KIERUNKI 2014KLUCZOWE CZYNNIKI

DETERMINUJĄCE HANDEL W POLSCE

Źródło: Deloitte na podstawie danych i publikacji GUS: Przepływy międzygałęziowe, Rachunki narodowe wg podsektorów instytucjonalnych, Roczniki statystyczne, Rynek wewnętrzny.

Rola i wpływ handlu na gospodarkęHandel hurtowy tworzy 10%, detaliczny 7%, a efekty mnożnikowe 12% wartości dodanej w gospodarce, handel najsilniej wpływa na przemysł i transport.

Wraz z efektami mnożnikowymi handel tworzy 29% wartości dodanej i 3,6 mln miejsc pracy (26% zatrudnionych) bezpośrednio i w sektorach powiązanych.

Uwaga: na zielono oznaczono sekcje PKD, a na pomarańczowo – szczególnie istotne branże w ramach danej sekcji.Źródło: Deloitte na podstawie danych i publikacji GUS: Przepływy międzygałęziowe, Rachunki narodowe wg podsektorów instytucjonalnych, Roczniki statystyczne, Rynek wewnętrzny.

Znaczenie handlu dla produkcji innych sekcji i branż gospodarki

Łączny udział efektów mnożnikowych handlu jest najwyższy w sekcji działalności wspierającej i branży usług wspomagających transport, a najniższy w zdrowiu i edukacji.

Źródło: GUS

Placówki handlowe i rozkład terytorialny

Placówki wielkopowierzchniowe zajmują 49% pow. handlowej; udział sprzedaży w sieciach przewyższa kraje UE, choć jest niższy niż w niektórych krajach EŚ

Nasycenie super- i hipermarketami jest dość mocno zróżnicowane regionalnie – wyższa saturacja w bogatszych województwach i 3 grupy wskaźników PKB/osobę i urbanizacja :-Korzystne (woj. śląskie, dolnośląskie),-Średnie (woj. lubuskie, opolskie),-Niekorzystne (woj. podkarpackie, mazowieckie).

W ostatnich 10 latach liczba sklepów zmalała o 21%, ale dynamicznie rósł udział placówek wielkopowierzchniowych. Dalszy rozwój sklepów zależy od kierunku rozwoju kraju i czynników mikro, co pokazuje model handlu.

Źródło: obliczenia Deloitte, GUS

Ekonomiczny model handlu

α1 =0,72

Handel detaliczny zależy od dochodów ludności i inwestycji firm, a hurtowy od detalicznego i eksportu

Słaba reakcja segmentu żywność,silna segmentu meble/RTV/AGDbardzo silny „efekt Biedronki”

Pozytywny impuls koniunkturalnywpływa na spadek żywności, osłabienie „efektu Biedronki”, wzrost mebli/RTV/AGD

Źródło: Deloitte, dane GUS

Wskaźniki finansowe zagregowanych podmiotów handlu hurtowego i detalicznego z F-01

Źródło: Deloitte na podstawie danych finansowych spółek.

Wskaźniki finansowe spółek handlowych notowanych na GPW

Wskaźniki finansowe zagregowane vs. jednostkowe vs. globalne

• Wyniki finansowe zagregowanych wszystkich rejestrowanych przez GUS firm odpowiednio handlu detalicznego i hurtowego w porównaniu z danymi jednostkowymi firm handlowych notowanych na GPW potwierdzają pewne prawidłowości:

– firmy na GPW mają średnioroczne dynamiki przychodów ze sprzedaży 2-krotnie wyższe niż firmy handlowe ogółem (15,3 proc. wobec 7,9 proc. w detalicznym i 7,2 proc. wobec 6,4 proc. w hurtowym),

– firmy na GPW mają rentowność sprzedaży w ramach niektórych grup PKD nawet ponad 3-krotnie wyższą,

– na zbliżonym poziomie pozostaje rentowność obrotu brutto, rentowność aktywów i wskaźnik płynności,

– zbliżony wskaźnik płynności.

Ogólną prawidłowością jest nadawanie standardów prowadzenia biznesu w handlu przez największe podmioty, których zachowania (i wyniki) starają się naśladować mniejsze firmy.

Przy średniej stopie zwrotu na aktywach na identycznym poziomie, średnioroczna dynamika przychodów ze sprzedaży i rentowność sprzedaży spółek handlowych na GPW była ponad 3-krotnie wyższa niż globalnych firm Top10, ale różnica między wielkością przychodów firm Top10 a firm notowanych na GPW jest bardzo duża.

Generalnie panuje ostrożnościowa polityka płynnościowa i unikanie ryzyka finansowania zewnętrznego.

Podsumowanie – gdzie jesteśmy dziś

• Handel odzwierciedla sytuację w gospodarce – czynniki wywołujące osłabienie lub ożywienie gospodarcze relatywnie w sposób bezpośredni przekładają się na popyt ze strony konsumenta;

• Sukces w handlu w głównej mierze opiera się o niezawodny łańcuch logistyczno – dystrybucyjny;

• Rynek przechodzi w fazę pionizowania, przejmowania struktur produkcyjnych poprzez struktury handlowe – wysokie marże na produktach marek własnych;

• Podmioty rynku hurtowego coraz częściej budują własne lub przejmują detaliczne sieci sprzedażowe.

Podsumowanie – dokąd zmierzamy

• Nasycenie rynku oraz wysoki poziom konkurencji powoduje, że zdobywanie pozycji rynkowej poprzez wzrost organiczny będzie przegrywało z silnym trendem konsolidacyjnym;

• Powszechny symptom “braku czasu” wymusi nowy trend w handlu – handel typu “convenience” – szybko, blisko, jakość za odpowiednią cenę;

• Specjalizacja (najwyższy stopień rozwoju handlu) – jako konsekwencja zmian handlu w obliczu bogacącego się klienta;

• Otoczenie rynkowe wymusi wysokie inwestycje w technologie – przede wszystkim zarządzanie komunikacją z klientem;

• Handel przyszłości - to połączenie świata rzeczywistego i wirtualnego;

• Polskie firmy - aby być konkurencyjne - potrzebują efektu skali i muszą rosnąć, w tym wchodzić na rynki zewnętrzne.

Dziękujemy za uwagę!