Определение потребности в инвестициях

Use of Proceeds - основное

2

Знаем, на какой стадии находимся

Знаем, на что просим

Предельно конкретно формулируем запрос

Основная форма представления – таблица инвестиционных затрат

(Use of Proceeds)

А на что тратятся деньги ?)

К кому идти за инвестициями?

Стадия на момент начала инвестирования

Инвесторы

«Посевное» инвестирование «Посев»

Бизнес-ангелы, некоммерческие посевные фонды (seed-фонды),

государственные фонды

Венчурное инвестирование Старт-ап Венчурные фонды

Прямое инвестирование (private equity)

«Ранний рост», расширение Фонды прямых инвестиций

3

Пример Use of Proceeds

4

Затраты 1 год 2 годСоздание производственной линии под продукт Х 1 млн. долл.

Найм производственного персонала 0,3 млн. долл. 0,2 млн. долл.

Продвижение 1,425 млн. долл. 1 млн.долл.

Веб-сайт 0,025 млн. дол.

Командировки и выставки 0,1 млн. долл. 0,2 млн. долл.

Создание документации по продукту + рекламных материалов

0,3 млн. долл.

Создание отдела продаж 1 млн. долл. 0,8 млн.долл.

Дополнительные НИОКР 0,8 млн. долл. 0,8 млн.долл.

ИТОГО: 3,5 млн. долл. 2 млн. долл.

Алгоритм привлечения инвестора

5

На что просить деньги

«Посевное» инвестирование «Посев»

НИОКР, формирование, команды, исследование рынка, пробные продажи, опытный образец, производство, тестирование рынка

Венчурное инвестирование Старт-ап

Дополнительные НИОКР, найм персонала, продвижение, масштабирование производства и продаж

Прямое инвестирование (private equity)

«Ранний рост», расширение

Выход на новые рынки, создание новых продуктов и производств, новые капзатраты

6

Точки контактов с инвестором

7

Пассивные: Сайты венчурных фондов Сайты бирж инноваций (www.b2b-intechno, www. htex.ru,..) Размещение проекта в каталогах (Минобрнауки, РАВИ, Росмолодежь..) Участие в конкурсах (Конкурс Русских Инноваций, БИТ)

Активные: Российская Венчурная Ярмарка и другие мероприятия РАВИ Участие презентационных сессиях, краш-тестах, форумах Участие в бизнес-акселераторах Непосредственные очные контакты с инвестором (встречи тет-а-тет, на мероприятиях…)

О ЧЕМ НУЖНО ПОМНИТЬ

НАЛОГИ• При расчете запроса инвестиций в персонал надо учитывать налоги:

Хотим взять маркетолога с зарплатой 40 тыс. чистыми. Тогда нам нужно заложить на год

12 X 40+ 40/(1-13%)*(13%) ~ 6 = 46 тыс. рублей+ (40+6)*30%+(46-42,6)*10%= 13,8+0,34 =14,4 тыс. рублей= 725 тыс. рублей

а на 480 тыс. рублей (((

8

ФОТ

Социальные выплаты

(основной режим,

годовая зп >512 тыс)

О ЧЕМ НУЖНО ПОМНИТЬ

9

Затраты 1 год 2 годСоздание производственной линии под продукт Х 1 млн. долл.

Найм производственного персонала 0,3 млн. долл. 0,2 млн. долл.

Продвижение 1,425 млн. долл. 1 млн.долл.

Веб-сайт 0,025 млн. дол.

Командировки и выставки 0,1 млн. долл. 0,2 млн. долл.

Создание документации по продукту + рекламных материалов

0,3 млн. долл.

Создание отдела продаж 1 млн. долл. 0,8 млн.долл.

Дополнительные НИОКР 0,8 млн. долл. 0,8 млн.долл.

ИТОГО: 3,5 млн. долл. 2 млн. долл.

А нельзя ли что-то отдать на аутсорсинг?

А нельзя ли сэкономить на недвижимости, не строя, а арендуя?А не начать ли с

партнерских программ?

А может быть провести какие-то исследования за счет клиента (для его заказа), взяв

предоплату?

Внимание! Затраты на продвижение

10

Мало затрат на продвижение.. И общий объем не

типичный для Seed

Состав затрат на продвижение

11

B2C B2B B2G

Красивый и завлекательный сайт с возможностью навигации

Реклама - медийная, контекстная

Консультации, колл-центр

Промо-акции

Листовки

Сувенирка

Целостный продуктописанияруководства обучение обслуживание запчасти

Информативный веб сайт

Командировки

Отраслевые выставки, конференции

Организация участия в тендерах

Организация участия в тендерах

Командировки

Целостный продукт

Команда для подготовки отчетностии усложненных ТЗ

Организация масштабных мероприятий

ИТОГО

Нужно понять:

• На какой стадии находитесь?

• Кто Ваш инвестор?

• На что нужны деньги и сколько?

• Для оценки затрат на продвижение нужно понять, какой тип рынка у Вас?

• Не забывайте про налоги

12