Моделювання управлінських Моделювання управлінських процесів в умовах ризику та процесів в умовах ризику та

невизначеностіневизначеності

1. Ризик та невизначеність 2. Ризик в абсолютному вираженні3. Ризик у відносному вираженні4. Моделювання управлінських процесів в умовах ризику та невизначеності в середовищі Excel

Теорія прийняття рішень є Теорія прийняття рішень є

сукупністю понять та математичних методів, які дозволяють всебічно вирішувати й аналізувати проблеми прийняття рішень в умовах невизначеності.

Невизначеність Невизначеність – об’єктивна неможливість здобуття абсолютного знання про об’єктивні та суб’єктивні фактори функціонування системи та неоднозначність її параметрів.

НевизначеністьНевизначеність – неможливість оцінки майбутнього розвитку подій.

Причини виникнення Причини виникнення невизначеності: невизначеності:

- повна відсутність інформації,

- вплив суб’єктивних чинників на результати;

- відсутність правдивої інформації чи її приховування,

- наявність помилок в інформації та ін.

За ступенем настання події За ступенем настання події невизначеність є:невизначеність є:

1) Повна невизначеність1) Повна невизначеність – це ситуація, коли управлінські рішення приймаються тоді, коли неможливо оцінити ймовірність настання результатів та доводиться їх приймати за обставин, які швидко змінюються або в умовах повної відсутності інформації.

2) Часткова невизначеність2) Часткова невизначеність – це ситуація, коли результати управлінських рішень не є визначеними, але ймовірність настання кожного результату відома.

3) Визначеність3) Визначеність – це ситуація, коли суб’єкт отримує єдино можливий результат або точно знає результат кожного з альтернативних варіантів вибору.

Економічний ризик – Економічний ризик –

економічна категорія, притаманна діяльності суб’єктів господарювання, пов’язана із загрозами втрати ресурсів, недоодержанням доходів або проявом додаткових витрат в результаті здійснення певної виробничої та фінансової діяльності.

Види ризику: Види ризику:

1) виробничий1) виробничий пов'язаний з виробничою діяльністю, в результаті якої неефективно використовуються матеріальні ресурси, методи виробництва, зростає собівартість продукції або, коли суб’єкт господарювання не виконує своїх зобов’язань щодо контракту;

2) фінансовий2) фінансовий – ризик, що виникає внаслідок фінансових операцій, пов’язаних з оборотом грошових коштів, з ліквідністю та платоспроможністю підприємства вчасно розраховуватися за своїми боргами;

Види ризику:Види ризику:

3) інвестиційний3) інвестиційний – ризик втрати вкладеного капіталу й сподіваного доходу, пов'язаний з можливістю знецінювання інвестиційно-фінансового портфеля, який складається як з власних цінних паперів, так і позичених;

4) валютний4) валютний – ризик фінансових втрат внаслідок зміни курсів валют;

Види ризику:Види ризику:

5) кредитний ризик5) кредитний ризик – ймовірність невиконання підприємством своїх фінансових зобов’язань перед інвестором та кредиторами;

6) ринковий6) ринковий, пов'язаний з коливання попиту та позиції товарів та послуг на ринку, а також із коливанням курсів національної та іноземних валют.

Управління ризиком – Управління ризиком –

сукупність методів, прийомів та заходів, які покликані певною мірою прогнозувати настання ризикових ситуацій і вживати заходів до виключення чи зниження наслідків таких подій.

Складовими системи управління ризиком є:- об’єкт управлінняоб’єкт управління – безпосередньо різні види ризиків, які

можуть виникати в процесі виробничо-господарської діяльності суб’єктів господарювання;

- суб’єкт управліннясуб’єкт управління – спеціальна група людей (наприклад, фінансові менеджери, фахівці зі страхування), яка діє на об’єкт ризику, використовуючи різні способи та прийоми управлінського впливу.

Методи управління ризикомМетоди управління ризиком

1) уникнення ризику1) уникнення ризику – відмова від реалізації якогось заходу, обтяженого ризиком. Такий метод дозволяє уникнути можливих втрат, але, водночас, означає і відмову від прибутку, що пов'язаний із ризиком недовикористаних можливостей.

2) попередження ризику2) попередження ризику – це вживання певних заходів, які дозволяють попередити виникнення ризикових ситуацій. Наприклад, для банків засобами попередження ризику є ненадання кредитів ризикованим клієнтам, перегляд умов договору кредитування.

Методи управління ризикомМетоди управління ризиком

3) прийняття ризику3) прийняття ризику – це залишення ризику на відповідальності особи, яка приймає рішення. В цьому випадку повинні бути можливості покриття можливих збитків.

4) зниження ризику4) зниження ризику – це зменшення розмірів можливих збитків чи ймовірності настання несприятливих подій (наприклад, через страхування майна).

Ризик в абсолютному вираженні

Для кількісного визначення величини ризику потрібно знати всі можливі наслідки якої-небудь окремої події та ймовірність її настання.

Ймовірність – можливість отримання певного результату (позитивного чи негативного).

Ризик в абсолютному вираженні

Ризик в абсолютному вираженні

Ймовірність настання події може бути визначена:

2) суб’єктивним методом, де ймовірність є припущенням щодо певного результату.

Це припущення базується на досвіді експерта, тобто передбачає застосування експертних методів оцінювання ризику.

Ризик в абсолютному вираженні

Міра ризику (W) визначається за формулою:

де p – ймовірність настання певного результату;

х – величина цього результату.

Середнє сподіване значення є середньозваженою всіх можливих результатів, де ймовірність кожного результату використовується як вага або частота відповідного значення.

xpW

n

iii pxx

1

Ризик в абсолютному вираженні

Дисперсія (варіація) є середньою зваженою з квадратів відхилень дійсних результатів від середнього сподіваного значення.

Стандартне відхилення – квадратний корінь з

дисперсії.

n

iii pxx

1

22 )(

2

Ризик в абсолютному вираженні: приклад

При вкладенні капіталу в проект №1 з 150 випадків прибуток 10 000 гривень був в 60 випадках, прибуток 13 400 – в 78 випадках, прибуток 28 500 – в 12 випадків. При вкладенні капіталу в проект №2: прибуток 12 500 був отриманий в 30 випадках із 120, прибуток 14 000 – в 54 випадках, прибуток 25 000 – в 36 випадках. Потрібно оцінити ризик та вибрати оптимальний варіант вкладення капіталу.

Ризик в абсолютному вираженні: розв'язання

Ризик в абсолютному вираженні: розв'язання

Ризик в абсолютному вираженні: розв'язання

Ризик у відносному Ризик у відносному вираженні вираженні

У відносному вираженні ризик вимірюють за допомогою коефіцієнта варіації, тобто відношенням стандартного відхилення до середнього сподіваного значення:

Коефіцієнт варіації може змінюватися від 0 до 100%. Чим більший коефіцієнт варіації, тим вищий рівень ризику. Існує така якісна оцінка різних значень коефіцієнта варіації:

до 10% – слабкий ризик (коливання); 10-25% – помірний ризик (коливання); більше 25% – високий ризик (коливання).

%100

xV

Ризик у відносному Ризик у відносному вираженні: прикладвираженні: приклад

Фірма планує вкласти певну частину своїх коштів у різні види економічної діяльності. Альтернативні варіанти розвитку задано певними стратегіями. Потрібно визначити ефективність та ризикованість кожної стратегії розвитку фірми та зробити висновок, у яку стратегії доцільно вкладати кошти і чому.

Ризик у відносному Ризик у відносному вираженні: прикладвираженні: приклад

Стратегії Прибуток, тис. дол.

Виробництво мобільних телефонів S1

18 3 20 9 5

Виробництво побутової техніки (S2)

10 22 14 35 45

Надання послуг перевезення (S3)

30 5 4 30 3

Ремонт техніки (S4) 14 15 10 28 6

Виробництво комп’ютерної техніки та програмних продуктів (S5)

17 24 19 11 14

Ймовірність (р) 0,2 0,3 0,1 0,25 0,15

Ризик у відносному Ризик у відносному вираженні: розв'язаннявираженні: розв'язання

Ризик у відносному Ризик у відносному вираженні: розв'язаннявираженні: розв'язання

Моделювання управлінських Моделювання управлінських процесів в умовах ризику та процесів в умовах ризику та

невизначеності в середовищі Excelневизначеності в середовищі Excel

Порядок моделювання економічних процесів в умовах ризику та невизначеності в середовищі Excel:

1) створити документ Microsoft Excel, занести дані з таблиці 2 про виграші при реалізації кожної стратегії. Для визначення середньої ефективності кожної стратегії за формулою 3, додаємо до створеної таблиці стовпець “Середня ефективність кожної стратегії”; в комірці G3 ставимо знак “=” і записуємо формулу:

=B3*B8+C3*C8+D3*D8+E3*E8+F3*F8. Аналогічно для кожної стратегії.Для визначення дисперсії в комірці Н3 ставимо знак “=” і записуємо

формулу: =(B3-G3)^2*B8+(C3-G3)^2*C8+(D3-G3)^2*D8+(E3-G3)^2*E8+(F3-G3)^2*F8.

Аналогічно для кожної стратегії.Для визначення середнього квадратичного відхилення в комірці І3

ставимо знак “=”: Вставка → Функція → КОРЕНЬ(Н3). Для визначення коефіцієнта варіації в комірці J3 ставимо знак “=” і

записуємо формулу: =I3/G3*100.

Моделювання управлінських Моделювання управлінських процесів в умовах ризику та процесів в умовах ризику та

невизначеності в середовищі Excelневизначеності в середовищі Excel