJA:

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11. Reembolso crédito menos anticipos

12. Documentos

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El crédito documentario 24

1.2.3. Contrato comercial. Solicitud de apertura del crédito

4. Aviso del crédito

5. El exportador toma anticipos a cuenta del crédito

6. Reembolso de anticipos

7. El importador paga los anticipos

8.9. envío de las mercancías y presentación de los documentos

10. Pago al exportador del importe del crédito menos los anticipos

11. Reembolso al banco pagador del importe del crédito menos los anticipos

12. Envío de los documentos al banco emisor

13.14. Entrega de los documentos al importador y pago de éste al banco emisor.

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El crédito documentario 25

CREDITO DOCUMENTARIO CON CLAUSULA VERDE: “green ink clause”

Es similar a la anterior, con la diferencia que el beneficiario tendrá que demostrar, mediante algún documento que está utilizando el dinero que se le anticipa en la fabricación, compra o almacenamiento de mercaderías en un almacén general de depósitos y pignorada a favor del banco.

Al concederse el anticipo contra el resguardo de depósito a favor del banco, éste siempre tendrá la posibilidad de hacerse con su propiedad, por lo que el riesgo es menor que el de la cláusula roja.

Ni los créditos de cláusula roja ni verde suelen ser comunes en el tráfico internacional de mercancías.

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El crédito documentario 26

CREDITOS “BACK TO BACK” O RESPALDADOS:

Es el que abre un banco basándose en otro CD, aunque constituyan créditos independientes el uno del otro. El vendedor, como beneficiario del primer crédito, lo ofrece como garantía al banco notificador para la emisión de un segundo crédito. Como ordenante del segundo, el vendedor es responsable de reembolsar al banco los pagos que se hagan a raíz de éste, tanto si el vendedor recibe o no el cobro del primer crédito.

La apertura de este segundo crédito supone para el banco un riesgo, porque los créditos son independientes entre sí. El banco notificador no está obligado a la emisión del segundo crédito, y solamente lo abrirá una vez haya estudiado y aprobado el riesgo de la operación.

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El crédito documentario 27

CREDITOS TRANSFERIBLES:

Es el que permite al beneficiario traspasar su derecho de cobro a uno o más beneficiarios. Para que un crédito sea transferible debe figurar expresamente esta cláusula en el condicionado del crédito, y sólo podrá transferirse una sola vez, es decir, el segundo beneficiario no puede transferirlo a un tercero.

Esta modalidad es utilizada por comerciantes que a la vez han contratado las mercancías con un tercero a quien transfieren el crédito, haciendo únicamente una nueva factura comercial aumentada con su beneficio.

Es frecuente es la liquidación de “operaciones triangulares”, es decir, cuando se adquiere un producto en el exterior y sin que se produzca su entrada en territorio aduanero español, se exporta a un tercer país. Es la clásica operación que realizan las compañías comerciales o “trading companies”.

Ver ejemplo

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El crédito documentario 28

EXPORTADOR 1º beneficiario

BANCO EMISOR

FABRICANTE 2º beneficiario

BANCO INTERMEDIARIO

IMPORTADOR ordenante

1. Firma del contrato de CV

Lugar de entrega convenido

14. Retirada mercancías

13. Documentos y adeudo

2. Solicitud CD

12. Documentos y pago

3. Emisión del crédito

11. Pago diferencia

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CREDITO DOCUMENTARIO TRANSFERIBLE CON PAGO A LA VISTA EN LAS CAJAS DEL BANCO INTERMEDIARIO

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El crédito documentario 29

1. Comprador y vendedor firman el contrato CV donde estipulan las condiciones de pago. (CD transferible con pago a la vista en el banco avisador)

2. El ordenante solicita la emisión a su banco de un CD3. El banco emisor abre el CD y envía el condicionado al banco intermediario

para que lo avise4. El banco intermediario cursa el aviso al exportador5. El exportador solicita del banco la transferencia a favor de su suministrador6. El banco si accede, le comunica al 2º beneficiario la transferencia a su favor,

junto con las condiciones (importe, plazos,documentos…). Los gastos de la transferencia son pagaderos por el 1º beneficiario

7. El 2º beneficiario, examina el condicionado, y si está conforme, expide la mercancía

8. Embarcada la mercancía, el 2º beneficiario presentará los documentos al banco transferente

9. El banco intermediario, comprobados los documentos, paga10.El banco solicita al 1º beneficiario la factura a nombre del ordenante del

crédito por el importe definitivo, para sustituirla por la que ha recibido del 2º beneficiario

Page 30: El credito documentario

El crédito documentario 30

11. Contra la entrega por el 1º beneficiario de la factura solicitada, el banco designado pagará a éste la diferencia entre el importe de ésta y la que recibió del segundo beneficiario

12. Una vez tiene los documentos en su poder, el banco intermediario los remitirá al banco emisor y le reclamará el reembolso de su valor

13. El banco emisor entrega los documentos al importador, adeudándole su valor en cuenta

14. El importador, con los documentos, retira la mercadería del puerto de destino.

Page 31: El credito documentario

El crédito documentario 31

CREDITO UTILIZABLE EN EL BANCO EMISOR:

El exportador ha de entregar los documentos directamente, o a través de un banco intermediario, al banco emisor a fin de obtener el pago, aceptación o negociación.

Corresponde al banco emisor examinar los documentos y si son conformes, atender al pago.

Esta opción es la más beneficiosa para el importador, ya que las comisiones que le cobrará su banco son menores y se evita tener que pagar intereses

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El crédito documentario 32

CREDITOS UTILIZABLES EN EL BANCO AVISADOR:

Es el caso más habitual. El banco emisor abre el crédito, haciéndolo utilizable en las cajas de otro banco, casi siempre en el país del exportador.

Si el crédito no ha sido confirmado por el banco intermediario, éste no tiene la obligación de pagar, si bien lo normal es que no lo haga, teniendo “recurso” contra el beneficiario y el banco emisor en caso de impago.

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El crédito documentario 33

CREDITOS UTILIZABLES EN UN BANCO DISTINTO AL AVISADOR Y EMISOR:

Esta situación se produce cuando se realice en una moneda distinta a las del importador y exportador. El banco del importador emitirá el crédito para que lo avise a un banco del país del exportador, pero designando como banco pagador a otro banco ubicado en el país titular de la divisa en la que se pagará el crédito.

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El crédito documentario 34

BANCO AVISADOR

EXPORTADOR beneficiario

BANCO DESIGNADO

IMPORTADOR ordenante

BANCO EMISOR

EXPORTACION ESPAÑOLA EN MONEDA DISTINTA CON CD MEDIANTE PAGO A LA VISTA EN UN BANCO UBICADO EN EL PAIS DE LA MONEDA DE PAGO

1. Firma del contrato de CV

13.Retirada mercancías5.Embarque mercancías

11.Reembolso importe letra

3.Solicitud aviso

8.Pago 10.Remisión documentos y adeudo

7.Envío documentos