Nuttapol Kamwongsa, CMT

Topic today

1. รจกกบ CMT2. นกเทคนคในหมวกนกลงทนสถาบน3. เทคนค Relative strength

What is ?

CMT หรอ Chartered Market Technician เปนใบรบรองการวเคราะห

ทางเทคนคทออกแบบมาใหผสอบ เรยนรเนอหาการวเคราะหทางเทคนคดวย

ตนเอง จดสอบโดย Market Technicians Association

สหรฐอเมรกา ใบรบรองนทดสอบความสามารถในการวเคราะหทางเทคนคใน

หลายแขนง และเปนใบรบรองเพยงใบ เดยวทผานแลว ไดรบการยกเวนการ

สอบใบอนญาต Series 86 (Research Analyst Qualification Exam) จากFINRA ในการขนทะเบยนเปนนกวเคราะหการลงทนในสหรฐอเมรกา

นกวเคราะหทางเทคนคทมชอเสยง ระดบโลกอยาง John Murphy ผกอตง

เวบไซต Stockcharts.com และ John Bollinger ผจดการกองทน ผ

คดคน อนดเคเตอร Bollinger Band กไดใบรบรอง CMT นเชนกน

John Murphy, CMT ผเชยวชาญ Inter Mkt Analysis

John Bollinger, CMT, CFAFund Manager & President

How many CMT right now ?

CMT

CFA

Source : MTA, CFA Institute

Thailand = now only 5 CMT Come join us !!

Level 3 – Risk Management, Advance Tactics, Portfolio management, Behavioral Finance, Inter Market Analysis

Real life Wisdom from Kaufman ความรทไดจากหนงสอนน ตดตวไปตลอดชวต

ประเมนคาไมได... 1. “I’ve developed every system, day

trading, swing trading , trend following…but at the end, I prefer trading the Trend

2. All trend LT trading system are profitable 2.1 moving average 2.2 breakout 2.3 linear regression in your system. If the market is trending then all system are profit, and if it’s not trending then none of them are. So it’s really the market selection not the method

3. You must start with a sound philosophy. You can’t let computer find a profit system for you. E.g. Buy when stochastic cross 97 and sell when cross 3

4. The best discretionary trader are systematic, even though the system are in their heads, So Follow your rules !

Perry Kaufman /Legendary Systematic Trader

Real life Wisdom from Kirkpatrick ความรทไดจากหนงสอนน ตดตวไปตลอดชวต

ประเมนคาไมได... 1. “If there is no trend, no one would profit.

But people do profit from trend ….and profit handsomely”.

Therefore, All brainpower should be focused on trend identification

2. In my 30 years experience…Relative strength beat all strategy ! Charles Kirkpatrick

– Fund Manager, Professor

What does other CMT do and how they value their designation ?

Interview withK.Eakasit Mitramon (Junior) CMT, CFA1. ตำาแหนงงานปจจบน

ผชวยผอำานวยการ ฝายคาหลกทรพยสถาบน บล. KGI ใหคำาแนะนำาการลงทน Derivative กบลกคาสถาบนทเทรด เชน Index Futures,

Stock Futures, Gold, and Oil โดยลกคาสวนใหญเปนพวก Hedge fund, global macro fund, กองทนรวม

2. สไตลการลงทน งานททำาปจจบน และ ใช Technical analysis คอนขางเยอะ มการใชกราฟเพอ

วเคราะห (Trend ตลาด และใชกราฟระยะสนในการทำาออเดอรใหไดราคาด กวาราคาเฉลยของตลาด VWAP)

สำาหรบพอรตสวนตว เชน LTF กจะหาจงหวะเขาซอ ในชวงทตลาด oversold โดยดจาก RSI 14-day และ 14-week จะทยอยเกบ LTF ชวงตลาดม bullish

divergence

3. ขอแนะนำาสำาหรบมอใหม ตองมกลยทธในการจดการความเสยง

และไม Trade position size ทใหญเกนกวาทจะรบความเสยงไดเพราะจะทำาใหม ผลตอการตดสนใจ /// กอนทจะเขาซอ ควรตงจด Stop loss ทกครง

 4. ขอดของการมทง CFA และ CMT designation

การมทง CFA และ CMT ทำาใหเรามทกษะทงปจจยพนฐาน และ ทางเทคนคและการสอบ myh’8^j ทำาใหเราไดเปน member ซงจะทำาใหเราม connection ทดอกดวย

นอกจากนยงสามารถ apply หลกการทางเทคนคเชน price pattern, momentum indicator, volume analysis ไดในทกๆ index ทงในและตางประเทศ

Interview withคณอต อตกล , CMT, CFA, FRMตำาแหนงงานปจจบน:

ผชวยกรรมการผจดการ ฝายตราสารอนพนธ บล. เมยแบงก กมเอง  งานททำา ใหคำาแนะนำาการลงทนใน ตราสารอนพนธทกประเภท / จด

รายการ TV เสอสมารท ทาง Money Channel / เปนวทยากรบรรยายใหความรเกยวกบสนคาอนพนธและการวเคราะหเทคนค สไตลการลงทน: ?

วธการคดเลอกหนรายตว จากปจจยพนฐานกอน โดยดงบการเงน และ อนาคตของบรษท แลวใชเทคนคลชวยจบจงหวะการลงทน โดยดจงหวะ

ทงภาพรวมของ SET และหนรายตว นอกจากนยงกระจายการลงทนในอสงหา, LTF, RMF ดวย ขอแนะนำาสำาหรบมอใหม: ?

กอนลงทนใน ควรศกษาขอมลใหด อานบทวเคราะหของ Broker และด กราฟเพอหาจงหวะการลงทนทเหมาะสม หากหนตวไหนไมไดมปจจยพน

ฐานทดแตตองการเทรดเพอเกงกำาไรกควรจะจำากดจำานวนเงนทจะซอไม ใหซอมากเกนไปและตองมวนยในการ stop loss

  ขอดของการมทง CFA และ CMT designation: ?

การทไดผานโปรแกรมทง CFA และ CMT มาถอวาคมคากบความ พยายาม สองวชานสามารถใชเสรมกนได

โดยการวเคราะหงบการเงนทเรยนมาจาก CFA สามารถชวยคดกรอง เลอกหนทด สวน CMT นนจะใชในการศกษาพฤตกรรมของหนวามแนว โนมอยางไร ราคาไหนควรเปนจดซอ และจดขาย เมอใชสองสงนผสมกน

กชวยเพมลดขอผดพลาดได และเนองจากปจจบนทำางานใหคำาแนะนำาการเทรดสนคาอนพนธ จงตอง

อาศย Market timing มาก ทำาใหไดใชสงทเรยนรมาจาก CMT มาใชทกวน

รายการ เสอสมารท on TV

ทกวน ศกร เวลา 15.00-15.30 น.Rerun 21.00-

21.30 น.

“I am 100% Technical and trend following at hearts”

Source : Bisnews

TYPICAL DAY OF CMT…

Remark : This page is for educational purpose only, relative strength is simply a ratio chart. There is no recommendation to buy or sell here !

Source : Wellington Capital Management

Successful Trader keep learning

Successful Trader keep learningCurrent CMT

1. P’Card - Technical Analyst for Top Rank Institution

2. K.Arthit - Forex trader at Singapore Bank3. K.Ati - Head of Derivative / Strategist / Lecturer4. K.Junior - Institution future trader5. K.Prince - Stat Arbitrage trader for Hedge

fund in US

6. ……….? = YOU Join me and begin your journey !

The Bottom Line of Part 1Many CMTs have moved forward with rich and rewarding careers.

Some invented indicators or became independent traders; some became teachers, analysts, mentors and authors.

while many work for hedge funds, work in brokerages, be a prop trader that cover many different markets. The opportunities and the rewards are great.

Source : www.investopedia.com

Technical Analysis for managing moneyWhat we believe:

1. There are always Trend exist somewhere in the market

2. Trend can be identified and evaluated.

3. Chart pattern can be used to find trading opportunities.

4. Monet management and discipline is the most important aspect in trading.

5. We believe in keep it simple.  “You must find strategy that reflect your personality” – Jack D. Schwager / Market Wizards

21

Trend Following Method

หวใจสำาคญในการขหนยอดเยยมแหงป (และการหลบหนยอดแยแหงป)

1) Identified Chart pattern : Dow’s Philosophy2) Listen to MA / e.g. crossover, slope3) Identified the Breakout / various filter4) Stick to the system no matter what You feel

ทำาไดไหม ? “ ”ถาทำาได กไมหลด หนแหงป

For education purpose only! There is no recommendation to buy or sell here.Relative strength is an advance technique for professional trader only. it is simply a ratio chart of two assets. Therefore, a rising chart of relative chart may incur individual loss.

Trend identification1.Peak and Trough – Dow’s Philosophy

Trend identification2. Moving average

Trend identification3. Trendline Breakout

Filter3.1 close price breakout3.2 filter by percent or point3.3 filter by time

3% filter breakout

Why Relative Strength ?

26

เราทำาวธนเพอ ใหมโอกาสเจอ Sector ทจะ outperform

และเจอ Stock outperform ของ Sector นนอกท

=> เราจะไดหนทดทสดในตลาด

I only want best of the best !

Extraordinary return HunterRelative strength chart

Absolute chart

(Asset A)+70%

(Asset B)+8%

Breakout

For education purpose only! There is no recommendation to buy or sell here.Relative strength is an advance technique for professional trader. it is simply a ratio chart of two assets. Therefore, a rising chart of relative chart may incur individual loss.

Stock AUp + 85%

Stock BUp + 82%

หวใจสำาคญในการขหนยอดเยยมแหงป (และการหลบหนยอดแยแหงป)

1) Dow’s Philosophy2) Listen to Moving average3) Identified the Breakout / Trendline

shakeout

For education purpose only! There is no recommendation to buy or sell here.Relative strength is an advance technique for professional trader. it is simply a ratio chart of two assets. Therefore, a rising chart of relative chart may incur individual loss.

หวใจสำาคญในการขหนแหงป

1) Dow’s Philosophy2) Listen to Moving average3) Identified the Breakout / Trendline

Stock CUp + 81%

Stock DUp + 60.2%

For education purpose only! There is no recommendation to buy or sell here.Relative strength is an advance technique for professional trader. it is simply a ratio chart of two assets. Therefore, a rising chart of relative chart may incur individual loss.

หวใจสำาคญในการขหนแหงป

1) Dow’s Philosophy2) Listen to Moving average3) Identified the Breakout / Trendline

Stock FUp + 41% YTD

Stock EUp + 51% YTD

For education purpose only! There is no recommendation to buy or sell here.Relative strength is an advance technique for professional trader only. it is simply a ratio chart of two assets. Therefore, a rising chart of relative chart may incur individual loss.

หวใจสำาคญในการขแหงป (และการหลบหนยอดแยแหงป)

1) Dow’s Philosophy2) Listen to Moving average3) Identified the Breakout / Trendline

Stock EDown -47 % YTD

Stock FDown -35% YTD

นกเทคนคของจรง ไมไดเขามาเพอเดา ตลาด แตเขามาเพอ Manage risk

คนสวนใหญหมกมนกบการหาวธท แมนยำา ในโลกทมแตความไมแนนอน /

Fat tail event หรอ Black Swan event ทำาใหคนเจงมานกตอนกแลว /

คณควรใหความสำาคญกบ การควบคม ความเสยงกอนจะไปวาดฝนดานกำาไร

ถาควบคมความเสยง ....ผลกำาไรคณจะดขนเอง

Nasim Nicolas Taleb

ฝากไวคด...

Chart สวนใหญดงายเสมอ เพราะมนคอchart after the fact ดงนนอยาคดวามนงาย

งานของเราคอ manage risk / ฝงReturn มนจะจดการตวมนเอง

อยาอยตวคนเดยว พยายามเขาถงWinning people ใหได มกลมเพอนท

เกอกลซงกนและกน เปนผให ใหมาก โดยเฉพาะวทยาทาน

ขอใหโชคดและ ประสบความสำาเรจในการ – ลงทนครบ P’Card, CMT

Contact me -> Email : cardnoi@yahoo.com