BCCN - 16-20.11.2015 - BSC

ở

Chiến thuật tuần tới

Tuần 46 (16-20/11/2015): Thị trường biến động kịch tính tuần qua nhờ vận động tăng

giá của VNM, và 1 số cổ phiếu SCIC thoái vốn đã tạo hiệu ứng lan tỏa lên các chỉ số.

Với diễn biến thị trường hiện tại, đặc biệt trong 2 phiên cuối tuần quan điểm thị

trường đang bớt tiêu cực hơn và chuyển từ trạng thái thận trọng sang quan sát tại

ngưỡng kháng cự 615 điểm. VN-Index vẫn có cơ hội vượt 615 điểm nhờ các cổ phiếu

BCs trong tuần tới. Dù vậy, kịch bản vượt đỉnh (nhờ VNM) nếu xảy ra vẫn chưa thể

coi cơ hội tốt cho hoạt động đầu tư ngắn hạn. Thị trường vẫn đang thiếu sức mạnh

của dòng tiền, và sự đồng thuận từ khối ngoại để có sự đột phá trong thời gian tới.

VNM vẫn là trụ cột nâng đỡ VN-Index và đang là yếu tố duy nhất có thể tạo ra bất

ngờ trong bối cảnh thị trường không có nhiều thông tin hỗ trợ. KQKD quý III tích cực

nếu xét về con số tăng trưởng lợi nhuận 23% so với cùng kỳ tuy nhiên lại không thực

chất khi gần ½ số công ty không có tăng trưởng lợi nhuận. 180 Công ty niêm yết còn

lại sẽ tiếp tục công bố KQKD quý III và điều này vẫn giữ được dòng tiền tìm chơ hội

ngắn hạn khi các chỉ số vận động khá ổn định với sự hỗ trợ của một vài cổ phiếu trụ

cột. Hoạt động bán ra mạnh của khối ngoại trong tuần qua là yếu tố cần lưu ý, dù vậy

không quá nghiêm trọng khi chỉ tập trung chủ yếu ở 2 cổ phiếu VIC và MSN.

Khuyến nghị trading ngắn hạn: Hạn chế giao dịch tại ngưỡng kháng cự 615 điểm,

mở rộng trading với danh mục đang cơ khi VN-Index vượt 615 điểm với KLGD cải

thiện.

Khuyến nghị đầu tư trung dài hạn: Giữ nguyên tỷ trọng, hạn chế giao dịch.

Danh mục đầu tư tuần tới: Mở vị thế CEO, CII với danh mục ngắn hạn; NTP, VSC,

RDP với danh mục Canslim.

Kết quả danh mục tuần vừa qua

Danh mục ngắn hạn: Hiệu suất danh mục giảm 0.2%

Danh mục trung hạn Canslim: Hiệu suất danh mục tăng 3%.

Danh mục cơ bản: Hiệu suất danh mục giảm 4.4%.

Những thông tin lưu ý trong tuần tới

Kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết trong quý III.

Vận động của nhóm cổ phiếu dẫn dắt thị trường VMM, FPT, BVH, VIC; diễn biến giá

dầu và vận động giá của nhóm dầu khí.

Hoạt động giao dịch mua bán của khối ngoại.

Công bố CPI tháng 11.

BSC RESEARCH

Trưởng phòng

Trần Thăng Long

[email protected]

Nhóm thực hiện

Bùi Nguyên Khoa

[email protected]

Vũ Thanh Phong

[email protected]

Đỗ Nam Tùng

[email protected]

Nguyễn Quốc Trưởng

[email protected]

Nguyễn Hồng Hà

[email protected]

611.27

Khối lượng ( triệu cp) 594.06 -0.18%

% thay đổi KL 17%

Khối ngoại ròng ( tỷ) -330.4

81.57

Khối lượng ( triệu cp) 200.01 0.09%

% thay đổi KL -15%

Khối ngoại ròng ( tỷ) 21.54

VN-INDEX

HNX-INDEX

Các mốc điểm quan trọng

Kháng cự

Trung bình Hỗ

trợ

VN-Index 615 600 580

HNX-Index 83 81 79

Nguồn: BSC Research

Mụclục

Nhận định tuần tới ................................... 2

Phân tích kỹ thuật .................................... 4

Thông tin vĩ mô ........................................ 5

Danh mục ngắn hạn ................................ 6

Danh mục Canslim .................................. 8

Báo cáo này chỉ là nguồn thông tin tham khảo. Vui lòng đọc kỹ phần Khuyến cáo sử dụng ở trang cuối.

Tuần 46 (16-20/11/2015)

Vietnam Weekly Strategy Report Chờ đợi phản ứng TT tại ngưỡng kháng cự 615 điểm

B S C R E S E A R C H

Tuần 46 (16-20/11/2015) Vietnam Weekly Strategy Report

2

Điểm nhấn tuần vừa qua

Giảm 3 phiên giảm, VN-Index kịp phục hồi 2 phiên

cuối tuần, tránh 1 tuần giảm điểm mạnh. Nhờ VNM

tăng điểm tốt, VNI-Index chỉ giảm 0.18% với 125 cổ

phiếu tăng, 139 cổ phiếu giảm và 45 cổ phiếu tham

chiếu. Đây là tuần giảm điểm đầu tiên sau 5 tuần tăng

điểm liên tiếp. HNX-Index tăng nhẹ 0.09% sau 1 tuần

giảm điểm. Thanh khoản HSX, HNX tăng 17% và 2%.

VNM tiếp tục chi phối sự vận động của chỉ số VN-

Index. Sau khi đóng góp cho thị trường 6.8 điểm tuần

trước, VNM tiếp tục là cổ phiếu nổi bật khi tăng 6.2%,

tương đương góp 4.9 điểm cho VN-Index. Ngược lại

GAS là cổ phiếu giảm mạnh mất -8.2%, lấy của thị

trường 3.8 điểm do giá dầu giảm mạnh. Tăng mạnh 2

phiên cuối tuần, VNM đã giúp thị trường tránh tuần

giảm điểm mạnh, tiếp tục là CP dẫn dắt thị trường trong

suốt 2 tháng gần đây.

Đến 13/11, 497/685 công ty niêm yết trên 2 sàn công

bố KQKD quý 3 với tổng lợi nhuận sau thuế đạt

15.4 nghìn tỷ. Trong số 497 công ty công bố KQKD

quý III có 437 công ty lãi và 60 công ty lỗ. GAS công bố

với mức LN sau thuế 2.137 tỷ trong tuần qua, giảm

21% so cùng kỳ 2014. Tổng mức lợi nhuận vẫn tăng

23% so với cùng kỳ do khoản lợi nhuận đột biến tăng

thêm 1.358 tỷ từ OGC. Dù vậy, KQKD quý III vẫn

chưa cho thấy sự chuyển biến rõ rệt khi chỉ có 265

công ty tăng trưởng, trong khi 232 công ty có lợi

nhuận sụt giảm so cùng kỳ.

Khối ngoại bán ròng 359 tỷ, họ mua ròng 380 tỷ trên

HSX và mua ròng 21 tỷ đồng trên HNX. Khối ngoại mua

vào 36 tỷ CII, 17 tỷ VHC và 13 tỷ NCT; đẩy mạnh bán

ra 195 tỷ VIC, 123 tỷ MSN và 41 tỷ OPC. Trên HNX,

PVC được mua vào 8 tỷ và LAS bị bán ra 3 tỷ.

Thị trường trở lại vị thế cân bằng khi có 9/20 ngành

tăng điểm. Thị trường giảm điểm tuy nhiên diễn biến

ngành khá cân bằng. Các cổ phiếu điều chỉnh tuần

trước có sự hồi phục mạnh, trong đó, ngành Vật liệu

xây dựng tăng 6.9%, Nhựa tăng 5.2%, Công nghệ tăng

2.4% và Sản xuất kinh doanh tăng 2.1%. Ngược lại,

Nhóm cổ phiếu Năng lượng (điện, gas) giảm -6.9%,

Dịch vụ giảm -5.4%, Dầu khí giảm -4% và Thép giảm -

2.6%. Giá dầu giảm mạnh khiến cổ phiếu GAS và dầu

khí giảm khá mạnh trong tuần qua.

Những cổ phiếu có quy lớn tiếp tục ổn định, giúp thị

trường hồi phục mạnh (VN30 chỉ giảm -0.1%, Large

Cap giảm -0.2%), trong khi đó các cổ phiếu vừa

MidCap giảm -1.5%, Smallcap giảm -0.4%.

2.4%

-4.0%

-5.4%

1.7%

-6.9%

5.2%

2.1%

-2.6%

6.9%

-8.0%

-6.0%

-4.0%

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

Nhận định tuần tới

VN-Index giảm nhẹ, kết thúc 5 tuần tăng điểm liên

tiếp. Diễn biến thị trường khá kịch tính trong tuần

nhờ sự dẫn dắt của VNM. Hiệu ứng tăng giá của

VNM khá mạnh và phần nào đã thu hút được dòng

tiền trong 2 phiên cuối tuần. Chỉ số có cơ hội vượt

615 điểm nhờ các cổ phiếu BCs trong tuần tới. Dù

vậy, kịch bản vượt đỉnh (nhờ VNM) nếu xảy ra vẫn

chưa thể coi cơ hội tốt cho hoạt động đầu tư ngắn

hạn. Thị trường vẫn đang thiếu sức mạnh của dòng

tiền, và sự đồng thuận từ khối ngoại để có sự đột

phá trong thời gian tới. Với diễn biến thị trường

hiện tại, đặc biệt trong 2 phiên cuối tuần quan điểm

thị trường đang bớt tiêu cực hơn và chuyển từ

trạng thái thận trọng sang quan sát tại ngưỡng

kháng cự mạnh 615 điểm.

Khuyến nghị đầu tư

Hoạt động đầu tư ngắn hạn: Hạn chế giao dịch tại

ngưỡng kháng cự 615 điểm, mở rộng trading với danh

mục đang cơ khi VN-Index vượt 615 điểm với KLGD

cải thiện.

Danh mục trung và dài hạn: Giữ nguyên tỷ trọng, hạn

chế giao dịch.



Phân tích kỹ thuật

VN-Index

Đồ thị tuần: VN-Index đang quay lại kiểm tra

ngưỡng kháng cự 615 điểm, cơ hội vượt đỉnh

không rõ rệt khi các chỉ số động lượng thiếu sức

mạnh. Đồ thị tuần tạo nến doji chuồn chuồn tại ngưỡng

kháng cự 615 điểm. Stochastic đã cắt tín hiệu từ trên

xuống, cùng với sự chững lại của MFI, RSI thì khả

năng vượt đỉnh ngưỡng kháng cự 615 điểm (đường

viền cổ của mô hình 2 đỉnh thiết lập trong tháng 7-8, kết

hợp với Fibonacci) chưa được đánh giá cao trong tuần

tới.

Đồ thị ngày: Phản ứng tích cực tại SMA20, VN-

Index đảo chiều sau khi tạo nến hammer và hướng

tới kiểm tra vùng kháng cự 615 điểm. Khối lượng

giao dịch tăng trong 2 phiên cuối tuần mở ra kỳ vọng

vượt kháng cự 615 điểm trong tuần tới. Dù vậy các chỉ

báo kỹ thuật ngày chưa ủng hộ cho khả năng này. Các

chỉ báo như MACD (cắt đường tín hiệu từ trên xuống),

phân kỳ của MFI và Momentum cho thấy thị trường vẫn

thiếu lực đã có sự đột phá rõ rệt trong tuần sau. Tại

ngưỡng kháng cự 615, kịch bản 2 đỉnh với sự điều

chỉnh về 590 và kịch bản tiến sát vùng đỉnh năm tại 640

điểm đều có thể xảy ra.

Đồ thị kỹ thuật VN-Index

Nhận định: Sự vận động của 1 vài cổ phiếu lớn đang

gây khó khăn trong việc nhận định xu hướng. Cơ hội

tăng đến 640 điểm do vận động theo đà khi vượt cản

615 điểm hoặc theo mô hình 2 đỉnh và giảm về 590

điểm đều có khả năng xảy ra. Dù vậy, khả năng vượt

615 không quá lớn với xem xét các chỉ báo kỹ thuật

hiện tại. Dấu hiệu phân kỳ sẽ tiếp tục xảy ngay khi VN-

Index vượt 615 điểm, và thị trường sẽ sớm điều chỉnh

giảm trở lại.

HNX-Index

Vận động hẹp trong dải Bollinger Band từ 80.5-

82.5. Dải bollinger thu gọn, vận động giá mạnh

chuẩn bị diễn ra. HNX-Index vận động tích lũy hẹp

quanh SM20 tại 81.5 điểm. ADX giảm về mức 12 với 2

đường tín hiệu khá gần chưa cho thấy một xu thế rõ

rệt. MACD nằm dưới đường tín hiệu, các chỉ báo RSI,

MFI vẫn ở trạng thái phân kỳ âm với đường giá. Dải

bollinger thu gọn đang cho thấy thị trường sẽ có biến

động rõ rệt hơn trong 1-2 tuần tới. Ngưỡng hỗ trợ mới

tại 80.5 điểm, và ngưỡng kháng cự tại 83 điểm.

Đồ thị kỹ thuật HNX-Index

Nhận định: HNX-Index vẫn đang vận động đi ngang

trong khoảng giá hẹp. Chỉ số sẽ vận động mạnh hơn

khi trong 1 vài tuần tới. Khả năng tăng giảm vẫn chưa

rõ rệt và sẽ nhiều khả năng phụ thuộc vào diễn biến

VN-Index.



5

Thông tin vĩ mô

Thế giới

Diễn biến vĩ mô thế giới trong tuần 45 kết thúc ngày

13/11/2015 vừa qua xoay quanh 5 sự kiện tiêu biểu

sau:

Trung Quốc tiếp tục suy yếu trên các mặt

thương mại, sản xuất và lạm phát;

Tăng trưởng khu vực Eurozone chậm lại,

xuất khẩu Đức giảm sút;

Chỉ số giá nhập khẩu của Mỹ giảm;

Triển vọng kinh tế toàn cầu điều chỉnh giảm

lần nữa;

Paris bị tấn công bằng súng và bom; bất ổn

tại châu Âu gia tăng.

Thị trường chứng khoán toàn cầu giảm trước thông tin

kinh tế kém lạc quan từ Trung Quốc, trong khi số liệu

kinh tế Mỹ lại rõ ràng hơn, củng cố cho khả năng FED

nâng lãi suất trong tháng 12 tới. Tại châu Âu, xuất khẩu

Đức giảm sút, ảnh hưởng tới nền kinh tế nước này. Sự

kiện Paris bị tấn công hàng loạt trong ngày thứ 6 vừa

qua có thể ảnh hưởng tiêu cực tới tăng trưởng toàn khu

vực Eurozone. Điều này có thể kích thích khả năng

ECB gia tăng nới lỏng vào tháng 12.

Số liệu về nguồn cung dầu tiếp tục tạo áp lực tới giá

dầu. Chốt tuần, giá dầu WTI và Brent lần lượt giảm

xuống vùng 40 – 44 USD/thùng so với mức 45 – 49

USD/thùng cuối tuần trước.

Thương mại và sản lượng công nghiệp đầu ra của

Trung Quốc suy yếu. Đây là hệ quả tất yếu của sự

suy giảm trong xuất khẩu lẫn nhập khẩu của nước này,

phản ánh sự lan rộng của sức cầu nội địa kém lạc

quan.

Trung Quốc với nỗi lo giảm phát gia tăng. Chỉ số

CPI tăng 1,3% yoy trong tháng 10, thấp hơn mức 1,6%

trong tháng 9 và mức trung bình 1,5%. Chỉ số giá sản

xuất cũng đánh dấu tháng giảm thứ 44 liên tiếp, với

mức tăng trường -5,9%.

Châu Âu giảm sút cùng sự suy yếu của Đức. Chỉ số

sản xuất công nghiệp khu vực Eurozone giảm 0,3%

trong tháng 9, đánh dấu tháng giảm thứ 2 liên tiếp. Dù

vậy, sản lượng của cả khu vực tăng 1,7%, tốt hơn mức

năm trước cho dù sản lượng đầu ra của Đức giảm

1,2%.

OECD hạ triển vọng kinh tế toàn cầu. Tổ chức này

dự đoán tăng trưởng thế giới chỉ đạt 2,9% trong năm

2015 và 3,3% trong năm 2016, thấp hơn mức dự đoán

3% và 3,6% trước đó.

Mỹ công bố một số chỉ số kinh tế trong tháng 9 và

tuần đầu tháng 11. (1) Chỉ số bán lẻ của Mỹ chỉ tăng

0,1% trong tháng 10, thấp hơn mức trung bình dự đoán

0,3%. Doanh số bán ô tô hạ 0,5% sau khi tăng 1,4%

trong tháng trước. (2) Chỉ số giá nhập khẩu giảm 0,5%

mạnh hơn mức dự đoán trong bối cảnh đồng USD tăng

giá và giá cả hàng hóa toàn cầu hạ. (3) Số liệu việc làm

trong tuần đầu tháng 11 tăng lên 276 nghìn đơn vị, cao

hơn mức trung bình 267 nghìn đơn vị. Đây là thông tin

đáng chú ý, có ảnh hưởng nhiều tới quyết định tăng lãi

suất của FED trong tháng 12 năm nay.

Các sự kiện vĩ mô quốc tế đáng lưu ý trong tuần

tới:

Chỉ số CPI, sản lượng sản xuất công nghiệp

của Mỹ, công bố ngày thứ 3, 17/11;

Biên bản cuộc họp FOMC tháng 10, công bố

ngày thứ 4, 18/11.

Việt Nam

Tâm điểm vĩ mô Việt Nam tuần qua:

Quốc hội chốt chỉ tiêu Kế hoạch phát triển

kinh tế - xã hội 2016;

Quốc hội cho phép Chính phủ phát hành 3

tỷ trái phiếu quốc tế để đảo nợ;

Phương án tăng 5% lương từ 1/5/2016 của

Chính phủ được chấp nhận.

Trọng tâm phát triển kinh tế 2016 vẫn là giữ vững

ổn định kinh tế vĩ mô. Bên cạnh đó, Quốc hội định

hướng tới tăng trưởng GDP 2016 cao hơn 2015, chủ

trọng cải thiện chất lượng tăng trưởng, đảm bảo phát

triển bền vững. GDP mục tiêu trong năm 2016 là 6,7%,

và CPI dưới 5%. Ngoài ra, hoạt động tái cơ cấu hệ

thống ngân hàng cũng được Quốc hội quan tâm và yêu

cầu tập trung thực hiện.

Chính phủ được phép phát hanhg 3 tỷ USD trái

phiếu quốc tế trong thời gian tới để đảo nợ. Cơ cấu

vốn vay sẽ tập trung nhiều vào kỳ hạn trên 5 năm (tối

thiểu 70%), phần còn lại là 3-5 năm.



6

Danh mục ngắn hạn

Hiêu suât danh mục giảm 0,2% trong khi VN-Index giảm 0,18% trong tuần vừa qua.

Danh mục tiến hành chốt lời VCB (+14,4%) và dừng lỗ PVS (-7,5%) vào ngày 12/11/2015.

Hiệu suất cụ thể của danh mục ngắn hạn được thể hiện trong bảng sau:

Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục ngắn hạn

TT Mã Ngày mua Giá mua Giá hiện

tại Hiệu suất

1 tuần Hiệu suất

tổng Dừng lỗ Mục tiêu

1 SHI 20/8/2015 10.5 15.9 15.2% 51.4% 9.8 11.6

2 BVH 3/9/2015 43.8 59 -4.8% 34.7% 40.3 50.5

3 DPM 7/9/2015 30.4 32.7 -3.3% 7.6% 28.3 35

4 NCT 7/9/2015 114 151 10.2% 32.5% 106 131.1

5 CMS 19/10/2015 10 9.6 -5.9% -4.0% 9.3 11

6 SD5 19/10/2015 13.6 13 -3.7% -4.4% 12.5 15

7 HLD 26/10/2015 16.7 17 -1.2% 1.8% 15.5 18.5

8 VND 2/11/2015 13.6 13.5 -2.2% -0.7% 12.8 15

9 SD9 2/11/2015 13.6 13.1 -2.2% -3.7% 12.9 14.6

10 TNG 9/11/2015 21.8 21.1 -4.1% -3.2% 20.8 24

Trung bình -0.2% 11.2% Nguồn: BSC Research

Danh mục ngắn hạn khuyến nghị mua CEO và CII, cụ thể như sau:

1. CEO

Điểm nhấn kỹ thuật:

- Xu hướng hiện tại: Giảm

- Chỉ báo xu hướng MACD: Tiêu cực

- Chỉ báo RSI: Tích cực

Nhận định: Chỉ báo sớm RSI cho tín hiệu đảo chiều khi RSI đã giảm xuống vùng quá bán và cắt trở lại ngưỡng 30.

Đồng thời, CEO đang giao dịch gần ngưỡng hỗ trợ 14.2, đây là từng là ngưỡng kháng cự của CEO cho đến tháng

8/2015.

Khuyến nghị

Nhà đầu tư ưa mạo hiểm có thể mua CEO tại các nhịp giảm gần ngưỡng hỗ trợ 14.2, cân nhắc dừng lỗ nếu CEO giảm

xuống dưới ngưỡng hỗ trợ trên với khối lượng lớn.

Đồ thị kỹ thuật CEO



7

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

12

13

14

15

16

17

18

CEO - Daily 11/13/2015 Open 14.3, Hi 14.9, Lo 14, Close 14.8 (2.1%)

14.8

500,000

1M

1.5M

2M

2.5M

CEO - Volume = 385,220.00, MA(Volume 20) = 534,502.38

385,220

534,502

30

70CEO - RSI(14) = 34.67

34.6707

30

70

-0.2

0.0

0.2

0.4

0.6

CEO - MACD(12,26) = -0.31, Signal(12,26,9) = -0.14, MACD Histogram = -0.17

-0.305858

-0.165496

-0.140362

2. CII

Điểm nhấn kỹ thuật:

- Xu hướng hiện tại: Giảm

- Chỉ báo xu hướng MACD: Tiêu cực

- Chỉ báo RSI: Tích cực

Nhận định: Tương tự CEO, CII có thể xuất hiện nhịp phục hồi kỹ thuật khi chỉ báo RSI đã giảm về vùng quá bán và

đang cắt trở lại ngưỡng 30. Đồng thời, cổ phiếu này đang giao dịch tại ngưỡng hỗ trợ mạnh 21,2.

Khuyến nghị

Nhà đầu tư ưa mạo hiểm có thể mua CII tại các nhịp giảm gần ngưỡng hỗ trợ 21.2 và cân nhắc dừng lỗ nếu CII giảm

xuống dưới ngưỡng hỗ trợ trên với khối lượng lớn.

Đồ thị kỹ thuật CII

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

CII - Daily 11/13/2015 Open 20.8, Hi 21.3, Lo 20.8, Close 21.2 (1.9%)

21.2

0

5M

10M

15M

20M

25M

CII - Volume = 3,025,580.00, MA(Volume 20) = 3,582,255.50

3,025,580

3,582,256

30

70

CII - RSI(14) = 32.26

32.2642

30

70

-0.5

0.0

0.5

1.0

CII - MACD(12,26) = -0.67, Signal(12,26,9) = -0.34, MACD Histogram = -0.33

-0.668142

-0.339409

-0.328733



8

Danh mục cơ bản

Danh mục giảm 4.46% so với tuần trước trong khi VN-Index giảm 0.18%.

Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục cơ bản

STT Mã Ngày mua

Giá mua

Giá tuần trước

Giá hiện tại

Hiệu suất 1 tuần

Hiệu suất từ khi mua

Khuyến nghị

Mục tiêu

1 LCG 25/05/2015 7.7 6.9 6.7 -2.90% -12.99% Mua Mở

2 CEO 15/06/2015 13.8 16 14.8 -7.50% 7.25% Nắm Giữ Mở

3 UNI 15/06/2015 9.8 10.8 10.4 -3.70% 6.12% Mua Mở

4 GSP 07/08/2015 13.4 16.1 15.5 -3.73% 15.67% Mua Mở

Trung bình -4.46% 4.01%


Thông tin các ngành: Bất động sản:

Công ty dịch vụ BĐS Savills vừa công bố chỉ số giá nhà quý 3/2015 tại Hà Nội. Theo đó, giá sơ cấp trung bình đạt mức

26 triệu VND/m2, tăng 6% theo quý và giảm 2% theo năm. (Link).

Công suất thuê văn phòng đạt mức cao nhất trong vòng 6 năm (Link)

Cảng biển:

TPHCM kiến nghị vay 7.900 tỷ đồng nạo vét luồng Soài Rạp giai đoạn III. Trước đó, dự án Nạo vét luồng Soài Rạp (giai

đoạn II) sử dụng vốn vay ODA từ Chính phủ Bỉ đã hoàn thành và đưa vào khai thác, có thể tiếp nhận tàu có trọng tải

đến 30.000DWT và 50.000DWT giảm tải. (Link)

Thép:

Giá thép thế giới biến động theo chiều hướng giảm trong 9 tháng đầu năm nay do giá nguyên liệu đầu vào giảm, nhu

cầu tiêu thụ yếu trong khi nguồn cung dư thừa. (Link)

Xây dựng:

Bộ Xây dựng vừa có văn bản gửi Thủ tướng về việc chuyển giao quyền đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước về SCIC.

Theo đó, Bộ đề xuất được tiếp tục là đơn vị đại diện chủ sở hữu vốn Nhà nước tại Tổng công ty Viglacera, Tổng công

ty Lắp máy Việt Nam (Lilama), Tổng công ty xây dựng và phát triển hạ tầng (Licogi), Tổng công ty đầu tư nước và môi

trường Việt Nam (Viwaseen), Tổng công ty xây dựng Bạch Đằng và Tổng công ty xây dựng Hà Nội. (Link)

Phụ lục: Cập nhật các khuyến nghị từ đầu năm 2015 của BSC:

STT Mã Ngày ra báo cáo

Giá mua (đã điều chỉnh cổ tức)

Giá mục tiêu (đã điều chỉnh cổ tức)

Giá hiện tại

Hiệu suất Khuyến nghị

1 NT2 05/03/2015 21.3 29 26.8 25.82% MUA

2 SHP 12/05/2015 18 20.6 19.4 7.78% MUA

3 PGS 09/06/2015 22 24.8 19.8 -10.00% MUA

4 HT1 30/01/2015 18.6 24.9 28.9 55.38% NẮM GIỮ

5 CMG 10/04/2015 12 15.6 14.2 18.33% NẮM GIỮ

6 DQC 18/03/2015 58.5 68.6 71 21.37% Tăng tỷ trọng

7 MBB 12/06/2015 13.9 14.9 14.9 7.19% Nắm giữ

8 APC 23/06/2015 18.4 20 18.7 1.63% Nắm giữ

9 CSV 07/08/2015 21.7 26.6 20 -7.83% MUA

10 UNI 31/07/2015 11.2 14.4 10.4 -7.14% MUA

11 CHP 17/08/2015 18.2 20.7 21.7 19.23% MUA

12 CMS 17/08/2015 10.2 13.7 9.6 -5.88% MUA

13 ITD 23/10/2015 17.1 20.6 18.2 6.43% MUA

Trung bình 10.18%


http://cafef.vn/thi-truong/gia-nha-tai-ha-noi-trung-binh-26-trieu-dong-m2-20151113133019554.chn

http://cafef.vn/thi-truong/cong-suat-thue-van-phong-dat-muc-cao-nhat-trong-vong-6-nam-20151113121536335.chn

http://nhipcaudautu.vn/kinh-te/tphcm-kien-nghi-vay-7900-ty-dong-nao-vet-luong-soai-rap-giai-doan-iii-3291807/#axzz3rMkVenjd

http://www.vsa.com.vn/show.aspx?cat=019002&nid=735

http://nhipcaudautu.vn/thi-truong/bat-dong-san/bo-xay-dung-van-muon-giu-viglacera-lilama-3291979/#axzz3rMkVenjd



9

Danh mục Canslim

Hiêu suât danh mục đạt Canslim tăng 3,09% trong khi VN-Index bằng -0,18% trong tuần vừa qua.

Thực hiện cắt lỗ cổ phiếu HHS khi hiệu suất nằm trong vùng dừng lỗ, chốt lãi một số mã có trong danh mục đạt và vượt

mục tiêu bao gồm FPT, DHC, NTL, HT1.

Khuyến nghị MUA thêm các mã có dấu hiệu đột biến theo khuôn mẫu nền giá phẳng CANSLIM trong tuần qua bao gồm

NTP, VSC, RDP.

Hiệu suất cụ thể của danh mục Canslim được thể hiện trong bảng sau:

Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua /Bán /Trading trong danh mục Canslim

TT Mã Ngày mua Giá mua

Giá hiện tại

Hiệu suất 1 tuần

Hiệu suất tổng

Dừng lỗ Mục tiêu

1 VIC 07/07/2014 38,0 44,3 -1,77 16,70 35,3 45,6

2 FPT 01/12/2015 41,5 54,5 3,81 31,33 38,6 49,8

3 DHC 01/14/2015 21,5 28,4 3,27 32,09 20,0 25,8

4 MBB 04/27/2015 13,8 14,9 4,93 7,97 12,8 16,6

5 NTL 09/06/2015 11,8 14,3 0,00 21,19 11,0 14,2

6 HT1 09/06/2015 22,9 28,9 7,84 26,20 21,3 27,5

7 PLC 9/15/2015 31,7 37,5 6,53 18,30 29,5 38,0

8 CMG 10/17/2015 14,6 14,2 -0,70 -2,74 13,6 17,5

9 DXG 10/23/2015 19,8 18,8 1,08 -5,05 18,4 23,8

10 HHS 10/22/2015 18,5 16,7 -2,34 -9,73 17,2 22,2

11 BHS 11/09/2015 18,4 19,6 6,52 6,52 17,1 22,1

Trung bình 3,09 12,61


Bảng các cổ phiếu đang khuyến nghị Mua

TT Mã Ngày mua Giá mua

Tích lũy (phiên)

Đột biến KL (lần)

Nắm giữ (phiên)

Dừng lỗ Mục tiêu

1 NTP 11/13/2015 62,3 10 1,5 15-20 57,3 74,8

2 VSC 11/13/2015 74,5 14 2,1 15-20 68,5 89,4

3 RDP 11/13/2015 28,4 16 6,8 15-20 26,1 34,1

1. NTP



10

2. VSC

3. RDP



11

Khuyến cáo sử dụng

Bản báo cáo này của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC), chỉ cung cấp

những thông tin chung và phân tích về tình hình kinh tế vĩ mô cũng như diễn biến thị trường chứng khoán trong tuần.

Báo cáo này không được xây dựng để cung cấp theo yêu cầu của bất kỳ tổ chức hay cá nhân riêng lẻ nào hoặc các

quyết định mua bán, nắm giữ chứng khoán. Nhà đầu tư chỉ nên sử dụng các thông tin, phân tích, bình luận của Bản

báo cáo như là nguồn tham khảo trước khi đưa ra những quyết định đầu tư cho riêng mình. Mọi thông tin, nhận định

và dự báo và quan điểm trong báo cáo này được dựa trên những nguồn dữ liệu đáng tin cậy. Tuy nhiên Công ty Cổ

phần Chứng khoán Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC) không đảm bảo rằng các nguồn thông tin này là

hoàn toàn chính xác và không chịu bất kỳ một trách nhiệm nào đối với tính chính xác của những thông tin được đề

cập đến trong báo cáo này, cũng như không chịu trách nhiệm về những thiệt hại đối với việc sử dụng toàn bộ hay

một phần nội dung của bản báo cáo này. Mọi quan điểm cũng như nhận định được đề cập trong báo cáo này dựa

trên sự cân nhắc cẩn trọng, công minh và hợp lý nhất trong hiện tại. Tuy nhiên những quan điểm, nhận định này có

thể thay đổi mà không cần báo trước. Bản báo cáo này có bản quyền và là tài sản của Công ty Cổ phần Chứng

khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC). Mọi hành vi sao chép, sửa đổi, in ấn mà không có sự đồng ý

của BSC đều trái luật. Bất kỳ nội dung nào của tài liệu này cũng không được (i) sao chụp hay nhân bản ở bất kỳ hình

thức hay phương thức nào hoặc (ii) được cung cấp nếu không được sự chấp thuận của Công ty Cổ phần Chứng

khoán BIDV.

BSC Trụ sở chính

Tầng 10& 11 Tháp BIDV

35 Hàng Vôi, Hoàn Kiếm, Hà Nội

Tel: +84 4 3935 2722

Fax: +84 4 2220 0669

BSC Chi nhánh Hồ Chí Minh

Tầng 9 Tòa nhà 146 Nguyễn Công Trứ

Quận 1, Tp. Hồ Chí Minh

Tel: +84 8 3821 8885

Fax: +84 8 3821 8510

Website: http://www.bsc.com.vn

Facebook: www.facebook.com/BIDVSecurities

Bloomberg: BSCV <GO>

Documents

BCCN - 16-20.11.2015 - BSC