Upload
sparebank-1-gruppen-as
View
1.582
Download
1
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Last ned presentasjonen fra presse- og analytikerkonferansen 9. august 2012. Presentasjonen ble holdt av adm. direktør i SpareBank 1 Gruppen, Kirsten Idebøen.
Citation preview
Q2Q21 halvår og 2 kvartal 20121. halvår og 2. kvartal 2012Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppenfra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, konsernsjef
9 august 20129. august 2012
Resultat hittil i år på linje med fjoråret
Resultat før skatt konsern kvartalsvis (MNOK)• Resultat før skatt i 1. halvår: MNOK 296 (308)
Resultat før skatt konsern kvartalsvis (MNOK)
• Resultat etter skatt i 1. halvår: MNOK 263 (249)
1731. kvartal 2. kvartal
• Annualisert egenkapitalavkastning: 10,5 (10,5) %
162145
123
• Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK 45,2 mrd., mot NOK 42,0 mrd. ved årsskiftet
G d lidit t• God soliditet:– Kapitaldekning: 15,9 %, mot 16,2 % per
31.12.2011– Kjernekapitaldekning: 14,5 % mot 14,6 % 2011 2012 Kjernekapitaldekning: 14,5 % mot 14,6 %
per 31.12.2011– Godt kapitalisert til å møte nye og strengere
kapitalkrav ved innføring av Solvency II-regelverket
2
regelverket
Resultatutvikling per forretningsområde
238 236 236
Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) • SpareBank 1 Livsforsikring har i løpet av 1. halvår bygget ytterligere reserver. Fortsatt f b d i i d i i t j lt t t238 236 236
1. halvår 2011
1. halvår 2012
forbedring i administrasjonsresultatet.
• Godt finansresultat og bedring i forsikringsresultatet bidro til betydelig
107
forsikringsresultatet bidro til betydelig resultatfremgang i SpareBank 1 Skadeforsikring.
L f lt i k it l i ODIN F lt i 24
10
-2
14
• Lavere forvaltningskapital i ODIN Forvaltning har gitt reduserte forvaltningshonorarer.
• SB1G Finans: sterkt marginpress i -26
-90
iv de ns ts• SB1G Finans: sterkt marginpress i
factoringvirksomheten og svakere utvikling i inkassomarkedet, men god vekst i porteføljevirksomheten.
SB1
Li
SB1
Skad
OD
IN
SB1G
Fin
an
SB1
Mar
ket
• Økt omsetning i SpareBank 1 Markets, til tross for redusert aktivitet i finansmarkedene. Styrket markedsandel i obligasjonsmarkedet i
3
y g jløpet av 2. kvartal.
SpareBank 1 Livsforsikring
Forbedret administrasjonsresultat og økt b ffe kapitalog økt bufferkapital
4
SpareBank 1 LivsforsikringForbedret administrasjonsresultat og økt bufferkapitalj g ø p
• Resultat før skatt: MNOK 236 (238) i 1. halvår og MNOK 142 (109) i 2 kvartalR lt t f k tt (MNOK) k t l i
1. kvartal2. kvartal3. kvartal4 kvartal
142 (109) i 2. kvartal
• Administrasjonsresultat: MNOK -26 (-43) i 1. halvår og MNOK -19 (-24) i 2. kvartal
S bil d if k d k b i k
Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis
129
94100
109
142
98
4. kvartal – Stabile driftskostnader og økte gebyrinntekter
• Risikoresultat: MNOK 122 (140) i 1. halvår og MNOK 93 (70) i 2. kvartal
92 9486
7872– Sterkt risikoresultat i årets 2. kvartal etter at 1. kvartal var preget
av enkelte store erstatningsutbetalinger– Økte avsetninger i forbindelse med uføreerstatninger gir redusert
risikoresultat hittil i år
2010 2011 2012
• Renteresultat: MNOK 120 (314) i 1. halvår og MNOK 47 (108) i 2. kvartal– MNOK 42 avsatt til å styrke oppreservering for økt levealder– Det ble realisert netto valutakurstap på MNOK 11 hittil i år. Til
sammenligning var det realiserte valutatermingevinster på til sammen MNOK 156 i fjor
– Ved utgangen av 1. halvår 2012 var kursreguleringsfondet MNOK 390 sammenlignet med MNOK 185 ved årsskiftet
5
390, sammenlignet med MNOK 185 ved årsskiftet.
SpareBank 1 LivsforsikringSelskapet har bygget ytterligere buffere i 1. halvårp ygg y g
Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%) Kursreguleringsfond, akkumulert (MNOK)Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%)
14,6 % 15,2 %14,0 % 14,1 % 14,8 %
617
11,0 %12,8 %
327390
327
185
4. kv2010
1. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
4. kv2011
1. kv2012
2. kv2012
Kjernekap. utover minstekrav DelårsresultatTilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
2009 2010 2011 1. halvår 2012
• Forvaltningskapital: NOK 28 (27) mrd.
• Kapitaldekning: 20,0 % mot 18,5 % per 31.12.2011
• Av kursreguleringsfondet tilhører:– MNOK 182 den ordinære kollektivporteføljen– MNOK 76 porteføljen til fripoliser
MNOK 131 t f lj til l i di id ll ap ta de g 0,0 % ot 8,5 % pe 3 0– Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital– Estimert solvensmargin på 320,5 %, mot 303,5 % ved
utgangen av 2011
– MNOK 131 porteføljen til gamle individuelle spareforsikringer
6
Aktivaallokering per portefølje per 30.06.12 (31 12 11)
SB1 Skadeforsikring konsernSB1 Livsforsikring
(31.12.11)
SB1 Skadeforsikring konsernSB1 Livsforsikring
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen0,0 (0,0) %
10,3 (10,4) %12,9 (13,8) % 1,0 (-4,5) %
Investeringsvalgporteføljen
8,2 (7,9) % 12,2 (12,7) %
, ( , )38,9 (37,4) % 0,5 (-0,2) %
0,0 (0,0) %20,9 (18,8) %
45,7 (45,9) %
69,3 (69,0) %27,9 (28,0) % 19,8 (21,0) % 61,1 (60,9) %
16,9 (24,8) %54,3 (54,2) %
0,0 (-0,1) %
Aksjer AnnetEiendom Obligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi
69,3 (69,0) %
Aksjer Annet ObligasjonerAksjerAnnetEiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi
AksjerAnnetEiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi
NOK 16,4 (15,7) mrd. NOK 2,8 (2,9) mrd. NOK 10,0 (9,6) mrd.NOK 7,5 (6,9) mrd.
7
SpareBank 1 LivsforsikringDet forventes ny tjenestepensjonsforsikring med virkning Det forventes ny tjenestepensjonsforsikring med virkning fra 1.1.2014
StandardmodellGrunnmodell
• Maksimal innbetaling: 8 % av lønn inntil 7,1G og 26,1 % av lønn fra 7,1G-12G
• Ingen avkastningsgaranti slik at arbeidstakere har en å
• Maksimal innbetaling: 7 % av lønn inntil 7,1G og 25,1 % av lønn fra 7,1G-12G
• Bedriften skal garantere årlig regulering av oppspart risiko for avkastningen. Avkastningen går til arbeidstakeren
• Noe mer avansert enn Grunnmodellen når det gjelder avkastningssiden.
kapital lik lønnsvekst mot at den får avkastningen på pensjonskapitalen
• Lik dagens innskuddspensjon i SpareBank 1 Livsforsikring med unntak av dødelighetsarven
SpareBank 1 Livsforsikring er positiv til de nye tjenestepensjonsmodellene
avkastningssiden.Livsforsikring med unntak av dødelighetsarven.
•Lavere Solvens II krav enn under gjeldende regelverk
•0% årlig garanti og redusert risiko for økt levealder (levealderjustering)
•Overgang fra dagens ytelsespensjon til det nye hybridproduktet vil kreve rådgivning, fordi det er mange muligheter når det gjelder valg av modell, størrelse på innbetaling, og garantier. SpareBank 1-alliansen vil ha store muligheter til en økt rolle innen
åd
8
pensjonsområdet
SpareBank 1 SpareBank 1 Skadeforsikring konsernG dt fi lt t b d i i f ik i lt tGodt finansresultat og bedring i forsikringsresultat
9
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernGodt finansresultat og bedring i forsikringsresultatGodt finansresultat og bedring i forsikringsresultat
Resultat før skatt kvartalsvis (MNOK)
254
308 1. kvartal2. kvartal3. kvartal4. kvartal
• Resultat før skatt: MNOK 236 (107) i 1. halvår og MNOK 70 (56) i 2. kvartal
Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK)
166168• Forsikringsresultat*: MNOK 12 (-22) i 1. halvår og
MNOK 31 (8) i 2. kvartal– Lavere skadeprosent for både PM og BM i morselskapet
365043 56
70• Netto finansinntekter: MNOK 245 (162) i 1. halvår
og MNOK 51 (67) i 2. kvartal
-89
2010 2011 2012
– Finansavkastning: 2,5 (1,8) %
• Bestandsvekst i 1. halvår 2012 på 4,0 %, til NOK 5 4 mrd2010 2011 2012 5,4 mrd.
* Forsikringsresultat i 1. halvår 2011 og 2012 inkluderer U i F ik i
10
Unison Forsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernGod underliggende lønnsomhet på hovedprodukter og God underliggende lønnsomhet på hovedprodukter og lavere innslag av storskader
Combined ratio for egen regning – kvartalsvis (%) Combined ratio for egen regning (%)
17,122 7
23,821,9 22,4
21,126,0 21,3
22,3
92,9 89,8100,3
105,5 101,9 105,8 100,7 101,696,5
Combined ratio for egen regning kvartalsvis (%)
21,8
99,0
21,9 22,5 21,022,9
94,0 96,2 97,7103,5 96,9*
93,4*
75,9 76,6 83,6 79,4 84,774 7 80,4 74 1
22,7 ,
75,9 67,176,6 , 74,7 74,1
2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv
77,272,1 73,8 76,7 80,6
2. kv 2010
3. kv 2010
4. kv 2010
1. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
4. kv2011
1. kv2012
2. kv2012
Skadeprosent Kostnadsprosent
- Lavere skadeprosent totalt for både PM og BM i morselskapet
1. halvår 2012
2008 2009 2010 2011
Skadeprosent Kostnadsprosent
Å- Lavere innslag av storskader hittil i år innen BM-porteføljen
Brutto combined ratio i 1. halvår ble 99,8 % (skadeprosent på 78,5 % og kostnadsprosent på 21,3 %). Inklusiv personforsikring blir combined ratio i 1. halvår redusert til 93,2 %, hvorav skadeprosent utgjør 72,0 % og
* Combined ratio for egen regning for hhv. År 2011 og 1. halvår 2012 inklusiv personforsikring
11
kostnadsprosent 21,2 %
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernGod bestandsvekst i 1. halvår 2012God bestandsvekst i 1. halvår 2012
• Total bestandsvekst på MNOK 209 (277) til NOK 5,4 (5,0) mrd. per 30.06.2012, tilsvarende en
Vekst i bestandspremie per år (MNOK)
5 407
5,4 (5,0) mrd. per 30.06.2012, tilsvarende en vekst på 4,0 %– Unison Forsikring hadde en vekst i 1. halvår på
MNOK 69 (97)å
3 358
– Bestandsvekst i konsernet i 2. kvartal isolert var på MNOK 79 (161)
• Opptjent premie for egen regning NOK 2 5 (2 2) 04 05 06 07 08 09 10 11 12 • Opptjent premie for egen regning NOK 2,5 (2,2) mrd., tilsvarende en vekst på 11,3 %
31.1
2.20
0
200
200
200
200
200
201
20
30.0
6.20
12
SpareBank 1 MarketsSynlige effekter av målrettet arbeidy g
13
SpareBank 1 MarketsSynlige effekter av målrettet arbeid
• Total omsetningResultater
Synlige effekter av målrettet arbeidSB1 Markets - Markedsandel obligasjonsemisjoner
12 %Total omsetning• 1. halvår: MNOK 73 (58), opp 25 %• 2. kvartal: MNOK 40 (24), opp 70 %
• Resultat før skatt 2 %1 %
3 % 3 %
5 %
Resultat før skatt• 1. halvår: MNOK -90 (-26)• 2. kvartal: MNOK -45 (-22)
1 %
1. kv 2011
2. kv 2011
3. kv 2011
4. kv 2011
1. kv 2012
2. kv 2012
MARKEDSANDEL I 2. KV
Operative forhold
OBLIGASJONSEMISJONER 2012DNB 23 %Swedbank/First Securities 20 %Nordea 14 %SEB Merchant Banking 13 %S B k 1 M k t 12 %
• Mål om lønnsom drift fra 4. kvartal står fast gitt normaliserte markeder.
S b id t d S B k 1 SMN t t
Operative forhold SpareBank 1 Markets 12 %Danske Bank 5 %AGB Sundal Collier 5 %Handelsbanken 4 %
• Samarbeidet med SpareBank 1 SMN om ratet balanse er operativt og har gitt umiddelbar effekt på selskapets markedsposisjon i obligasjonsmarkedet.
SpareBank 1 kan, gjennom SpareBank 1 Markets levere hele kapitalstrukturen, fra banklån til obligasjoner og egenkapital
14Kilde: Norsk Tillitsmann
egenkapital
ODIN ForvaltningO o a gNi av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1. halvår
15
ODIN ForvaltningNi av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1. Ni av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1. halvår
• Resultat før skatt i 1. halvår: MNOK -2 (24)Forvaltningshonorar på MNOK 131 (172)
14
17 17 16
– Forvaltningshonorar på MNOK 131 (172)
• Resultat før skatt i 2. kvartal: MNOK -1,5 (12)
Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis
14
12 12
6
1. kvartal2. kvartal3. kvartal4. kvartal
(12)
• Forvaltningskapital på NOK 23,5 mrd. per 30. juni 20126 30. juni 2012– Redusert med NOK 6,6 mrd. fra 30.6.2011– Økt med NOK 0,1 mrd. fra 31.12.2011
-0,5-1,5
-9
• 8,4 % markedsandel for aksjefond per 1. halvår 2012, ned 0,5 prosentpoeng fra årsskiftet
2010 2011 2012 • 4,1 % markedsandel for kombinasjonsfond per 1. halvår 2012, opp 0,3 prosentpoeng fra 31 12 2011
16
31.12.2011
ODIN ForvaltningNi av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1. halvår. Ny
11,6Fond Indeks
j yadministrerende direktør
Fondenes avkastning per 30.06.2012 (%)
2,8
7,1
4,6
6,2
2,9
8,28,8
5,4
3,9
5,84,7
8,8
5,3
1,91,8
6,9
5,3 5,7
3,0
Fond Indeks
-0,6
-2,2-1,6
Rune Selmar er ansatt som ny -7,5
ODIN Norden
ODIN Finland
ODIN Norge
ODIN Sverige
ODIN Maritim
ODIN Offshore
ODIN Eiendom I
ODIN Europa
ODIN Europa
SMB
ODIN Global
ODIN Global SMB
ODIN Emerging Markets
Rune Selmar er ansatt som ny administrerende direktør for ODIN Forvaltning
• ODIN har signert FNs prinsipper for ansvarlige investeringer (Principles for responsible investment «PRI»)
− FNs prinsipper for ansvarlige investeringer består av seks nedfelte regler FNs prinsipper for ansvarlige investeringer består av seks nedfelte regler for en bærekraftig, sosialt ansvarlig og eierstyrt investeringsfilosofi
− Målet med å slutte seg til prinsippene er å promotere bærekraftig verdiskapning gjennom aktiv eierstyring og derigjennom øke verdiene for selskapet og samfunnets investeringer
17
selskapet og samfunnets investeringer
SpareBank 1 Gruppen Finans konsernSpareBank 1 Gruppen Finans konsernFortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet
18
SpareBank 1 Gruppen Finans konsernFortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet
Resultat før skatt (MNOK)• SpareBank 1 Gruppen Finans konsern oppnådde et p pp pp
resultat før skatt i 1. halvår på MNOK 14,2 (9,8)
• Kostnadsvekst i factoringvirksomheten gir noe redusert resultat hittil i år, MNOK 4,4 (4,9)
12,211,6
14,2
1. halvår 2011
1. halvår 2012 , , ( , )− God omsetningsvekst i 2. kvartal bidro til bedret resultat før skatt
i kvartalet på MNOK 2,7 (2,1)− Fortsatt vekst i markedsandel i factoringvirksomheten med en
markedsandel per 2. kvartal 2012 på 14,6 mot 14,1 % per 31 12 2011
9,8
31.12.2011
• God vekst i porteføljevirksomheten som følge av nye porteføljekjøp i 1. halvår− Resultat før skatt: MNOK 3 8 (1 6) i 1 halvår og MNOK 1 2 (0 4)
4,9 4,43,8 Resultat før skatt: MNOK 3,8 (1,6) i 1. halvår og MNOK 1,2 (0,4)
i 2. kvartal
• Svak utvikling i inkassomarkedet− Resultat før skatt: MNOK 11,6 (12,2) i 1. halvår og MNOK 7,0
1,6
Resultat før skatt: MNOK 11,6 (12,2) i 1. halvår og MNOK 7,0 (5,1) i 2. kvartal
− Lavere inkassoinntekter hittil i år, men resultatforbedring i 2. kvartal isolert skyldes salg av en større portefølje
Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer
Factoring Portefølje Conecto(inkasso)
SB1G Finans konsern
19
Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer også ledelse og merverdiavskrivninger
Fremtidsutsikter
• SpareBank 1 Skadeforsikring har igangsatt en rekke lønnsomhetsforbedrende tiltak. Resultateffekten av tiltakene har så langt vært tilfredsstillende og forventes å øke
SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN
Resultateffekten av tiltakene har så langt vært tilfredsstillende og forventes å øke gjennom 2. halvår.
• SpareBank 1 Livsforsikring er godt posisjonert med tanke på de muligheter som å f k d l f k fåpner seg fremover i pensjonsmarkedet i lys av ny tjenestepensjonsforsikring fra 1.1.2014.
• Konsernet vil fortsette arbeidet med samhandling på tvers av selskapene for å ta ut Konsernet vil fortsette arbeidet med samhandling på tvers av selskapene for å ta ut effektiviseringsgevinster både kostnads-, inntekts- og kompetansemessig.
• Ved inngangen til 2. halvår er det betydelig usikkerhet knyttet til den k k i k t ikli i E h d d tt il å i k makroøkonomiske utviklingen i Europa og hvordan dette vil påvirke
finansmarkedene. SpareBank 1 Gruppen er gjennom sine ulike datterselskap eksponert mot verdipapirmarkedet, og utvikling i børskurser og rentenivå vil i stor grad påvirke inntjeningen i konsernet.grad påvirke inntjeningen i konsernet.
• SpareBank 1 Gruppen er godt rustet til å møte nye kapitalkrav ved innføring av Solvency II.
20
Hele Norges sparebank21
21
Hele Norges sparebank
A dikAppendiks
22
SpareBank 1-alliansenSpareBank 1
SR-Bank (19,5 %)
SpareBank 1SMN
(19,5 %)
SpareBank 1Nord-Norge
(19,5 %)
SparebankenHedmark (12 %)
SamarbeidendeSparebanker
(19,5 %)
LO/LO-forbund(10 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
AlliansesamarbeidetSpareBank 1 Livsforsikring
(100%)
ODIN Forvaltning
(100%)
SpareBank 1 Markets(97,47%)
SpareBank 1Skadeforsikring
(100%)
SpareBank 1 Gruppen Finans
(100%)
SpareBank 1Medlemskort
(100%)Bredt samarbeid
- Teknologi- Merkevare/kommunikasjon
KompetanseConecto(100%)
- Kompetanse- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis- Innkjøp
Regionale kompetansesentra- Betalingsområdet: Trondheim(Bankeid virksomhet)
Unison Forsikring
(100%)
- Kreditt: Stavanger- Læring: TromsøSpareBank 1 Boligkreditt
EiendomsMegler 1BNbank
SpareBank 1 Oslo og Akershus
23
Egenkapitalavkastning etter skatt mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern
2011 2010 2009 Gjennomsnitt 2009-2011
1. halvår 2012 2011 2009-2011
Gjensidige* 17,7 % 11,9 % 13,1 % 11,1 % 12,0 %
Handelsbanken 14,0 % 13,5 % 12,9 % 12,6 % 13,0 %
2012
Nordea 12,1 % 10,6 % 11,5 % 11,3 % 11,1 %
DNB 10,7 % 11,4 % 13,6 % 10,6 % 11,9 %
SpareBank 1 Gruppen 10,5 % 11,1 % 18,7 % 18,1 % 16,0 %
Storebrand 9,1 % 6,0 % 10,8 % 8,2 % 8,3 %
Danske Bank 3,6 % 1,4 % 3,6 % 1,7 % 2,2 %
24
* Beregnet som resultat etter skatt delt på gjennomsnittlig EK.
Kilde: Selskapenes delårsrapporter for 1. halvår 2012
SpareBank 1 GruppenNøkkeltall
2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
KonsernResultat etter skatt (MNOK) 63,4 199,9 281,5 -4,8 97,2 151,9 525,8
Nøkkeltall
Egenkapitalavkastning (%) 10,5 % 15,9 % 23,2 % -0,3 % 8,1 % 12,9 % 11,1 %Kapitaldekning per kvartal (%) 15,9 % 14,8 % 16,2 % 16,3 % 16,2 % 16,1 % 16,2 %Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 14,5 % 13,1 % 14,6 % 14,0 % 13,9 % 12,6 % 14,6 %
SB1 LivsforsikringRisikoresultat (MNOK) 92,6 29,4 38,5 63,5 70,1 69,4 241,4Administrasjonsresultat (MNOK) -19,0 -7,5 -3,2 -19,8 -24,2 -18,7 -65,9Renteresultat (MNOK) 47,0 73,2 3,1 51,6 108,0 205,8 368,5Resultat etter skatt (MNOK) 89,1 125,8 193,7 114,6 73,8 129,9 511,9Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 14,8 % 12,8 % 11,0 % 14,1 % 14,0 % 15,2 % 11,0 %Kapitaldekning per kvartal (%) 20,0 % 17,5 % 18,5 % 18,5 % 17,1 % 19,2 % 18,5 %Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 389,6 465,9 184,9 13,0 326,3 448,2 184,9
SB1 Skadeforsikring konsernResultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 31,1 -19,5 -15,5 0,0 8,2 -29,9 -37,3Netto finansinntekter (MNOK) 51,0 194,0 160,8 -62,3 66,8 95,1 260,3Resultat etter skatt (MNOK) 42,2 139,5 90,8 -81,7 41,8 39,8 90,7Skadeprosent f.e.r (%) 74,1 % 80,4 % 74,7 % 84,7 % 79,4 % 83,6 % 80,6 %Kostnadsprosent f.e.r (%) 22,3 % 21,3 % 26,0 % 21,1 % 22,4 % 21,9 % 22,9 %Combined ratio f.e.r (%) 96,5 % 101,6 % 100,7 % 105,8 % 101,9 % 105,5 % 103,5 %Bestandspremie (MNOK) 5 407 5 328 5 198 5 092 4 986 4 825 5 198
ODIN ForvaltningForvaltningshonorar (MNOK) 63,4 67,2 61,8 69,4 85,5 86,8 303,5o a t gs o o a ( O ) 63, 6 , 6 ,8 69, 85,5 86,8 303,5Resultat etter skatt (MNOK) -1,0 -0,3 -7,0 4,3 8,9 8,6 14,8Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 23 541 26 173 23 433 22 539 30 101 33 348 23 433Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,4 % 8,9 % 8,9 % 8,8 % 9,9 % 10,6 % 8,9 %Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 4,1 % 3,8 % 3,8 % 3,8 % 3,5 % 3,2 % 3,8 %
SB1 MarketsDriftsinntekter (MNOK) 40,0 32,9 15,3 12,6 23,5 34,8 86,3Resultat etter skatt (MNOK) -32 6 -32 5 -57 4 -37 3 -15 9 -2 4 -113 1Resultat etter skatt (MNOK) 32,6 32,5 57,4 37,3 15,9 2,4 113,1
SB1G Finans konsernResultat etter Skatt SB1G Finans konsern (MNOK) 5,4 4,9 4,4 8,4 1,8 4,5 19,1Resultat etter skatt SB1G Finans - morselskap (MNOK) 1,0 2,2 4,1 3,7 0,1 1,4 9,3Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 5,0 3,3 2,2 6,7 3,7 5,1 17,7
*) For 4 kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat
25
*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat
SpareBank 1 Gruppen konsernResultat for 1 halvår 2012
2. kv 1. kv 2. kv ÅretB l i ill k 2012 2012 2011 2012 2011 2011
1. halvår
Resultat for 1. halvår 2012
Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011
Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 141,8 94,1 109,0 235,8 238,4 414,1 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 70,4 165,5 56,2 235,9 106,5 185,3 ODIN Forvaltning 1 5 0 5 12 2 2 0 24 1 21 8 - ODIN Forvaltning -1,5 -0,5 12,2 -2,0 24,1 21,8 - SpareBank 1 Markets -44,9 -44,8 -22,1 -89,7 -25,5 -154,8 - SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,8 2,5 5,2 5,6 12,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,5 6,8 3,0 14,2 9,8 27,9 - Konsernjusteringer -9,0 0,0 15,1 -9,0 14,2 28,6Sum resultat datterselskaper før skatt 166,6 223,8 175,9 390,5 373,1 535,1Sum resultat datterselskaper før skatt 166,6 223,8 175,9 390,5 373,1 535,1Driftskostnader morselskap -26,1 -33,5 -15,6 -59,6 -43,2 -88,6Netto finans morselskap -17,7 -16,8 -15,0 -34,5 -22,1 -59,3Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2Resultat før skatt 122,9 173,5 145,4 296,4 307,7 387,3Skattekostnad -59,5 26,4 -48,1 -33,1 -58,6 138,5
*
Resultat etter skatt 63,4 199,9 97,2 263,3 249,1 525,8
Majoritetens andel av resultat etter skatt 64,2 200,7 98,0 264,9 250,4 529,8Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8 -0,8 -0,8 -1,6 -1,3 -4,0
Året1 halvår ÅretNøkkeltall 2012 2011 2011Egenkapitalavkastning 10,5 % 10,5 % 11,1 %
1. halvår
26
*Av totale driftskostnader hittil i 2012 er MNOK 19 knyttet til prosjektet i forbindelse med etablering av en egen kortvirksomhet, som foreløpig drives som et prosjekt i morselskapet. Ved etableringen av selskapet vil SpareBank 1 Gruppen AS få refundert påløpte kostnader i prosjektet.
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultaterKvartalsvise resultater
2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kvBeløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
Andel resultat fra datterselskapene før skatt - SpareBank 1 Livsforsikring 141,8 94,1 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 100,3 91,9 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 70,4 165,5 168,1 -89,3 56,2 50,3 307,5 253,9 43,4 36,3 - ODIN Forvaltning -1,5 -0,5 -8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 16,7 14,4 - SpareBank 1 Markets -44,9 -44,8 -77,5 -51,8 -22,1 -3,4 -24,0 -29,0 -1,9 -2,7 - SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,8 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 3,3 3,4 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,5 6,8 5,9 12,2 3,0 6,8 6,6 -4,9 7,0 -0,1 - Konsernjusteringer -9,0 0,0 -1,9 16,4 15,1 -0,9 -6,3 -7,4 16,3 15,1Sum resultat datterselskaper før skatt 166,6 223,8 188,6 -26,6 175,9 197,1 374,6 318,1 185,1 158,2Driftskostnader morselskap -26,1 -33,5 -29,4 -16,0 -15,6 -27,7 -16,5 40,7 -11,9 -20,0Netto finans morselskap -17,7 -16,8 -19,2 -18,0 -15,0 -7,1 -15,6 -11,4 -9,3 -6,9Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Resultat før skatt 122,9 173,5 140,1 -60,6 145,4 162,4 342,5 347,4 163,9 131,3Skattekostnad -59,5 26,4 141,4 55,8 -48,1 -10,5 -18,5 -88,4 -8,3 -38,5Resultat etter skatt 63,4 199,9 281,5 -4,8 97,2 151,9 324,0 259,1 155,6 92,8
Majoritetens andel av resultat etter skatt 64,2 200,7 283,1 -3,6 98,0 152,4 327,9 263,9 155,9 93,3Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8 -0,8 -1,6 -1,1 -0,8 -0,5 -3,9 -4,8 -0,3 -0,5
27
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat for 1. halvår 2012Resultat for 1. halvår 2012
2. kv 1. kv 2. kv ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011
1. halvår
Risikoinntekter 369,1 361,2 333,0 730,3 668,7 1 338,7 Risikokostnader -266,2 -340,4 -252,6 -606,6 -508,2 -1 061,7Risikoresultat 102,9 20,7 80,4 123,6 160,6 277,0 Tekniske avsetninger -10,3 8,7 -10,3 -1,6 -21,1 -35,6Risikoresultat etter tekniske avsetninger 92,6 29,4 70,1 122,0 139,5 241,4 Gebyrer 180,9 184,8 172,8 365,7 343,5 708,6 Gebyrer 180,9 184,8 172,8 365,7 343,5 708,6 Driftskostnader ekskl. provisjoner -137,4 -128,6 -138,6 -265,9 -268,2 -527,2 Provisjoner -62,5 -63,7 -58,5 -126,2 -118,2 -247,3Administrasjonsresultat -19,0 -7,5 -24,2 -26,4 -42,9 -65,9 Netto finansinntekter 153,1 188,6 207,3 341,7 526,4 791,1 Garantert rente -106,1 -115,4 -99,2 -221,5 -212,5 -422,6R t lt t 47 0 73 2 108 0 120 2 313 8 368 5Renteresultat 47,0 73,2 108,0 120,2 313,8 368,5 Oppreservering -10,3 -31,3 0,0 -41,6 -33,0 -187,3Renteresultat etter oppreservering 36,7 41,9 108,0 78,6 280,8 181,2 Vederlag for rentegaranti 6,1 6,3 5,9 12,4 11,3 22,6Samlet resultat før tilleggsavsetninger 116,6 70,1 159,8 186,6 388,7 379,4 Ufordelt resultat til kunder -27,7 -15,2 -60,0 -42,9 -178,9 -61,5, , , , , , Avkastning på selskapets midler 52,9 39,2 9,2 92,1 28,7 96,2Resultat til eier før skatt 141,8 94,1 109,0 235,8 238,4 414,1 Skattekostnad -52,6 31,7 -35,3 -20,9 -34,7 97,8Resultat til eier etter skatt 89,1 125,8 73,8 214,9 203,6 511,9
Nøkkeltall 1. halvår Året2012 2011 2011
Kapitaldekning 20,0 % 17,1 % 18,5 %Bufferkapital i % inkl. årets resultat 14,8 % 14,0 % 11,0 %
28 Bufferkapital for året 2011 vises etter at resultatet er disponert
SpareBank 1 LivsforsikringResultat per portefølje for 1 halvår 2012Resultat per portefølje for 1. halvår 2012
Beløp i mill. kronerKollektiv-
porteføljenGamle individuelle
produkterInvesteringsvalgs-
porteføljenSelskaps-
porteføljen TotaltRisikoresultat 123,8 -2,9 1,1 0,0 122,0Administrasjonsresultat 33,8 -20,6 -39,6 0,0 -26,4Renteresultat 84,4 33,1 1,8 1,0 120,2, , , , ,Oppreservering -41,6 0,0 0,0 0,0 -41,6Vederlag for rentegaranti 12,4 0,0 0,0 0,0 12,4Resultat til kunde -33,6 -6,5 -2,8 0,0 -42,9Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 92,1 92,1Sum 179,2 3,2 -39,6 93,1 235,8Sum 179,2 3,2 39,6 93,1 235,8
29
SpareBank 1 LivsforsikringUtvikling i premieinntekterUtvikling i premieinntekter
2. kv 1. kv 2. kv ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011
1. halvår
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 72,3 72,3 71,1 144,6 144,1 284,9 Individuelle kapitalforsikringer 150,2 147,9 141,1 298,1 279,6 570,6 Kollektive pensjonsforsikringer 74,4 244,3 55,2 318,7 297,9 465,6 Ulykkesforsikringer 55,1 53,8 49,0 108,9 97,0 199,0 Gruppelivsforsikringer 132,2 239,1 131,5 371,3 348,9 604,4 Unit Link - Renteforsikringer 8,5 9,3 9,5 17,9 20,2 39,0 Unit Link - Kapitalforsikringer 35,2 36,7 46,6 71,9 98,2 181,1 Innskuddstjenestepensjon 273,1 265,1 235,6 538,2 471,8 980,7Sum brutto forfalte premieinntekter 801,1 1 068,5 739,5 1 869,6 1 757,7 3 325,5 Overførte premiereserver fra andre selskaper 194,7 102,4 113,5 297,0 255,5 660,8 Overførte premiereserver fra andre selskaper 194,7 102,4 113,5 297,0 255,5 660,8 Avgitt gjenforsikringspremie -41,2 -28,6 -40,8 -69,8 -81,1 -160,4Premieinntekter for egen regning 954,5 1 142,3 812,1 2 096,8 1 932,1 3 825,9
30
SpareBank 1 LivsforsikringAvkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning k kl di d i l Bokført avkastning:
1. kv2012
2. kv2012
1. kv2012
2. kv2012
1. kv2012
2. kv2012
1. kv2012
2. kv2012
ekskl. verdiendring anlegg: Bokført avkastning:
1. kv2012
2. kv2012
1. kv2012
2. kv2012
1. kv2012
2. kv2012
1. kv2012
2. kv2012
3,0
3,5
2,62,8
2,4 2,2
2,8
2,2
ent
2012 2012 2012 2012 2012 2012
2,11,9
1,7Pros
ent
1,20,9
1,31,0
1,8
Pros
e
SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea
31 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 LivsforsikringA k t i di k d t f lj d ti 30 06 2012Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.06.2012
7,8Aksjer Norge
Prosent
1,8
7,5
Pengemarked
Aksjer utland
4 5
3,6
,
Obligasjon utland
Obligasjon Norge
g
2,6
4,5
Hold til forfall
Obligasjon utland
3,5Eiendom
32
SpareBank 1 LivsforsikringBalanse per 30 06 2012Balanse per 30.06.2012
ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2011 2011 Immaterielle eiendeler 134 80 107 Investeringer 2 851 2 569 2 881 Gj f ik i d l f ik i f likt l 207 221 223
1. halvår
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 207 221 223 Fordringer 90 117 225 Andre eiendeler 276 261 368 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 0 Investeringer i kollektivporteføljen 16 581 15 782 15 909g p ø j Investeringer i investeringsvalgporteføljen 7 451 6 782 6 896SUM EIENDELER 27 589 25 811 26 607 Innskutt egenkapital 2 073 1 602 1 825 Opptjent egenkapital 643 590 435 An lig lånek pit l 200 200 200 Ansvarlig lånekapital 200 200 200 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 401 15 719 15 812 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 7 557 6 894 6 993 Avsetning for forpliktelser 73 176 88 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 139 136 139p gj g p Forpliktelser 437 406 1 043 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 67 88 73SUM EGENKAPITAL OG GJELD 27 589 25 811 26 607
33
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Resultat for 1. halvår 2012Resultat for 1. halvår 2012
2. kv 1. kv 2. kv Året1. halvår2. kv 1. kv 2. kv ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011Forfalt brutto premie 1 431,1 1 713,1 1 380,6 3 144,2 2 933,9 5 358,2Opptjente premier f.e.r. 1 257,3 1 234,5 1 137,7 2 491,8 2 238,5 4 695,9Påløpne erstatninger f.e.r. -931,7 -992,3 -903,9 -1 924,0 -1 824,6 -3 784,0Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -281,0 -262,4 -255,2 -543,4 -496,3 -1 074,2
1. halvår
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 1,7 1,2 8,2 2,9 12,7 31,8Andre tekniske avsetninger -15,1 -0,5 21,4 -15,6 47,9 93,2Forsikringsresultat 31,1 -19,5 8,2 11,6 -21,7 -37,3Netto finansinntekter 51,0 194,0 66,8 244,9 161,8 260,3Andre kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
fResultat før sikkerhetsavsetninger 82,1 174,5 75,0 256,6 140,1 223,0Endring av sikkerhetsavsetning -11,7 -9,0 -18,8 -20,7 -33,6 -37,7Resultat før skatt 70,4 165,5 56,2 235,9 106,5 185,3Skattekostnad -28,2 -26,0 -14,4 -54,2 -25,0 -94,6Resultat etter skatt 42,2 139,5 41,8 181,7 81,6 90,7
2. kv 1. kv 2. kv ÅretNøkkeltall 2012 2012 2011 2012 2011 2011Skadeprosent f.e.r. 74,1 % 80,4 % 79,4 % 77,2 % 81,5 % 80,6 %Kostnadsprosent f.e.r. 22,3 % 21,3 % 22,4 % 21,8 % 22,2 % 22,9 %
1. halvår
Kostnadsprosent f.e.r. 22,3 % 21,3 % 22,4 % 21,8 % 22,2 % 22,9 %Combined ratio f.e.r. 96,5 % 101,6 % 101,9 % 99,0 % 103,7 % 103,5 %Kapitaldekning 34,1 % 29,0 % 32,8 %
34
ODIN ForvaltningResultat for 1 halvår 2012Resultat for 1. halvår 2012
2. kv 1. kv 2. kv ÅretMill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011
1. halvår
Forvaltningshonorarer 63,4 67,2 85,5 130,6 172,3 303,5Sum driftsinntekter 63,4 67,2 85,5 130,6 172,3 303,5Lønnskostnader -25,9 -24,6 -27,5 -50,5 -56,6 -108,5Avskrivninger -6,8 -6,5 -4,4 -13,3 -8,3 -23,5Andre driftskostnader 32 5 36 9 41 2 69 4 83 7 151 1Andre driftskostnader -32,5 -36,9 -41,2 -69,4 -83,7 -151,1Sum driftskostnader -65,2 -68,0 -73,1 -133,2 -148,7 -283,1Driftsresultat -1,8 -0,8 12,4 -2,6 23,6 20,3Finanskostnader 0,4 0,3 -0,2 0,7 0,5 1,5Resultat før skatt -1,5 -0,5 12,2 -2,0 24,1 21,8Skattekostnad 0,5 0,2 -3,3 0,6 -6,6 -7,1Skattekostnad 0,5 0,2 3,3 0,6 6,6 7,1Resultat etter skatt -1,0 -0,3 8,9 -1,3 17,5 14,8
35