Kvartalspresentasjon Q3 2009 SpareBank 1 Gruppen presentert av adm. direktør Kirsten Idebøen

3. kvartal 2009Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen

Kirsten Idebøen, adm. direktør

29. oktober 2009

Hovedpunkter

22

• Historisk godt resultat før skatt per 3. kvartal

• Bank 1 Oslo AS går ut av konsernet SpareBank 1 Gruppen AS og blir direkteeid av SpareBank 1-bankene (90 %) og LO (10 %) med virkning fra 1. januar 2010

• SpareBank 1 Livsforsikring har inngått avtale med Gabler Wassum om drift og administrasjon av sin portefølje på ca. NOK 4 mrd. innenfor kollektiv ytelsespensjon– Det er også inngått en avtale hvor Gabler Wassum har en opsjon på å kjøpe

porteføljen innen utgangen av 2010

• Fremdriften i gjennomføringen av tiltakene innenfor det igangsatte lønnsomhets-prosjektet er god– Prosjektet skal gi lønnsomhetsforbedringer med fullårseffekt på MNOK 450 ifra

31.12.10, og SpareBank 1 Gruppen ligger foran plan mht. realisering av både lønnsomhetseffekter og reduksjon i bemanningen

Meget sterkt kvartalsresultat

• Resultat før skatt per 3. kvartal ble MNOK 974 (314). Resultat i 3. kvartal på MNOK 432 (17)

• Resultat etter skatt hittil i år ble MNOK 697 (222)

• EK-avkastning hittil i år på 18,6 % (5,8 %) p.a.

• Forvaltningskapitalen var ved utgangen av september NOK 60,7 mrd., opp NOK 4,3 mrd. fra 31.12.08

• Kjerne- og kapitaldekning er beregnet til 9,3 % og 13,9 % per 30.09.09, mot 9,4 % og 12,6 % ved årsskiftet

Resultat før skatt konsern per kvartal

100

350

197

441

17

432

100

236

353

050

100150200250300350400450500

2007 2008 2009

MN

OK

Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal

Resultat før skatt 3. kvartal

33

Meget godt kvartalsresultat fra datterselskapene

44

Resultat før skatt i datterselskaper

237

85

-343

60

311

155

18

506

-400

-300-200

-1000

100

200300

400500

600

Ban

k 1

Osl

oko

nser

n

SB1

Skad

efor

s.

OD

IN

MN

OK

Resultat før skatt per 3. kv 2008Resultat før skatt per 3. kv 2009

-35,2 *

SB1

Livs

fors

.

• Samlet resultat før skatt for datterselskapene ble per 3. kvartal MNOK 996 (372). Resultat i 3. kvartal på MNOK 448 (34)

• Sterkt rente- og risikoresultat i livselskapet. Betydelig styrket bufferkapital

• Meget god finansavkastning og et godt forsikringsresultat i skadeselskapet

• Økende forvaltningskapital i ODIN Forvaltning

• Høyere netto renteinntekter i 3. kvartal og gode finansinntekter i Bank 1 Oslo

* I SpareBank 1 Gruppens konsernregnskap ble 307,7 mill. kroner av renteunderskuddet i 2008 dekket av kundens tilleggsavsetninger.

SpareBank 1 Gruppen konsern

Resultat per 3. kvartal 2009

3. kv 2. kv 1. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008

Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 81,2 205,6 24,4 -334,9 311,2 -342,9 - Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 -42,0 42,0 286,8 0,0 307,7 - SpareBank 1 Skadeforsikring 272,8 184,9 48,1 58,0 505,8 237,0 - Bank 1 Oslo konsern 74,7 67,6 13,1 -6,2 155,4 60,2 - ODIN Forvaltning 16,0 9,6 -7,5 25,7 18,1 85,2 - Argo Securities -14,6 -11,9 -12,9 0,0 -39,4 0,0 - SpareBank 1 Medlemskort 1,8 4,1 5,6 4,2 11,4 12,4 - SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 3,9 11,0 5,3 3,6 20,2 10,7 - Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS 12,0 -6,0 7,4 -3,3 13,4 1,8Sum resultat datterselskaper før skatt 447,8 423,0 125,4 33,8 996,1 372,0Driftskostnader holding -13,2 -12,1 -13,3 -8,8 -38,6 -31,5Netto finans holding -2,1 -7,0 -17,3 -15,9 -26,5 -52,4Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 29,2 0,0 21,7 29,2 21,7Andel tilknyttede selskap 0,0 8,4 5,1 0,9 13,5 21,4Resultat før avskrivninger merverdier 432,4 441,4 99,9 31,6 973,7 331,2Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 -14,2 0,0 -16,8Resultat før skatt 432,4 441,4 99,9 17,4 973,7 314,4Skattekostnad -30,9 -150,7 -94,8 -7,0 -276,4 -92,9Resultat etter skatt 401,5 290,7 5,2 10,4 697,3 221,5

Majoritetens andel av resultat etter skatt 404,1 292,9 7,5 10,2 704,4 220,8Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,6 -2,1 -2,3 0,3 -7,1 0,8

Per 3. kvartal

55

Bank 1 Oslo skilles ut fra SpareBank 1 Gruppen

66

• Bank 1 Oslo blir direkte eid av SpareBank 1-bankene (90 %) og LO (10 %) med samme eierandel som i SpareBank 1 Gruppen AS

• Det arbeides med å få gjennomført eierskifte med virkning fra 01.01.10. Konsesjon er gitt

• Hensynet til å etablere et klarere skille mellom produksjon og distribusjon i SpareBank 1 Alliansen har vært en viktig faktor i beslutningen om å endre eiermodellen for Bank 1 Oslo

• Bank 1 Oslo vil fortsatt være en del av SpareBank 1 Alliansen, som innebærer en enda sterkere satsing på markedet i Oslo og Akershus

• Beregnede effekter for SpareBank 1 Gruppen per 30.09.09– Kjernekapitaldekning: +1,4 prosentpoeng– Kapitaldekning: + 2,2 prosentpoeng– Forvaltningskapital: NOK -25,7 mrd.

SpareBank 1-bankene LO

90 % 10 %

SpareBank 1 Gruppen AS

Bank 1 Oslo AS

- Bankvirksomhet- Eiendomsmegling- Distribusjon avprodukter

Produkter:- Livsforsikring- Skadeforsikring- Aksjefond- Verdipapirhandel- Fordringsforvaltning- Factoring- Medlemskort- etc.

Bank 1 OsloHøyere netto renteinntekter i 3. kvartalog gode finansinntekter

77

Bank 1 Oslo (konsern)Høyere netto renteinntekter i 3. kvartal og gode finansinntekter

Resultat før skatt per kvartal• Resultat før skatt på MNOK 155

(60) per 3. kvartal. Resultat i 3. kvartal var på MNOK 75 (-6)

• Resultatfremgangen skyldes i hovedsak høyere inntekter fra finansielle investeringer

• Tap på utlån MNOK 91 (15) per 3. kvartal, hvorav MNOK 31 (32) i 3. kvartal

• Brutto misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 2,0 % (1,2 %) av brutto utlån per 30.09.09

• Positivt resultat før skatt fra EiendomsMegler 1 Oslo & Akershus på MNOK 5 (-17)

2732

13

33 3439

7568

-6

-20-10

01020304050607080

2007 2008 2009M

NO

K

Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartalResultat før skatt 3. kvartal

88

Bank 1 Oslo (morbank)

Høyere netto renteinntekter i 3. kvartal

Netto renteinntekter og rentenetto

99

97,0 96,7 95,9105,3

89,9 88,8 89,9

110,6

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

4. kv2007

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

MN

OK

1,0 %1,1 %1,2 %1,3 %1,4 %1,5 %1,6 %1,7 %1,8 %1,9 %2,0 %

Netto renteinntekter Rentenetto i % av GFK

• Utlånsvekst inkl. Boligkreditt på14,7 % siste 12 måneder. Hittil i år var veksten 10,2 %, hvorav PM økte med 11,0 % og BM med 8,2 %

• Netto renteinntekter på MNOK 289 (298) per 3. kvartal. I 3. kvartal var netto renteinntekter påMNOK 111 (105)

• Rentenetto per 3. kvartal på1,51 % (1,81 %)


Margin- og volumutviklingM

NO

K2,32 %

2,21 %2,31 %

-0,35 %-0,13 %

0,91 %0,88 %0,86 %

1,05 %

0,77 %0,84 %

1,42 %1,15 %

0,87 %0,94 %

1,10 %1,23 %

1,35 %1,49 %

1,22 %1,34 %1,36 %

0,68 %

0,11 %

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

20 000

22 000

4. kv2006

1. kv2007

2. kv2007

3. kv2007

4. kv2007

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

-0,50 %

0,00 %

0,50 %

1,00 %

1,50 %

2,00 %

2,50 %

Utlån Utlånsmargin Innskuddsmargin

Referanserenten som benyttes i marginberegningen er 3 mnd. NIBOR

1010


Utvikling i mislighold

214,0165,8 162,7

113,1

246,1

400,6459,2

358,0416,7

220,0

% 1. kv 2008

0,050,0

100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

2. k

v 20

07

3. k

v 20

07

4. k

v 20

07

1. k

v 20

08

2. k

v 20

08

3. k

v 20

08

4. k

v 20

08

1. k

v 20

09

2. k

v 20

09

3. k

v 20

09

MNOK

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

Sum mislighold % av brutto utlån

Prosent

Mislighold = Sum av forfalte krav over 90 dager og tapsutsatte ikke forfalte krav over 90 dager

1111


Økte tap sammenlignet med fjoråret – annualiserte tap i prosent av brutto utlån utgjør 0,57 %

MNOK

Individuellenedskr.

Gruppevisenedskr.

Netto konst. tapog inngangtidl. tap

SumTap på utlån

-23,6 -14,93,55,2 -90,9-30,8-37,8 -22,3

-100,0

-80,0

-60,0

-40,0

-20,0

0,0

20,0

Per 3. kv 2008 Per 3. kv 2009

1212

Bank 1 Oslo (konsern)

Økte provisjons- og finansinntekter

• Netto provisjonsinntekter og andre inntekter på MNOK 215 (183) per 3. kvartal– Provisjonsinntekter fra eiendoms-

megling var opp 36,7 % til MNOK 91 (66)

• Inntekter fra finansielle investeringer var MNOK 129 (-38) per 3. kvartal– Obligasjonsportefølje: MNOK 46 (-23)– Aksjer og grunnfondsbevis: MNOK 65

(-23)

Andre inntekter per kvartal

-40-20

02040

6080

100

120140

4. kv2007

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

MN

OK

Provisjon fra forsikring og sparing BetalingsformidlingInnt. fra finansielle investeringer EiendomsmeglingGarantiprovisjoner/øvrige

1313

SpareBank 1 LivsforsikringSterkt rente- og risikoresultat

1414

SpareBank 1 Livsforsikring

Sterkt rente- og risikoresultat

Resultat før skatt per kvartal

1515

129

44

206

111

-335

8193

-52

24

-400

-300

-200

-100

0

100

200

300

2007 2008 2009MN

OK


• Resultat før skatt var MNOK 311 (-343) per 3. kvartal. Resultat i 3. kvartal var på MNOK 81 (-335)

• Sterk utvikling i netto risikoresultat; MNOK 277 (130) hittil i år

• Renteresultatet var MNOK 432 (-333) per 3. kvartal. I 3. kvartal utgjorde det MNOK 132 (-332)

• Forvaltningskapitalen per 30.09.09 var NOK 23,8 mrd., opp 12,1 % fra 31.12.08


Styrket bufferkapital i livselskapet

Utvikling i bufferkapital

13,7 %

5,8 % 6,0 %5,8 %8,2 %

11,7 %

-4 %-2 %0 %2 %4 %6 %8 %

10 %12 %14 %16 %

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

Pros

ent

Kjernekap. utover minstekrav DelårsresultatTilleggsavsetninger Kursreguleringsfond

• Kjerne- og kapitaldekning er beregnet til 15,3 % og 18,3 % per 30.09.09, mot 11,2 % og 14,3 % ved årsskiftet

• Bufferkapitalen med tilleggs-avsetninger innenfor ett års rentegaranti utgjør 13,7 % (5,8 %) ved utgangen av september

• Estimert solvensmargin ved utgangen av 3. kvartal var 242 % (255 %)

• Kursreguleringsfondet utgjorde MNOK 238 per 30.09.09

1616


Svakt stigende aksjeandel i kollektivporteføljen

Per 30.09.2009 *)

Investeringsvalgporteføljen

Aksjer Annet Obligasjoner

Selskapsporteføljen

Aksjer AnnetEiendom Hold til forfallObligasjoner

Kollektivporteføljen

Aksjer AnnetEiendom Hold til forfallObligasjoner

35,8 (31,4) %

24,0 (30,3) %

13,8 (12,4) %

21,8 (22,9) %

4,6 (3,0) %

3,7 (1,0) %0,1 (7,3) %

58,3 (26,9) %17,0 (32,6) %

20,8 (32,2) %31,9 (28,9) % 59,7 (54,4) %

8,4 (16,7) %

NOK 15,3 (14,7) mrd. NOK 5,2 (4,0) mrd.NOK 2,0 (1,3) mrd.

* Tall i parentes er per 31.12.08

1717


Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti (ekskl.

verdiendring anlegg)

4,1

2,5

7,1

3,13,5

1,51,9

0

1

2

3

4

5

6

7

8

SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea

Pros

ent

2. kv2009

3. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

NA

1818 Kilde: selskapspresentasjoner

SpareBank 1 SkadeforsikringHøye finansinntekter og godtforsikringsresultat

1919

SpareBank 1 SkadeforsikringHøye finansinntekter og godt forsikringsresultat

Resultat før skatt per kvartal• Resultat før skatt var MNOK 506

(237) per 3. kvartal. Resultat i 3. kvartal var på MNOK 273 (58)

• Netto finansinntekter per 3. kvartal ble MNOK 406 (112). Finans-avkastningen hittil i år utgjorde 5,3 % (1,6 %)

• Forsikringsresultat per 3. kvartal var på MNOK 117 (144). I 3. kvartal var dette på MNOK 100 (56)

• Skadeprosent f.e.r. utgjorde 73,4 % (72,9 %) og combined ratio f.e.r. 95,1 % (94,3 %) per 30.09.09

• Positiv bestandsutvikling innen både BM og PM per 3. kvartal. Total bestandsøkning på MNOK 196 (105), hvilket utgjorde 5,1 % (2,9 %)

139 125121

58

273

66 54 48

185

0

50

100

150

200

250

300

2007 2008 2009

MN

OK


2020

SpareBank 1 SkadeforsikringTo storskader i 1. kvartal trekker opp combined ratio for egen regning

Combined ratio f.e.r per årCombined ratio f.e.r vist kvartalsvis

66,7 % 73,4 %72,1 %73,9 %69,3 %

20,7 % 21,9 %20,5 % 20,6 %

21,7 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

2005 2006 2007 2008 Per 3. kv2009

Skadeprosent Kostnadsprosent

87,2 % 89,9 %94,6 % 95,1 %94,0 %

21,9 %

72,4 % 74,0 % 74,2 % 70,3 % 74,1 % 69,7 %79,5 % 73,5 %

67,5 %

19,7 % 23,5 %19,5 % 21,8 % 20,9 % 23,3 %21,1 %

22,1 %

89,3 %95,6 %

100,6 %93,1 %95,1 %93,8 %93,9 %95,9 %

91,9 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

3. kv2007

4. kv2007

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

Skadeprosent Kostnadsprosent

2121

ODIN ForvaltningØkende forvaltningskapital

2222

ODIN Forvaltning

Økende forvaltningskapital

Resultat før skatt per kvartal

• Resultat før skatt var MNOK 18 (85) per 3. kvartal. Resultat i 3. kvartal var på MNOK 16 (26)

• Forvaltningskapitalen økte NOK 6,3 mrd. i årets 3 første kvartaler til NOK 25,4 mrd.

• Markedsandel for aksjefond utgjorde 12,4 %, en reduksjon fra 13,8 % ved årsskiftet

• 9 av 11 egenforvaltede aksjefond med bedre avkastning enn referanseindeks per 30.09.09

• Alle egenforvaltede aksjefond med bedre avkastning enn referanseindeks siste 5 år

74

29

10

85

2616

-7

30

67

-20

0

20

40

60

80

100

2007 2008 2009

MN

OK


2323

Fremdriften i gjennomføringen av lønnsomhetsprosjektet er god, og konsernet ligger foran plan mht. realisering av både lønnsomhetseffekter og reduksjon i bemanningen

REALISERTE EFFEKTER PER 30. SEPTEMBER 2009

450

332

125

5429

87

35

2H 20101H 20102H 20091H 2009 3Q 2009

Hittil realisert

Plan

Realisering av lønnsomhetseffekter over tid

(MNOK, akkumulert årstakt)177

135

82

3631

72

36

2H 20101H 20102H 20091H 2009 3Q 2009

Realisering av bemanningskonsekvenser over tid (Årsverk, akkumulert)

Hittil realisert

Plan

- Et gjennomført tiltak kvalifiserer til full årseffekt. Metoden sikrer fokus på gjennomføring - Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer

2424

2525

Bank. Forsikring. Og deg.

Appendiks

2626

SpareBank 1 Gruppens selskaps- og eierstrukturSpareBank 1

SR-Bank (19,5 %)

SpareBank 1SMN

(19,5 %)

SpareBank 1Nord-Norge (19,5 %)

SparebankenHedmark

(12 %)

SamarbeidendeSparebanker (19,5 %)

LO(10 %)

SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 Oslo

(100%)

SpareBank 1Skadeforsikring

(100%)

SpareBank 1Livsforsikring

(100%)

ODIN Forvaltning

(100%)

Actor Fordrings-forvaltning

(100%)

Argo Securities

(75%)

Actor Portefølje(100%)

SpareBank 1 Factoring(100%)

SpareBank 1 Boligkreditt

EiendomsMegler 1

BNbank

(Bankeid virksomhet)

SpareBank 1 Gruppen Finans

Holding AS(100%)

SpareBank 1Medlemskort

(100%)

Actor Verdigjenvinning

(100%)

Bredt samarbeid- Merkevare- Teknologi- Kompetanse- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis- Innkjøp

Regionale kompetansesentra- Betalingsområdet: Trondheim- Kreditt: Stavanger- Læring: Tromsø

Alliansesamarbeidet

2727

SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater

3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2008 2008

Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 81,2 205,6 24,4 -647,6 -334,9 43,7 - Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 -42,0 42,0 -307,7 286,8 -41,7 - SpareBank 1 Skadeforsikring 272,8 184,9 48,1 -19,3 58,0 125,0 - Bank 1 Oslo konsern 74,7 67,6 13,1 -57,1 -6,2 34,4 - ODIN Forvaltning 16,0 9,6 -7,5 30,0 25,7 29,2 - Argo Securities -14,6 -11,9 -12,9 -4,0 0,0 0,0 - SpareBank 1 Medlemskort 1,8 4,1 5,6 -0,3 4,2 4,2 - SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 3,9 11,0 5,3 4,7 3,6 5,4 - Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS 12,0 -6,0 7,4 -7,4 -3,3 7,0Sum resultat datterselskaper før skatt 447,8 423,0 125,4 -1 008,6 33,8 207,2Driftskostnader holding -13,2 -12,1 -13,2 -16,3 -8,8 -11,9Netto finans holding -2,1 -7,0 -17,4 -15,4 -15,9 -12,9Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 29,2 0,0 -0,6 21,7 0,0Andel tilknyttede selskap - First Securities 0,0 8,4 5,1 -3,7 0,9 16,4Resultat før avskrivninger merverdier 432,4 441,4 99,9 -1 044,6 31,6 198,8Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 -1,3 -14,2 -1,3Resultat før skatt 432,4 441,4 99,9 -1 046,0 17,4 197,5Skattekostnad -30,9 -150,7 -94,8 -33,3 -7,0 -50,0Resultat etter skatt 401,5 290,7 5,2 -1 079,3 10,4 147,4

Majoritetens andel av resultat etter skatt 404,1 292,9 7,5 -1 078,9 10,2 147,0Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,6 -2,1 -2,3 -0,4 0,3 0,4

2828

2

16

37

47

7984

7

Q4-10Q3-10Q2-10Q1-10Q4-09Q3-09Q2-09

4848

1510

41,50

9

0

Q4-10Q3-10Q2-10Q1-10Q4-09Q3-09Q2-09

Realiserte effekter per kvartal (MNOK)

Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk)

Prognose

Plan

Faktisk realisert

Prognose

Plan

Faktisk realisert

EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT

DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring RAPPORTDATO 08.10.2009

2929

191

162

150

119

43

1813

51

18

Q4-10Q3-10Q2-10Q1-10Q4-09Q3-09Q2-09

101

9494

79

68

2420

50

25

Q4-10Q3-10Q2-10Q1-10Q4-09Q3-09Q2-09



Prognose

Plan

Faktisk realisert

Prognose

Plan

Faktisk realisert


DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring RAPPORTDATO 08.10.2009

3030

89

7171

59

46

29

14

46

25

14

Q1-10Q4-09Q3-09Q2-09 Q4-10Q3-10Q2-10

21

1919

10

777 7

9

7

Q2-09 Q4-10Q3-10Q2-10Q1-10Q4-09Q3-09



Prognose

Plan

Faktisk realisert

Prognose

Plan

Faktisk realisert


DELPROSJEKT Bank 1 Oslo RAPPORTDATO 09.10.2009

3131

Bank 1 Oslo (konsern)Resultat per 3. kvartal 2009

3. kv 2. kv 1. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008

Netto renteinntekter 110,2 89,7 88,5 106,7 288,5 300,1Andre inntekter 130,7 125,8 87,0 32,0 343,5 145,0Driftskostnader 135,3 123,0 127,4 113,0 385,7 370,1Driftsresultat 105,6 92,6 48,0 25,7 246,2 75,0Tap på utlån 30,9 25,0 34,9 31,9 90,9 14,9Resultat før skatt 74,7 67,6 13,1 -6,2 155,4 60,2Skattekostnad 14,1 8,9 2,2 -1,5 25,2 16,9Resultat etter skatt 60,6 58,7 10,9 -4,7 130,2 43,2

Nøkkeltall 3. kv 2. kv 1. kv 3. kvTall i prosent 2009 2009 2009 2008 2009 2008Rentenetto 1,71 % 1,41 % 1,41 % 1,85 % 1,51 % 1,82 %Kostnadsprosent ekskl. verdiendr. verdipapirer (mor) 65,1 % 74,5 % 70,9 % 59,6 % 69,9 % 67,4 %Kostnadsprosent inkl. verdiendr. verdipapirer (konsern) 56,2 % 57,0 % 72,6 % 81,4 % 61,0 % 83,1 %Egenkapitalavkastning (mor) 16,1 % 6,7 %Egenkapitalavkastning (konsern) 17,0 % 5,2 %Innskuddsdekning (konsern) 72,9 % 71,6 %Kapitaldekning (mor) 11,0 % 9,3 %Kjernekapitaldekning (mor) 8,1 % 8,7 %

Per 3. kvartal

Per 3. kvartal

3232

Bank 1 Oslo (morbank)Økende mislighold på BM i 3. kvartal, redusert på PM

157,1102,3 104,7 63,8

178,7283,1

349,4

233,9308,7

57,0

49,3

67,4

117,5

109,8

124,1

108,0

169,2

50,8

58,063,6

0,050,0

100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

2. k

v 20

07

3. k

v 20

07

4. k

v 20

07

1. k

v 20

08

2. k

v 20

08

3. k

v 20

08

4. k

v 20

08

1. k

v 20

09

2. k

v 20

09

3. k

v 20

09

MN

OK

Bedriftsmarked Personmarked

3333

SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per 3. kvartal 2009

3. kv 2. kv 1. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008 Risikoinntekter 303,9 304,7 310,4 291,0 919,0 868,8 Risikokostnader -208,0 -190,7 -211,8 -237,3 -610,5 -688,2Risikoresultat 95,9 114,0 98,6 53,7 308,5 180,5 Tekniske avsetninger -8,5 -10,9 -11,7 -15,9 -31,1 -50,8Risikoresultat etter tekniske avsetninger 87,4 103,2 86,9 37,8 277,4 129,8 Gebyrer 151,9 132,5 149,6 146,6 434,0 434,5 Driftskostnader ekskl. provisjoner -132,7 -132,2 -139,8 -134,0 -404,7 -398,2 Provisjoner -49,7 -47,6 -47,0 -54,7 -144,3 -161,5Administrasjonsresultat -30,5 -47,2 -37,3 -42,1 -115,0 -125,2 Netto finansinntekter 241,8 464,4 59,3 -222,2 765,5 -5,5 Garantert rente -110,3 -112,9 -110,1 -109,5 -333,3 -327,1Renteresultat 131,5 351,5 -50,8 -331,7 432,2 -332,6Samlet resultat før fordeling 188,3 407,4 -1,1 -336,0 594,6 -328,0 Ufordelt resultat til kunder -93,7 -213,5 -8,9 6,1 -316,1 -1,9 Avkastning på selskapets midler -13,4 11,7 34,4 -5,0 32,7 -13,0Resultat til eier før skatt 81,2 205,6 24,4 -334,9 311,2 -342,9 Skattekostnad 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Resultat til eier 81,2 205,6 24,4 -334,9 311,2 -342,9

Nøkkeltall 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal2009 2009 2009 2008 2009 2008

Kapitaldekning 18,3 % 14,8 %Bufferkapital i % inkl. resultat hittil i år 13,7 % 5,8 %

Per 3. kvartal

*

* Selskapets regnskap viser ikke skattekostnaden ettersom utsatt skattefordel ikke er innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Selskapets skattekostnad på MNOK 141 hittil i år, er inkludert i SpareBank 1 Gruppens konsernskatt

3434


Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.09.09

4,9

4,0

6,0

5,0

3,7

24,0

48,7

0 10 20 30 40 50 60

Eiendom

Hold til forfall

Obligasjon utland

Obligasjon Norge

Pengemarked

Aksjer utland

Aksjer Norge

Prosent

3535


Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år

3636 Kilde: selskapspresentasjoner

3,8

2,5

5,4

3,1 3,2

1,51,9

0

1

2

3

4

5

6

SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea

Pros

ent

2. kv2009

3. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

2. kv2009

3. kv2009

NA

SpareBank 1 LivsforsikringBalanse per 3. kvartal 2009

Beløp i mill. kroner 2009 2008 Immaterielle eiendeler 61 454 Investeringer 2 013 1 752 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 217 183 Fordringer 585 237 Andre eiendeler 300 265 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 3 Investeringer i kollektivporteføljen 15 386 14 735 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 5 221 4 217SUM EIENDELER 23 783 21 846 Innskutt egenkapital 1 243 685 Opptjent egenkapital 616 627 Ansvarlig lånekapital 525 525 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 449 15 243 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 5 300 4 256 Avsetning for forpliktelser 100 72 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 127 94 Forpliktelser 307 260 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 118 83SUM EGENKAPITAL OG GJELD 23 783 21 846

Per 3. kvartal

3737

SpareBank 1 LivsforsikringUtvikling i premieinntekter

3. kv 2. kv 1. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 64,1 65,3 62,8 54,6 192,2 163,3 Individuelle kapitalforsikringer 121,7 120,3 119,2 113,6 361,2 345,8 Kollektive pensjonsforsikringer 109,4 94,1 273,4 133,2 476,9 646,0 Ulykkesforsikringer 43,1 42,3 41,7 41,0 127,1 121,8 Gruppelivsforsikringer 128,7 116,1 212,1 127,4 456,9 450,3 Unit Link - Renteforsikringer 11,2 10,8 11,8 9,2 33,9 28,4 Unit Link - Kapitalforsikringer 67,8 76,4 44,6 49,1 188,8 178,7 Innskuddstjenestepensjon 185,2 193,0 190,9 169,1 569,0 503,3Sum brutto forfalte premieinntekter 731,1 718,3 956,5 697,2 2 405,9 2 437,6 Overførte premiereserver fra andre selskaper 90,9 83,8 65,7 77,7 240,4 392,2 Avgitt gjenforsikringspremie -39,0 -40,0 -39,7 -40,2 -118,7 -198,8Premieinntekter for egen regning 783,0 762,1 982,4 734,7 2 527,5 2 631,0

Per 3. kvartal

3838

SpareBank 1 LivsforsikringResultat per portefølje per 3. kvartal 2009

Beløp i mill. kronerKollektiv-

porteføljenGamle individuelle

produkterInvesteringsvalgs-

porteføljenSelskaps-

porteføljen TotaltRisikoresultat 279,7 -2,8 0,6 1,3 278,7Administrasjonsresultat 25,6 -32,6 -108,0 0,0 -115,0Renteresultat 253,0 177,9 0,0 0,0 430,9Resultat til kunde -200,8 -114,2 -1,2 0,0 -316,1Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 32,7 32,7Sum 357,5 28,3 -108,6 34,0 311,2

3939

SpareBank 1 SkadeforsikringResultat per 3. kvartal 2009

3. kv 2. kv 1. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008 Forfalt brutto premie 995,1 1 033,7 1 237,9 900,2 3 266,8 3 126,2Opptjente premier f.e.r. 971,8 940,2 919,2 931,5 2 831,3 2 742,6Påløpne erstatninger f.e.r. -655,6 -691,2 -730,5 -690,7 -2 077,3 -1 999,1Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -212,5 -207,6 -194,2 -195,1 -614,2 -586,2Andre forsikringstekniske inntekter/kostnader -4,2 5,7 -3,4 0,1 -1,9 3,1Andre tekniske avsetninger 0,1 -13,4 -7,9 10,3 -21,1 -16,1Forsikringsresultat 99,7 33,7 -16,7 56,2 116,7 144,2Netto finansinntekter 177,8 158,3 70,1 10,5 406,2 111,6Andre kostnader -1,1 -2,3 -1,3 -2,5 -4,7 -5,4Resultat før sikkerhetsavsetninger 276,4 189,6 52,2 64,2 518,2 250,5Endring av sikkerhetsavsetning -3,6 -4,7 -4,1 -6,2 -12,4 -13,5Resultat før skatt 272,8 184,9 48,1 58,0 505,8 237,0Skattekostnad -59,2 -51,8 -13,5 -16,2 -124,5 -66,4Resultat etter skatt 213,5 133,2 34,6 41,7 381,3 170,6

3. kv 2. kv 1. kv 3. kvNøkkeltall 2009 2009 2009 2008 2009 2008Skadeprosent f.e.r. 67,5 % 73,5 % 79,5 % 74,1 % 73,4 % 72,9 %Kostnadsprosent f.e.r. 21,9 % 22,1 % 21,1 % 20,9 % 21,7 % 21,4 %Combined ratio f.e.r. 89,3 % 95,6 % 100,6 % 95,1 % 95,1 % 94,3 %Kapitaldekning 27,0 % 27,0 %

Per 3. kvartal

Per 3. kvartal

4040

ODIN ForvaltningResultat per 3. kvartal 2009

3. kv 2. kv 1. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008Forvaltningshonorar 66,9 57,0 46,3 76,1 170,2 243,2Tegnings- og innløsningshonorar 6,1 6,7 6,2 7,9 19,1 33,1Sum driftsinntekter 73,0 63,8 52,5 84,1 189,3 276,3Lønnskostnad 23,4 18,5 19,2 25,3 61,1 78,6Avskrivninger 4,0 3,9 4,1 3,7 12,0 10,7Annen driftskostnad 28,0 30,9 31,7 32,4 90,6 111,6Sum driftskostnader 55,4 53,4 55,0 61,5 163,8 200,9Driftsresultat 17,6 10,4 -2,5 22,6 25,6 75,4Finanskostnader -1,7 -0,8 -5,0 3,1 -7,4 9,7Resultat før skatt 16,0 9,6 -7,5 25,7 18,1 85,2Skattekostnad 4,4 0,4 0,2 7,2 5,1 23,8Resultat 11,5 9,2 -7,7 18,5 13,1 61,3

Per 3. kvartal

4141

Øvrige selskaper

• Underkonsernet består av factoring, inkasso og erverv av misligholdsportefølje

• Resultat før skatt per 3. kvartal på MNOK 20

SpareBank 1 Gruppen Finans Holding

SpareBank 1 Medlemskort

• Selskapet ble etablert i oktober 2008

• SpareBank 1 Gruppen AS eier 75 % av Argo Securities AS

• Resultat før skatt per 3. kvartal på MNOK -39

• SpareBank 1 Medlemskort drifter LO-forbundenes felles medlemsdatabase for medlemskortleveranse, innkrevning av forsikrings-premie for kollektiv forsikring, samt drift av fordelsprogrammet LOfavør

• Resultat før skatt per 3. kvartal på MNOK 11 (12)


(100%)


(100%)





ActorVerdigjenvinning

(100%)

ActorVerdigjenvinning

(100%)


Holding AS(100%)


Holding AS(100%)

4242

Forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelsen i SpareBank 1 Gruppen

4343

30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008Diskonteringsrente 4,40 % 4,80 % 3,80 %G-regulering 4,00 % 4,25 % 3,75 %Lønnsregulering 4,00 % 4,25 % 4,00 %Avkastning 5,80 % 5,80 % 5,80 %AFP uttak 40 % 40 % 40 %Pensjonsregulering 2,50 % 2,30 % 1,50 %

Dødelighet K2005 K2005 K2005Uførhet IR2003 IR2003 IR2003

Avgang4% under 50 år og

2 % over 50 år4% under 50 år og

2 % over 50 år4% under 50 år og

2 % over 50 år

• SpareBank 1 Gruppen viser til enhver tid markedsverdien av pensjonsforpliktelsen i balansen

• SpareBank 1 Gruppen benytter ny tariff K2005

Nøkkeltall SpareBank 1 Gruppen med datterselskaper

Mill. kroner3. kv.2009

2. kv.2009

1. kv.2009

4. kv.2008

3. kv.2008

2. kv.2008

1. kv.2008

4. kv.2007

3. kv.2007

KonsernKapitaldekning 13,9 % 14,6 % 14,5 % 12,6 % 12,0 % 13,0 % 12,6 % 13,1 % 11,3 %Kjernekapitaldekning 9,3 % 9,9 % 9,8 % 9,4 % 9,0 % 9,0 % 9,2 % 9,6 % 7,9 %Resultat e.skatt akk. 697,3 295,9 5,2 -857,7 221,5 211,1 63,7 309,0 275,6EK-avkastning p.a. 18,6 % 12,3 % 0,6 % -16,1 % 5,8 % 7,9 % 4,7 % 26,2 % 26,8 %

LivsforsikringBrutto forfalt premie 731,1 718,3 956,5 704,7 697,2 721,0 1 019,4 822,9 844,6 Privat 307,9 315,2 280,1 285,5 267,5 283,1 287,4 413,0 462,6 Bedrift 423,2 403,1 676,4 419,2 429,7 437,9 732,0 410,0 382,1Forvaltningskapital 23 783 22 934 21 237 21 217 22 287 23 059 22 909 23 998 23 574Kapitaldekning 18,3 % 18,7 % 15,1 % 14,3 % 14,8 % 14,8 % 12,5 % 12,5 % 10,8 %

SkadeforsikringOpptjente premie f.e.r 971,8 940,2 919,2 935,0 931,5 908,5 902,6 900,0 890,7 Privat 847,3 821,8 804,2 822,8 815,5 798,7 791,2 791,0 787,4 Bedrift 99,3 93,7 91,0 89,9 90,5 85,0 87,6 88,0 85,7 div. reass. og pooler 25,3 24,7 24,0 22,3 25,5 24,7 23,8 20,0 17,6Netto finansinntekter 177,8 158,3 70,1 -74,7 10,5 92,0 9,1 97,5 86,2Finansavkastning 5,26 % 3,07 % 0,70 % -0,97 % 0,12 % 1,27 % 0,11 % 1,41 % 1,22 %Skadeprosent f.e.r 67,5 % 73,5 % 79,5 % 69,7 % 74,1 % 70,3 % 74,2 % 74,0 % 72,4 %Kostnadsprosent f.e.r 21,9 % 22,1 % 21,1 % 23,3 % 20,9 % 23,5 % 19,7 % 21,8 % 19,5 %

Bank 1 Oslo (mor)Netto renteinntekter 110,6 89,9 88,8 89,9 105,31 95,9 96,7 97,0 90,4Tap på utlån 30,9 25,0 34,9 50,2 31,8 -13,2 -3,8 -3,0 -3,0Utlån 21 247 21 392 21 030 20 688 20 261 19 574 18 844 18 089 17 112 Privat 14 396 14 630 14 655 14 340 13 983 13 574 12 745 12 415 11 981 Bedrift 6 851 6 762 6 376 6 348 6 279 6 000 6 098 5 674 5 131Innskudd 15 490 15 786 15 914 15 925 14 122 14 681 13 578 13 378 13 550Kapitaldekning 11,0 % 11,7 % 11,6 % 8,0 % 9,3 % 9,9 % 11,4 % 10,0 % 9,8 %Rentenetto/Gj.sn forv.kap 1,71 % 1,40 % 1,41 % 1,48 % 1,82 % 1,81 % 1,86 % 1,92 % 1,85 %EK-avkastning 16,0 % 13,2 % 4,7 % 1,7 % 6,7 % 10,1 % 9,5 % 9,3 % 10,2 %EK-avkastning konsern 17,0 % 23,2 % 4,4 % -1,2 % 5,3 % 8,7 % 8,1 % 8,1 %

ODINForvaltningskapital 25 388 22 347 17 431 19 163 23 581 30 508 31 400 37 800 45 600Markedsandel aksjefond 12,4 % 12,8 % 13,1 % 13,8 % 13,7 % 14,6 % 15,6 % 15,9 % 18,9 %

4444

Investor Relations

Kvartalspresentasjon Q3 2009 SpareBank 1 Gruppen presentert av adm. direktør Kirsten Idebøen