Suominen sijoituskohteena (Espoon-Kauniaisten Osakesäästäjät ry 22.3.2016)

Suominen sijoituskohteena

Espoon-Kauniaisten Osakesäästäjät ry 22.3.2016

Anu Heinonen, viestintä ja sijoittajasuhteet

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Esityksen sisältö

• Suominen tänään• Ajankohtaista osaketietoa• Markkinat• Taloudellinen katsaus• Suomisen strategia 2015-2017• Yhteenveto

22.3.2016 2


Suominen tänään

22.3.2016 3


Mahdollisia asiakkaitamme

Asiakkaat jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön

22.3.2016

Suominen Käyttökohteita

4


Kahdeksan tehdasta kolmella mantereella palvelevat molempia liiketoiminta-alueitaKahdeksan tehdasta kolmella mantereella palvelevat molempia liiketoiminta-alueita

Kaksi liiketoiminta-aluetta

22.3.2016

93 % konsernin liikevaihdosta93 % konsernin liikevaihdosta 7 % konsernin liikevaihdosta7 % konsernin liikevaihdosta

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Hygieniatuotteet (esim. terveys-

siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)- Terveydenhuollon tuotteet

(esim. haavataitokset sekä leikkaussaliliinat- ja maskit)

• Liikevaihto (2015): 32,4 milj. euroa

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Hygieniatuotteet (esim. terveys-

siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)- Terveydenhuollon tuotteet

(esim. haavataitokset sekä leikkaussaliliinat- ja maskit)


• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Pyyhintä (lastenhoito,

kodinhoito, henk.koht. hygienia, ammattikäyttö)

- Matkailu- ja catering -sovellukset


• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Pyyhintä (lastenhoito,

kodinhoito, henk.koht. hygienia, ammattikäyttö)

- Matkailu- ja catering -sovellukset


ConvenienceConvenience CareCare

5


Tehtaat kolmella mantereella lähellä asiakkaita

Green Bay, WI, USA

Windsor Locks, CT, USA

Bethune, SC, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Mozzate, Italia

Nakkila

Cressa, Italia

Helsinki

Myynti-edustajiaAsia–Pacific -alueella

22.3.2016 6


Convenience on markkinajohtajan asemassa, Care vielä haastaja

22.3.2016

9.9. 1.1. HaastajaHaastaja

Terveydenhuollon ja hygieniatuotteiden kuitukankaissa(Care-liiketoiminta)

Maailmanlaajuinenmarkkinajohtajapyyhintätuotteidenkuitukankaissa(Convenience-liiketoiminta)

9. suurinkuitukangasvalmistajamaailmassa

7


Ajankohtaistaosaketietoa

22.3.2016 8


Suomisen osakemäärä on laskenut osakkeiden yhdistämisen myötä

• Suomisen osakkeiden lukumäärä on muuttunut tänään osakkeiden yhdistämisen (ns. käänteinen split) seurauksena.

• Vaihtosuhde 5:1. • Ennen yhdistämistä 252 425 616 osaketta, yhdistämisen

jälkeen 51 216 232. • Osakkeiden yhdistämisen tarkoituksena on

- lisätä kiinnostusta Suomisen osaketta kohtaan- parantaa osakekaupankäynnin edellytyksiä- lisätä joustavuutta mahdollisen osingonmaksun yhteydessä.

22.3.2016 9


Suurimmat osakkeenomistajat (29.2.2016)

Osakkeenomistaja Osakkeita %AC Invest Two B.V.* 67 724 176 26.83

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 22 500 000 8.91

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16 259 056 6.44

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 15 123 255 5.99

Oy Etra Invest Ab 12 223 320 4.84

Euroclear Bank Sa/Nv 12 089 286 4.79

Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 7 685 763 3.04

Skandinaviska Enskilda Banken AB 6 756 179 2.68

OP-Delta-sijoitusrahasto 6 000 000 2.38

Evald ja Hilda Nissin Säätiö 5 000 000 1.98

22.3.2016

*AC Invest Two on Ahlström Capitalin konserniyhtiö.

10


Markkinat

22.3.2016 11


Terveydenhuollossa ja hygieniatuotteissa kohdemarkkinamme on yli 2 miljardia euroa

Globaali kuitukangasmarkkina yhteensä noin 26 mrd. euroa

Verhoilu 10 %

Muut 27 %

Rakentaminen 7 % Suodattimet 9 %

Lattiamateriaalit 6 %

Autoteollisuus 5 %

Pyyhintä 8 %

Terveydenhuolto 3 %

Hygienia 25 %

22.3.2016 12


Kysyntä kasvaa kaikilla markkina-alueilla

22.3.2016

Väestön ikääntyminen,arjen helppous ja mukavuus,terveyden ja hyvinvoinnin trendi

Väestön ikääntyminen,arjen helppous ja mukavuus,terveyden ja hyvinvoinnin trendi

Keskiluokan kasvu,väestönkasvuKeskiluokan kasvu,väestönkasvu

Keskiluokan kasvu,väestönkasvuKeskiluokan kasvu,väestönkasvu

13


Suomisen tuotteilla on kysyntää sekä kehittyvillä että kehittyneillä markkinoilla

KotitalouspyyhkeetKotitalouspyyhkeetUSD 14 000+USD 14 000+

InkontinenssituotteetInkontinenssituotteetUSD 10 000+USD 10 000+

LastenhoitopyyhkeetLastenhoitopyyhkeetUSD 7 000+USD 7 000+

KertakäyttövaipatKertakäyttövaipatUSD 4 000+USD 4 000+

TerveyssiteetUSD 1 000+USD 1 000+

BKT henkeä kohti22.3.2016 14


Taloudellinenkatsaus

22.3.2016 15


Liikevaihto kasvoi koko vuonna 10,5 %, viimeinen neljännes vertailukauden tasolla

Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€

89,898,4 95,3

103,3104,8111,9112,9

114,9104,2

0

20

40

60

80

100

120

140

356,9 373,7401,8

444,0

0

100

200

300

400

500

2012 2013 2014 2015

- Liikevaihto kasvoi koko tilikaudella 10,5 % US-dollarin vahvistumisen myötä. Orgaanisesti ja ilman valuuttakurssien vaikutusta liikevaihto kasvoi noin 1 %.

- Q4:llä liikevaihtoon vaikutti joidenkin asiakkaiden tilausten siirtyminen vuoden-vaihteen yli.

Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.

22.3.2016 16


Tuoteportfolion tasapainottaminen jatkuu

41%

21%

17%

11%

8%

2014: 401,8 M€

40%

22%

17%

11%

7%

2015: 444,0 M€

Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita

22.3.2016

Lastenhoito Henk.koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet & terveydenhoito

47%

18%

19%

10%6%

2012: 357,9 M€

17


6,5 % 5,8 %

5.0 %

5,9 %

6,5 %

8,8 % 8,5 %

4,1 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0

2

4

6

8

10

M€ %

Koko tilikauden liikevoitto kasvoi 16 %, vuoden viimeinen neljännes ei vastannut odotuksia

Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja % Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %

- Liikevoittoa heikensivät Q4:lla muun muassa kehityshankkeiden kulukirjaukset.- US-dollarin vahvistuminen paransi liikevoittoa.

Jatkuvat toiminnot.

4,2 %

5,2 %

6,7 %7,0 %

0%

2%

4%

6%

8%

0

5

10

15

20

25

30

35

2012 2013 2014 2015

M€ %Jatkuvat toiminnot.

22.3.2016 18


Koko raportointikauden voitto kasvoi 67 %

Raportointikauden voitto, M€ Raportointikauden voitto, M€

2,62,2

0,6

4,8

3,5

6,2

5,4

1,9

0

1

2

3

4

5

6

7

-2,8

5,7

10,2

17,0

-5

0

5

10

15

20

Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot

22.3.2016 19

2012 2013 2014 2015


Koko vuoden rahavirta odotetun vahva, myös viimeisellä neljänneksellä

Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€

-0,4

11,3

16,9

9,3

4,5 3,9

7,9

11,0

-202468

1012141618

24,921,3

37,1

27,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2012 2013 2014 2015

- Rahavirta kertyi tilikaudella 2015 aiempaa tasaisemmin eri vuosineljännesten välillä.

22.3.2016 20


Osinko kaksinkertaistui edellisvuodesta

Osakekohtainen tulos, euroa Osakekohtainen osinko, euroa

-0,01

0,02

0,04

0,06

-0,02

0

0,02

0,04

0,06

0,08

2012 2013 2014 2015

Vuonna 2014: Varojen jako.

22.3.2016

0 0

0,01

0,02

0

0,01

0,02

0,03

2012 2013 2014 2015

21


Näkymät 2016

• Suominen arvioi, että vuonna 2016 konsernin liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ovat paremmat kuin vuonna 2015.

• Suomisen liikevaihto vuonna 2015 oli 444,0 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 31,2 milj. euroa.

22.3.2016 22


Strategia2015–2017

22.3.2016 23


1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla

2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi

3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat

tuotejohtajuuden saavuttamisen.





Suomisen strategia 2015–2017

Markkinalähtöinen tuotejohtajaMarkkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?Visio – minne?

Strategia – miten?Strategia – miten?

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Tarkoitus – miksi?Tarkoitus – miksi?

22.3.2016 24


Liikevaihto 2017(noin 500 milj. euroa)

Viitteellinen.

Tavoittelemme kasvua ja merkittävää muutosta tuoteportfolioon

22.3.2016

40%

17%

11%

22%

7%

Liikevaihto 2015 (444,0 milj. euroa)

Lastenhoidon pyyhintätuotteetKodinhoidon pyyhintätuotteetPyyhintätuotteet ammattikäyttöönHenk.koht.hygienian pyyhintätuotteetTerveydenhuolto ja hygienia

25


Tuotteiden loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen on strategiamme ydin

22.3.2016 26










Strategian toteuttaminen

Markkinalähtöinen tuotejohtajaMarkkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?Visio – minne?

Strategia – miten?Strategia – miten?

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Tarkoitus – miksi?Tarkoitus – miksi?

22.3.2016 27


Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla

Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla

Keskeisiä toimenpiteitä painopistealueittain

22.3.2016

Noin 60 milj. euron kasvuinvestointiohjelma eteneeNoin 60 milj. euron kasvuinvestointiohjelma etenee

Tuotekehitysprosessia on parannettuTuotekehitysprosessia on parannettu

Kuusi uutta tuotemerkkiä lanseerattiin vuonna 2015Kuusi uutta tuotemerkkiä lanseerattiin vuonna 2015

1 1

28


Kasvuinvestoinneilla Suominen vastaa kysyntään erityisesti nopeimmin kasvavilla tuotealueilla

Investointi Paulíniassa laajentaa tehtaan

tuotevalikoimaa mm. terveydenhuollon

tuotteisiin.

Investointi Paulíniassa laajentaa tehtaan

tuotevalikoimaa mm. terveydenhuollon

tuotteisiin.

Uusi tuotantolinja Bethunessa tähtää

erityisesti nopeimmin kasvavien

pyyhintätuotteiden markkinoille.

Uusi tuotantolinja Bethunessa tähtää

erityisesti nopeimmin kasvavien

pyyhintätuotteiden markkinoille.

Aiemmin suljettu tuotantolinja otettiin käyttöön Nakkilassa.

Aiemmin suljettu tuotantolinja otettiin käyttöön Nakkilassa.

Investointi Alicantessa laajentaa tehtaan

tuotevalikoimaa mm. ammattilaisten

pyyhintäsovelluksiin.

Investointi Alicantessa laajentaa tehtaan

tuotevalikoimaa mm. ammattilaisten

pyyhintäsovelluksiin.

22.3.2016

1 1

29


Esimerkkejä nopeasti kasvavista korkeamman lisäarvon tuotealueista

22.3.2016

Wc:stä huuhdeltavat kuitukankaat

- Markkinakasvu 7–9 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Suomisella patentoitua

teknologiaa

Wc:stä huuhdeltavat kuitukankaat

- Markkinakasvu 7–9 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Suomisella patentoitua

teknologiaa

Kodinhoidon pyyhintäkuitukankaat

- Markkinakasvu 2–7 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Arjen helppous, rutiinien

nopeuttaminen

Kodinhoidon pyyhintäkuitukankaat

- Markkinakasvu 2–7 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Arjen helppous, rutiinien

nopeuttaminen

Ammattikäyttöön tarkoitetut pyyhintäkuitukankaat

- Markkinakasvu 5–7 % / vuosi- Tärkeitä käyttäjiä mm. sairaalat,

ravintolat, teollisuus

Ammattikäyttöön tarkoitetut pyyhintäkuitukankaat

- Markkinakasvu 5–7 % / vuosi- Tärkeitä käyttäjiä mm. sairaalat,

ravintolat, teollisuus

Terveydenhuollon kuitukankaat

- Markkinakasvu 3–5 % / vuosi- Mm. väestön ikääntyminen ja

terveydenhuollon haasteet vauhdittavat kasvua

Terveydenhuollon kuitukankaat

- Markkinakasvu 3–5 % / vuosi- Mm. väestön ikääntyminen ja

terveydenhuollon haasteet vauhdittavat kasvua

1 1

30

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.22.3.2016

Tuotekehitystä parannettiin määrätietoisesti

Kyvykkyyksien parantaminen

• Innovaatioprosessi, “Suominen Innovation Machine”- Front End -innovaatiot- Projektisalkun priorisointi- Projektien läpivientiin

vaiheittainen stage-and-gate -toimintamalli

Kyvykkyyksien parantaminen

• Innovaatioprosessi, “Suominen Innovation Machine”- Front End -innovaatiot- Projektisalkun priorisointi- Projektien läpivientiin

vaiheittainen stage-and-gate -toimintamalli

Resurssien parantaminen

• Kriittisen massan saavuttaminen- Tuotekehityspanostukset

jatkossa yli 1 % liikevaihdosta (2015: 0,8 %)

- Neljä uutta henkilöä tuotekehitykseen vuonna 2015, kahdella tohtoritasoinen tutkinto

- Resurssien keskittäminen

Resurssien parantaminen

• Kriittisen massan saavuttaminen- Tuotekehityspanostukset

jatkossa yli 1 % liikevaihdosta (2015: 0,8 %)

- Neljä uutta henkilöä tuotekehitykseen vuonna 2015, kahdella tohtoritasoinen tutkinto

- Resurssien keskittäminen

1 1

31

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.22.3.2016

Vuonna 2015 kuusi uutta tuotettaViisi Care-liiketoimintaan, yksi Convenience-liiketoimintaan

1 1

32


Proaktiiviset avainasiakassuhteet ja molemminpuolisenarvon luominen

Proaktiiviset avainasiakassuhteet ja molemminpuolisenarvon luominen

Keskeiset toimenpiteet painopistealueittain

22.3.2016

Arvon luominen yhdessä asiakkaiden kanssa mm. yhteisten tilaisuuksien avulla

Arvon luominen yhdessä asiakkaiden kanssa mm. yhteisten tilaisuuksien avulla

Asiakkaiden kuunteleminen: asiakastyytyväisyystutkimuksen tulosten hyödyntäminen

Asiakkaiden kuunteleminen: asiakastyytyväisyystutkimuksen tulosten hyödyntäminen

2 2

33


Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti

Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti


22.3.2016

Standardoitujen globaalien prosessien määrittely ja käyttöönottoStandardoitujen globaalien prosessien määrittely ja käyttöönotto

3 3

Kattava tietojärjestelmien uudistaminen – tavoitteena tehokas globaali toimitusketju

Kattava tietojärjestelmien uudistaminen – tavoitteena tehokas globaali toimitusketju

34


Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavattuotejohtajuuden saavuttamisen

Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavattuotejohtajuuden saavuttamisen


22.3.2016

4 4

Useita tärkeitä rekrytointeja uusien ja parannettujen kyvykkyyksien rakentamiseksi eri alueilla

Useita tärkeitä rekrytointeja uusien ja parannettujen kyvykkyyksien rakentamiseksi eri alueilla

Strategisia yritysvastuuhankkeita meneillään, mm. sokkorekrytointiStrategisia yritysvastuuhankkeita meneillään, mm. sokkorekrytointi

35


Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa tavoitteissa

5,0 %

12,4 %

15,7 % 15,9 %

0%

5%

10%

15%

20%

2012 2013 2014 2015

ROI, %

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna edelliseen vuoteen.

• Tavoitetaso merkitty katkoviivalla.

• Luvut koskevat jatkuvia toimintoja.

22.3.2016

6,9 %

3,5 %

0,8 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2012 2013 2014 2015

Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %

n/a

101,0 96,2

34,725,9

0

20

40

60

80

100

120

2012 2013 2014 2015

Velkaantumisaste, %

36


Yhteenveto

22.3.2016 37


Yhteenveto – Suominen sijoituskohteena

22.3.2016

Tuotantolaitoksemme sijaitsevat kolmella

mantereella ja luovat meille kilpailuetua

Tuotantolaitoksemme sijaitsevat kolmella

mantereella ja luovat meille kilpailuetua

Taloudelliset tunnusluvut kehittyivät edelleen

positiivisesti

Taloudelliset tunnusluvut kehittyivät edelleen

positiivisesti

Toteutamme strategiaamme määrätietoisesti ja luomme

edellytyksiä kasvulle

Toteutamme strategiaamme määrätietoisesti ja luomme

edellytyksiä kasvulle

Toimimme kasvavilla markkinoilla

Toimimme kasvavilla markkinoilla

38

Kiitos!

[email protected] 723 6279

Twitter: @SuominenOyj ja @SuominenCorp

Investor Relations

Suominen sijoituskohteena (Espoon-Kauniaisten Osakesäästäjät ry 22.3.2016)