30 พฤษภาคม 2562 · 2019-10-17 · 30 พฤษภาคม 2562 1...

30 พฤษภาคม 2562

1

เหตการณ

ผลกระทบ

Recommended action : แนะน าเขาลงทนPHATRA SG-AA, SCBPLUS/SCBMPLUS, KFAINCOME, SCBGINR, KF-CINCOME, SCBLEQ, SCBGHC

สนทรพย 29/5/2562 1 Day (%) ผลตอบแทน

ปน ลาสด (%)ตลาดหนทวโลกS&P500 2,783 -0.69 11.02Euro Stoxx 600 371 -1.43 -5.11Nikkei 225 21,003 -1.21 4.94China (CSI300) 3,664 -0.23 21.70Hong Kong (HSCEI) 10,390 -0.25 2.62ตลาดหนไทยSET 1,619 -0.78 3.55SETBANK 500 -0.56 -2.36SETENERGY 24,140 -0.81 4.87ตลาดสนคาโภคภณฑGold ($/Ounce) 1,279.8 0.04 -0.19WTI ($/bl) 58.8 -0.56 29.51อตราแลกเปลยนTHB/USD (฿/$) 31.8 -0.00 -1.55Dollar Index 98.1 0.20 2.05

• ปดลบตามตลาดหนอนๆในภมภาค โดยไดรบแรงกดดนจากความกงวลขอพพาททางการคา และปจจยการเมองในประเทศทยงไมชดเจน

• ราคาน ามน ปดลบ จากความกงวลวา สงครามการคาอาจสงผลกระทบตอการขยายตวของเศรษฐกจโลก และกดดนความตองการใชน ามนใหปรบลดลง

• ตลาดหนสหรฐฯ ปดลบ เนองจาก นลท.กงวลวาสงครามการคาระหวางสหรฐฯ และจนจะทวความรนแรงมากขน หลงมรายงานวา จนอาจใชแรหายากเปนเครองมอในการท าสงครามการคากบสหรฐฯ

• ตลาดหนญป น ปดลบ จากความกงวลผลกระทบของสงครามการคา หลงปธน.ทรมป สงสญญาณวา สหรฐฯ ยงไมพรอมทจะท าขอตกลงทางการคากบจน

▪ รายงานจาก People's Daily ซงเปนสอของพรรคคอมมวนสตของจน ระบเตอนสหรฐฯวา จนอาจจะใชแรหายากเปนอาวธในการท าสงครามการคากบสหรฐฯ ทงน จนเปนผผลตแรหายากรายใหญทสด และแรดงกลาวเปนวตถดบส าคญทใชในการผลตสมารทโฟน และรถยนตไฟฟา นอกจากน บรษท Huawei ยงเตรยมยนขอตอศาลสหรฐฯใหยกเลกกฏหมายของสหรฐฯ ทหามหนวยงานรฐบาล จากการซอผลตภณฑของ Huawei โดยทบรษท คาดวา ศาลสหรฐฯจะประกาศวาการสงหามหวเวยนนขดตอรฐธรรมนญ

▪ ตดตามตวเลข GDP ของสหรฐฯใน 1Q2019 (ประมาณการครงทสอง) โดยตลาดคาดท 3.1% ลดลงเมอเทยบกบ 4Q2018 ท 3.5% และต ากวาประมาณการครงแรกท 3.2%

ตลาดหนทวโลกยงมแนวโนมผนผวน นลท.รอตดตามประเดนขอพพาทการคาระหวางสหรฐฯ-คคาหลก และความกงวลตอการชะลอตวของเศรษฐกจโลก ซงสงผลใหสวนตาง Bond Yield สหรฐฯ 10 ป และ 3 เดอนตดลบมากทสดตงแตป 2007 ดงนน นลท.จงยงควรใชความระมดระวงในการลงทนสนทรพยเสยง ทงน เราแนะน าใหลงทนในผลตภณฑดงตอไปน ▪ Phatra sg-aa ลงทนในสนทรพยหลากหลายประเภททวโลก เปนทางเลอกส าหรบการลงทนในสภาวะตลาดทมความผนผวนสง

โดยมผจดการกองทนมออาชพจบจงหวะการลงทนให เหมาะส าหรบนกลงทนทไมมเวลาตดตามสภาวะตลาดอยางใกลชด▪ SCBPLUS/SCBMPLUS กองทนผสมทลงทนในสนทรพยไดหลากหลายประเภท เนนการลงทนในตราสารหนทงไทยและ

ตางประเทศ มความผนผวนต า แตมโอกาสเพมผลตอบแทนโดยรวมของพอรตจากการลงทนในกองทนรวมอสงหารมทรพยและ REITs อยางไรกตาม กองทน SCBPLUS สามารถขายคนไดไตรมาสละ 1 ครงและ SCBMPLUS สามารถขายคนไดเดอนละ 1 ครง ดงนน นลท.จงควรระมดระวงเรองสภาพคลองของเงนทนทน ามาลงทน

▪ กองทน SCBAPLUS/KFAINCOME กองทนผสมเนนลงทนในภมภาคเอเชยแปซฟก (ยกเวนประเทศญป น) ซงเปนภมภาคทมศกยภาพในการเตบโตสง อกทงลดความเสยงจากการกระจายการลงทนในหลากหลายสนทรพย เหมาะกบผลงทนท ตองการผลตอบแทนทดกวาตราสารหนแตมความเสยงนอยกวาลงทนในหนเพยงอยางเดยว

▪ กองทน SCBGPLUS/SCBGINR ลงทนหน ตราสารหน (รวมทงตราสารหน High Yield และตลาดเกดใหม) สนทรพยหลากหลายประเภททวโลกมการปรบสดสวนในการลงทนอยเสมอเพอควบคมความเสยงของใหอยในระดบปานกลาง (5%-8%) เนนลงทนระยะยาวและสรางผลตอบแทนทดจากการผสมลงทนในหน

▪ กองทน KF-CINCOME กองทนผสมมการกระจายการลงทนไปทวโลกซงสามารถลดความเสยงจากการกระจกตวในประเทศได และมการลงทนในสนทรพยทหลากหลายโดยเนนการสรางผลตอบแทนใหค มคากบความเสยงทลงทน ทผ านมามผลการด าเนนงานทดแมในภาวะตลาดผนผวน จงเหมาะกบการลงทนในปจจบนทตลาดมความผนผวน

▪ กองทน SCBGHC กองทนลงทนในหนเกยวกบธรกจยารกษาโรคดวยวทยาศาสตรสมยใหม และเครองมอแพทยททนสมย ตอบโจทยความตองการของผบรโภคในโลก รวมถงเปนหนกลม Defensive ทผนผวนนอยในยามทเศรษฐกจโลกชะลอตว ใหลงทน

30 พฤษภาคม 2562

2

SCBSFF 20.6067 +0.0024%

SCBSFFPLUS 10.9165 +0.0037%SCBFP 12.3484 +0.0259%หนก MINT (ตลาดรอง) - -

SCBOPPA 9.7670 -0.01%SCBGINR 9.7788 0.00%SCBWINR 10.2416 +0.08%SCBPLUS 11.3320 -0.12%SCBMPLUSA 10.4894 -0.17%PHATRA SG-AA 14.1642 +0.09%UFIN-N 11.4416 +0.10%UFIN-A 11.4415 +0.10%KF-CINCOME 10.5923 +0.02%KFAINCOM-A 11.4189 -0.11%

SCBSE 12.1853 -1.01%1AMSET50-RU 62.8411 -1.03%PHATRA SM CAP 11.8140 -0.62%

30 พฤษภาคม 2562

3

SCBGEQ 14.3589 -0.18%SCBLEQ 11.0987 -0.70%SCBPOPA 10.3090 +0.01%SCBGHC 9.6606 -1.28%

SCBAEM 10.5798 +0.47%SCBEMEQ 8.3966 -0.15%

SCBGOLDH 7.0130 -0.23%

30 พฤษภาคม 2562

4

SCBS&P500 17.2871 -0.9176%2,945.64

(03/05/2562)วนน “ถอ”

SCBGOLDH 7.0130 -0.2276%1,291.10

(11/03/2562)วนน “ถอ”

30 พฤษภาคม 2562

5

- กองทนลงทนอะไร: กองทนเนนลงทนในตราสารหนภาครฐและหรอรฐวสาหกจและหรอสถาบนการเงนและหรอภาคเอกชนทเสนอขายทงในและตางประเทศ มการปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนทงจ านวน โดยมอายโครงการ 3 เดอน ส าหรบ SCBFF3MF6 6 เดอนส าหรบSCBFF6MN2 และ 1 ปส าหรบ SCBFF1YN3 โดยในระหวางเวลาดงกลาว นกลงทนจะไมสามารถขายคนหนวยลงทนได

- กองทนมระยะเวลาการลงทนสนใหอตราผลตอบแทนทนาสนใจและไมตองเสยภาษโดยกองทน SCBFF3MF6 ใหอตราผลตอบแทนเทากบ1.60% ตอป SCBFF6MN2 ใหอตราผลตอบแทนเทากบ 1.80% ตอป และ SCBFF1YN3 ใหอตราผลตอบแทนเทากบ 2.00% ตอป

- เหมาะกบผทตองการพกเงนและตองการผลตอบแทนทสงกวาอตราดอกเบยเงนฝาก และไมตองการสภาพคลองในชวง 3 เดอน 6 เดอนหรอ 1 ป (ขนอยกบกองทน Term Fund ทเลอกลงทน) เนองจากไมสามารถขายคนหนวยไดในระหวางชวงเวลาดงกลาว

ตราสารหนตางประเทศ Term Fund : SCBFF3MF6 SCBFF6MN2 SCBFF1YN3

- กองทนลงทนอะไร: ลงทนทงในและ/หรอตางประเทศ เนนการลงทนในเงนฝาก ตราสารหนทมคณภาพสามารถใหผลตอบแทนทด และไดรบการจดอนดบความนาเชอถอของตราสารในระดบทสามารถลงทน

- กองทนลงทนตราสารหนในประเทศเฉพาะ Investment Grade เทานน ส าหรบตราสารหนตางประเทศจะมการการใช Derivatives เพอปองกนความเสยงหรอเพมประสทธภาพการลงทน เหมาะส าหรบการลงทนเพอใหไดผลตอบแทนทดกวาเงนฝากหรอตราสารหนในประเทศอยางเดยวในชวงตลาดผนผวน

ตราสารหน/เงนฝากระยะยาว SCBFP

- กองทนลงทนอะไร: ลงทนในเงนฝาก ตราสารทนและตราสารหนทงในและตางประเทศ (สดสวนการลงทนในตางประเทศไมเกน 79%) หนวยทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) และกองทนรวมโครงสรางพนฐาน โดยมการปรบสดสวนการลงทนในสนทรพยแตละประเภทอยางคลองตวตามสถานการณโดยผจดการกองทน

- เปนกองทนผสมทมความผนผวนต าแตมโอกาสไดผลตอบแทนทสงขนจากการลงทนในกองทนอสงหารมทรพย และ REIT ซงมอตราการจายเงนปนผลสงเหมาะกบการลงทนในชวงทตลาดมความผนผวนสงจากปจจยลบตาง ๆ ทวโลก

- กองทน SCBPLUS รบซอหนวยลงทนไมเกนปละ 4 ครง สามารถซอไดทกวน แตขายไดไตรมาสละครง กองทน SCBMPLUS เปนชนดสะสมมลคา สามารถซอไดทกวน แตขายไดเดอนละครง ดงนนนกลงทนควรตองระมดระวงเรองสภาพคลองของเงนทนทน ามาลงทน

สนทรพยผสม/กงหนกงทน SCBPLUS/SCBMPLUSA

- กองทนลงทนอะไร: ลงทนในเงนฝาก ตราสารหนระยะสน มอายเฉลยประมาณ 0.28 ป (ณ วนท 30 เมษายน 2562)- กองทนมอายตราสารทไมยาวนก ท าใหไดรบผลกระทบจากความผนผวนของอตราดอกเบยไมมาก- เหมาะกบการลงทนแทนทการฝากเงน หรอการพกเงนเพอรอลงทน

ตราสารหน/เงนฝากระยะยาว SCBSFFPLUS

SCBCR1YB

- กองทนลงทนอะไร: กองทนลงทนในกองทนรวมหนวยลงทน (Fund of funds) ทสามารถลงทนในสนทรพยหลากหลายประเภททวโลก โดยสามารถลงทนไดทงในหน, ตราสารหน (รวมทงตราสารหน High Yield และตลาดเกดใหม) และอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา(Derivatives) เพอใหกองทนสามารถสรางผลตอบแทนเปรยบเทยบกบความเสยงไดสงทสด

- กองทนเปนกองทนผสมทมการปรบสดสวนในการลงทนในสนทรพยเสยง (เชน หน) กบสนทรพยปลอดภย (เชน ตราสารหน) อยเสมอเพอควบคมความเสยงของกองทน กองทนเหมาะกบการลงทนแบบผสมในระยะยาวเนองจากมการควบคมความเสยงของกองทนใหอยในระดบปานกลาง (5%-8%) และกองทนยงมศกยภาพในการสรางผลตอบแทนทดจากการลงทนในหน

สนทรพยผสม/กงหนกงทน SCBGINR

30 พฤษภาคม 2562

6

- กองทนลงทนอะไร: กองทนเนนลงทนในสนทรพย 4 กลม คอ 1. อสงหาฯทวโลกผาน UBS Real estate Fund Selection-Global 2. MBS ผาน BNP Paribas Lexi I Us Mortgage Fund 3. REITs เอเชยโดย UOBAM(Singapore) 4. REITs ไทยโดย UOBAM (Thailand)

- กระจายความเสยงการลงทนในอสงหารมทรพยโลกในหลากหลายรปแบบ และคาดหวงกระแสเงนของการลงทน ขณะทการกระจายความเสยงชวยลดความผนผวนของกองทนสรางผลตอบแทนในระยะยาว

สนทรพยผสม/กงหนกงทน UFIN-N, UFIN-A

- กองทนลงทนอะไร: กองทนมการกระจายการลงทนในสนทรพยประเภทตางๆ ไดแก ตราสารหน ตราสารทน สนทรพยทางเลอก (เชนกองทนอสงหารมทรพย กองทนสนคาโภคภณฑ เปนตน) ทงในประเทศและตางประเทศ โดยผจดการกองทนจดสรรและปรบสดสวนการลงทนในสนทรพยแตละประเภท (Asset Allocation) ใหเหมาะสมกบสภาวการณในแตละขณะ โดยค าแนะน าเชงกลยทธดาน AssetAllocation จาก บล. ภทร ในฐานะทปรกษาการลงทน

- ลงทนในสนทรพยหลากหลายประเภททวโลก โดยมผจดการกองทนมออาชพจบจงหวะการลงทนให จงเปนอกทางเลอกส าหรบการลงทนในสภาวะตลาดทยงมความไมแนนอนจากเหตการณตาง ๆ

สนทรพยผสม/กงหนกงทน PHATRA SG-AA

- กองทนลงทนอะไร: ลงทนในกองทนหลกตางประเทศ (Master Fund) เพยงกองทนเดยว คอ JPMorgan Investment Funds - Global IncomeFund โดยกองทนหลกมนโยบายเนนลงทนในตราสารแหงหน ตราสารแหงทน และหนวยทรสตของทรสต เพอการลงทนในอสงหารมทรพย(REITs) ซงมผออกหลกทรพยทอาจจดตงอยในประเทศตาง ๆ รวมถงประเทศในตลาดเกดใหม

- กองทนมการกระจายการลงทนไปทวโลกซงสามารถลดความเสยงจากการกระจกตวและมการลงทนในสนทรพยทหลากหลายโดยเนนการสรางผลตอบแทนใหคมคากบความเสยงทลงทน ทผานมามผลการด าเนนงานทดแมในภาวะตลาดผนผวน จงเหมาะกบการลงทนในปจจบนทตลาดมความผนผวน

สนทรพยผสม/กงหนกงทน KF-CINCOME

- กองทนลงทนอะไร: ลงทนในกองทนตางประเทศสกลเงน USD เพยงกองเดยว คอ Low Volatility Equity Portfolio (กองทนหลก) เนนลงทนในหนทมความผนผวนของราคาและความเสยงขาลงต ากวาคาเฉลยของตลาดโดยรวม

- ลงทนในกองทนหนโลกทมความผนผวนต ากวาความผนผวนตลาด โดยเลอกหนตามปจจยพนฐาน (Bottom up) มสดสวนการลงทนในสหรฐฯ ประมาณ 50% สอดคลองกบมมมองของหนโลกทก าลงปรบตวดขน

หนประเทศพฒนาแลว SCBLEQ

- กองทนลงทนอะไร: ลงทนในกองทนตางประเทศเพยงกองเดยว คอ Janus Global Life Sciences Fund (กองทนหลก) เนนการลงทนในกลมอตสาหกรรมเกยวของกบการดแลสขภาพ ทงในอตสาหกรรม ยารกษาโรค, เทคโนโลยทางชวภาพ และอปกรณเครองมอแพทย

- กองทนลงทนในหนเกยวกบธรกจยารกษาโรคดวยวทยาศาสตรสมยใหม และเครองมอแพทยททนสมย ตอบโจทย ความตองการของผบรโภคในโลก ขณะทยารกษาโรคหลายชนดยงอยในกระบวนการขออนญาตจากทางการสหรฐกอนทจะสามารถน ามาจ าหนายไดทวโลก ท าใหหนกลมนยงมองเหนความคาดหวงการขยายตวของผลประกอบการไดด รวมถงเปนหนกลม Defensive ทผนผวนนอยในยามทเศรษฐกจโลกชะลอตว

หนประเทศพฒนาแลว SCBGHC

- กองทนลงทนอะไร: ลงทนในกองทนหลกตางประเทศ (Master Fund) เพยงกองทนเดยว คอ Schroder Asian Income (กองทนหลก)บรหารโดยบรษท Schroder เปนกองทนผสมเนนลงทนสนทรพยหลากหลายประเภท โดยเนนลงทนในภมภาคเอเชยเปนหลก

- เนนลงทนในภมภาคเอเชยแปซฟก (ยกเวนประเทศญป น) ซงเปนภมภาคทมศกยภาพในการเตบโตสง อกทงลดความเสยงจากการกระจายการลงทนในหลากหลายสนทรพย เหมาะกบผลงทนทตองการผลตอบแทนทดกวาตราสารหนแตมความเสยงนอยกวาลงทนในหนเพยงอยางเดยว

สนทรพยผสม/กงหนกงทน KFAINCOM-A

30 พฤษภาคม 2562

7

- หนกบรษทบรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จ ากด (มหาชน) ไดรบการจดอนดบเครดต A โดยบรษทฯ เปนผน าธรกจโรงแรม และรานอาหารของไทย ด าเนนธรกจมานาน ฐานะการเงนแขงแกรง

- การลงทนในหนกของบรษทฯ ท าใหผลงทนมโอกาสไดรบผลตอบแทนสม าเสมอ อนดบความเสยงของตราสารอยในเกณฑด เหมาะกบผลงทนทรบความเสยงไดระดบปานกลางถงต า

ตราสารหน หนก CPF (ตลาดรอง)ตราสารหน หนก MINT (ตลาดรอง)

8