Condiciones de la Oferta

MONTO: COP $2.502.527.979.600

NUMERO DE ACCIONES: 114.270.684

VALOR NONIMAL POR ACCIÓN: COP $10

PRECIO DE SUSCRIPCIÓN POR ACCIÓN: $21.900

MONTO MINIMO A DEMANDAR: COP $ 10.008.300 ó 457 acciones, excepto para accionistas

actuales (Registrados en el libro de accionistas a las 0:00:00 horas del 5 de Sep/2011) que

corresponde a una acción

MONTO MÁXIMO A DEMANDAR: Equivale al número de acciones ofrecidas multiplicado por el

precio de suscripción

PLAZO DE SUSCRIPCIÓN: 15 días hábiles a partir del día hábil de publicación del Aviso de Oferta

Pública

DESTINATARIOS DE LA OFERTA: Accionistas actuales, personas jurídicas extranjeras y el público

inversionista en general. Se realizará exclusivamente en Colombia sin perjuicio de que los

inversionistas extranjeros puedan participar en la Oferta Pública a través de la presentación de

aceptaciones por medio de comisionistas de bolsa colombianas.

PLAZO DE FORMULACIÓN DE LA OFERTA: 15 días hábiles siguientes a la fecha ejecutoria de la

autorización de la Superintendencia Financiera.

ADJUDICACIÓN: Ordenado por prioridad – Es posible que un mismo aceptante tenga derecho a

participar en varios compartimentos.

1. Accionistas actuales –Hasta 100%

2. Personas Jurídicas Extranjeras –Hasta el 70% de las acciones sobrantes

3. Aceptantes de la Oferta – Hasta el 30% de las acciones sobrantes más aquellas no

adjudicadas en el renglón anterior

FECHA FINAL: 21 de Septiembre

FECHA DE ADJUDICACIÓN ESTIMADA: 27 de Septiembre

FECHA DE PAGO ESTIMADA: 29 de Septiembre

FORMA Y PLAZO DE PAGO: De contado entro de los 3 días hábiles siguientes a la adjudicación en

COP.

Comportamiento de la Acción

PER: Precio Acción/Utilidad por Acción

PVL: Precio Acción / Valor Patrimonial por Acción