View
2
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
STANJE I STRUKTURA JAVNOG DUGA – Decembar 2017
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
2
Sadržaj
Strana 3 Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije na dan 31.12.2017. godine.
Strana 4 Kretanje javnog duga Republike Srbije u periodu od 31.12.2000. – 31.12.2017. godine.
Strana 5 Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije
Strana 6 Valutna struktura
Strana 7 Struktura kamatnih stopa
Strana 8 Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti
Strana 9 Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti
Strana 10 Pregled kreditora po osnovu duga jedinica lokalne vlasti
Strana 11 Pokazatelji rizika duga jedinica lokalne vlasti
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
3
Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije
Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug
Stanje javnog duga Republike Srbije na dan 31.12.2017. godine
U hiljadama U milionima
A. Direktne obaveze EUR USD RSD
I - Ukupan unutrašnji dug - direktne obaveze 9.089.091 10.864.185 1.076.809
II - Ukupan spoljni dug - direktne obaveze 12.357.594 14.771.026 1.464.038
Međunarodna banka za obnovu i razvoj 2.122.324 2.536.813 251.437
Međunarodna asocijacija za razvoj 317.858 379.936 37.658
Evropska investiciona banka 1.063.340 1.271.009 125.977
Evropska banka za obnovu i razvoj 79.320 94.811 9.397
Razvojna banka Saveta Evrope 96.456 115.294 11.427
Krediti stranih vlada 2.967.124 3.546.601 351.523
Evroobveznice Republike Srbije 3.764.747 4.500.000 446.020
Nemačka razvojna banka - KfW 82.141 98.183 9.731
Obaveze prema Pariskom i Londonskom klubu poverilaca 1.320.711 1.578.646 156.468
Obaveze prema EU 81.967 97.975 9.711
Međunarodni monetarni fond 461.607 551.759 54.688
Krediti poslovnih banaka 0 0 0
Direktne obaveze ukupno (I + II) 21.446.685 25.635.210 2.540.847
B. Indirektne obaveze EUR USD RSD
III - Ukupan unutrašnji dug - indirektne obaveze 209.337 250.220 24.801
IV - Ukupan spoljni dug - indirektne obaveze 1.553.594 1.857.010 184.058
Evropska banka za obnovu i razvoj 488.465 583.862 57.870
Evropska investiciona banka 757.954 905.981 89.797
Nemačka razvojna banka - KfW 80.465 96.180 9.533
Obaveze prema EU 0 0 0
Eurofima 36.762 43.941 4.355
Međunarodna asocijacija za razvoj 11.834 14.145 1.402
Japanska agencija za međunarodnu saradnju - JICA 28.720 34.329 3.403
Krediti stranih vlada 26.066 31.157 3.088
Krediti poslovnih banaka 123.328 147.414 14.611
Indirektne obaveze ukupno (III + IV) 1.762.930 2.107.229 208.859
C. Negarantovani dug jedinica lokalne vlasti EUR USD RSD
V - Ukupno unutrašnji dug 222.348 265.773 26.342
VI - Ukupno spoljni dug 107.086 127.999 12.687
Ukupno negarantovani dug jedinica lokalne vlasti (V + VI) 329.434 393.772 39.029
Ukupno javni dug centralnog nivoa vlasti (A + B) 23.209.615 27.742.440 2.749.706
Ukupno javni dug opšteg nivoa države (A + B + C) 23.539.049 28.136.212 2.788.735
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
4
Kretanje javnog duga Republike Srbije:
centralni nivo vlasti
U milionima EUR
PREGLED JAVNOG DUGA REPUBLIKE SRBIJE
STANJE DUGA REPUBLIKE SRBIJE NA DAN U PERIODU OD 31.12.2000. - 31.12.2017. GODINE
A. DIREKTNE OBAVEZE
31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17
Unutrašnji dug 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.089
Spoljni dug 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.409 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.362 13.908 12.358
Ukupno direktne obaveze 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.459 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.413 22.677 21.447
B. INDIREKTNE OBAVEZE
Unutrašnji dug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 209
Spoljni dug 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.554
Ukupno indirektne obaveze 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.763
Ukupno javni dug Republike Srbije 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.851 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.810 24.822 23.210
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
5
Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije:
centralni nivo vlasti
Javni dug RS/BDP (%)
GODINA
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Dec 2017.
201,2 97,7 68,3 61,7 52,6 50,2 35,9 29,9 28,3 32,8 41,8 45,4 56,2 59,6 70,4 74,7 71,9 61,5
201,2
97,7
68,361,7
52,6 50,2
35,929,9 28,3 32,8
41,8 45,456,2 59,6
70,4 74,7 71,961,5
,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Dec
2017.
U p
roce
nti
ma
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
6
* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK
Valutna struktura javnog duga
Centralni nivo vlasti Dug opšte države
Valuta Po srednjem kursu Učešće
RSD 632.486.055.375 23,00%
EUR 1.144.012.943.832 41,60%
USD 809.487.928.346 29,44%
CHF 13.127.550.535 0,48%
SDR 93.747.349.723 3,41%
Ostale 56.843.977.656 2,07%
Ukupno 2.749.705.805.466 100%
Valuta Po srednjem kursu Učešće
RSD 639.131.366.755 22,92%
EUR 1.176.317.500.789 42,18%
USD 809.487.928.346 29,03%
CHF 13.206.615.914 0,47%
SDR 93.747.349.723 3,36%
Ostale 56.843.977.656 2,04%
Ukupno 2.788.734.739.182 100%
RSD
23,0%
EUR
41,6%
USD
29,4%
CHF
0,5%
SDR
3,4%
Ostale
2,1%
RSD
22,9%
EUR
42,2%
USD
29,0%
CHF
0,5%
SDR
3,4%
Ostale
2,0%
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
7
Struktura kamatnih stopa:
centralni nivo vlasti
* Kamatne stope državnih zapisa koje se utvrđuju na tržištima najrazvijenijih
zemalja.
Javni dug ukupno 2.749.705.805.466
Fiksne kamatne stope 2.195.763.815.042
Varijabilne kamatne stope 553.941.990.424
EURIBOR 412.152.559.779
LIBOR USD 50.935.141.638
LIBOR CHF 8.772.308.435
LIBOR GBP 544.664.427
LIBOR JPY 742.978.198
STIBOR 341.730.539
NIBOR 547.399.636
CIBOR 716.477.470
BELIBOR 0
NBS Referentna stopa 12.216.445.000
Specijalna prava vučenja 54.687.834.212
Ostale * 12.284.451.088
Javni dug ukupno 100,00%
Fiksne kamatne stope 79,85%
Varijabilne kamatne stope 20,15%
EURIBOR i LIBOR EUR 14,99%
LIBOR USD 1,85%
LIBOR CHF 0,32%
LIBOR GBP 0,02%
LIBOR JPY 0,03%
STIBOR 0,01%
NIBOR 0,02%
CIBOR 0,03%
BELIBOR 0,00%
NBS Referentna stopa 0,44%
Specijalna prava vučenja 1,99%
Ostale * 0,45%
EURIBOR i LIBOR EUR 74,40%
LIBOR USD 9,20%
LIBOR CHF 1,58%
Ostale * 14,82%
Ukupno 100,00%
80%
20%
Struktura kamatnih stopa javnog duga Republike
Srbije na dan 31.12.2017.
Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope
74%
9%
2%15%
Struktura varijabilnih kamatnih stopa javnog duga
na dan 31.12.2017.
EURIBOR i LIBOR EUR LIBOR USD LIBOR CHF Ostale *
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
8
Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti
Pregled zaduženja Odnos garantovanog i negarantovanog duga
Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga Učešće u BDP
109,9
124,4131,1 128,5 132,6 132,9 134,5
99,7
93,1107,8
118,1 117,3123,7 125,4 127,6
93,3
17,226,6
35,9 38,4 41,9 46,4 51,9
26,3
76,081,2 82,2 78,9 81,9 79,0
75,7
67,0
0
20
40
60
80
100
120
140
160
U m
lrd
RS
D
Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstvaUkupno otplaćena glavnica Stanje duga
21,7
26,929,5 29,3 29,6 30,3 30,4
28,0
54,2 54,4 52,749,6
52,348,7
45,4
39,0
0
10
20
30
40
50
60
U m
lrd
RS
D
Garantovani dug Negarantovani dug
37,339,6 39,6
36,2 36,4 34,032,1
26,3
38,641,6
42,6 42,745,5 44,9 43,7
40,7
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
U m
lrd
RS
D
Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug
2,12% 2,10% 2,12%1,97% 2,05%
1,90%1,83%
1,50%1,51%1,40% 1,36%
1,24% 1,31%1,17%
1,09%
0,87%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
9
Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti
Valutna struktura – u mlrd dinara Struktura kamatnih stopa
Kretanje kursa EUR/RSD i CHF/RSD u posmatranom periodu Struktura varijabilnih kamatnih stopa
57,5 64,1 64,5 63,2 66,4 65,3 64,1 60,3
18,0 16,8 17,4 15,4 15,3 13,5 11,5 6,60,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,1
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
CHF RSD EUR
17,3
35,7 37,1 36,1 38,1 39,136,6 33,4
58,6
45,5 45,142,8 43,8
39,9 39,133,7
0
10
20
30
40
50
60
70
U m
lrd
RS
D
Fiksna kamatna stopa Varijabilna kamatna stopa
85,0
90,0
95,0
100,0
105,0
110,0
115,0
120,0
125,0
130,0
EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
U m
lrd
RS
D
Euribor Libor
Belibor Referentna kamatna stopa NBS
Referentni indeks potrošačkih cena Ostale
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
10
Pregled kreditora
KreditoriIznos ukupno povučenih
sredstava
Stanje duga po srednjem
kursu na 31.12.2017.
godine
EIB 31.123.927.249 27.140.866.871
EBRD 15.212.346.990 13.550.283.600
Banka Intesa 13.669.520.269 6.888.155.035
Komercijalna banka 5.037.618.880 3.781.347.060
Unikredit banka 6.771.548.773 3.504.113.774
ERSTE banka 2.600.262.582 2.123.390.930
AIK banka 2.073.991.697 1.629.531.962
Banka Poštanska Štedionica 1.726.259.102 1.218.101.550
Societe Generale banka 1.062.531.887 846.191.901
Halkbank 483.752.784 467.158.829
Ostali 13.544.808.515 5.884.212.457
Ukupno 93.306.568.726 67.033.353.968
Strani
kreditori
60,7%
Domaći
kreditori
39,3%
31,1
15,213,7
5,06,8
2,6 2,1 1,71,1 0,5
13,5
27,1
13,6
6,9
3,8 3,52,1 1,6 1,2 0,8 0,5
5,9
0
5
10
15
20
25
30
35
U m
lrd
RS
D
Iznos ukupno povučenih sredstava
Stanje duga po srednjem kursu na 31.12.2017. godine
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
11
Pokazatelji rizika
Pregled jedinica lokalne vlasti sa
najvećim stanjem duga
Analiza kreditnog potencijala jedinica lokalne vlasti
Najveći kreditni potencijalNajmanji kreditni potencijal
Naziv jedinice
Stanje duga po srednjem
kursu na dan 31.12.2017.
godine
Beograd 38.871.191.211
AP Vojvodina 5.908.509.132
Novi Sad 3.802.713.053
Kragujevac 2.728.059.543
Niš 1.488.964.841
Šabac 900.000.000
Subotica 889.891.302
Pančevo 793.791.828
Smederevo 726.857.424
Zrenjanin 621.896.197
Učešće u ukupnom dugu 84,6%
Naziv jediniceStanje duga po glavi
stanovnika
Čajetina 37.492
Beograd 24.663
Pećinci 15.213
Kragujevac 15.205
Žitište 14.722
Novi Sad 11.328
Vršac 10.291
Svilajnac 10.276
Doljevac 10.162
Bela Palanka 9.992
Naziv jediniceRaspoloživo za
dugoročno zaduženje
Doljevac 6.826.545
Niška Banja 25.170.659
Kosjerić 30.481.601
Pećinci 40.211.606
Žitište 57.028.214
Svilajnac 73.613.095
Lapovo 81.366.166
Ćićevac 98.358.852
Bela Palanka 103.011.542
Batočina 103.138.275
Naziv jediniceRaspoloživo za
dugoročno zaduženje
Novi Sad 4.437.070.382
Beograd 2.615.819.442
Niš 1.950.550.298
Požarevac 1.469.455.959
Subotica 1.406.696.764
Kraljevo 1.402.631.898
Čačak 1.312.093.053
Pančevo 1.225.292.577
Kruševac 1.200.084.227
Zrenjanin 1.106.944.873
Učešće 5 najzaduženijih JLS u ukupnom dugu 78,8%
Od čega samo Beograd 58,0%
Vrednost dospeća glavnica do kraja budžetske godine 351.631.813
Vrednost dospeća glavnica u 2018. godini 7.893.010.360
Vrednost dospeća glavnica u 2019. godini 8.333.694.248
Potencijalni nivo duga na osnovu ugovorenih zaduženja 73.448.198.106
Procenat duga izložen promeni kamatnih stopa 50,2%
Procenat duga izložen valutnom riziku 90,1%
Učešće duga u BDP 1,5%
Od čega negarantovani dug 0,9%
Učešće potencijalnog duga u BDP 1,6%
Učešće 10 najvećih kreditora u ukupnom stanju duga 91,2%
Učešće stranih kreditora u ukupnom stanju duga 60,7%
Ukupna vrednost raspoloživog kreditnog potencijala 63.078.655.304
Učešće 10 JLS sa najvećim kreditnim potencijalom 28,7%
Učešće projektin zajmova u ukupnom portfoliju duga 100,0%
Recommended