Nghiệp vụ chiết khấu và cầm cố giấy tờ có giá

LOGOwww.themegallery.com

CHỦ ĐỀ 1. THẢO LUẬN NGẮN: Nghiệp vụ cho vay cầm cố và nghiệp vụ chiết khấu của NHNN qua các văn bản pháp

quy hiện hành

LOGO

www.themegallery.com

Cơ cấu bài thảo luận

Nghiệp vụ chiết khấu1

Nghiệp vụ cho vay cầm cố2

So sánh 2 nghiệp vụ3

Một số nhận xét4

LOGO


1. Nghiệp vụ chiết khấu1. Nghiệp vụ chiết khấu

Là nghiệp vụ NHNN mua ngắn hạn các giấy tờ có giá

còn thời hạn thanh toán, mà các giấy tờ có giá này

đã được các ngân hàng giao dịch trên trên thị

trường sơ cấp hoặc mua lại trên thị trường thứ cấp.

LOGO


Một số vấn đề Một số vấn đề

Đối tượng

Lãi Suất Hình

Thức

Các GTCG

Hạn mức

Chiết khấu GTCG

LOGO2. Nghiệp vụ cho vay cầm cố2. Nghiệp vụ cho vay cầm cố

Là hình thức cho vay của Ngân hàng Nhà nước đối với các ngân hàng trên cơ sở cầm cố giấy tờ có giá thuộc sở hữu của ngân hàng để đảm bảo nghĩa vụ trả nợ.

Cầm cố giấy tờ có giá là việc Ngân hàng Nhà nước nắm giữ bản gốc giấy tờ có giá, hoặc yêu cầu ngân hàng chuyển khoản giấy tờ có giá vào tài khoản của Ngân hàng Nhà nước mở tại Trung tâm giao dịch chứng khoán.


LOGO


Một số vấn đề Một số vấn đề

Cho vay

cầm cố

Lãi Suất

Hình Thức

Các GTCG

Hạn mức

Đối tượng

LOGOCác văn bản tham khảoCác văn bản tham khảo

Về nghiệp vụ cầm cố GTCG: Quyết định số 1452/2003/QĐ-NHNN. Quyết định số 94/2004/QĐ-NHNN về việc sửa đổi

một số điều trong quyết định 1452. Thông tư số 03/2009/TT-NHNN. Thông tư số 11/2009/TT-NHNN về sửa đổi khoản 1

điều 7 thông tư số 03. Thông tư số 17/2011/tt-NHNN.


Về nghiệp vụ chiết khấu GTCG của NHNN

-Quyết định 898/2003/QĐ-NHNN ngày 12/8/2003 .

- Quyết định số 12/2008/QĐ-NHNN sửa đổi, bổ sung

- Quyết định số 11/2010/QĐ-NHNN ngày 6/01/2010 về danh mục giấy tờ có giá được sử dụng trong các giao dịch của Ngân hàng Nhà nước

LOGO3. So sánh 2 nghiệp vụ3. So sánh 2 nghiệp vụ


Giống nhau

Mục đích

HẠN MỨC

Đối tượng

áp dụng

Lãi suất

Giấy tờ có giá

Xử lý thu hồi nợ bắt buộc

đều là hình thức tái cấp

vốn của NHTW đối với

NHTM.

không vượt quá tổng số tiền thanh toán của GTCG khi đến hạn.

các ngân hàng được thành lập và hoạt động theo Luật các tổ

chức tín dụng

do NHNN công bố để phù hợp với

mục tiêu CCTT từng

thời kì

tín phiếu kho bạc, trái phiếu

kho bạc, tín phiếu NHNN và các loại giấy tờ

khác được thống đốc NHNN quyết định trong

từng thời kì

- NHNN trích tài khoản tiền gửi của ngân hàng

xin vay tại NHNN - chuyển số tiền thiếu của ngân hàng sang nợ

quá hạn và áp lãi suất quá hạn.

LOGOLãi suất Lãi suất


LOGO

Hình thức chiết khấu

Chiết khấu toàn bộ thời hạn còn lại của giấy tờ có giá

Chiết khấu có kỳ hạn


Hình thức chiết khấuHình thức chiết khấu

LOGO


Hình thức cầm cố GTCG

•Các ngân hàng giao dịch trực tiếp với Ngân hàng Nhà nước

Phương thức trực tiếp:

•Các ngân hàng giao dịch thông qua hệ thống kết nối mạng vi tính theo hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước.

Phương thức gián tiếp:

LOGO


Đối tượng áp dụng chiết khấuĐối tượng áp dụng chiết khấu

Các ngân hàng được thành lập và hoạt động theo Luật các tổ chức tín dụng.

Các trường hợp không được Ngân hàng Nhà nước chấp nhận chiết khấu, gồm:

- Ngân hàng đã sử dụng hết hạn mức chiết khấu; - Các giấy tờ có giá không đủ điều kiện theo qui định

của Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà nước với các ngân hàng;

- Giấy đề nghị chiết khấu gửi Ngân hàng Nhà nước có nội dung không phù hợp với qui định, người ký không đúng thẩm quyền.

LOGO


Đối tượng áp dụngĐối tượng áp dụng

Các ngân hàng được

thành lập và hoạt động theo Luật

Các tổ chức tín dụng.

Các TCTD không phải là ngân hàng khi

được Thủ tướng Chính

phủ cho phép.

- không bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt;

- GTCG đủ tiêu chuẩn cầm cố

- hồ sơ đề nghị vay cầm cố tại NHNN theo đúng quy định

- Không có dư nợ quá hạn tại NHNN tại thời điểm xin vay;

- Có cam kết về sử dụng tiền vay cầm cố đúng mục đích và trả nợ (gốc và lãi) cho NHNN đúng thời

gian quy định.

LOGOHạn mứcHạn mức

Chiết khấu

xác định theo quý, là số dư tối đa mà Ngân hàng Nhà nước thực hiện chiết khấu đối với các giấy tờ có giá cho một ngân hàng tại mọi thời điểm trong quý.

Cầm cố GTCGCăn cứ mục tiêu

chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ, nhu cầu vay vốn, giá trị GTCG làm bảo đảm và dư nợ các khoản vay khác của ngân hàng tại NHNN.


Mức cho vay tối đa không vượt quá giá trị giấy tờ có giá làm bảo đảm được quy đổi theo quy định của NHNN.

LOGOSo sánh giữa quyết định 898/2003 và 12/2008 của NHNN về chiết khấu GTCGSo sánh giữa quyết định 898/2003 và

12/2008 của NHNN về chiết khấu GTCG

Quyết định 898/2003 NHNN Khái niệm: Chiết khấu

GTCG của ngân hàng là nghiệp vụ NHNN mua các GTCG còn thời hạn thanh toán, mà các GTCG này các ngân hàng đã mua trên thị trường sơ cấp hoặc mua lại trên thị trường thứ cấp.

Quyết định 12/2008 NHNN “Chiết khấu GTCG của

các ngân hàng là nghiệp vụ NHNN mua ngắn hạn các GTCG còn thời hạn thanh toán, mà các GTCG này đã được các ngân hàng giao dịch trên thị trường sơ cấp hoặc thị trường thứ cấp.”

LOGO

Căn cứ vào tổng hạn mức chiết khấu, NHNN phân bổ hạn mức chiết khấu cho từng ngân hàng theo công thức sau:

H = V x S x k

Căn cứ vào tổng hạn mức chiết khấu và mức tiêu ưu tiên đầu tư tín dụng trong từng thời kỳ, NHNN phân bổ hạn mức chiết khấu đối với từng ngân hàng.


Quyết định 898/2003 NHNN Quyết định 12/2008 NHNN

LOGO

Trường hợp tài khoản tiền gửi của NH không đủ tiền thì NHNN sẽ chuyển số tiền còn thiếu của NH sang nợ quá hạn và phải chịu lãi suất quá hạn bằng 200% lãi suất chiết khấu….

Quyết định 12/2008 NHNN Trường hợp tài khoản

của NH không đủ tiền thì NHNN sẽ chuyển số tiền còn thiếu của NH sang nợ quá hạn và NH phải chịu lãi suất quá hạn bằng 150% lãi suất chiết khấu….


Điều này làm tăng tính hấp dẫn của công cụ đối với các NHTM

Quyết định 898/2003 NHNN

LOGO

Chậm nhất vào ngày 25 của tháng cuối quý, các ngân hàng gửi cho NHNN (Vụ Tín dụng) giấy đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu để làm cơ sở xác định và thông báo hạn mức chiết khấu cho các ngân hàng trong quý tiếp theo.

Quyết định 12/2008 NHNN Chậm nhất vào ngày 15

tháng đầu tiên của quý tiếp theo, các ngân hàng gửi hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu giấy tờ có giá cho NHNN (Vụ Tín dụng) để làm cơ sở xác định và thông báo hạn mức chiết khấu cho các ngân hàng trong quý


Quyết định 898/2003 NHNN

LOGO


Các quyết định, thông tư của thống đốc ngân hàng về quy chế cho vay có bảo đảm

bằng cầm cố giấy tờ có giá của NHNN

LOGO

Qđ 1452: hình thức cho vay có đảm bảo bằng cầm cố GTCG của NHNN chỉ áp dụng với các ngân hàng

Thông tư 03 mở rộng phạm vi áp dụng thức cho vay có đảm bảo bằng cầm cố GTCG của NHNN: áp dụng đối với các tổ

chức tín dụng là ngân hàng và các tổ chức tín dụng không phải là ngân hàng khi được Thủ tướng Chính phủ cho phép.

thông tư 17- quy định phạm vi áp dụng thức cho vay có đảm bảo bằng cầm cố GTCG của NHNN dựa trên nội dung của

thông tư 03 nhưng có phần cụ thể và đầy đủ hơn.


Phạm vi áp dụngPhạm vi áp dụng

LOGOQuy định về hạn mức cho vay

cầm cố và mức cho vay cầm cố:

Qđ145

2

• Đưa ra khái niệm về hạn mức CVCC và việc NHNN quyết định mức CVCC căn cứ vào nhu cầu vay vốn của các NH và hạn mức CVCC

Qđ 94

• Bãi bỏ khoản mục đưa ra kn về hạn mức CVCC tại qđ 1452 nhưng lại không đề cập đến việc sửa đổi qđ mức cho vay cầm cố không còn căn cứ vào hạn mức CVCC. Điều này cho thấy việc sửa đổi và bổ sung còn chưa chặt chẽ của qđ 94.

Tt 03

• Dựa trên nội dung bãi bỏ hạn mức cho vay cầm cố tại qđ 94, đồng thời bổ sung và làm rõ căn cứ quyết định mức CVCC của NHNN.

LOGOVề thời hạn cho vay cầm cố:Về thời hạn cho vay cầm cố:Q

đ 1

452 NHNN VN

không xem xét gia hạn đối với các khoản cho vay cầm cố

Tt

03 Trong trường hợp đặc biệt, NHNN có thể xem xét gia hạn khoản CVCC nhưng thời gian gia hạn không vượt quá thời hạn cho vay lần đầu

Tt

17 Thủ tục về việc gia hạn thêm thời gian cho khoan vay cầm cố được quy định rõ.


LOGO


Trách nhiệm của ngân hàng xin vay cầm cố

Trách nhiệm của ngân hàng xin vay cầm cố

Qđ 1452& 94• Không quy

định vấn đề này

Tt 03• NH xin vay

cầm cố phải chịu sự kiểm tra, kiểm soát của NHNN trong thời gian vay vốn.

Tt 17• Đề cập thêm

đến trách nhiệm của các đơn vị thuộc NHNN trong việc kiểm tra kiểm soát

LOGO


Về trách nhiệm của vụ chính sách tiền tệ:

Về trách nhiệm của vụ chính sách tiền tệ:

Qđ 1452

• Vụ chính sách tiền tệ xác định hạn mức và lãi suất cho vay cầm cố trong từng thời kỳ trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước phê duyệt.

Qđ 94

• Vụ Chính sách tiền tệ xác định mức cung ứng tiền cho mục tiêu tái cấp vốn hàng quý, hàng năm, trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định, bao gồm cả mức cung ứng dành cho nghiệp vụ cầm cố giấy tờ có giá.

Tt 03& 17

• Nội dung bổ sung: Vụ Chính sách tiền tệ tham mưu cho Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xác định và công bố lãi suất tái cấp vốn để có cơ sở áp dụng đối với nghiệp vụ cầm cố giấy tờ có giá.

LOGOwww.themegallery.com

Economy & Finance

Nghiệp vụ chiết khấu và cầm cố giấy tờ có giá