ARTEFACTOS ELECTRICOS, S.A.

La junta directiva de Artefactos Eléctricos S.A. había decidido fabricar sus propios productos y para ello debían conseguir financiamiento bancario. El primero de Julio del 2005, el gerente de la compañía, Enrique Durmus, había presentado una solicitud de préstamo al Banco al Banco Agrícola, por un monto de $20.000, con al correspondiente estudio del proyecto.

Quince días después el responsable del crédito créditos del banco llamó al señor Dormus para indicarle que requerían los estados financieros al 30 de junio para considerar su solicitud. Al finalizar la comunicación el señor Durmus le dijo a su secretaria que le solicitara al contador de la empresa dichos documentos y que los remitiera al banco con una carta..

Dos horas mas tarde la secretaria le informó que los estados financieros más recientes correspondían al 31 de Diciembre del 2004 (anexos 1 y 2) y que el contador tenía quince días de no llegar a trabajar. Ante esta situación el gerente le pidió a su asistente Diego Herradora, antiguo contador general, que dedicara el tiempo que fuese necesario para elaborar los estados financieros requeridos.

El señor Herradora reunió todos los documentos pertinentes y logró determinar lo siguiente:

1. Se habían vendido mercadería por $ 500.000. De esta suma el 40 % se realizo al contado y el resto al crédito. El costo de esta mercadería era de $ 220.000.

2. Las compras sumaron $ 350.000 habiéndose pagado $ 75.000 con cheque y el saldo a crédito.

3. De las cuentas por cobrar se recuperaron $ 150.000

4. Durante el periodo se cancelaron cuentas por pagar que sumaban $ 200.000.

5. Se canceló un pagare por valor de $ 5 .000

6. De los documentos a favor de la compañía se cobraron el 50%

7. El monto de los salarios pagados, hasta el 15 de Junio sumaron $ 209.100. La nómina del mes de junio era de $ 36.000.

8. Los otros gastos del periodo fueron de $ 50.000, equivalentes a un 10% de las ventas. Un análisis de los mismos llevo al señor Herradora a desglosarlos así: 2% comisiones, 3 % impuesto sobre ventas y 5% publicidad. Se habían desembolsado el 90% del total de estos gastos.

Para completar la información el señor Herradora hizo algunos recuentos y análisis que le proporcionaron lossiguientes datos:

a) Las leyes fiscales, del país estimaban la vida útil de los activos depreciab1es en 20 años para los bienes inmuebles y 10 para los demás. Era permitido usar el método de línea recto o cualquier otro método de depreciación acelerada.

.Este caso fue escrito por Roberto Mendoza, miembro de la facultad de INCAE para servir como base de discusión en clase, mas bien quo como ilustración del manejo correcto o incorrecto de la gestión administrativa.

VERSIÓN REVISADA

Alexandra Dávila, MAE INCAE 2005.

b) El seguro contratado en julio del año anterior había vencido el 2 de Julio de este año.

c) La mayor parte de las cuentas por cobrar correspondían a ventas efectuadas en el mes de Junio y no se habían vencido. Había un cheque cuya situación económica estaba deteriorada y su cuenta vencida en Enero no la había cancelado. El adeudo de este cliente representaba el 3 % del total de todas las cuentas por cobrar.

d) El arqueo de caja: practicado el 30 de Junio reporté $ 1.000 en efectivo y el inventario físico de papelería $ 2.000. Se encontró un documento en el cual se indicaba que la compañía se constituía en fiador del Gerente, ante un banco local, hasta por un monto de $ 20.000; este compromiso vencía. en Diciembre del 2005.

e) La empresa tenía la política de depositar en el banco todo dinero en efectivo que recibía y efectuar sus pagos con cheque.

Cuando el señor Herradora le presentó al señor Dormus los estados financieros, este le preguntó ¿Crees que estos resultados nos ayudaran conseguir un préstamo?.

Anexo 1

Artefactos Eléctricos S.A.Balance General al 31 de Diciembre Del 2004

(En miles de dólares)

Anexo 2Artefactos Eléctricos S.A.

Estado de Pérdidas y Ganancias del 1 de julio al 31 de diciembre del 2004(En miles de dólares)