View
226
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
f
Citation preview
ở
Chiến thuật tuần tới
Tuần 46 (16-20/11/2015): Thị trường biến động kịch tính tuần qua nhờ vận động tăng
giá của VNM, và 1 số cổ phiếu SCIC thoái vốn đã tạo hiệu ứng lan tỏa lên các chỉ số.
Với diễn biến thị trường hiện tại, đặc biệt trong 2 phiên cuối tuần quan điểm thị
trường đang bớt tiêu cực hơn và chuyển từ trạng thái thận trọng sang quan sát tại
ngưỡng kháng cự 615 điểm. VN-Index vẫn có cơ hội vượt 615 điểm nhờ các cổ phiếu
BCs trong tuần tới. Dù vậy, kịch bản vượt đỉnh (nhờ VNM) nếu xảy ra vẫn chưa thể
coi cơ hội tốt cho hoạt động đầu tư ngắn hạn. Thị trường vẫn đang thiếu sức mạnh
của dòng tiền, và sự đồng thuận từ khối ngoại để có sự đột phá trong thời gian tới.
VNM vẫn là trụ cột nâng đỡ VN-Index và đang là yếu tố duy nhất có thể tạo ra bất
ngờ trong bối cảnh thị trường không có nhiều thông tin hỗ trợ. KQKD quý III tích cực
nếu xét về con số tăng trưởng lợi nhuận 23% so với cùng kỳ tuy nhiên lại không thực
chất khi gần ½ số công ty không có tăng trưởng lợi nhuận. 180 Công ty niêm yết còn
lại sẽ tiếp tục công bố KQKD quý III và điều này vẫn giữ được dòng tiền tìm chơ hội
ngắn hạn khi các chỉ số vận động khá ổn định với sự hỗ trợ của một vài cổ phiếu trụ
cột. Hoạt động bán ra mạnh của khối ngoại trong tuần qua là yếu tố cần lưu ý, dù vậy
không quá nghiêm trọng khi chỉ tập trung chủ yếu ở 2 cổ phiếu VIC và MSN.
Khuyến nghị trading ngắn hạn: Hạn chế giao dịch tại ngưỡng kháng cự 615 điểm,
mở rộng trading với danh mục đang cơ khi VN-Index vượt 615 điểm với KLGD cải
thiện.
Khuyến nghị đầu tư trung dài hạn: Giữ nguyên tỷ trọng, hạn chế giao dịch.
Danh mục đầu tư tuần tới: Mở vị thế CEO, CII với danh mục ngắn hạn; NTP, VSC,
RDP với danh mục Canslim.
Kết quả danh mục tuần vừa qua
Danh mục ngắn hạn: Hiệu suất danh mục giảm 0.2%
Danh mục trung hạn Canslim: Hiệu suất danh mục tăng 3%.
Danh mục cơ bản: Hiệu suất danh mục giảm 4.4%.
Những thông tin lưu ý trong tuần tới
Kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết trong quý III.
Vận động của nhóm cổ phiếu dẫn dắt thị trường VMM, FPT, BVH, VIC; diễn biến giá
dầu và vận động giá của nhóm dầu khí.
Hoạt động giao dịch mua bán của khối ngoại.
Công bố CPI tháng 11.
BSC RESEARCH
Trưởng phòng
Trần Thăng Long
longtt@bsc.com.vn
Nhóm thực hiện
Bùi Nguyên Khoa
khoabn@bsc.com.vn
Vũ Thanh Phong
phongvt@bsc.com.vn
Đỗ Nam Tùng
tungdn@bsc.com.vn
Nguyễn Quốc Trưởng
truongnq@bsc.com.vn
Nguyễn Hồng Hà
hanh@bsc.com.vn
611.27
Khối lượng ( triệu cp) 594.06 -0.18%
% thay đổi KL 17%
Khối ngoại ròng ( tỷ) -330.4
81.57
Khối lượng ( triệu cp) 200.01 0.09%
% thay đổi KL -15%
Khối ngoại ròng ( tỷ) 21.54
VN-INDEX
HNX-INDEX
Các mốc điểm quan trọng
Kháng cự
Trung bình Hỗ
trợ
VN-Index 615 600 580
HNX-Index 83 81 79
Nguồn: BSC Research
Mụclục
Nhận định tuần tới ................................... 2
Phân tích kỹ thuật .................................... 4
Thông tin vĩ mô ........................................ 5
Danh mục ngắn hạn ................................ 6
Danh mục Canslim .................................. 8
Báo cáo này chỉ là nguồn thông tin tham khảo. Vui lòng đọc kỹ phần Khuyến cáo sử dụng ở trang cuối.
Tuần 46 (16-20/11/2015)
Vietnam Weekly Strategy Report Chờ đợi phản ứng TT tại ngưỡng kháng cự 615 điểm
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
2
Điểm nhấn tuần vừa qua
Giảm 3 phiên giảm, VN-Index kịp phục hồi 2 phiên
cuối tuần, tránh 1 tuần giảm điểm mạnh. Nhờ VNM
tăng điểm tốt, VNI-Index chỉ giảm 0.18% với 125 cổ
phiếu tăng, 139 cổ phiếu giảm và 45 cổ phiếu tham
chiếu. Đây là tuần giảm điểm đầu tiên sau 5 tuần tăng
điểm liên tiếp. HNX-Index tăng nhẹ 0.09% sau 1 tuần
giảm điểm. Thanh khoản HSX, HNX tăng 17% và 2%.
VNM tiếp tục chi phối sự vận động của chỉ số VN-
Index. Sau khi đóng góp cho thị trường 6.8 điểm tuần
trước, VNM tiếp tục là cổ phiếu nổi bật khi tăng 6.2%,
tương đương góp 4.9 điểm cho VN-Index. Ngược lại
GAS là cổ phiếu giảm mạnh mất -8.2%, lấy của thị
trường 3.8 điểm do giá dầu giảm mạnh. Tăng mạnh 2
phiên cuối tuần, VNM đã giúp thị trường tránh tuần
giảm điểm mạnh, tiếp tục là CP dẫn dắt thị trường trong
suốt 2 tháng gần đây.
Đến 13/11, 497/685 công ty niêm yết trên 2 sàn công
bố KQKD quý 3 với tổng lợi nhuận sau thuế đạt
15.4 nghìn tỷ. Trong số 497 công ty công bố KQKD
quý III có 437 công ty lãi và 60 công ty lỗ. GAS công bố
với mức LN sau thuế 2.137 tỷ trong tuần qua, giảm
21% so cùng kỳ 2014. Tổng mức lợi nhuận vẫn tăng
23% so với cùng kỳ do khoản lợi nhuận đột biến tăng
thêm 1.358 tỷ từ OGC. Dù vậy, KQKD quý III vẫn
chưa cho thấy sự chuyển biến rõ rệt khi chỉ có 265
công ty tăng trưởng, trong khi 232 công ty có lợi
nhuận sụt giảm so cùng kỳ.
Khối ngoại bán ròng 359 tỷ, họ mua ròng 380 tỷ trên
HSX và mua ròng 21 tỷ đồng trên HNX. Khối ngoại mua
vào 36 tỷ CII, 17 tỷ VHC và 13 tỷ NCT; đẩy mạnh bán
ra 195 tỷ VIC, 123 tỷ MSN và 41 tỷ OPC. Trên HNX,
PVC được mua vào 8 tỷ và LAS bị bán ra 3 tỷ.
Thị trường trở lại vị thế cân bằng khi có 9/20 ngành
tăng điểm. Thị trường giảm điểm tuy nhiên diễn biến
ngành khá cân bằng. Các cổ phiếu điều chỉnh tuần
trước có sự hồi phục mạnh, trong đó, ngành Vật liệu
xây dựng tăng 6.9%, Nhựa tăng 5.2%, Công nghệ tăng
2.4% và Sản xuất kinh doanh tăng 2.1%. Ngược lại,
Nhóm cổ phiếu Năng lượng (điện, gas) giảm -6.9%,
Dịch vụ giảm -5.4%, Dầu khí giảm -4% và Thép giảm -
2.6%. Giá dầu giảm mạnh khiến cổ phiếu GAS và dầu
khí giảm khá mạnh trong tuần qua.
Những cổ phiếu có quy lớn tiếp tục ổn định, giúp thị
trường hồi phục mạnh (VN30 chỉ giảm -0.1%, Large
Cap giảm -0.2%), trong khi đó các cổ phiếu vừa
MidCap giảm -1.5%, Smallcap giảm -0.4%.
2.4%
-4.0%
-5.4%
1.7%
-6.9%
5.2%
2.1%
-2.6%
6.9%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
Nhận định tuần tới
VN-Index giảm nhẹ, kết thúc 5 tuần tăng điểm liên
tiếp. Diễn biến thị trường khá kịch tính trong tuần
nhờ sự dẫn dắt của VNM. Hiệu ứng tăng giá của
VNM khá mạnh và phần nào đã thu hút được dòng
tiền trong 2 phiên cuối tuần. Chỉ số có cơ hội vượt
615 điểm nhờ các cổ phiếu BCs trong tuần tới. Dù
vậy, kịch bản vượt đỉnh (nhờ VNM) nếu xảy ra vẫn
chưa thể coi cơ hội tốt cho hoạt động đầu tư ngắn
hạn. Thị trường vẫn đang thiếu sức mạnh của dòng
tiền, và sự đồng thuận từ khối ngoại để có sự đột
phá trong thời gian tới. Với diễn biến thị trường
hiện tại, đặc biệt trong 2 phiên cuối tuần quan điểm
thị trường đang bớt tiêu cực hơn và chuyển từ
trạng thái thận trọng sang quan sát tại ngưỡng
kháng cự mạnh 615 điểm.
Khuyến nghị đầu tư
Hoạt động đầu tư ngắn hạn: Hạn chế giao dịch tại
ngưỡng kháng cự 615 điểm, mở rộng trading với danh
mục đang cơ khi VN-Index vượt 615 điểm với KLGD
cải thiện.
Danh mục trung và dài hạn: Giữ nguyên tỷ trọng, hạn
chế giao dịch.
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
Phân tích kỹ thuật
VN-Index
Đồ thị tuần: VN-Index đang quay lại kiểm tra
ngưỡng kháng cự 615 điểm, cơ hội vượt đỉnh
không rõ rệt khi các chỉ số động lượng thiếu sức
mạnh. Đồ thị tuần tạo nến doji chuồn chuồn tại ngưỡng
kháng cự 615 điểm. Stochastic đã cắt tín hiệu từ trên
xuống, cùng với sự chững lại của MFI, RSI thì khả
năng vượt đỉnh ngưỡng kháng cự 615 điểm (đường
viền cổ của mô hình 2 đỉnh thiết lập trong tháng 7-8, kết
hợp với Fibonacci) chưa được đánh giá cao trong tuần
tới.
Đồ thị ngày: Phản ứng tích cực tại SMA20, VN-
Index đảo chiều sau khi tạo nến hammer và hướng
tới kiểm tra vùng kháng cự 615 điểm. Khối lượng
giao dịch tăng trong 2 phiên cuối tuần mở ra kỳ vọng
vượt kháng cự 615 điểm trong tuần tới. Dù vậy các chỉ
báo kỹ thuật ngày chưa ủng hộ cho khả năng này. Các
chỉ báo như MACD (cắt đường tín hiệu từ trên xuống),
phân kỳ của MFI và Momentum cho thấy thị trường vẫn
thiếu lực đã có sự đột phá rõ rệt trong tuần sau. Tại
ngưỡng kháng cự 615, kịch bản 2 đỉnh với sự điều
chỉnh về 590 và kịch bản tiến sát vùng đỉnh năm tại 640
điểm đều có thể xảy ra.
Đồ thị kỹ thuật VN-Index
Nhận định: Sự vận động của 1 vài cổ phiếu lớn đang
gây khó khăn trong việc nhận định xu hướng. Cơ hội
tăng đến 640 điểm do vận động theo đà khi vượt cản
615 điểm hoặc theo mô hình 2 đỉnh và giảm về 590
điểm đều có khả năng xảy ra. Dù vậy, khả năng vượt
615 không quá lớn với xem xét các chỉ báo kỹ thuật
hiện tại. Dấu hiệu phân kỳ sẽ tiếp tục xảy ngay khi VN-
Index vượt 615 điểm, và thị trường sẽ sớm điều chỉnh
giảm trở lại.
HNX-Index
Vận động hẹp trong dải Bollinger Band từ 80.5-
82.5. Dải bollinger thu gọn, vận động giá mạnh
chuẩn bị diễn ra. HNX-Index vận động tích lũy hẹp
quanh SM20 tại 81.5 điểm. ADX giảm về mức 12 với 2
đường tín hiệu khá gần chưa cho thấy một xu thế rõ
rệt. MACD nằm dưới đường tín hiệu, các chỉ báo RSI,
MFI vẫn ở trạng thái phân kỳ âm với đường giá. Dải
bollinger thu gọn đang cho thấy thị trường sẽ có biến
động rõ rệt hơn trong 1-2 tuần tới. Ngưỡng hỗ trợ mới
tại 80.5 điểm, và ngưỡng kháng cự tại 83 điểm.
Đồ thị kỹ thuật HNX-Index
Nhận định: HNX-Index vẫn đang vận động đi ngang
trong khoảng giá hẹp. Chỉ số sẽ vận động mạnh hơn
khi trong 1 vài tuần tới. Khả năng tăng giảm vẫn chưa
rõ rệt và sẽ nhiều khả năng phụ thuộc vào diễn biến
VN-Index.
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
5
Thông tin vĩ mô
Thế giới
Diễn biến vĩ mô thế giới trong tuần 45 kết thúc ngày
13/11/2015 vừa qua xoay quanh 5 sự kiện tiêu biểu
sau:
Trung Quốc tiếp tục suy yếu trên các mặt
thương mại, sản xuất và lạm phát;
Tăng trưởng khu vực Eurozone chậm lại,
xuất khẩu Đức giảm sút;
Chỉ số giá nhập khẩu của Mỹ giảm;
Triển vọng kinh tế toàn cầu điều chỉnh giảm
lần nữa;
Paris bị tấn công bằng súng và bom; bất ổn
tại châu Âu gia tăng.
Thị trường chứng khoán toàn cầu giảm trước thông tin
kinh tế kém lạc quan từ Trung Quốc, trong khi số liệu
kinh tế Mỹ lại rõ ràng hơn, củng cố cho khả năng FED
nâng lãi suất trong tháng 12 tới. Tại châu Âu, xuất khẩu
Đức giảm sút, ảnh hưởng tới nền kinh tế nước này. Sự
kiện Paris bị tấn công hàng loạt trong ngày thứ 6 vừa
qua có thể ảnh hưởng tiêu cực tới tăng trưởng toàn khu
vực Eurozone. Điều này có thể kích thích khả năng
ECB gia tăng nới lỏng vào tháng 12.
Số liệu về nguồn cung dầu tiếp tục tạo áp lực tới giá
dầu. Chốt tuần, giá dầu WTI và Brent lần lượt giảm
xuống vùng 40 – 44 USD/thùng so với mức 45 – 49
USD/thùng cuối tuần trước.
Thương mại và sản lượng công nghiệp đầu ra của
Trung Quốc suy yếu. Đây là hệ quả tất yếu của sự
suy giảm trong xuất khẩu lẫn nhập khẩu của nước này,
phản ánh sự lan rộng của sức cầu nội địa kém lạc
quan.
Trung Quốc với nỗi lo giảm phát gia tăng. Chỉ số
CPI tăng 1,3% yoy trong tháng 10, thấp hơn mức 1,6%
trong tháng 9 và mức trung bình 1,5%. Chỉ số giá sản
xuất cũng đánh dấu tháng giảm thứ 44 liên tiếp, với
mức tăng trường -5,9%.
Châu Âu giảm sút cùng sự suy yếu của Đức. Chỉ số
sản xuất công nghiệp khu vực Eurozone giảm 0,3%
trong tháng 9, đánh dấu tháng giảm thứ 2 liên tiếp. Dù
vậy, sản lượng của cả khu vực tăng 1,7%, tốt hơn mức
năm trước cho dù sản lượng đầu ra của Đức giảm
1,2%.
OECD hạ triển vọng kinh tế toàn cầu. Tổ chức này
dự đoán tăng trưởng thế giới chỉ đạt 2,9% trong năm
2015 và 3,3% trong năm 2016, thấp hơn mức dự đoán
3% và 3,6% trước đó.
Mỹ công bố một số chỉ số kinh tế trong tháng 9 và
tuần đầu tháng 11. (1) Chỉ số bán lẻ của Mỹ chỉ tăng
0,1% trong tháng 10, thấp hơn mức trung bình dự đoán
0,3%. Doanh số bán ô tô hạ 0,5% sau khi tăng 1,4%
trong tháng trước. (2) Chỉ số giá nhập khẩu giảm 0,5%
mạnh hơn mức dự đoán trong bối cảnh đồng USD tăng
giá và giá cả hàng hóa toàn cầu hạ. (3) Số liệu việc làm
trong tuần đầu tháng 11 tăng lên 276 nghìn đơn vị, cao
hơn mức trung bình 267 nghìn đơn vị. Đây là thông tin
đáng chú ý, có ảnh hưởng nhiều tới quyết định tăng lãi
suất của FED trong tháng 12 năm nay.
Các sự kiện vĩ mô quốc tế đáng lưu ý trong tuần
tới:
Chỉ số CPI, sản lượng sản xuất công nghiệp
của Mỹ, công bố ngày thứ 3, 17/11;
Biên bản cuộc họp FOMC tháng 10, công bố
ngày thứ 4, 18/11.
Việt Nam
Tâm điểm vĩ mô Việt Nam tuần qua:
Quốc hội chốt chỉ tiêu Kế hoạch phát triển
kinh tế - xã hội 2016;
Quốc hội cho phép Chính phủ phát hành 3
tỷ trái phiếu quốc tế để đảo nợ;
Phương án tăng 5% lương từ 1/5/2016 của
Chính phủ được chấp nhận.
Trọng tâm phát triển kinh tế 2016 vẫn là giữ vững
ổn định kinh tế vĩ mô. Bên cạnh đó, Quốc hội định
hướng tới tăng trưởng GDP 2016 cao hơn 2015, chủ
trọng cải thiện chất lượng tăng trưởng, đảm bảo phát
triển bền vững. GDP mục tiêu trong năm 2016 là 6,7%,
và CPI dưới 5%. Ngoài ra, hoạt động tái cơ cấu hệ
thống ngân hàng cũng được Quốc hội quan tâm và yêu
cầu tập trung thực hiện.
Chính phủ được phép phát hanhg 3 tỷ USD trái
phiếu quốc tế trong thời gian tới để đảo nợ. Cơ cấu
vốn vay sẽ tập trung nhiều vào kỳ hạn trên 5 năm (tối
thiểu 70%), phần còn lại là 3-5 năm.
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
6
Danh mục ngắn hạn
Hiêu suât danh mục giảm 0,2% trong khi VN-Index giảm 0,18% trong tuần vừa qua.
Danh mục tiến hành chốt lời VCB (+14,4%) và dừng lỗ PVS (-7,5%) vào ngày 12/11/2015.
Hiệu suất cụ thể của danh mục ngắn hạn được thể hiện trong bảng sau:
Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục ngắn hạn
TT Mã Ngày mua Giá mua Giá hiện
tại Hiệu suất
1 tuần Hiệu suất
tổng Dừng lỗ Mục tiêu
1 SHI 20/8/2015 10.5 15.9 15.2% 51.4% 9.8 11.6
2 BVH 3/9/2015 43.8 59 -4.8% 34.7% 40.3 50.5
3 DPM 7/9/2015 30.4 32.7 -3.3% 7.6% 28.3 35
4 NCT 7/9/2015 114 151 10.2% 32.5% 106 131.1
5 CMS 19/10/2015 10 9.6 -5.9% -4.0% 9.3 11
6 SD5 19/10/2015 13.6 13 -3.7% -4.4% 12.5 15
7 HLD 26/10/2015 16.7 17 -1.2% 1.8% 15.5 18.5
8 VND 2/11/2015 13.6 13.5 -2.2% -0.7% 12.8 15
9 SD9 2/11/2015 13.6 13.1 -2.2% -3.7% 12.9 14.6
10 TNG 9/11/2015 21.8 21.1 -4.1% -3.2% 20.8 24
Trung bình -0.2% 11.2% Nguồn: BSC Research
Danh mục ngắn hạn khuyến nghị mua CEO và CII, cụ thể như sau:
1. CEO
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Giảm
- Chỉ báo xu hướng MACD: Tiêu cực
- Chỉ báo RSI: Tích cực
Nhận định: Chỉ báo sớm RSI cho tín hiệu đảo chiều khi RSI đã giảm xuống vùng quá bán và cắt trở lại ngưỡng 30.
Đồng thời, CEO đang giao dịch gần ngưỡng hỗ trợ 14.2, đây là từng là ngưỡng kháng cự của CEO cho đến tháng
8/2015.
Khuyến nghị
Nhà đầu tư ưa mạo hiểm có thể mua CEO tại các nhịp giảm gần ngưỡng hỗ trợ 14.2, cân nhắc dừng lỗ nếu CEO giảm
xuống dưới ngưỡng hỗ trợ trên với khối lượng lớn.
Đồ thị kỹ thuật CEO
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
7
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
12
13
14
15
16
17
18
CEO - Daily 11/13/2015 Open 14.3, Hi 14.9, Lo 14, Close 14.8 (2.1%)
14.8
500,000
1M
1.5M
2M
2.5M
CEO - Volume = 385,220.00, MA(Volume 20) = 534,502.38
385,220
534,502
30
70CEO - RSI(14) = 34.67
34.6707
30
70
-0.2
0.0
0.2
0.4
0.6
CEO - MACD(12,26) = -0.31, Signal(12,26,9) = -0.14, MACD Histogram = -0.17
-0.305858
-0.165496
-0.140362
2. CII
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Giảm
- Chỉ báo xu hướng MACD: Tiêu cực
- Chỉ báo RSI: Tích cực
Nhận định: Tương tự CEO, CII có thể xuất hiện nhịp phục hồi kỹ thuật khi chỉ báo RSI đã giảm về vùng quá bán và
đang cắt trở lại ngưỡng 30. Đồng thời, cổ phiếu này đang giao dịch tại ngưỡng hỗ trợ mạnh 21,2.
Khuyến nghị
Nhà đầu tư ưa mạo hiểm có thể mua CII tại các nhịp giảm gần ngưỡng hỗ trợ 21.2 và cân nhắc dừng lỗ nếu CII giảm
xuống dưới ngưỡng hỗ trợ trên với khối lượng lớn.
Đồ thị kỹ thuật CII
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
CII - Daily 11/13/2015 Open 20.8, Hi 21.3, Lo 20.8, Close 21.2 (1.9%)
21.2
0
5M
10M
15M
20M
25M
CII - Volume = 3,025,580.00, MA(Volume 20) = 3,582,255.50
3,025,580
3,582,256
30
70
CII - RSI(14) = 32.26
32.2642
30
70
-0.5
0.0
0.5
1.0
CII - MACD(12,26) = -0.67, Signal(12,26,9) = -0.34, MACD Histogram = -0.33
-0.668142
-0.339409
-0.328733
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
8
Danh mục cơ bản
Danh mục giảm 4.46% so với tuần trước trong khi VN-Index giảm 0.18%.
Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục cơ bản
STT Mã Ngày mua
Giá mua
Giá tuần trước
Giá hiện tại
Hiệu suất 1 tuần
Hiệu suất từ khi mua
Khuyến nghị
Mục tiêu
1 LCG 25/05/2015 7.7 6.9 6.7 -2.90% -12.99% Mua Mở
2 CEO 15/06/2015 13.8 16 14.8 -7.50% 7.25% Nắm Giữ Mở
3 UNI 15/06/2015 9.8 10.8 10.4 -3.70% 6.12% Mua Mở
4 GSP 07/08/2015 13.4 16.1 15.5 -3.73% 15.67% Mua Mở
Trung bình -4.46% 4.01%
Nguồn: BSC Research
Thông tin các ngành: Bất động sản:
Công ty dịch vụ BĐS Savills vừa công bố chỉ số giá nhà quý 3/2015 tại Hà Nội. Theo đó, giá sơ cấp trung bình đạt mức
26 triệu VND/m2, tăng 6% theo quý và giảm 2% theo năm. (Link).
Công suất thuê văn phòng đạt mức cao nhất trong vòng 6 năm (Link)
Cảng biển:
TPHCM kiến nghị vay 7.900 tỷ đồng nạo vét luồng Soài Rạp giai đoạn III. Trước đó, dự án Nạo vét luồng Soài Rạp (giai
đoạn II) sử dụng vốn vay ODA từ Chính phủ Bỉ đã hoàn thành và đưa vào khai thác, có thể tiếp nhận tàu có trọng tải
đến 30.000DWT và 50.000DWT giảm tải. (Link)
Thép:
Giá thép thế giới biến động theo chiều hướng giảm trong 9 tháng đầu năm nay do giá nguyên liệu đầu vào giảm, nhu
cầu tiêu thụ yếu trong khi nguồn cung dư thừa. (Link)
Xây dựng:
Bộ Xây dựng vừa có văn bản gửi Thủ tướng về việc chuyển giao quyền đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước về SCIC.
Theo đó, Bộ đề xuất được tiếp tục là đơn vị đại diện chủ sở hữu vốn Nhà nước tại Tổng công ty Viglacera, Tổng công
ty Lắp máy Việt Nam (Lilama), Tổng công ty xây dựng và phát triển hạ tầng (Licogi), Tổng công ty đầu tư nước và môi
trường Việt Nam (Viwaseen), Tổng công ty xây dựng Bạch Đằng và Tổng công ty xây dựng Hà Nội. (Link)
Phụ lục: Cập nhật các khuyến nghị từ đầu năm 2015 của BSC:
STT Mã Ngày ra báo cáo
Giá mua (đã điều chỉnh cổ tức)
Giá mục tiêu (đã điều chỉnh cổ tức)
Giá hiện tại
Hiệu suất Khuyến nghị
1 NT2 05/03/2015 21.3 29 26.8 25.82% MUA
2 SHP 12/05/2015 18 20.6 19.4 7.78% MUA
3 PGS 09/06/2015 22 24.8 19.8 -10.00% MUA
4 HT1 30/01/2015 18.6 24.9 28.9 55.38% NẮM GIỮ
5 CMG 10/04/2015 12 15.6 14.2 18.33% NẮM GIỮ
6 DQC 18/03/2015 58.5 68.6 71 21.37% Tăng tỷ trọng
7 MBB 12/06/2015 13.9 14.9 14.9 7.19% Nắm giữ
8 APC 23/06/2015 18.4 20 18.7 1.63% Nắm giữ
9 CSV 07/08/2015 21.7 26.6 20 -7.83% MUA
10 UNI 31/07/2015 11.2 14.4 10.4 -7.14% MUA
11 CHP 17/08/2015 18.2 20.7 21.7 19.23% MUA
12 CMS 17/08/2015 10.2 13.7 9.6 -5.88% MUA
13 ITD 23/10/2015 17.1 20.6 18.2 6.43% MUA
Trung bình 10.18%
Nguồn: BSC Research
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
9
Danh mục Canslim
Hiêu suât danh mục đạt Canslim tăng 3,09% trong khi VN-Index bằng -0,18% trong tuần vừa qua.
Thực hiện cắt lỗ cổ phiếu HHS khi hiệu suất nằm trong vùng dừng lỗ, chốt lãi một số mã có trong danh mục đạt và vượt
mục tiêu bao gồm FPT, DHC, NTL, HT1.
Khuyến nghị MUA thêm các mã có dấu hiệu đột biến theo khuôn mẫu nền giá phẳng CANSLIM trong tuần qua bao gồm
NTP, VSC, RDP.
Hiệu suất cụ thể của danh mục Canslim được thể hiện trong bảng sau:
Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục Canslim
TT Mã Ngày mua Giá mua
Giá hiện tại
Hiệu suất 1 tuần
Hiệu suất tổng
Dừng lỗ Mục tiêu
1 VIC 07/07/2014 38,0 44,3 -1,77 16,70 35,3 45,6
2 FPT 01/12/2015 41,5 54,5 3,81 31,33 38,6 49,8
3 DHC 01/14/2015 21,5 28,4 3,27 32,09 20,0 25,8
4 MBB 04/27/2015 13,8 14,9 4,93 7,97 12,8 16,6
5 NTL 09/06/2015 11,8 14,3 0,00 21,19 11,0 14,2
6 HT1 09/06/2015 22,9 28,9 7,84 26,20 21,3 27,5
7 PLC 9/15/2015 31,7 37,5 6,53 18,30 29,5 38,0
8 CMG 10/17/2015 14,6 14,2 -0,70 -2,74 13,6 17,5
9 DXG 10/23/2015 19,8 18,8 1,08 -5,05 18,4 23,8
10 HHS 10/22/2015 18,5 16,7 -2,34 -9,73 17,2 22,2
11 BHS 11/09/2015 18,4 19,6 6,52 6,52 17,1 22,1
Trung bình 3,09 12,61
Nguồn: BSC Research
Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua
TT Mã Ngày mua Giá mua
Tích lũy (phiên)
Đột biến KL (lần)
Nắm giữ (phiên)
Dừng lỗ Mục tiêu
1 NTP 11/13/2015 62,3 10 1,5 15-20 57,3 74,8
2 VSC 11/13/2015 74,5 14 2,1 15-20 68,5 89,4
3 RDP 11/13/2015 28,4 16 6,8 15-20 26,1 34,1
1. NTP
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
10
2. VSC
3. RDP
B S C R E S E A R C H
Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report
11
Khuyến cáo sử dụng
Bản báo cáo này của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC), chỉ cung cấp
những thông tin chung và phân tích về tình hình kinh tế vĩ mô cũng như diễn biến thị trường chứng khoán trong tuần.
Báo cáo này không được xây dựng để cung cấp theo yêu cầu của bất kỳ tổ chức hay cá nhân riêng lẻ nào hoặc các
quyết định mua bán, nắm giữ chứng khoán. Nhà đầu tư chỉ nên sử dụng các thông tin, phân tích, bình luận của Bản
báo cáo như là nguồn tham khảo trước khi đưa ra những quyết định đầu tư cho riêng mình. Mọi thông tin, nhận định
và dự báo và quan điểm trong báo cáo này được dựa trên những nguồn dữ liệu đáng tin cậy. Tuy nhiên Công ty Cổ
phần Chứng khoán Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC) không đảm bảo rằng các nguồn thông tin này là
hoàn toàn chính xác và không chịu bất kỳ một trách nhiệm nào đối với tính chính xác của những thông tin được đề
cập đến trong báo cáo này, cũng như không chịu trách nhiệm về những thiệt hại đối với việc sử dụng toàn bộ hay
một phần nội dung của bản báo cáo này. Mọi quan điểm cũng như nhận định được đề cập trong báo cáo này dựa
trên sự cân nhắc cẩn trọng, công minh và hợp lý nhất trong hiện tại. Tuy nhiên những quan điểm, nhận định này có
thể thay đổi mà không cần báo trước. Bản báo cáo này có bản quyền và là tài sản của Công ty Cổ phần Chứng
khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC). Mọi hành vi sao chép, sửa đổi, in ấn mà không có sự đồng ý
của BSC đều trái luật. Bất kỳ nội dung nào của tài liệu này cũng không được (i) sao chụp hay nhân bản ở bất kỳ hình
thức hay phương thức nào hoặc (ii) được cung cấp nếu không được sự chấp thuận của Công ty Cổ phần Chứng
khoán BIDV.
BSC Trụ sở chính
Tầng 10& 11 Tháp BIDV
35 Hàng Vôi, Hoàn Kiếm, Hà Nội
Tel: +84 4 3935 2722
Fax: +84 4 2220 0669
BSC Chi nhánh Hồ Chí Minh
Tầng 9 Tòa nhà 146 Nguyễn Công Trứ
Quận 1, Tp. Hồ Chí Minh
Tel: +84 8 3821 8885
Fax: +84 8 3821 8510
Website: http://www.bsc.com.vn
Facebook: www.facebook.com/BIDVSecurities
Bloomberg: BSCV <GO>
Recommended