Analyytikkoesitys Q1_2015

ALMA MEDIAQ1 2015Kai Telanne, toimitusjohtaja

Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

30.4.2015

29.4.2015@AlmaMedia_IR

1

PääkohdatMarkkinoiden kehitysTaloudellinen kehitysStrategia ja tulevaisuuden näkymätQ&A

Agenda

• Ensimmäisellä neljänneksellä toimintaympäristö oli edelleen haastava. Mainonnan määrä laski Suomessa2,8 % edellisvuodesta.

• Alma Median liikevaihto pysyi lähes vertailukauden tasolla. Ulkomainen rekrytointiliiketoiminta kasvoiedelleen vahvasti, yli 18 %.

• Kotimaan liiketoiminnan liikevaihto laski Suomen yleisen talouden tilanteen painamana. Muun muassa IL-Median ja kotimaisten digitaalisten palveluiden tulos heikkeni.

• Talousmedia ja yrityspalvelut -segmentin liiketoiminta kehittyi hyvin. Mainosmyynti ja digitaalisetsisältötuotot kasvoivat. Kauppalehden kävijämäärät kasvoivat tammikuussa toteutetun sisältöuudistuksenseurauksena.

• Alma Media toteutti ensimmäisellä neljänneksellä rakenneuudistuksia kustannusliiketoiminnankannattavuuden parantamiseksi. Yhtiön sanomalehtiliiketoiminta Kainuussa myytiin maaliskuussa SLPKustannus Oy:lle.

• Alma Media arvioi vuoden 2015 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdon ja liikevoiton ilmankertaluonteisia eriä laskevan vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon tasosta. Vuoden 2014 ensimmäisenvuosipuoliskon liikevaihto oli 148,4 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8,8 milj. euroa.

Pääkohdat Q1 2015

29.4.2015 @AlmaMedia_IR 3

Liikevaihto Q1 2015

• Neljänneksen liikevaihto laski vertailukaudesta 1,1 %71,9 milj. euroon.

• Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen osuus kokokonsernin liikevaihdosta oli ensimmäiselläneljänneksellä 33,1 % (32,6 %).

• Sisältöliikevaihto laski 5,1 %.• Digitaalisista kanavista saatavat sisältötuotot eivät riitä

täysin kattamaan painetun median sisältötuottojen laskua.

• Mainosmyynnin liikevaihto kasvoi 0,2 %.• Verkkomainosmyynti kasvoi 2,1 %.

• Painettujen lehtien mainosmyynti laski 1,3 %.

• Palveluliikevaihto kasvoi 5,2 % 10, 8 milj. euroon.


Liikevaihto, MEURIFRS

27,4 26,0

35,1 35,2

10,2 10,8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Q1 14 Q1 15Sisältöliikevaihto Mainosmyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto

-2,9% -1,1%

Liikevoitto Q1 2015

• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 22,6 % jaoli 1,9 milj. euroa.

• Liikevoitto oli 2,7 milj. euroa eli 3,7 %liikevaihdosta.

• Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti kertaluonteisia eriä0,8 milj. euroa.

• Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivatvertailukaudesta 0,5 % ja olivat 70,0 milj. euroa.


Liikevoitto, MEURIFRS

2,5

1,9

0,7

0,8

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

Q1 14 Q1 15

Kertaluonteiset erät

-54,8%

-22,6%

Digitaalinen liiketoiminta kasvaa


44 4049

57

78 8495

24

12,9 % 13,1 %

15,7 %18,0 %

24,3 %

28,1 %

32,0 %33,1 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1YTD

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Verkkoliiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta

Segmentin osuus konsernindigitaalisesta liikevaihdosta

4,0 %10,6 %

24,5 %

60,9 %

Aluemedia Valtakunnallinen kuluttajamedia

Talousmedia & yrityspalvelut Digitaaliset kuluttajapalvelut

MARKKINAKEHITYSSUOMESSA


Mediamainonnan muutos 3/2014 – 3/2015


Lähde: TNS Media Intelligence

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos %Internet-mainonta, muutos %

Verkkomainonnan kasvu laantui


Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna


-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu

2014 2015

Mainonnan määrän supistuminen painetuissasanomalehdissä* hidastui


Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna

Lähde: TNS Media Intelligence* Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu

2014 2015

Joillain toimialoilla mainonta kääntyi kasvuun


Kokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna


Yhteensä -2,7% Yhteensä -4,9% Yhteensä -2,8%

Q3 2014 vs 2013 Q4 2014 vs 2013 Q1 2015 vs 2014

2,6 %

-6,0 %

-7,1 %

6,4 %

-5,0 %

-7,1 %

-6,9 %

14,4 %

0,1 %

Muut

Vähittäisk.

Ajoneuvot

Elintarv.

Tele

Asunnot

Työpaikat

Matkailu

Huvit

-3,7 %

0,8 %

-4,4 %

-10,0 %

-6,7 %

-1,3 %

-8,8 %

-8,4 %

4,3 %

Muut

Vähittäisk.

Ajoneuvot

Elintarv.

Tele

Asunnot

Työpaikat

Matkailu

Huvit

-4,7 %

6,0 %

-10,9 %

-0,5 %

-28,5 %

-14,6 %

-5,0 %

7,0 %

6,9 %

Muut

Vähittäisk.

Ajoneuvot

Elintarv.

Tele

Asunnot

Työpaikat

Matkailu

Huvit

Mainonnan muutos toimialoittain


Markkina yhteensä, muutos vs. Q1 2014Mainonta Q1 15 MEUR

Vähittäiskauppa 50

Moottoriajoneuvot 22

Elintarvikkeet 21

Matkailu ja liikenne 12

Kiinteistöt ja asunnot 10

Huvit 10

Avoimet työpaikat 9

Telepalvelut 4

Muut 89

Yhteensä 227


Yhteensä -2,8%

-4,7 %

-28,5 %

-5,0 %

6,9 %

-14,6 %

7,0 %

-0,5 %

-10,9 %

6,0 %

Muut

Tele

Työpaikat

Huvit

Asunnot

Matkailu

Elintarv.

Ajoneuvot

Vähittäisk.

TALOUDELLINEN KATSAUSJuha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja


Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Alma Mediantaloudelliset tavoitteet

2011 2012 2013 2014 2015Q1

Tavoitetaso

Digitaalisenliiketoiminnan kasvu

16,3 % 36,8 % 8,4 % 11,9 % 0,3 % > 15 %

Sijoitetun pääomantuotto ROI, %

26,1 % 13,8 % 10,0% 9,7 % 5,5 % > 15 %

Osinkosuhde* 103 % 45 % 50 % 63 % n/a > 50 %


Liikevoitto laski ensimmäisellä neljänneksellä


Liikevaihto, MEUR

72,7 75,770,5

76,671,9

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

-1,1%-0,9%

Liikevoitto, MEUR

2,5

6,37,0

5,6

1,9

0,7

-0,2 -0,5 -0,8

0,8

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

Kertaluonteiset erät

-11,6%

-22,6%

Sisältöliikevaihto laski, mainosmyynti pysyiedellisen vuoden tasolla


Sisältöliikevaihto, MEUR

-1,8

-1,4

-2,0

-1,8

-1,6

-1,4

-1,2

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

-3,5% -5,1%

Mainosmyynnin liikevaihto, MEUR

-1,3

0,1

-2,0

-1,0

0,0

1,0

Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

+0,6% +0,2%

Digitaaliset kuluttajapalvelut Q1 2015

• Liikevaihto kasvoi 6,7 % 14,5 milj. euroon.• Liikevaihto laski 2,2 % kotimaan liiketoiminnoissa heikosta

markkinatilanteesta johtuen.

• Segmentissä raportoitu City24-liiketoiminta myytiinmarraskuussa 2014. Myydyn liiketoiminnan vaikutusvertailukauden liikevaihtoon oli 0,4 milj. euroa jaliikevoittoon -0,1 milj. euroa.

• Rekrytointipalveluiden liikevaihto kasvoi 14,6 %, janiiden osuus segmentin liikevaihdosta oli 73,3 %.

• Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 11,8milj. euroa.

• Liikevoitto oli 2,7 milj. euroa. Katsauskaudella eiraportoitu kertaluonteisia eriä.


Liikevaihto ja liikevoitto,MEUR & %Ilman kertaluonteisia eriä

13,614,7 14,5

2,21,9

2,7

15,9 %

12,9 %

18,8 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

+30,3% +26,1%

+14,1% +6,7%

Talousmedia ja yrityspalvelut Q1 2015

• Liikevaihto kasvoi 0,3 % 13,8 milj. euroon.• Verkkoliiketoiminnan osuus oli 42,2 %.

• Sisältöliikevaihto oli vertailukauden tasolla, 4,0 milj.euroa.

• KL:n digitaaliset sisältötuotot kasvoivat 14,5 %.

• Mainosmyynti kasvoi 4,4 % maaliskuun hyvänkehityksen ansiosta.

• Palvelumyynti laski 5,8 milj. euroon.• JM Tiedon hankinnan vaikutus palveluliikevaihtoon oli 0,8 milj.

euroa. Myydyn BNS-liiketoiminnan vaikutus vertailukaudenpalveluliikevaihtoon oli 0, 7 milj. euroa.

• Kokonaiskulut ilman kertaeriä laskivat 4,4 %.

• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 41,3 %.• Kertaluonteisena eränä raportoitiin JM Tiedon vaiheittaiseen

hankintaan liittyvä myyntivoitto, 0,6 milj. euroa.


13,7 14,0 13,8

1,4 1,8 1,9

10,0 %

13,2 %14,0 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-1,0

1,0

3,0

5,0

7,0

9,0

11,0

13,0

15,0

17,0

Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

-28,2% +41,3%

-9,0% +0,3%


Valtakunnallinen kuluttajamedia Q1 2015

• Liikevaihto laski 13,9 % 9,9 milj. euroon.• Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli

25,5 %.

• Sisältöliikevaihto laski 6,9 % Iltalehden levikinlaskun johdosta.

• Mainosmyynti laski 24,6 %.• Verkkomainosmyynti laski 25,2 %. Sosiaalisen median

kanavat painoivat kotimaan digimainonnan hintatasoa.

• Painetun median mainosmyynti laski 23,0 %.

• Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat1,5 % 10,2 milj. euroon.

• Laskuun vaikutti paino- ja jakelukulujen väheneminen.

• Liikevoitto laski -0,3 milj. euroon.• Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä.



11,5 11,2

9,9

1,10,1 -0,3

9,8 %

1,1 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

-88,8% -127,6%

-9,6% -13,9%

Aluemedia Q1 2015

• Liikevaihto oli 34,9 milj. euroa.• Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 2,7 %.• Kainuun myydyn liiketoiminnan vaikutus

liikevaihdossa on 0,9 milj. euroa.

• Sisältöliikevaihto laski 5,1 %.

• Mainosmyynti laski 0,3 %.• Verkkomainosmyynti kasvoi 11,2 %.• Ilman myydyn Kainuun liiketoiminnan vaikutusta myös

painetun median mainosmyynti kasvoi.

• Palveluliikevaihto kasvoi 15,8 % .

• Kokonaiskulut laskivat 34,8 milj. euroonsanomalehtien ja painotoiminnantehostamistoimenpiteiden ansiosta.

• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä olivertailukauden tasolla, 0,2 milj. euroa.

• Katsauskauden kertaluonteiset erät liittyivät kiinteistönmyyntivoittoon ja uudelleenjärjestelykuluihin.


35,1

38,3

34,9

0,2

3,80,2

0,6 %

9,9 %

0,5 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

+3,7% -10,0%

+0,2% -0,7%


Liiketoiminnan rahavirta


-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

MEU

R

16,7

14,9

16,7

16,7

16,7

Rahavirta ja investoinnit


16,7

14,9

24,3

12,3

0

5

10

15

20

25

30

Q1 14 Q1 15

MEUR

Liiketoiminnan rahavirta

Rahavirta ennen rahoitusta

IFRS

-1,2

-2,9

8,8

0,3

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

Q1 14 Q1 15

MEU

R

Investointien rahavirta

Luovutustulot käyttöomaisuudesta

Korolliset velat


101,4

82,1 79,7 80,3

71,167,8

0

20

40

60

80

100

120

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15

MEU

R

Nettovelat Q3/2012-Q1/2015 Nettovelkojen jakauma

Q1/2015

Rahoitusleasing 68,5

Rahoituslainat 8,0

Yritystodistukset 8,0

Rahavarat -16,7

Yhteensä 67,8

Tunnuslukuja


IFRS

Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %

36,839,4

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Q1 14 Q1 15

89,9

70,0

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Q1 14 Q1 15

Tulos/osake ja oma pääoma/osake


0,70 0,70

0,32 0,37

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

2014 2015Kertyneet voittovaratSidottu oma pääoma

1,02 1,08

0,01

0,01

0,01

0,01

0,00

0,01

0,01

0,02

0,02

0,03

2014 2015Kertaluonteiset erätTulos/osake ilman kertaluont.

0,02

0,02

Tase


MEUR Q1 2015 Q1 2014

Aineettomat hyödykkeet 112,5 112,8

Aineelliset kom-hyödykkeet 74,8 84,8

Osuudet osakkuusyrityksistä 24,7 25,5

Vaihto-omaisuus 1,0 1,2

Saamiset 37,7 34,5

Rahavarat 16,7 13,9

Vastaavaa 267,4 272,6

Oma pääoma 96,8 91,3

Pakolliset varaukset 0,3 4,1

Eläkevelvoitteet 2,7 2,6

Korolliset velat 84,5 95,9

Korottomat velat 61,6 54,1

Lyhytaikaiset saadut ennakot 21,4 24,6

Vastattavaa 267,4 272,6

STRATEGIA JATULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Kai Telanne


Strategian toteutuksen painopisteet

Monikanava-sisällöt

Markkinointi-ratkaisut

Digitaalisetpalvelut

Voimavarat jaosaaminen

Rakennamme lisää valmiuksia, etsimme tehoa ja

kiihdytämme kasvua digitaalisissapalveluissa ja mediassa.


MONIKANAVASISÄLLÖT


Uudistunut Kauppalehti.fi kävijäennätykseen

• Kauppalehti.fi:ssä uusia ominaisuuksia:• KL Nyt -osioon on valittavissa syötteitä: uutiset,

pikauutiset, pörssitiedotteet ja jatkossa myöslehdistötiedotteet.

• Kansainvälinen uutistarjonta on laajentunut: saatavillaFinancial Timesin, Harvard Business Reviewin ja The NewYork Timesin artikkeleja alkuperäiskielellä.

• Uudistus jatkuu pörssiosion suunnittelulla.

• Kaikkien aikojen kävijäennätys viikolla 10:viikkotavoittavuus 744 000


MARKKINOINTIRATKAISUT


Ohjelmallisen ostamisen kanavia ja uusimittaustapa

• Mainostajille lanseerattiin uusia ohjelmallisenostamisen kanavia, jotka tehostavat digimainonnanostamisen prosesseja ja tehokkuutta.

• Alma Median medioissa otettiin käyttöön TNSMetrixin uusi mittaustapa verkkomedioidenkävijämäärien seuraamiseksi.

• Aiempaa luotettavampaa tietoa sivustojenkävijämääristä

• Suunnittelussa mukana Alma Median lisäksi SanomaMedia Finland, Yleisradio ja MTV.


DIGITAALISET PALVELUT


JM Tieto Alma Medialle

• Alma Media osti ensimmäisellä neljänneksellä JMTieto Oy:n koko osakekannan.

• JM Tiedon erityisosaamista on markkinointi- jamyyntikonseptien rakentaminen B2B-yrityksille.

• Yrityksen tarjoomassa yhdistyvät rekisteri- jaanalytiikkapalvelut, asiakashankintapalvelut sekäCRM- ja markkinointiteknologiat.

• JM Tieto organisoidaan osaksi KauppalehtiTietopalvelut -liiketoimintaa kevään 2015kuluessa.


Meedio.fi uudistui helmikuussa

• Meedio.fi keskittyy jatkossa tarjouksiin ja kokoaaprintistä tutun tarjousmainonnan verkkoon yhdenosoitteen alle.

• Verkkopalvelu tarjoaa pienille ja keskisuurilleyrityksille yksinkertaisen työkaluntarjousilmoitteluun verkossa ilman välikäsiä.

• Meedio.fin lisäksi mahdollisuus ostaa tarjouksillelisänäkyvyyttä Alma Median muistaverkkosivustoista ja seurata tarjoustentoimivuutta reaaliajassa.

• Meedio menee myös digistä printtiin.Mahdollisuus ostaa tarjouksille lisänäkyvyyttämyös Alma Median sanomalehdistä Meedio-tarjoussivulta. Ensimmäisenä Porilaine 2.4. alkaen.


Alma Career lanseerasi Palkkadata.fin

• Palkkadata.fi mahdollistaa käyttäjän oman palkanvertailun muiden vastaavia töitä tekevienpalkkoihin.

• Tutkimustyökalun on toteuttanut Profesia, spol. sr.o. (Alma Career). Sama palvelu on saatavillaAlman rekrytointipalveluissa useissa eri maissa.

• Palkkadata.fi sivustolla kerätyistä tiedoista ontulevaisuudessa mahdollista tarjota myösmaksullisia raportteja kuluttajille ja yrityksille.

• Palkkadata.fi lanseerattiin yhteistyössä Iltalehdenkanssa helmikuussa. Ensimmäisen 24 tunninsisällä kerättiin yli 40 000 palkkatietoa.

• Palkkatietoja tullaan käyttämään Iltalehden jaMonsterin toimesta kiinnostavan työelämäsisällöntuottamisessa.


VOIMAVARAT JA OSAAMINEN


Muutoksia maakunta- ja paikallislehtikentässä

• Kainuun Sanomat, kaupunkilehti Koti-Kajaani jakolme paikallislehteä siirtyivät helmikuussa SLPKustannus Oy:lle.

• Kainuun lehtien lisäksi myös Kemijärvelläilmestyvä Koti-Lappi-lehti myytiin 14.4. SLPKustannus Oy:lle.

• Lisäksi suunnitellaan Lapin lehtien toimintojenyhdistämistä:

• Kesäkuun 2015 alusta Lapin alueella ilmestyisi yksi 6-päiväinen sanomalehti Lapin Kansa. Toinen painosjaettaisiin osittain erisisältöisenä Pohjolan Sanomina Kemi-Tornio-alueella.

• Suunnitelluilla rakenteellisilla uudistuksilla tavoitellaanparannusta lehtien pitkään jatkuneeseen heikkoontaloudelliseen tilanteeseen.


Alma Media mukaan Star-Tap-ohjelmaan

• Alma Media ja DNA ovat liittyneetKoppiCatch Oy:n järjestämään, digitaalisiinpalveluinnovaatioihin keskittyvään Star-Tap –ohjelmaan.

• Ohjelmassa haetaan yhtiöillekasvuyrityskumppaneita erityisestidigitaalisen mainonnan uusiin ratkaisuihin,monikanavaisen median katselumittauksenkehittämiseen ja verkkokaupan sekä medianyhdistäviä uusia innovaatioita.

• Ohjelma ei ensisijaisesti tähtääpääomasijoituksiin vaan tuotekehitys-,alihankinta- ja jälleenmyyntiyhteistyöhönkaupallisin ehdoin.


Tulevaisuuden näkymät30.4.2015

• Alhainen korkotaso, heikentynyt euro jalaskenut öljyn hinta parantavat kasvunedellytyksiä pitkällä aikavälillä, mutta vuoden2015 osalta talouskasvun arvioidaanEuroopassa ja erityisesti Suomessa jäävänedelleen heikoksi. Heikko taloudenkokonaiskasvu vaikuttaa mainonnan määrään,jonka ei arvioida kasvavan Suomessa vuonna2015.

• Alma Media arvioi vuoden 2015 ensimmäisenvuosipuoliskon liikevaihdon ja liikevoiton ilmankertaluonteisia eriä laskevan vuoden 2014ensimmäisen vuosipuoliskon tasosta. Vuoden2014 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihtooli 148,4 milj. euroa ja liikevoitto ilmankertaluonteisia eriä 8,8 milj. euroa.


KIITOS!

Seuraavat tapahtumatsijoittajakalenterissa:Q2 tulos 21.7.2015


Investor Relations

Analyytikkoesitys Q1_2015