Tolima 2015

Departamento de Tolima: Situación fiscal y perspectivas

Datos Básicos

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)Numero de Municipios 47 1.102 4,3%

Area (Km 2) 23.562 1.144.748 2,1%

Población (Censo 2005 - DANE) 1.408.274 48.202.617 2,9%

PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 17.365.863 600.571.731 2,9%

Inversión (Millones de Pesos) (**) 682.011 26.805.379 2,5%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 104.966 3.556.810 3,0%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 0,0 12,5

Recursos Propios per cápita (Pesos) 147.807 169.328

SGP per cápita (Pesos) 302.415 201.615

Inversión per cápita (Pesos) 484.288 556.098

Deuda Pública per cápita (Pesos) 74.535 73.789

Pobreza Monetaría (***) 32,90% 27,80%

Categoria Presupuestal 2(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.(**) No incluye déficit vigencias anteriores.(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.

DATOS BÁSICOS

2015

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

Antecedentes• El Departamento suscribió un Acuerdo de Ley 550, que terminó en 2008 por el

pago anticipado de las acreencias reestructuradas. Luego adoptó un plan de saneamiento fiscal y financiero autónomo, con el fin de sostener las finanzas y cumplir los indicadores de gasto. En diciembre de 2012 fue objeto de una medida preventiva de Plan de Desempeño para el sector de educación, la cual se levantó en 2015.

• Aunque las tasas de desempleo (10,4%) y la inflación (6,73%) fueron de las más altas del país, el indicador de población en situación de pobreza monetaria se ubicó en 17,5%, por debajo del nivel nacional.

• En la vigencia 2014 el Departamento generó superávit presupuestal y registró capacidad de pago, pero incumplió con los límites legales de gasto. En ese año aumentaron las contingencias judiciales y los riesgos del sector descentralizado.

• El Departamento no cuenta con calificación de riesgo. La última calificación fue BBB-, emitida en 2011.

Antecedentes

• Continúan siendo retos importantes de la administración central:

Mejorar la planeación financiera y presupuestal. Efectuar seguimiento a la situación fiscal de las entidades

descentralizadas - EDS. Fortalecer los mecanismos de defensa judicial. Ser eficiente con la constitución de vigencias futuras Racionalizar el gasto de funcionamiento, teniendo en cuenta su nueva

categoría.

Evolución Balance Fiscal

• En 2015 registró déficit fiscal por $78.373 millones, resultado contrario al registrado en la vigencia anterior.

• Gracias a los recursos del balance y a la reducción del endeudamiento neto, la entidad cerró con superávit presupuestal.

• Al finalizar el primer año del bienio 2015-2016, la entidad contaba $36.180 millones de regalías para financiar nuevos compromisos de inversión.

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

Comportamiento de los Ingresos

• El comportamiento de los ingresos fue resultado del aumento de las disponibilidades en caja, lo cual denota fallas en la programación y ejecución presupuestal.

• El recaudo de los ingresos propios tendió a mantenerse y continuó la dependencia en las transferencias de la Nación.

• Considerando el sistema presupuestal bienal que maneja el SGR, para la vigencia 2015 los recursos percibidos del SGR representaron un 22% del total de ingresos del Departamento y con relación al SGP un 46%.


SGP

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 173.233 184.661 196.005 208.153 -1% 2% 23% 23%

Ingresos por Transferencias 457.796 459.724 495.793 501.121 -5% -1% 60% 56%

Ingresos de Capital 76.626 25.274 211.999 45.425 -41% 8% 10% 5%

Desembolsos de Crédito 0 0 0 0 N/A N/A 0% 0%

Recursos del Balance 50.800 85.508 79.024 137.634 63% 34% 7% 15%

TOTAL INGRESOS 758.455 755.167 982.820 892.332 -15% 1% 100% 100%

valores en millones de $Composiciones

COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS

Concepto 2014 20152012 2013Variación Real

Comportamiento de los Gastos

• La estructura del gasto del Departamento se focalizó en la inversión y estuvo soportada, principalmente, en la fuente de las transferencias del SGP, recursos de destinación específica y cofinanciación.

• El gasto financiado con fuentes diferentes del SGR se redujo 8%.


2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 141.590 123.615 152.201 133.404 -18% -6% 21% 16%

Intereses y Comisiones de Deuda 13.471 3.842 3.090 2.928 -11% -42% 2% 0%

Gastos Operativos de Inversión 430.848 446.604 494.510 487.096 -8% 0% 63% 58%

FBKF 80.582 88.809 189.150 203.315 2% 49% 12% 24%

Amortizaciones de Deuda 2.262 3.377 4.487 7.034 47% 40% 0% 1%

Otros (*) 13.773 7.716 9.625 6.329 -38% -26% 2% 1%

TOTAL 682.525 673.964 853.063 840.105 -8% 3% 100% 100%

Variación Real Composicionesvalores en millones de $

COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores por inv ersión.

Concepto 2014 20152012 2013

Distribución de la Inversión


Inversión total : $682.011 millones

• La inversión financiada con recursos diferentes al SGR se contrajo 5% frente a 2014, pero se destacó el crecimiento en los sectores vial y de educación.

• En el periodo 2012-2015 los gastos de inversión sumaron $2,4 billones. El 64% se destinó al sector educación, 16% a salud, 8% a vías, 8% a otros sectores, 2% a agua potable y saneamiento, 2% a pago del déficit y 1% a vivienda.

Situación de la Deuda

• Al cierre de 2015, el saldo de la deuda pública totalizó $104.966 millones, 21% menor en términos reales al saldo de 2014. y 0,6% el PIB departamental.

• La totalidad de la deuda está contratada con la banca comercial y presenta una vida media de 6 años.

• En el último cuatrienio el Departamento no adquirió nueva financiación a través del sistema financiero; redujo su nivel de deuda 30%.

Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

Saldo Deuda (% del PIB Departamental)

Perfil de Vencimientos (%)

Indicadores Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el Departamento se ubica en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) sugiere un cambio en los indicadores.


Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 9% 3% 2% 2%

Sostenibilidad 25% 19% 12% 8%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia 61% 18% 11% -37%

Sostenibilidad 135% 85% 67% 43%

Capacidad Real de Pago (*)

INDICADORES DE LEY 358 DE 1997

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

Indicador GF/ICLD Administración Central

• Durante las últimas vigencias la relación entre GF e ICLD superó el límite contemplado por la Ley 617 de 2000.

• En 2015 el indicador se ubicó 16 puntos por encima del máximo legal.


Indicadores Ley 617/00

• Los gastos de funcionamiento de los órganos de control nuevamente incumplieron el indicador legal.


Concepto 2012 2013 2014 2015

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 76% 82% 75% 76%

Límite 70% 70% 70% 60%

Diferencia 6% 12% 5% 16%

Transferencias a las Contraloría 4.744 5.119 4.842 4.810

Límite 3.777 4.577 4.812 4.579

Diferencia 967 542 30 231

Transferencias a la Asamblea 2.316 2.409 2.357 4.017

Límite 2.001 2.081 2.175 3.752

Diferencia 315 327 182 265

valores en millones de $

INDICADORES DE LEY 617 DE 2000

Pasivo Pensional

• La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al FONPET, le han permitido al Departamento cubrir el 58% del pasivo pensional.


Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2012 945.244 475.436 50,3% 44,7%

2013 963.898 533.739 55,4% 46,1%

2014 1.123.431 670.113 59,6% 75,0%

2015 1.275.944 736.885 57,8% 62,0%

PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPETvalores en millones de $ y %

(e) Estimado

Riesgos y Retos

• Es un reto ejecutar con mayor eficiencia los recursos apropiados, considerando el monto incorporado de recursos del balance.

• Adoptar medidas de racionalización del gasto, debido al incumplimiento de los indicadores de Ley 617 y considerando el aumento en la categoría.

• La capacidad real de pago está afectada por la existencia de pasivo no financiero de vigencias anteriores, se requiere mejorar la planeación financiera y moderar la constitución de vigencias futuras.

• Avanzar en la depuración del pasivo, fortalecer la defensa judicial, valorar los posibles fallos en contra y profundizar en el análisis de la situación financiera y jurídica de las EDS.

• Las resoluciones 2509/2012 y 1877/2013 categorizaron en riesgo medio y alto 29 de las 50 ESE departamentales. Luego de la evaluación de los PSFF, 6 fueron viabilizados y 21 remitidos a la Superintendencia Nacional de Salud. La ESE Federico Lleras continuó en riesgo alto, fue trasladado a la Supersalud.

Ingresos por SGP


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Concepto 2015

Educación 391.119

Salud 25.491

Agua Potable y Saneamiento Básico 9.274

TOTAL 425.884

INGRESOS POR SGP PARA INVERSIÓN

valores en millones de $

Gracias

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Tolima 2015