1

Зміна тарифної політикина вантажні залізничні перевезення в Україні

як основа модернізації економіки

Грудень 2015 року

Чи потрібно інвестувати в залізницю?

2

1) Якщо не ремонтувати колію, рух потягів зупинитися

2) Українська залізниця має гостру потребу в ремонті і оновленні локомотивного парку:Середній вік електровозів – близько 40 років, магістральних тепловозів – близько 30 років, знос – понад 90%

3) Електрифікація пожвавлює економічний розвиток цілих регіонів –найбільш пріорітетною є електрифікація лінії Долинська-Миколаїв (148км) та Миколаївського залізничного вузла

4.8 4.7 4.9 5.3

5.6 5.8

0.9 0.8 0.7 0.6 0.3 0.2

2010 2011 2012 2013 2014 7міс 2015

Довжина колій, що потребують капітального ремонту, тис. км

Виконано капітального ремонту, тис. км

Укрзалізниця знаходиться в ситуаціїінфраструктурно-інвестиційного глухого кута

3

9 18

6 15

21

59

EBITDA2014

оцінка

EBITDA2015план

CAPEX2015план

CAPEX2016план

CAPEXрічна

потреба*оцінка

A.T.Kearney в цінах 2010

CAPEXрічна

потреба*оцінка

A.T.Kearneyв цінах 2015

Показники EBITDA (операційний прибуток) та обсягу CAPEX (капітальних інвестицій), млрд. грн.

Примітки: * Дані отримані в результаті консалтингового проекту A.T.Kearney виконаного в 2010 році

За умови, що в 2016 році буде індексація

Можливі напрямки виходу з глухого кута

4

Підвищити доходи

Зменшити витрати

1) Зміна системи тарифів

2) Зростання економіки → збільшення перевезень

Напрямок Можливі кроки / активності Швидкі зміни?

1) Залучення боргового фінансування

4) Зменшення фінансових витрат

Залучитизовнішнє

фінансування

1) Зменшення кількості персоналу

2) Зниження/замороження заробітної плати

2) Залучення приватних інвесторів

3) Внутрішня ефективність

3) Внутрішня ефективність

4) Клієнтоорієнтованість

5) З автомобільної дороги на залізницю

3) Фінансування з державного/місцевого бюджетів

Вантажні перевезення генерують близько 80% доходів Укрзалізниці

5

Вантажі -внутрішні

26%

Вантажі -експорт

28%Вантажі -імпорт

8%

Вантажі -транзит

18%

Пасажирські перевезення

11%

Ін. доходи10%

50млрд. грн.

Структура доходів Укрзалізниці в 2014 році згідно МСФЗ

З 2008р. доходна ставка на вантажні перевезення в гривнях не змінювалась, а доларах США суттєво знизилась

6

Внутрішній вантажообіг і доходна ставка за 1 ткм в 2008-14рр.

12.7 14.6 14.5 16.0 16.2 16.3 16.7

-

5

10

15

20

25

30

-

50

100

150

200

250

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Вантажообіг, млрд. ткм (лів.шк.) Доходна ставка, коп/ткм (пр.шк.)

Доходна ставка в центах США за 1 ткм

2.4

1.9 1.8 2.0 2.0 2.0

1.4

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

0.010

0.027 0.026 0.026

0.112

0.095

0.124

0.080

Укр

аїн

а

Росія

Біл

орусь

Каза

хста

н

Польщ

а

Словаччина

Уго

рщ

ина

Рум

унія

Вартість залізничних вантажних перевезень в Україні є найнижчою в Європі

7

Середня доходна ставка в Україні та сусідніх країнах для перевезень на 500 км в кінці2014 року, $/ткм

Вартість перевезеннявантажівкою 1 т на 1км –не нижче 0.02 дол. США

Укрзалізниця ініціює поступову зміну тарифної політики на вантажні залізничні перевезення

8

І. Внесення змін до діючої системи тарифів

ІІ. Розробка концептуально іншої системи тарифоутворення на вантажні перевезення, в т.ч. із врахуванням необхідності імплементації директив ЄС (протягом 2016 року)

1) Мінімізація різниці в класах

2) Уніфікація порожнього пробігу

3) Зниження вартості на короткому плечі

4) Зменшення кількості коефіцієнтів

5) Індексація (підвищення) рівня тарифів

6) Усунення дискримінації державних вагонів

1) Тарифи на доступ до інфраструктури (для вантажних і

пасажирських потягів)

2) Тарифи для клієнтів (за тягу, за користування вагонами)

ні

так

так

частково

на 15%

окремо

частково

частково

на 5-25%

окремо

І етапсічень 2016

ІІ етаплипень 2016

Основні завдання

Необхідно зменшити дискримінацію за видами вантажів

9

0.8911.122

1.602

2.464

Позакласні ванатжі

1й клас 2й клас 3й клас

Позакласні ванатжі 1й клас 2й клас 3й класПозакласні

вантажі

10%

1й клас60%

2й клас19%

3й клас11%

Чинні коефіцієнти для базових тарифів для різнихкласів вантажів

Структура вантажообігуза 11м 2015 року

• Щебінь

• Гранвідсів

• Шлаки

• Сіль

• Залізна

руда

• Вугілля

• Обкотиші

• Марг. руда

• Вапно

• Глина

• Цемент

• Зерно

• Кокс

• Глинозем

• Шрот

• Лузга

• Лісо-

матеріали

• Сира нафта

• Чорні

метали

• Світлі

нафто-

продукти

• Лом чорних

металів

• Під час першого етапу

закладено підвищення на

15% для всіх класів

• Під час другого етапу

планується підвищення:

— 5% для 3го класу

— 10% для 2го класу

— 15% для порожнього

пробігу

— 20% для 1го класу

— 25% для позакласних

вантажів

Найбільших клієнтів субсидують інші клієнти

10

Перевезення в межах УкраїниВантажообіг за 7 місяців 2015 року

Перевезення в межах УкраїниДоходи за 7 місяців 2015 року

SCM 34%

Держ.компанії 5%

Ferrexpo 6%ArcelorMittal 3%

Приват 2%

Інші 50%

SCM 29%

Держ.компанії 5%

Ferrexpo 4%

ArcelorMittal 3%

Приват 2%

Інші 57%

ТранзитВантажообіг за 7 місяців 2015 року

ТранзитДоходи за 7 місяців 2015 року

SCM 44%

Транскарго 6%БНК 5%Новотранс 6%

Пласке 3%

Орландер 3%

Інші 33%

SCM 25%

Транскарго 11%

БНК 8%

Новотранс 4%Пласке 7%

Орландер 6%

Інші 39%

94млрдткм

18.5млрдгрн

17млрдткм

7.4млрдгрн

Обсяги відправлення та призначення залізноїруди в межах України (крім транзиту)

11

Станції відправлення

Станції призначення

77% перевезеної руди за 7 місяців 2015 року йшло на експортУкрзалізниця субсидує виробників залізної руди та інші країни

Обсяги відправлення та призначення будівельнихматеріалів (в т.ч. щебеню) в межах України

12

Станції відправлення

Станції призначення

52% перевезених будівельних матеріалів за 7 місяців 2015 року йшло на експортУкрзалізниця субсидує виробників та інші країни, в основному - РОСІЮ

Необхідно зменшити дискримінацію за видами вантажівшляхом встановлення єдиного рівня на порожній пробіг

13

На сьогодні переміщення порожніх вагонів з-під вантажів 3го класу відбувається 2.4 рази дорожче, ніж з-під вантажів 1го класу

Пропонуємо на першому етапі індексації встановити єдиний рівень 1.486

0.823 0.823

1.249

2.002

Позакласні ванатжі

1й клас 2й клас 3й клас

Чинні коефіцієнти

Обсяги відправлення та призначення зернових вантажів –зерно не вантажать на залізницю в радіусі до 250км від портів

14

Станції відправлення

Станції призначення

Розміри станцій відповідають обсягкамвідправлення/ призначення за 7 місяців 2015 року

На першому етапі для тарифних схем 1 і 2 пропонується змінити розрахунок базових тарифівтаким чином, що на вартість перевезення на короткому плечі знизиться на 20-35%

На сьогодні має місце дискримінація вагонів, що перебувають у власності Укрзалізниці (вагони парку залізниці)

15

Інфраструктура + тяга, включаючи порожній пробіг

Інфраструктура + тяга

Вагони парку залізниць

Приватні вагони

Плата за порожній пробіг (4-10%)

Плата УТЛЦ (3%)

Власники приватних вагонів,

експедитор та посередники

Вагонна складова

Експедитори, оператори і

посередники

Дисконт

Ринкова вартість – вартість перевезення автомобільним транспортом