Analyytikkoesitys Q2_2015_FI

ALMA MEDIA Q2 2015 Kai Telanne, toimitusjohtaja

Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

21.7.2015

21.7.2015 @AlmaMedia_IR

1

Pääkohdat

Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys

Strategia ja tulevaisuuden näkymät

Q&A

Agenda

Pääkohdat Q2 • Pitkään jatkunut heikko kehitys leimasi Suomen taloutta toisellakin neljänneksellä. Mainonnan määrä laski

Suomessa 3,3 % edellisvuodesta. Myös painettujen lehtien levikki ja irtonumeromyynti laski.

• Alma Median Q2 liikevaihto laski divestointien seurauksena 73 milj. euroon. Liikevoitto parani 6,8 milj. euroon. Kannattava kasvu ulkomailla kompensoi liikevaihdon ja kannattavuuden laskua kotimaassa. Kustannusrakenteen keventämistoimenpiteet toteutettiin kotimaassa onnistuneesti.

• Itäisen Keski-Euroopan kansantalouksien positiivinen kehitys ja parantunut työllisyystilanne tukivat digitaalisen rekrytointipalveluliiketoiminnan vahvaa kasvua. Q2:n aikana ulkomainen rekrytointiliiketoiminta kasvoi 23 %. Kotimaan markkinapaikkaliiketoiminta pystyi pitämään tulostasonsa.

• Talousmedia ja yrityspalvelut -segmentissä kasvua toi tammikuussa 2015 hankittu markkinointi- ja myyntikonsepteja B2B-yrityksille rakentava JM Tieto. Lisäksi asiakaslehtiliiketoiminnan tervehdyttämistoimenpiteet paransivat kannattavuutta.

• Valtakunnallinen kuluttajamedia -segmentissä liikevaihdon ja liikevoiton lasku jatkui edelleen. Liiketoiminta kärsi eniten kotimaan heikosta mainonnan markkinasta.

• Aluemedia -segmentissä sekä sisältötuottojen että mainonnan lasku painoivat liikevaihtoa, mutta toiminnan kustannussopeutukset ja painon ulkoisen myynnin kasvu hillitsivät tuloksen laskua.

• Alma Media arvioi vuoden 2015 liikevaihdon laskevan ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä pysyvän samalla tasolla tai laskevan vuoden 2014 tasosta. Vuoden 2014 liikevaihto oli 295,4 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 21,4 milj. euroa.

21.7.2015 @AlmaMedia_IR 3

Liikevaihto Q2 2015

• Toisen neljänneksen liikevaihto laski vertailukaudesta 3,5 % 73,0 milj. euroon.

• Myytyjen liiketoimintojen vaikutus liikevaihdon laskuun 3,3 milj. euroa.

• Verkkoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 8,0% ja oli 25,7 milj. euroa.

• Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen osuus koko konsernin liikevaihdosta oli toisella neljänneksellä 35,2 % (31,4 %).

• Sisältöliikevaihto laski 10,6 % 24,2 milj. euroon. • Digitaalisista kanavista saatavat sisältötuotot eivät riittäneet

kattamaan painetun median sisältötuottojen laskua.

• Mainosmyynnin liikevaihto laski 2,9 % 38,0 milj. euroon

• Verkkomainosmyynti kasvoi 9,4 %. • Painettujen lehtien mainosmyynti laski 13,7 %.

• Palveluliikevaihto kasvoi 14,8 % 10,8 milj. euroon.


Liikevaihto, MEURIFRS

27,0 24,2

39,238,0

9,410,8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Q2 14 Q2 15

Sisältöliikevaihto Mainosmyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto

-0,9% -3,5%

Liikevoitto Q2 2015

• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 8,0 % ja oli 6,8 milj. euroa.

• Liikevoitto oli 8,1 milj. euroa eli 11,1 % liikevaihdosta.

• Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti kertaluonteisia eriä 1,3 milj. euroa.

• Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat vertailukaudesta 4,6 % ja olivat 66,4 milj. euroa.


Liikevoitto, MEURIFRS

6,36,8

-0,2

1,3

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

Q2 14 Q2 15

Kertaluonteiset erät

+37,3%+8,0%

Panostukset digitaaliseen kehitykseen jatkuvat - digitaalisen liiketoiminnan merkitys Alman tulonmuodostuksessa yhä merkittävämpi


Segmentin osuus konsernin digitaalisesta liikevaihdosta

MEUR

5,2 %

12,4 %

23,2 %59,2 %

Aluemedia Valtakunnallinen kuluttajamedia

Talousmedia & yrityspalvelut Digitaaliset kuluttajapalvelut

44 4049

57

7884

95

49

12,9 %13,1 %

15,7 %18,0 %

24,3 %28,1 %

32,0 % 34,1 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Q2

YTD

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Verkkoliiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta

MARKKINAKEHITYS SUOMESSA


Mediamainonnan muutos 6/2014– 6/2015


Lähde: TNS Media Intelligence

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos %Internet-mainonta, muutos %

Verkkomainonta kasvoi, mutta vähemmän kuin vuoden 2014 aikana


Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna


-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu

2014 2015

Sanomalehtien* mainonnan lasku jyrkkeni touko–kesäkuussa 2015


Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna

Lähde: TNS Media Intelligence* Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu2014 2015

Kaikilla toimialoilla mainonta kääntyi laskuun Q2/2015 aikana


Kokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna


Yhteensä -4,9% Yhteensä -2,8% Yhteensä -3,3%

Q4 2014 vs 2013 Q1 2015 vs 2014 Q2 2015 vs 2014

-8,1 %

-6,7 %

-8,8 %

-8,4 %

4,3 %

-1,3 %

-4,4 %

-10,0 %

0,8 %

Muut

Tele

Työpaikat

Matkailu

Huvit

Asunnot

Ajoneuvot

Elintarv.

Vähittäisk.

-4,7 %

-28,5 %

-5,0 %

7,0 %

6,9 %

-14,6 %

-10,9 %

-0,5 %

6,0 %

Muut

Tele

Työpaikat

Matkailu

Huvit

Asunnot

Ajoneuvot

Elintarv.

Vähittäisk.

-0,1 %

-22,8 %

-6,2 %

-4,0 %

-2,5 %

-7,0 %

-3,1 %

-12,9 %

-1,4 %

Muut

Tele

Työpaikat

Matkailu

Huvit

Asunnot

Ajoneuvot

Elintarv.

Vähittäisk.

TALOUDELLINEN KATSAUS Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja


Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Alma Median taloudelliset tavoitteet

2011 2012 2013 2014 1-6/2015 Tavoitetaso

Digitaalisen liiketoiminnan kasvu

16,3 % 36,8 % 8,4 % 11,9 % 4,2 % > 15 %

Sijoitetun pääoman tuotto ROI, %

26,1 % 13,8 % 10,0% 9,7 % 10,5 % > 15 %

Osinkosuhde* 103 % 45 % 50 % 63 % n/a > 50 %


Liikevoitto parani ennakoidusti Q2 2015


Liikevaihto, MEUR

75,770,5

76,671,9 73,0

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

-3,5%-1,1%

Liikevoitto, MEUR

6,37,0

5,6

1,9

6,8

-0,2 -0,5 -0,8

0,8

1,3

-2-10123456789

Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

Kertaluonteiset erät

-22,6% +8,0%

Mainosmyynti ja erityisesti painetun median sisältöliikevaihto laskivat


Sisältöliikevaihto, MEUR

-1,2

-2,9

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

-5,1%-10,6%

Mainosmyynnin liikevaihto, MEUR

0,7

-1,2

-2,0

-1,0

0,0

1,0

Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

+0,2% -2,9%


Kasvu ulkomailla kompensoinut hyvin liikevaihdon ja kannattavuuden laskua kotimaassa

• Ulkomaan liiketoimintojen merkitys Alman tulonmuodostuksessa kasvaa nopeasti.

• Suomen hidas talouskasvu

painaa Alma Median kotimaan toimintojen liikevaihtoa ja kannattavuutta.

Liikevaihto, MEUR Q2 15 Q2 14 Muutos %Digitaaliset kuluttajapalvelut 15,3 14,0 9,4 %Talousmedia ja yrityspalvelut 14,0 13,1 7,2 %Valtakunnallinen kuluttajamedia 10,7 12,7 -15,8 %Aluemedia 34,0 37,2 -8,5 %Konsernitoiminnot 7,2 7,0 2,6 %Alma Media yhteensä 73,0 75,7 -3,5 %

Liikevoitto, MEUR Q2 15 Q2 14 Muutos %Digitaaliset kuluttajapalvelut 3,9 2,5 56,9%Talousmedia ja yrityspalvelut 1,9 1,3 40,1%Valtakunnallinen kuluttajamedia 0,9 1,7 -48,0%Aluemedia 2,6 3,0 -11,8%Konsernitoiminnot -2,5 -2,1 -14,3%Alma Media yhteensä 6,8 6,3 8,0%

Liikevoitto % Q2 15 Q2 14Digitaaliset kuluttajapalvelut 25,6 17,9Talousmedia ja yrityspalvelut 13,3 10,2Valtakunnallinen kuluttajamedia 8,1 13,1Aluemedia 7,7 8,0Alma Media yhteensä 9,3 8,3

Digitaaliset kuluttajapalvelut Q2 2015: vahva kasvu jatkui ulkomailla

• Liikevaihto kasvoi 9,4 % 15,3 milj. euroon. • Kotimaan liiketoiminnoissa liikevaihto laski 2,6 % heikosta

markkinatilanteesta johtuen 5,6 miljoonaan euroon. • Divestoitujen liiketoimintojen vaikutus 0,4 milj. euroa.

• Rekrytointipalveluiden liikevaihto nousi 20,7 %, ja niiden osuus segmentin liikevaihdosta oli 73,0 %.

• Vahva kasvu jatkui erityisesti Tsekissä, Slovakiassa ja Kroatiassa.

• Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 11,5 milj. euroa.

• Liikevoitto oli 3,9 milj. euroa. Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä.


Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä

14,0 14,515,3

2,5 2,7

3,9

17,9 %18,8 %

25,6 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

+26,1%+56,9%

+6,7% +9,4%

Talousmedia ja yrityspalvelut Q2 2015: kasvua toi erityisesti JM Tieto

• Liikevaihto kasvoi 7,2 % 14,0 milj. euroon. • Verkkoliiketoiminnan osuus oli 42,7 %.

• Sisältöliikevaihto kasvoi 0,9 %, ja oli 3,8 milj. euroa. • KL:n digitaaliset sisältötuotot kasvoivat 15 % kattaen painetun

median sisältötuottojen laskua.

• Mainosmyynti oli edellisen vuoden tasolla 4,1 miljoonaa euroa ja mainosmyynti verkossa kasvoi 13,0%.

• Palvelumyynti nousi 16,1% 6,0 milj. euroon.

• Kokonaiskulut ilman kertaeriä olivat 12,2 miljoonaa euroa, nousivat 3,6 %.

• Liikevoitto nousi 40,1 % 1,9 miljoonaan euroon. Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä.

• Kannattavuutta paransi Alma360:n tervehdyttämistoimenpiteet ja JM Tieto.



13,113,8 14,0

1,3 1,9 1,9

10,2 %

14,0 %13,3 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-1,0

1,0

3,0

5,0

7,0

9,0

11,0

13,0

15,0

17,0

Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

+41,3% +40,1%

+0,3% +7,2%

Valtakunnallinen kuluttajamedia Q2 2015: kotimaan heikko mainonnan markkina painaa tulosta

• Liikevaihto laski 15,8 % 10,7 milj. euroon. • Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli

29,8 %.

• Sisältöliikevaihto laski 14,1 % Iltalehden levikin laskun johdosta.

• Mainosmyynti laski 17,9 %. • Verkkomainosmyynti laski 12,3 % display -mainonnan

vähentyessä. • Painetun median mainosmyynti laski 28,0 %.

• Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat 10,9 % 9,9 milj. euroon.

• Laskuun vaikutti paino- ja jakelukulujen sekä henkilöstökulujen väheneminen.

• Liikevoitto laski 0,9 milj. euroon. Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä.



12,7

9,910,7

1,7

-0,30,9

13,1 %

-3,1 %

8,1 %

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

-127,6%

-48,0%

-13,9% -15,8%

Aluemedia Q2 2015: Toiminnan sopeutukset ja painon ulkoinen myynti hillitsivät tuloksen laskua

• Liikevaihto oli 34,0 milj. euroa. • Liikevaihdon laskuun vaikutti Kainuun liiketoiminnan

myynti. • Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 4,0 %.

• Sisältöliikevaihto laski 11,6 %.

• Mainosmyynti laski 11,1 %. • Verkkomainosmyynti kasvoi 36,6 %.

• Palveluliikevaihto kasvoi 14,5 % .

• Kokonaiskulut laskivat 31,5 milj. euroon sanomalehtien ja painotoiminnan tehostamistoimenpiteiden ansiosta.

• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,6 milj. euroa.

• Katsauskauden kertaluonteiset erät 0,4 milj. euroa liittyivät uudelleenjärjestelykuluihin ja myyntivoittoon.



37,234,9 34,0

3,00,2

2,6

8,0 %

0,5 %

7,7 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

-10,0% -11,8%

-0,7% -8,5%

Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit


-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

ME

UR

-4,2

4,43,0

16,7

-4,2

-1,7

-1,1

0,7

2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

Q2 14 Q2 15

MEU

R

Investointien rahavirta

Luovutustulot käyttöomaisuudesta

Liiketoiminnan rahavirta

Korolliset velat


Nettovelat Q2/2012-Q2/2015 Nettovelkojen jakauma

Q2/2015

Rahoitusleasing 67,5

Rahoituslainat 7,5

Yritystodistukset 2,0

Rahavarat -13,6

Yhteensä 63,4

103,5

79,7 80,3

71,1 67,863,4

0

20

40

60

80

100

120

Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

MEU

R

Tunnuslukuja


IFRS

Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %

38,4

42,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Q2 14 Q2 15

83,8

62,1

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Q2 14 Q2 15

Tulos/osake ja oma pääoma/osake


0,06 0,06

0,00

0,02

-0,01

0,00

0,01

0,02

0,03

0,04

0,05

0,06

0,07

0,08

2014 2015Kertaluonteiset erätTulos/osake ilman kertaluont.

0,06

0,07

0,70 0,70

0,360,45

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

2014 2015

Kertyneet voittovaratSidottu oma pääoma

1,07

1,16

Tase


MEUR Q2 2015 Q2 2014

Aineettomat hyödykkeet 112,0 112,7Aineelliset kom-hyödykkeet 73,0 83,2Osuudet osakkuusyrityksistä 25,3 24,9Vaihto-omaisuus 1,2 1,1Saamiset 33,7 33,8Rahavarat 13,6 13,6

Vastaavaa 258,7 269,3

Oma pääoma 102,2 95,1Pakolliset varaukset 0,5 3,9Eläkevelvoitteet 2,7 2,9Korolliset velat 77,0 93,3Korottomat velat 56,9 52,7Lyhytaikaiset saadut ennakot 19,5 21,4

Vastattavaa 258,7 269,3

STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Kai Telanne


Strategian toteutuksen painopisteet

Monikanava-sisällöt

Markkinointi-ratkaisut

Digitaaliset palvelut

Voimavarat ja osaaminen

Rakennamme lisää valmiuksia, etsimme tehoa ja

kiihdytämme kasvua digitaalisissa palveluissa ja mediassa.


Alma Media lanseerasi Gofinland-palvelun

• Gofinland-sivusto tulee kokoamaan saman osoitteen alle kaikki elämykset, aktiviteetit ja palvelut, joita mökkilomailija tarvitsee.

• Gofinland tulee laajenemaan vaiheittain koko vuoden 2015 ajan. Tällä hetkellä sivuston avulla voi löytää vuokramökin.

• Jatkossa elämyksellisen sisällön lisäksi käyttäjien luoma sisältö tulee olemaan tärkeä osa palvelua.

• Tavoitteena on laajentua houkuttelemaan Suomeen myös ulkomaisia matkaajia.

Alma Media toi markkinoille uusia liikkuvan kuvan sisältöjä

• Aamulehti lanseerasi nettivideokanava AL Klipin. Klippi tarjoaa niin omaa uutis- ja ajankohtaistuotantoa, lyhyitä nettivideosarjoja kuin mainosvideoitakin.

• IL-Media käynnisti Pippuri.fi:n ja muiden lifestyle-sisältöjen videojulkaisun.

Telkku.com uudistui

• Tv-ohjelmaopas Telkku.com uudistui aiempaa selkeämmäksi, sisällöltään monipuolisemmaksi ja eri päätelaitteilla helppokäyttöisemmäksi.

• Palvelu pyrkii vastaamaan tv-kentän ja kuluttajien tv:n katselutapojen muutoksiin.

• Telkku.com palvelu on Suomen suurin ja suosituin tv-ohjelmaopas.

Alma Diverso-yksikkö lakkautetaan

• Alma Media on päättänyt toteuttaa joitain yhtiön digitaalisia toimintoja sekä digitaalisen mainonnan myyntiä ja myynnin tukea koskevia organisaatiomuutoksia.

• Organisaatiomuutosten suunnittelu aloitettiin kesäkuussa.

• Samassa yhteydessä suunnitellaan liikevaihdoltaan pienien, kuluttajille suunnattujen digitaaliset palveluiden siirtämistä Alma Diverso –liiketoimintayksiköstä osaksi muita liiketoimintayksikköjä.

• Muutoksilla ei ole henkilöstövaikutuksia.


Lapin Kansan ja Pohjolan Sanomien tuotantomalli uudistettiin toukokuussa

• Lapin Kansan, Pohjolan Sanomien, Uusi Rovaniemi-lehden ja Lounais-Lapin toimitukset, mainosmyynnin organisaatiot, ilmoitusvalmistus ja asiakaspalvelutoiminnot yhdistettiin.

• Lehti jaetaan Lapin Kansan tilaajille Lapin Kansana ja Kemi-Tornio-alueella osittain erisisältöisenä painoksena Pohjolan Sanomina.

• Muutoksen yhteydessä lehtien verkko- ja mobiilipalvelut uudistettiin. Verkkosisällöt ovat pääosin vain tilaajien luettavissa.

• Tuotantomallin muutosten seurauksena lehtien eri toiminnoissa työskentelevä henkilöstö väheni 21 henkilötyövuotta.

• Vaikutukset jakeluliiketoimintaan ovat 15 henkilötyövuotta, kun jakelussa siirrytään 6-päiväiseen jakeluun.

Tulevaisuuden näkymät

• Alhainen korkotaso, heikentynyt euro ja laskenut öljyn hinta parantavat kasvun edellytyksiä pitkällä aikavälillä, mutta vuoden 2015 osalta talouskasvun arvioidaan Euroopassa ja erityisesti Suomessa jäävän edelleen heikoksi. Heikko talouden kehitys vaikuttaa mainonnan määrään, jonka Alma Media arvioi pysyvän ennallaan tai kasvavan vain vähän Suomessa vuonna 2015.

• Alma Media arvioi vuoden 2015 liikevaihdon laskevan ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä pysyvän samalla tasolla tai laskevan vuoden 2014 tasosta. Vuoden 2014 liikevaihto oli 295,4 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 21,4 milj. euroa.


Hallituksen tulee kiireesti päättää digitaalisen median arvonlisäveron alentamisesta myös

kansallisilla ratkaisuilla.


KIITOS!

Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: Q3 tulos 23.10.2015


Investor Relations

Analyytikkoesitys Q2_2015_FI