Венчурная индустрия Сингапура. Подробный обзор рынка.

Пути и рекомендации по выходу на рынок

Анна Боровова

Даниил Лаврентьев

Евгений Князев

Валентин Басадорович

Иван Еремеев

Янис Прошкинас

www.evavc.biz

www.evavc.biz

Венчурный рынок Сингапура: бурный рост, низкие налоги, прогрессивное законодательство

Источник: : World Bank, www.edb.gov.sg, Transparency International, CB insights, UBS, team analysis. 1

3

Ситуация

Один из ведущих Венчурных фондов России (ВФР) рассматривает возможность выхода на рынок на новые рынки, в том числе и на рынок Сингапура.

1Проблема

Деятельность исключительно на рынке присутствия

лишает компанию возможности диверсифицировать

риски и серьезно нарастить выручку.

2

Решение• Выход в 2017 г. на рынок Сингапура (по прогнозу*

размер рынка достигнет больше 1 млрд. $)

• Открытие представительства в регионе своего

филиала, либо сотрудничество с одним из

местных венчурных фондов. Акцент на сфере

перевозок, e-commerce, финтех.

• Планируемые инвестиции: до 25 млн. $

3Что мы получим

• Получение валютной прибыли

• Захват до 1-2,5 % рынка в перспективе при планируемых инвестициях и позитивном сценарии

4

*Слайд: Рынок и сделки

Международныефонды Право Тенденции Рынок и сделкиСингапурРезюме

www.evavc.biz

Венчурный рай Юго-восточной Азии

Источник: * рейтинг Doing Business by World Bank, ** рейтинг Global Innovation Index 2015 by WIPO 2

• налоговые вычеты для Angel Investors• Гранты Proof-of-concept (до 250K $)• Business Angel Scheme (до 2 M $)• Программы Technology Incubation (до 500К $)• Early stage venture funds etc. (до 10М $)

(!) Проблема: много инвестиционных возможностейна стадии Angel & Seed, но недостаточно на Series A/B

Государственныеорганизации/институты развития Акселераторы Фонды

• Сингапур – это маленький и развитый рынок (5.5 М), в регионе с населением в 600 M человек

• # 1 в мире по легкости ведения бизнеса*• # 1 в регионе Юго-Восточной Азии и Океании по

инновациям**• # 2 по защите прав IP• # 3 по уровню отсутствия коррупции

2 Что нужно знать о стране1

Основные меры государственной поддержки2

Ключевые игроки венчурной индустрии Сингапура3

Международныефонды Право Тенденции Рынок и сделкиСингапурРезюме

www.evavc.biz

Венчурный рай Юго-восточной Азии

Источник: * рейтинг Doing Business by World Bank, ** рейтинг Global Innovation Index 2015 by WIPO 3

2

• Высокие технологии• Финансовые

сервисы• Личные финансы• Социальные сети• Трейдинг

• Посевной этап

• Раунд A• Раунд B• Раунд C TechInAsia Oddle Redmart MakeSchool

• Онлайн-торговля• Реклама• Mobile Payments• Онлайн-дейтинг• Личные финансы

• Посевной этап

• Раунд A

Tradegecko Coda Payments Redmart

• 3D печать• Большие данные• Бизнес аналитика• Защита данных• Электронные

платежи

• Посевной этап

• Раунд A• Мезонин

Cargobase 99.co Dropsuite Carousell

• Цифровые медиа• Интернет• Навигация• Аппаратное и

программное обеспечение

• SMM

• Посевной этап

• Раунд A• Раунд C• Мезонин

Clozette Bramdtology Visenze

Название Индустрия Стадии Портфолио

Noonswoon

Международныефонды Право Тенденции Рынок и сделкиСингапурРезюме

www.evavc.biz

Правовое обеспечение в Сингапуре – одно из лучших в мире

Источник: Doing Business by World Bank 4

Гибкая налоговая политика и налоговые льготы:

• Правовая система строилась целиком из английского права:

• Партнерство корпораций и банков

• Закон о банкротстве

• Трастовые законы

• Закон о торговых марках

• Области коммерческого права

Юридическая защита прав на высшем уровне на протяжении нескольких лет:

• 1 Место по защите миноритарных акционеров

• 1 Место в обеспечении исполнении контрактов

Простая и понятная юридическая система:

• Правовая система строилась целиком из английского права:

• Партнерство корпораций и банков

• Закон о банкротстве

• Трастовые законы

• Закон о торговых марках

• Области коммерческого права

Регистрация компаний в Сингапуре можно делается онлайн и состоит из двух шагов:

• Утверждение имени

• Подача документов

A

Налоговая политика и правовая позиция1

B

C D

Преимущества Сингапура в правовой сфере1

Международныефонды Право Тенденции Рынок и сделкиСингапурРезюме

3

Правительство Сингапура обеспечивает

условия для привлечения капитала

иностранных компаний, зарегистрированных в

Сингапуре путем гибкой налоговой политики и

жесткой правовой позиции.

Ставка корпоративного налога 17%

Индивидуальный подоходный налог

варьируется от 0 и до 20%

64 соглашения об избежании двойного

налогообложения (в том числе с Россией)

Предоставление венчурным компаниям права

вычитать инвестиционные убытки из

других видов налогооблагаемого дохода

www.evavc.biz

Источник: World Bank, www.edb.gov.sg, Transparency International, CB insights, UBS, team analysis. 5

Технологические Экономические

СоциальныеПолитико-правовые

Global innovation Index(Asia Region)

Сингапур один из перспективнейших регионов для ведения венчурного бизнеса по совокупности критериев

Рейтинг относительнойготовности стран к 4 промышленной революции

Doing Business(World) 2015-2016

Город с наилучшим инвестиционным потенциалом

Топ 3 наименее коррумпированных стран в мире

Топ 1 в Азии по защите IP

Топ 2 по отношениям между работниками/работодателями В Азии

Топ 2 в Азии по качеству жизни

2

3

2с

2

Будет увеличиваться доля сделок hi-techсфере среди всех венчурных сделок.

Рост рынка венчурной индустрии в Ю-ВАзии прогнозируется минимум на 50% и

более ежегодно в 2015-20 гг.

Только в Юго-Восточной Азии сегодня живет почти 600 млн человек, на Азию в

целом к 2020 году будет приходиться более 60% мировой торговли.

К 2020 году Сингапур станет одним из наиболее развитых инвестиционных хабов в области E-commerce на Земле

К 2020 году в 6 крупнейших странах Ю-В Азии ( вкл.Сингапур) выручка от b2c –E-commerce составит более 40 млрд $ при CAGR 31,7%.

Юго-Восточная Азия – перспективное направление для венчурных инвестиций

Международныефонды Право Тенденции Рынок и сделкиСингапурРезюме

1 2

www.evavc.biz

Восходящий тренд рынка вечнурных инвестиций в Сингапуре c 2009 по 2016 гг.

Источник: CB Insight; Techinasia 6

Размер и динамика рынка*

*Раунды инвестиций: А B CSeed D E+

Общая информация о рынке за данный период

2,21 млрд. $

Полный объеминвестиций

314

Количество сделок

10,1 млн. $

Средний размерсделки

1

2

ТОП-10 сделок13

Grab

Объем инвестиций:680 млн. $

Инвест. раунд: ЕСфера: Перевозки

Сервис заказа такси,каршеринг, арендавелосипедов, службадоставки

Zalora

Объем инвестиций:238 млн. $

Инвест. раунд: CСфера: E-commerce

Онлайн-магазин модной одежды

PropertyGuru

Объем инвестиций:183 млн. $

Инвест. раунд: DСфера: Недвижимость

Сервис для поиска Недвижимости. Покупка, продажа илиаренда.

Aslan pharmaceuticalsОбъем инвестиций:111 млн. $Инвест. раунд: CСфера: Биотехнологии

M-DaqОбъем инвестиций:99,5 млн. $Инвест. раунд: CСфера: Финтех

CapillaryОбъем инвестиций:78,6 млн. $Инвест. раунд: CСфера: Корпоративные

решения

iCarsclub

70,48 млн. $

Redmart

59,89 млн. $AnTuit

59,0 млн. $

MyRepublic

53,5 млн. $Венчурный рынок Сингапура с 2009 г. показывает рост в среднемна 150-200% в год. При сохранении темпа развития, в 2016 г.размер рынка достигнет 1 млрд. $.

Международныефонды Право Тенденции Рынок и сделкиСингапурРезюме

www.evavc.biz

Основные сделки на венчурном рынке Сингапура – ранние стадии в различные индустрии

Источник: 7Techinasia, Angel.co, Crunchbase, CB Insight

22%

13%

12%8%

7%

10%

Количество сделок по индустрииРыночная площадка

Предпр-во

Онлайн-торговля

Финансы

Медиа

Другие

Количество сделок по инвестиционным стадиям

Международныефонды Право Тенденции Рынок и сделкиСингапурРезюме

12

3 Точные цифры по стадиям и средние размеры сделок

www.evavc.biz