Ресторан-клубК О М І Д А

Місія ресторану «Коміда» - це задоволення потреб сучасної людини в ресторанній їжі, активного відпочинку та розумного використання вільного часу.

Слоган – ми станцюємо сальсу на вашій тарілці!

ІНСТИТУЦІЙНИЙ АНАЛІЗ

Інституційний аналіз проекту

Зовнішні фактори

Внутрішні фактори

Зовнішні фактори

державна політика

урядове регулюва

ння

фіскальна політика

правове середови

ще

соціально-економічні

умови

сертифікація

проекту

Внутрішні

фактори

потенціал управлінс

ької команди

cистема стимулів і мотивації

відповідність цілей

менеджменту проекту

орг.. культурі

компанії, де реалізується

проектдіагностика

трудових ресурсів

діагностика

організаційної

структури

аналіз процесу

прийняття рішень

Економічний аналізВигоди для власників та держави

та державі

принесе власник

ам

Яку вигоду проект

Суть економічного аналазу

Створення в країні доданої вартості

Надходження або економія іноземної валюти

Розвиток інфраструктури

Створення нових робочих місць

Підготовка кваліфікованих кадрів

Найпоширеніші економічні цілі національного розвитку

№ Цілі держави Вага мети

1

2

3

4

5

Притік твердої валюти

Економія твердої валюти

Збільшення продуктів на місцевому ринку

Забезпечення зайнятість населення

Розвиток регіонів

0.30

0.20

0.15

0.20

0.15

  Усього 1.00

Визначення економічної привабливості інвестиційного проекту

Динаміка ринку

Динаміка рику (регіональний аспект)

Динамік ринку

Динаміка ринку

Отримання ПДВ

Розвиток інфраструктури

Створення нових робочих місць

Використання місцевих ресурсів

Вигоди для держави

Отримання прибутку

Розширення мережі

Підвищення вартості бренд

Вигоди для власників

ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ ПРОЕКТУ. Джерела фінансування

Власні 81% (1773 т. грн.) Залучені 19% (416 т.грн)

Один з власників вкладається у

проект приміщенням

Придбання устаткування

Забезпечення оборотними

активами

 

Оплата праці  

Підприємству необхідні кошти на закупівлю обладнання, яке коштує 416000,00 грн.

Найчастіше при інвестиційних розрахунках ставка дисконтування визначається як середньозважена вартість

капіталу (Weighted Average Cost Of Capital - WACC), яка враховує вартість власного (акціонерного) капіталу і вартість позикових

коштів.

Таким чином, прибутковість власного капіталу компанії Комида дорівнює: Re = 8,5% + 0,92 х 7,76% = 15,64%. E/V = 81% - частка ринкової вартості акціонерного капіталу Rd = 11% - середньозважені витрати на залучення позикового капіталу D/V = 19% - частка позикового капіталу tc = 21% - ставка податку на прибуток. Таким чином, WACC = 81% х 15,64% + 19% х 11% х (1 - 0,21) = 14,5%.

Аналіз плану доходів і витрат ресторану Коміда

№Найменування показників

Роки

2016 2017  

Квартали 9 10 11 12 13 14 15 16  

1 Надходження від продаж 317,31 317,31 317,31 317,31 317,31 317,31 317,31 317,31  

2 Податки з продажу 52,89 52,89 52,89 52,89 52,89 52,89 52,89 52,89  

3 Чистий обсяг продаж 264,43 264,43 264,43 264,43 264,43 264,43 264,43 264,43  

4 Матеріали та комплектуючі

125,78 125,78 125,78 125,78 125,78 125,78 125,78 125,78  

5 Заробітна плата 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52  

6Теплоенергія, вода,

електроенергія33,17 33,17 33,17 33,17 33,17 33,17 33,17 33,17  

7 Загальні прямі витрати 162,47 162,47 162,47 162,47 162,47 162,47 162,47 162,47  

8 Валовий прибуток 101,96 101,96 101,96 101,96 101,96 101,96 101,96 101,96  

9 Загально виробничі витрати

20,96 20,96 20,96 20,96 20,96 20,96 20,96 20,96  

10 Загально господарські витрати

21,76 21,76 21,76 21,76 21,76 21,76 21,76 21,76  

11 Інші витрати 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93  

12 Загальні постійні витрати 44,65 44,65 44,65 44,65 44,65 44,65 44,65 44,65  

13 Прибуток до виплати податку

57,31 57,31 57,31 57,31 57,31 57,31 57,31 57,31  

14 Податок на прибуток 17,19 17,19 17,19 17,19 17,19 17,19 17,19 17,19  

15 Чистий прибуток 40,12 40,12 40,12 40,12 40,12 40,12 40,12 40,12  

16Очікувані виплати

відсотків та основної суми боргу по кредиту, тис.грн

33,00 33,00 33,00 33,00 33,00 33,00 33,00 33,00 

17 Залишок від прибутку після погашення кредиту,

тис.грн7,12 7,12 7,12 7,12 7,12 7,12 7,12 7,12 

Досліджуваний проект проаналізуємо за допомогою показника ефективності проекту – чистої теперішньої вартості (ЧТВ), який обчислюється:

де t – номер розрахункового року; T – весь термін реалізації проекту, роки; Дt, Вt – доходи і витрати проекту по роках;і – процентна ставка.Для досліджуваного підприємство при реалізації проекту ЧТВ буде становити:

Оскільки, ЧТВ проекту більша „0”, тоді у проект доцільно вкладати кошти.

Чиста теперішня вартість

Розрахуємо індекс рентабельності інвестицій (РІ),

який обчислюється

Отже, досліджуваний індекс рентабельності інвестицій буде становити:

.19,100,416)145,01(

5,160

)145,01(

5,160

)145,01(

5,160

)145,01(

5,160

)145,01(

05,10354321

РІ

Проект доцільний, оскільки РІ > 1.

Розрахуємо період окупності інвестицій:

1

1

ni

n

i

B

BiIC

nT 04.454.81

68.4124164

T

0

100

200

300

400

500

600

0 1 2 3 4 5 6

Тис.грн.

Роки

Визначення сили впливу операційного важеля

Дія операційного важеля (виробничо-господарського) полягає у тому, що будь-яка зміна виторгу від реалізації завжди породжує більш сильну зміну прибутку.Сила впливу операційного важеля = ВМ / П,де П - прибуток, тис. грн.Сила впливу операційного важеля = 500 : 317 = 1,577.Це означає, що при збільшенні (зниженні) виторгу від реалізації на n відсотків прибуток зросте на n*1,5625%.

Розрахунок порога рентабельності

Поріг рентабельності (ПР) – результат від реалізації, при якому підприємство вже не має збитку, але не має і прибутку,ПР = 25200 : 0,2 = 126 тис. грн.Поріг рентабельності є одночасно критичною точкою продажів (точкою беззбитковості, точкою самооплатності та ін.).

РИЗИКИ ПО ПРОЕКТУ

 

Перемінні

Песимістичний

сценарій

(% змін)

 

Оптимістичний

сценарій

(% змін)

 

Найбільш

вірогідний

сценарій

(% змін)

 

Обсяг

виробництва

- 15% + 5% 0

Середній чек - 10% + 7% 0

Постійні

витрати

+ 10% + 2% 0

Змінні

витрати

+ 15% - 8% 0

Податки + 0% - 0% 0

Сценарний аналіз ризиків проекту

Рік Обсяг

виробни

цтва

(Q),

К-ть

клієнтів

Серед

ній

чек

(Цод.),

грн.

Постійн

і

витрат

и

(Спост),

тис.

грн.

Змінні

витрати

(Сзм.),

грн.

/клієнта

Подат

ки

(Н),

тис.

грн.

Чистий

прибут

ок (Пч),

тис.

грн.

1-й 55920 202,98 6912 42,92 200,2

17

853,55

7

Найбільш вірогідний (реальний) сценарій

Рік Обсяг

виробни

цтва

(Q'),

К-ть

клієнтів

Середн

ій чек

(Цод.),

грн.

Постійні

витрати

(С'пост),

тис. грн.

Змінні

витрати

(Сзм.),

грн.

/клієнта

Пода

тки

(Н'),

тис.

грн.

Чистий

прибуток

(збиток)

(П'ч),

тис. грн.

1-й 47532 182,68

2

7603,2 49,358 0 -

1266,043

Песимістичний сценарій

Рік Обсяг

виробни

цтва

(Q'),

К-ть

клієнтів

Серед

ній чек

(Цод.),

грн.

Постійн

і

витрат

и

(С'пост),

тис.

грн.

Змінні

витрат

и

(Сзм.),

грн.

/клієнт

а

Подат

ки

(Н'),

тис.

грн.

Чистий

прибут

ок

(збиток

) (П'ч),

тис.

грн.

1-й 58716 217,19 7050.24 39,49 642,88

2

2740,71

0

Оптимістичний сценарій

Страхування ризиків інвестування

Розподіл інвестиційних ризиків

ЗАХОДИ ЩОДО ЗНИЖЕННЯ РИЗИКУ