【セプテーニHD】2016年9月期　第２四半期決算説明会資料

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2016年9月期

第２四半期決算説明会 2016年5月10日

株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３


１．四半期連結決算概要

５．補足資料

２．ネットマーケティング事業

３．メディアコンテンツ事業

４．累計の連結業績と業績予想

2

目次

- 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しており、2015年9月期の業績数値もIFRSベースに組み替えて表示しております。

- 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しております。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上となります。

- 事業の実態をより適切に表現するため、「Non-GAAP営業利益」を任意で開示しております。Non-GAAP営業利益とは、IFRSに基づく営業利益から、子会社取得時に認識した無形資産の償却費、減損損失、固定資産の売却損益等の一時的要因を調整した恒常的な事業の業績を測る利益指標です。

- 本資料の数値は、単位未満を四捨五入して表示しております。


１．四半期連結決算概要

3


収益 4,181百万円（前年同期比17.6%増）

1,061百万円（前年同期比53.5%増）

収益、 Non-GAAP営業利益ともに過去最高を更新

業容拡大と収益性向上が続き、営業利益率は40%を突破

収益の拡大とともに前四半期比で営業損失が縮小

Non-GAAP営業利益

収益 3,416百万円（前年同期比29.9%増）

1,413百万円（前年同期比63.0%増）

収益 147百万円（前年同期比3.2倍）

－176百万円（前年同期比51百万円減）



4

２Ｑ（1－3月）決算ハイライト

連結

ネットマーケティング

事業

メディアコンテンツ

事業

※2014年9月期以前は日本基準において相当する数値を算出して比較

※


2016年9月期２Q 2015/9期２Q

金額比率前年同期比金額比率

収益 4,181 100.0% +17.6% 3,557 100.0%

売上総利益 3,389 81.1% +23.4% 2,746 77.2%

販売管理費 2,333 55.8% ＋12.9% 2,067 58.1%

Non-GAAP 営業利益

1,061 25.4% +53.5% 691 19.4%

営業利益 1,059 25.3% +53.3% 691 19.4%

継続事業からの当期利益

680 16.3% +41.0% 482 13.6%

親会社の所有者に帰属する当期利益

711 17.0% ＋50.1% 473 13.3%

2016/9期２Ｑ

業績予想

4,200

―

―

1,000

―

―

650

（単位：百万円）

ネットマーケティング事業を中心に順調に収益が拡大

連結P/L（1－3月）

5

【参考】売上高 19,709 ― +27.2% 15,496 ― 19,800


2,6372,879

3,181 3,2453,416

46

62

66116

147

908689

714 625

632

867 1,017 1,206 1,258 1,413

-125 -130 -150 -194 -176

35 26

66

-14 -49 -86 -89 -105 -93 -128

19.4%

22.9%

25.9%24.3% 25.4%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

2015/9期 2016/9期

version5

連結業績四半期推移（事業別）

6

調整額（全社費用等）ネットマーケティングメディアコンテンツノンコア（アクセルマーク）

3,599

4,181 3,922

3,557

824

1,061 1,017

691

15/2Q 15/4Q 15/3Q 16/2Q 16/1Q

収益


営業利益率（対収益）

※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（下線付数値）は一致しない

コア事業（ネットマーケティング＋メディアコンテンツ）は前年同期比33%増収、67%増益

（金額単位：百万円） 3,940

958 2,629 2,876 3,169


1,4421,543 1,567 1,552 1,578

214

243 245 262 25697

87 107 108 130314

301310 359

369

0

500

1,000

1,500

2,000

2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

2015/9期 2016/9期

連結販売管理費四半期推移

人件費広告宣伝費その他

前年同期比で266百万円増加するも、増加ペースは緩やかに


賃借料等

2,333 2,281

7

2,067 2,174

2,229

※IFRS適用に伴うのれんの償却停止の他、ネットマーケティング事業の人件費の一部を原価に振り替える等、計上ルールを変更（2015/2Q～4Qを組み替えて表示）

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２．ネットマーケティング事業


ネットマーケティング事業業績概況

9

2016年9月期２Q 2015/9期２Q （前年同期）


収益 3,416 100.0% +29.9% 2,629 100.0%

売上総利益 3,160 92.5% +29.9% 2,433 92.5%

販売管理費 1,750 51.2% ＋11.4% 1,570 59.7%


1,413 41.4% +63.0% 867 33.0%


収益、Non-GAAP営業利益ともに過去最高を更新

コストの増加ペースを大幅に上回る収益の拡大が続き

営業利益率は40%を突破

2016/9期２Ｑ

業績予想

3,497

―

―

1,398

モバイル・ソーシャル両分野の拡大が寄与し、

取扱高（売上高）は前年同期比+30%を超える高成長

【参考】売上高 19,042 ― +30.3% 14,615 ―

※2014年9月期以前は日本基準において相当する数値を算出して比較

※


2,6292,876

3,169 3,245 3,416

867 1,017

1,206 1,258 1,413

33.0%

35.4%

38.1% 38.8%41.4%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

0

1,000

2,000

3,000

15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q

収益 Non-GAAP営業利益営業利益率（対収益）

ネットマーケティング事業四半期業績推移

10

営業利益率の改善が続く

（金額単位：百万円）


( )

ネットマーケティング事業注力分野の実績

11

モバイルソーシャルグローバル

136億円

（YonY＋60%）

39 億円

（YonY＋68%）

20.6%

10.0%

（スマートフォン広告の取扱高） Facebook、Twitter、LINE、 Instagramの取扱高合計

海外顧客向け取扱高と国内顧客の海外向け配信取扱高の合計

15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q

85 105 121 122 136

15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q

23.4 30.5 35.5 34.0 39.3

15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q

14.3 28.2 34.5 31.1 19.0

71.6%

19 億円

（YonY＋33%）

( )

（単位：億円）

※1.円グラフの数値は、2Qの事業全体売上高（取扱高）190億円に占める割合

※2.各分野の取扱高には、それぞれ重複分が含まれる


26.0

43.8

52.0 55.6 56.5

0.0

25.0

50.0

15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q

100

169

270

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

15/4Q 16/1Q 16/2Q

ネットマーケティング事業新たな注力分野

12

アプリ領域動画広告

（単位：億円）

※2015/4Qの取扱高を 100として指数化

YonY

2.2倍

QonQ

1.6倍

（アプリプロモーション広告の取扱高）


３．メディアコンテンツ事業


2016年9月期２Q 2015/9期２Q （前年同期）


収益 147 100.0% ＋220.1% 46 100.0%

売上総利益 66 45.1% +267.2% 18 39.3%

販売管理費 242 164.9% ＋69.1% 143 312.3%


－176 －119.7% （－51）－125 －272.7%

マンガコンテンツ事業は、プラットフォームの規模拡大が順調に進み、広告収益も増加

その他の各新規事業も堅調に推移メディアコンテンツ事業全体の営業損失が前四半期比で縮小


メディアコンテンツ事業業績概況

14

2016/9期２Q

業績予想

134

―

―

－179


メディアコンテンツ事業四半期業績推移

15

16/2Qでは収益が拡大するとともに前四半期比で営業損失が縮小


4662 66

116147

-125 -130-150

-194-176

-200

0

15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q

収益 Non-GAAP営業利益


7.1

128 156

198

234

281

2.5

3.0

4.7

5.4

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

0

50

100

150

200

250

300

4月 7月 10月 1月 4月

2015年 2016年

累計DL数（万） PV数（億）

マンガコンテンツ事業の概況

16

アプリ内ネイティブ広告「GANMA! AD」の取扱高が順調に拡大

250万DL突破

GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数

徳間書店との取り組みにより、GＡＮＭＡ! 作品専用の単行本新レーベル「アニメージュコミックスＧＡＮＭＡ!」を設立

当四半期に刊行された単行本


医療プラットフォーム事業「Pharmarket」が順調に拡大

登録会員店舗数は4,000店舗を突破、早期に10,000店舗への拡大を目指す

医療機関向けソリューション「Pharmarket-IM」を5月より開始予定在庫管理・医薬品発注機能を搭載したタブレットを無償提供

Pharmarketのビジネスモデル

適切な在庫管理

自動オンライン発注

不動在庫品の自動抽出

その他の新規事業

17

医療機関

調剤薬局病院 etc

製薬メーカー

医薬品卸会社

患者

医療用医薬品の流通

会員医療機関

会員医療機関

在庫買取り

オンライン販売


４．累計の連結業績と業績予想


2016年9月期２Q累計 2015/9期２Q累計


収益 8,121 100.0% +20.4% 6,745 100.0%

売上総利益 6,619 81.5% +26.7% 5,226 77.5%

販売管理費 4,614 56.8% ＋13.8% 4,055 60.1%


2,019 24.9% +69.8% 1,189 17.6%

営業利益 2,011 24.8% +69.4% 1,187 17.6%

継続事業からの当期利益

1,305 16.1% +54.3% 845 12.5%


1,343 16.5% －11.2% 1,513 22.4%

2016/9期２Ｑ累計業績予想

8,140

―

―

1,958

―

―

1,283


ネットマーケティング事業が牽引し高成長

連結P/L（10－3月）

19

前年1QのDM事業売却に伴う利益の反動で、親会社帰属当期利益は減益

【参考】売上高 37,594 ― +27.3% 29,522 ― 37,685


5,059

6,661

79

263

1,669

1,257

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

15/2Q累計 16/2Q累計

1,592

2,671

-250 -369

30

-63-184-221

-700

0

700

1,400

2,100

2,800

15/2Q累計 16/2Q累計

事業区分別業績（10－3月）

20

＋31.9% ＋67.8%

（-120）

収益 Non-GAAP営業利益

（百万円）（百万円）

※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（下線付数値）は一致しない

8,121 2,019

6,745

1,189

調整額（全社費用等）ネットマーケティングメディアコンテンツノンコア（アクセルマーク）

5,051


３Q連結業績予想

21

4月に102名の新入社員が入社 3Q（4-6月）は例年通り人材への先行投資期となり、人件費を中心に販売管理費負担が増加

2015年9月期３Q累計実績

2016年9月期３Q累計予想

予想成長率（累計期間） 2Q累計

実績 3Q実績

２Q累計実績

３Q予想

収益 6,745 3,599 10,345 8,121 4,800 12,921 ＋24.9％


1,189 824 2,012 2,019 1,100 3,119 ＋55.0％


1,513 529 2,042 1,343 680 2,023 －0.9％

【参考】売上高 29,522 16,588 46,110 37,594 20,500 58,094 ＋26.0％

ネットマーケティング事業は、前年同期比で増収増益を見込む

ノンコア事業は、新作ゲームが寄与し大幅な増収増益を予想


メディアコンテンツ事業は、大幅増収を見込む 3Q（4-6月）の赤字幅は前年同期比では拡大するものの、前四半期比では縮小する見通し


事業区分別の３Ｑ（4-6月）業績予想

22


2015/9期３Q実績

2016/9期３Q予想

前年同期比

1,017 1,242 ＋22.1％

△130 △158 （－28）

887 1,084 ＋22.2%

26 126 ＋389.6%

△89 △110 （－21）

824 1,100 ＋33.6%

収益

2015/9期３Q実績

2016/9期３Q予想

前年同期比

ネットマーケティング

2,876 3,447 ＋19.9％

メディアコンテンツ

62 173 ＋180.7％

コア事業合計 2,938 3,620 ＋23.2%

ノンコア（アクセルマーク）

689 1,203 ＋74.5%

消去・全社 △27 △23 （＋4）

連結 3,599 4,800 ＋33.4%



中期経営方針

23

コンセプト

ソーシャルグローバル

モバイル「利益倍増」

注力分野

高収益事業の構成比アップ

広告に次ぐ事業の柱をつくる


このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2016年5月10日現在の弊社の判断であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。

お問い合わせ先

株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected]

本日はありがとうございました。

24


５．補足資料


会社概要

26

会社名株式会社セプテーニ・ホールディングス

代表者代表取締役社長佐藤光紀

所在地東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー

証券コード４２９３（JASDAQ）

事業内容インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社

設立日 1990年10月29日

資本金 2,085百万円

発行済株式数 27,728,300株（うち自己株式1,784,756株）

連結従業員数 845名（正社員）、1,031名（就業員）

2016年3月31日現在


事業区分別主要グループ会社

27

純粋持株会社

㈱セプテーニ・ホールディングス 2016年5月10日現在

㈱セプテーニ・ベンチャーズ

㈱セプテーニインターネット広告 Septeni America, Inc. 北米地域におけるインターネットマーケティング事業

ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd 欧州地域におけるインターネットマーケティング事業

㈱Ｖａｓａｒａインターネット広告七域広告（北京）有限公司中国におけるインターネットマーケティング事業

㈱ハイスコアソーシャルメディアマーケティング支援事業

SEPTENI TECHNOLOGY CO., LTD. ウェブサービスの開発等

㈱イーグルアイアドネットワーク事業 JNJ INTERACTIVE INC. 韓国におけるインターネット

マーケティング事業

㈱セプテーニ・オリジナル自社サービスの企画・開発㈱セプテーニ・クロスゲートアフィリエイトネットワーク

Septeni Asia Pacific Pte. Ltd. アジア太平洋地域におけるインターネット広告事業

トライコーン㈱ CRMサービス事業

新規事業開発

ネットマーケティング事業

メディアコンテンツ事業

コミックスマート㈱マンガコンテンツ事業 gooddo㈱社会貢献プラットフォーム事業

㈱ビビビット採用プラットフォーム事業㈱Pharmarket 医療プラットフォーム事業

アクセルマーク㈱モバイルゲーム事業

ノンコア事業


インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、

自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームやクラウド型CRMサービスの運営も手がける。

顧客企業

ネットマーケティング事業

広告代理販売

ウェブソリューション

自社サービス

・サイト制作・運用・クリエイティブ・SEO ・ソーシャルメディア制作・運用

・クラウド型CRMシステム・広告プラットフォーム・インターネットメディア

etc

etc

生活者

ユーザー

インターネットメディア

広告販売

ソリューション提供

サービス提供

広告枠の仕入れ

広告の配信・表示

キャンペーンの実施運用・効果の計測

情報発信

ネットマーケティング事業ビジネスモデル

28


その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、

「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業を展開。

生活者

ユーザー

メディアコンテンツ事業

メディアコンテンツ事業ビジネスモデル

29

マンガ家

育成

作品提供

配信・展開マンガコンテンツ事業

マンガ家マネジメント

マンガ配信サービス（GANMA!)

「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、

マンガ家の育成・輩出、マンガ配信サービスの運営を手がける。

企業・団体医療機関

求職者情報提供

社会貢献プラットフォーム事業

採用プラットフォーム事業

医療プラットフォーム事業

情報登録

ViViViT

gooddo

Pharmarket

ネット上での応援アクション

社会貢献団体支援

医療機関向けソリューション提供


連結BS

30

2016年9月期

２Q末

2016年9月期

１Q末増減主な変動

流動資産合計 25,038 22,525 ＋2,513 現金及び現金同等物＋1,491

営業債権＋911

非流動資産合計 3,518 3,689 －171 投資有価証券－223

資産合計 28,555 26,213 +2,342

流動負債合計 14,058 12,958 ＋1,101 営業債務＋833

未払法人所得税＋480

非流動負債合計 816 193 ＋623 長期借入金＋623

負債合計 14,874 13,150 ＋1,724

資本合計 13,681 13,063 ＋618 利益剰余金＋785

その他の資本の構成要素－150

負債・資本合計 28,555 26,213 ＋2,342



連結CF

31

2016年9月期

２Q（1-3月）主な内訳

2015年9月期

２Q（1-3月）

営業活動による

キャッシュ・フロー 996

継続事業からの当期利益＋1,070

営業債権の増加△911

営業債務の増加＋833

△108

投資活動による

キャッシュ・フロー 128 有価証券の売却＋117 88

財務活動による

キャッシュ・フロー 413 借入金の増減＋413 △160

現金及び現金同等物に係る換算差額 △46 △8

現金及び現金同等物の

増減額 1,491 △189

現金及び現金同等物の

期末残高 13,238 9,740



668 755 755 769 771

27

34 36 43 48 152

146 132 131 133 75

82 79 79 79

0

200

400

600

800

1000

15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q

32

（単位：人）

ネットマーケティング事業メディアコンテンツ事業ノンコア事業（アクセルマーク）持株会社

922

1,017 1,002 1,022

連結就業員数推移

1,031

Investor Relations

【セプテーニHD】2016年9月期 第２四半期決算説明会資料

【セプテーニHD】2016年9月期　第２四半期決算説明会資料