Varmas delårsrapport 1.1-30.9.2017

Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017

26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017


Premieinkomst, €

3,7 md

Pensionstjänsternas kvalitet

38,5 dagar

Solvenskapital, €

11,4 md

Varmas mål – läget 9/2017

75 %

Effektivitet– av

omkostnadsdelen använde vi

Vi handlägger pensionsärendena cirka 5 dagar snabbare än genomsnittet i branschen


Placeringarnas

marknadsvärde, €

45,4 md

Placeringarnas avkastning

6,2 %

Den starka ekonomin syns i avkastningen, överföringsresultatet ett av de bästa

48 mn €

Mer premieinkomst

Avkastning på placeringarna 2008−2017


I januari–september var avkastningen på placeringarna 2,7 miljarder euro

Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är cirka 4,3 %,

och den har beräknats enligt den rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA.

* 1-9/2016 avkastningen var 3,1 %

Värdet på placeringstillgångarna steg till 45,4 miljarder euro


Utvecklingen av avkastningen på placeringarna 1–9/2017


Den starka ekonomin syns i avkastningen på placeringarna

Den kumulativa avkastningen på Varmas placeringar är 80,8 %, dvs. 20,8 md € sedan år 2009


90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

170

175

180

185

Hur placeringsresultatet bildas


Placeringarna grupperade enligt risk


1-9/2017 1-9/2016 1-12/2016

Avkastn. Avkastn. Avkastn. 24 mån

MWR MWR MWR Vola-

mn € % mn € % mn € % mn € % % % % tilitet

15 836 35 2 056 5 394 1 18 066 42 3,6 4,2 4,2

Lånefordringar 1 478 3 1 478 3 1 416 3 1 432 3 1,7 3,2 4,2

Obligationer 9 672 21 9 219 20 11 304 27 12 780 30 5,1 5,7 5,3 3,1

Statsobligationer 3 900 9 3 448 8 3 767 9 5 374 13 4,2 4,1 1,8

Företagsobligationer 5 772 13 5 772 13 7 537 18 7 406 17 5,5 6,8 7,8

Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 4 687 10 -8 641 -19 -12 325 -29 3 854 9 -1,6 -0,5 -0,4

18 298 40 18 374 40 15 603 37 18 527 43 9,6 3,2 6,4

Noterade aktier 14 304 31 14 380 32 12 099 29 14 793 35 10,8 1,5 4,5 10,2

Kapitalplaceringar 2 836 6 2 836 6 2 654 6 2 794 7 4,1 8,1 11,2

Onoterade aktier 1 157 3 1 157 3 850 2 940 2 8,1 15,4 23,7

3 556 8 3 556 8 3 708 9 3 643 9 3,1 -0,4 -0,9

Direkta fastighetsplaceringar 2 741 6 2 741 6 3 033 7 2 897 7 2,3 -1,5 -2,6

Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 815 2 815 2 675 2 746 2 5,9 4,8 6,8

7 739 17 8 683 19 7 054 17 7 320 17 5,7 2,5 5,3

Hedgefonder 7 771 17 7 771 17 6 773 16 7 184 17 5,3 2,7 5,6 2,8

Råvaruplaceringar 1 0 90 0 293 1 137 0

Övriga placeringar -33 0 822 2 -12 0 -2 0

45 429 100 32 669 72 26 759 63 47 555 111 6,2 3,1 4,7 4,1

Effekt av derivat 12 760 28 15 681 37 -4 703 -11

45 429 100 45 429 100 42 440 100 42 852 100

Den modifierade durationen för alla obligationer är 3.0.

Den öppna valutapositionen är 18,6 % av placeringarnas marknadsvärde.

1) Inklusive upplupna räntor

Ränteplaceringar 1)

Aktieplaceringar

Riskfördelning

Marknadsvärde Marknadsvärde

Riskfördelning

Placeringar till verkligt värde sammanlagt

Marknadsvärde

9/2017 9/2016 12/2016

Fastighetsplaceringar

Placeringar sammanlagt

Övriga placeringar

Basfördelning Riskfördelning

Förändring på allokation 9/2017


Placeringarnas geografiska spridning


Geografisk spridning av de noterade aktierna


Placeringarna i Finland 33 %, 14,3 md €


Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden


% Varma

Finländska

aktier

Europeiska

aktier US aktier

Euro

statslån

Euro

företagslån

9/2017 6,2 12,9 9,9 14,2 -0,5 1,7

2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7

2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6 -0,7

Genomsnittlig nominell avkastning

5 år 6,6 18,1 10,7 14,2 4,4 3,8

10 år 4,3 5,3 3,3 7,4 4,9 4,6

Sedan 1999 *

5,6 8,9 4,5 5,9 4,6 4,4

Genomsnittlig realavkastning

5 år 6,0 17,4 10,0 13,5 3,8 3,2

10 år 2,8 3,8 1,8 5,9 3,4 3,1

Sedan 1999 *

4,0 7,2 2,8 4,2 2,9 2,8

* Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.

Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)

Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)

US aktier = S&P500 Total Return Index

Solvens


Solvensen har stadigt förstärkts sedan finanskrisen

Siffrorna är angivna enligt den lagstiftning som var i kraft under perioden.

OmkostnadsresultatVi sköter verkställandet av

pensionsskyddet effektivt.

Den omkostnadsdel som

samlas in för skötseln av

försäkringsverksamheten

minskades med 6 % jämfört

med år 2016. Genom vår

effektiva verksamhet har vi

ändå upprätthållit vår relativa

effektivitet på en hög nivå.

Den effektiva verksamheten

resulterar i ett gott

omkostnadsresultat som

tillsammans med den starka

solvensen säkerställer de

bästa kundåterbäringarna i

branschen.26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017


Aktuellt för kunderna

542 000 344 000

Försäkrade arbetstagare

och företagarePensionstagare

4,0 md €

I pensioner betalade vi ut

Varma klarade sig bra i den

omgång av överföringar av

försäkringar mellan

arbetspensionsbolagen som

avslutades i slutet av september.

Under de senaste fem åren har

200 miljoner euro mer

premieinkomst överförts till

Varma.

Till Varma överförs 48 miljoner euro i ArPL-premieinkomst


Resultatet av Varmas överföringstrafik, ArPL-premieinkomst

Källa: http://www.tela.fi/sv/overforingsstatistik

Varmas kunder får sina pensionsbeslut snabbare

Vi handlägger pensionsansökningarna 5 dagar

snabbare än genomsnittet i branschen, trots att

antalet pensionsansökningar ökat med 12 %

jämfört med fjolåret (källa: PSC:s statistik).

• Ett beslut om ålderspension behandlas i

genomsnitt på 29 dagar. Beslutet kan fås redan

efter några dagar om alla nödvändiga uppgifter

finns i ansökan.

• Beslut om den nya partiella ålderspensionen

fattas i genomsnitt på 4 dagar, ofta redan

samma dag.


• Sammanlagt 2 200 personer

har beviljats partiell förtida

ålderspension enligt den nya

pensionslagen.

•Populariteten i början av året

har avmattats, relativa andelen

61-åringar ökar

•Kvinnor föredrar 25 % pension

•Andelen företagare minskar

Beslut om partiell förtida ålderspension 2017

Aktuellt om ansvar


Tyngdpunkter i Varmas företagsansvar

Ansvar för de anställda Kostnadseffektiv medelsanvändning

Öppen och proaktiv

kommunikation

Etisk och transparent

affärsverksamhet

Ansvarsfull

placeringsverksamhet

Motarbeta

klimatförändringen

Trygga

solvensenVerkställa pensionsskyddet

på ett högklassigt sätt

Främja arbetsförmågan och

förlänga tiden i arbetslivet


Ansvarsfulla insatser hösten 2017

Direktör för ansvarsfull placering

Hanna Kaskela har utnämnts till direktör för

ansvarsfull placering på Varma från och med

1.9.2017. De senaste åren har hon arbetat

med att bygga upp Varmas premierade

aktieportfölj för hållbar utveckling.

Varma bygger 7 solkraftverk i sina fastigheter

på olika håll i Finland, och från och med

hösten monteras sammanlagt 5 000 nya

solpaneler på taken. Årsproduktionen

motsvarar den årliga förbrukningen i 60

eluppvärmda egnahemshus.

Mer el från solen

I september anslöt vi oss till Climate

Leadership Council (CLC) som utmanar

företagen och samhället att motverka

klimatförändringen. Ett av våra centrala

ansvarsmål är att utveckla våra placeringar så

att de överensstämmer med målen i

Parisavtalet om klimatförändringar.

Varma med i CLC


Aktuellt i arbetspensionsbranschen och ekonomin


Aktuellt i ekonomin och arbetspensionsbranschen

• Utsikterna för den internationella ekonomin de mest balanserade

sedan finanskrisen

• Tillväxttakten i Finlands ekonomi är stark, vilket också gör det lättare

att minska underskotten och arbetslösheten

• Varma förbereder sig på införandet av det nationella

inkomstregistret i början av år 2019

• Finlands pensionssystem hör till toppen vid internationell jämförelse

(Mercer Global Pension Index 2017)

• Varma har ingått en förbindelse om överföring av ansvar från en

pensionskassa som är i likvidation. Om överföringen realiseras blir

kostnaden för Varmas kundföretag och försäkrade cirka 25 miljoner

euro.


Presentations & Public Speaking

Varmas delårsrapport 1.1-30.9.2017