Hur öppnas en världsmarknad för mindre företag med Private Equity?

Lars ErikssonRegional Director, Originationwww.riversidecompany.com

Vilka är Riverside?Vilken typ av företag intresserar oss?

Förvaltat kapital EUR 2,4 miljarder

70 portföljbolag idag

EUR 2,5 resp. 0,4 miljarder i omsättning och EBITDA

13 000 anställda

Internationellt riskkapitalbolag

1988

220 transaktioner

EUR 4,2 miljarder (EV)

18 kontor

170 anställda

”Little Leaders”

Oms < MEUR 150

EBITDA > MEUR 2

Tillväxt

Europe

AtlantaChicago

ClevelandDallas

Los AngelesNew York

San Francisco

BrusselsBudapest

Luxembourg

MadridMunichPrague

StockholmWarsaw

Hong KongSeoulTokyo

North America

Asia

Hur öppnas en världsmarknad för mindre företag med Private Equity?

“Klassiska” särdrag Transport system vid utvinning av svåråtkomlig olja

och gas – “The Well Tractor” Marknadsledande i sin nisch Bra rykte och “track-record” Hög teknikhöjd & Innovativ

“Klassiska” utmaningar Kapitalintensiv verksamhet Begränsat strukturkapital Tillväxtmöjligheter

“Klassiska” utmaningar: Kapitalintensiv verksamhet

Säkerställde nödvändigt expansionskapital Eget Kapital Externt Kapital

Ny husbank Ny checkräkningskredit för R&D

Förbättrade den ekonomiska kontrollen och styrningen Utökade ledningsresurser inom ekonomifunktionen Nytt ekonomisystem Förbättrad rapportering och uppföljning Ny revisor

“Klassiska” utmaningar: Begränsat strukturkapital

Stärkte bolagets ledning samt styrelse

Direkt förstärkning (rekrytering)

Indirekt förstärkning (“best practice”, ”operating team”)

Effektiviserade produktionen

Uppgradering av maskinparken

Outsourcing

Ökade tillverkningsvolymerna

“Klassiska” utmaningar: Tillväxtmöjligheter

Tilläggsförvärv av Heat Seekers (Canada) Samma kunder, likartat marknadssegment men ny

region Tillförde €5 miljoner i omsättning och €1.8 miljoner i

EBITDA

Etablerade 20 nya dotterbolag/“service centers” på 22 månader: Nordamerika Sydamerica Mellanöstern Afrika Asien

Existerande dotterbolag

Nya dotterbolag som etablerades under Riversides ägande

Med ett lyckat resultat som följd!

Omsättningen ökade med 175% och EBITDA med 150%under våra 2 år som ägare!

Omsättning – planerat och utfall EBITDA – planerat och utfall

28.4

33.0

17.4

39.7

59.7

40.6

€0

€20

€40

€60

2005 2006 H1 2007

11.0

13.2

7.3

17.5

28.3

18.5

€0

€10

€20

€30

2005 2006 H1 2007

Sammanfattning: Hur öppnas en världsmarknad?

Små företag växer snabbare än stora och kräver mer EK

Operativ expertis är viktigare än finansiell expertis Dela med dig av “best practice” från andra

portföljbolag Global räckvidd men med lokal kännedom underlättar

Dela med dig av trender i andra marknader Tilläggsförvärv skapar värde

Arbeta aktivt globalt och observera trender