Wyniki finansowe Grupy Lokum Deweloper za 2015 r

Lokum Deweloper S.A.

Warszawa, 16 marca 2016 r.

1

Model biznesowy

dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie

pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych

projekt przemyślany w detalach

optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy

ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli

2

lider w segmencie mieszkań

o podwyższonym standardzie

we Wrocławiu,

oraz jedna z czołowych spółek

na tym rynku

11 lat doświadczenia na rynku

deweloperskim

ponad 2 300 zrealizowanych

lokali

cel strategiczny

wzrost z zachowaniem

rentowności netto nie niższej niż 20%

plan powielenia skali na dwóch

większych rynkach

- krakowskim i warszawskim

Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie

3

Najważniejsze wydarzenia w 2015 r.

Emisja 3 mln akcji w cenie emisyjnej 12 PLN, wartość 36 mln PLN oraz emisja obligacji serii B na kwotę 30 mln PLN

-> łącznie 66 mln PLN – debiut na GPW 15 grudnia 2015 r.

Rozbudowa banku ziemi: 20 ha; 4 000 lokali; 142,5 mln PLN

4

Rozbudowa banku ziemi

5

NABYCIE ul. Tęczowa Stare Miasto Lokum Victoria 550 lokali 2,6 ha; 18,7 mln PLN

NABYCIE ul. Gnieźnieńska Stare Miasto 850 lokali 4,2 ha; 10 mln PLN

NABYCIE ul. Międzyleska Krzyki Lokum di Trevi 352 lokale 1,8 ha; 11,8 mln PLN pozwolenie na budowę

KONTRAKTACJA ul. Międzyleska/Gazowa Krzyki Lokum di Trevi Ok. 750 lokali 3,8 ha; 6 mln EUR (ok. 27 mln PLN)

KONTRAKTACJA ul. Sławka 950 lokali 4,5 ha; 41,8 mln PLN

NABYCIE ul. Kobierzyńska 568 lokali 3,1 ha; 33,2 mln PLN

WROCŁAW Łącznie: 12,4 ha

2 500 lokali ok. 67,5 mln PLN

KRAKÓW Łącznie: 7,6 ha

1 500 lokali 75 mln PLN

Łącznie: 20 ha; 4 000 lokali; 142,5 mln PLN

5

Dynamiczny rozwój

486 przedsprzedanych lokali w 2015 r. we Wrocławiu (wzrost o +37% r/r) 459 zrealizowanych lokali w 2015 r. we Wrocławiu 482 lokale w realizacji we Wrocławiu 1 824 lokali w przygotowaniu – 1 256 we Wrocławiu, 568 w Krakowie 2 550 lokali w początkowej fazie prac projektowych dla kolejnych

inwestycji – 1 600 lokali we Wrocławiu, oraz 950 w Krakowie 377 lokali rozpoznanych w wyniku za 2015 r. (spadek o 4% r/r)

Źródło: Spółka

6

Dane skonsolidowane w tys. PLN Prognoza

2015 Prognoza

2016

Przychody ze sprzedaży 128 126 172 124 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 37 836 46 611

Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 38 496 47 304

Zysk netto, w tym: 36 902 42 384 - przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 33 906 38 885

- przypadający udziałom niekontrolującym 2 996 3 499

* prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta

Prognozy

Źródło: Spółka

7

Realizacja prognoz

Prognozy opublikowane 31.08.2015 roku zostały zrealizowane

Źródło: Spółka

8

Kondycja finansowa

ŚRODKI PIENIĘŻNE 98,5 mln PLN

ZADŁUŻENIE FINANSOWE 68,6 mln PLN

UJEMNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO

(-) 30 mln PLN

Źródło: Spółka

Silne finanse – na dzień 31.12.2015 r.:

9

Wyniki i wskaźniki

skonsolidowany zysk netto: 37,5 mln PLN wynik rozpoznany z 377 lokali rentowność netto: 29,0% ROE: 17,8%, ROA: 11,9%

Źródło: Spółka 10

Skonsolidowany bilans

Źródło: Spółka

Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]

31.12.2015 Udział % 31.12.2014 Udział % Zmiana %

AKTYWA

1. Aktywa trwałe 20 236 6% 20 926 10% -3,3%

Rzeczowe aktywa trwałe 9 480 3% 9 385 5% 1,0%

Nieruchomości inwestycyjne 8 750 3% 8 750 4% 0,0%

Należności i pożyczki 1 118 < 1% 2 655 1% -57,9%

Pozostałe aktywa trwałe 888 < 1% 136 < 1% 552,9%

2. Aktywa obrotowe 293 587 94% 178 533 90% 64,4%

Zapasy, w tym: 174 066 55% 136 334 68% 27,7% Produkcja w toku 146 234 47% 112 353 56% 30,2%

Produkty gotowe 25 749 8% 20 543 10% 25,3%

Towary 2 015 < 1% 3 409 2% -40,9%

Należności handlowe i pozostałe 20 652 7% 10 982 6% 88,1%

Pozostałe aktywa obrotowe 320 < 1% 164 < 1% 95,1%

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 98 549 31% 31 053 16% 217,4%

Aktywa razem 313 823 100% 199 459 100% 57,3%

Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]

31.12.2015 Udział % 31.12.2014 Udział % Zmiana %

PASYWA

1. Kapitał własny 210 005 67% 148 444 74% 41,5%

Kapitał zakładowy 3 600 1% 3 000 2% 20,0%

Pozostałe kapitały 92 164 29% 19 818 10% 365,1%

Zysk/strata z lat ubiegłych 79 620 25% 98 656 49%

Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 442 11% 23 806 12% 44,7%

Udziały niedające kontroli 180 < 1% 3 165 2% -94,3%

2. Zobowiązania 103 818 33% 51 015 26% 103,5%

Zobowiązania długoterminowe 73 414 23% 30 443 15% 141,2%

Zobowiązania krótkoterminowe 30 404 10% 20 572 10% 47,8%

Pasywa razem 313 823 100% 199 459 100% 57,3%

11

Skonsolidowany rachunek wyników

Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] (wariant kalkulacyjny)

01.01.2015- 31.12.2015 01.01.2014- 31.12.2014 Zmiana %

Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów

129 176 126 662 2,0%

Koszt własny sprzedaży 85 175 94 531 -9,9%

Zysk (strata) brutto na sprzedaży 44 001 32 131 36,9%

Koszty sprzedaży 5 691 3 688 54,3%

Koszty ogólnego zarządu 3 521 3 275 7,5%

Zysk (strata) na sprzedaży 34 789 25 168 38,2%

Pozostałe przychody operacyjne 3 064 1 442 112,5%

Pozostałe koszty operacyjne 625 426 46,7%

Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych(+/-) 1 202 0 -

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 38 430 26 184 46,8%

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 37 277 26 122 42,7%

Zysk (strata) netto 37 479 26 027 44,0%

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego

34 442 23 806 44,7%

Źródło: Spółka

12

Inwestycje zakończone, wprowadzone do realizacji i w przygotowaniu we Wrocławiu

Lokale zakończone

w 2015 r.

Lokale wprowadzone

do realizacji w 2015 r.

Lokale w przygotowaniu

w 2015 r.

INWESTYCJE

Lokum Viva 183

Lokum da Vinci 276 183

Lokum Victoria 147 904

Lokum di Trevi 152 352

Suma 459 482 1 256

PLANOWANE PROJEKTY

ul. Gnieźnieńska 850

ul. Międzyleska/Gazowa 750

Suma 1 600

Grupa realizowała 941 lokali w 4 lokalizacjach, w ciągu roku zakończyła 459 lokali i rozpoczęła realizację 482

Grupa prowadziła prace przygotowawcze dla 1 256 lokali – w kolejnych etapach sprawdzonych lokalizacji – Lokum di Trevi i Lokum Victoria

Grupa nabyła i zakontraktowała grunty pozwalające na budowę kolejnych 1 600 lokali

13

Inwestycje zrealizowane

14

Inwestycje w realizacji

15

Działalność we Wrocławiu

na dzień 31.12.2015 r. oferta obejmowała 349 lokali, głównie w inwestycjach będących w realizacji – 324 oraz gotowe – 25. W realizacji były 482 lokale

spośród 1 256 lokali w przygotowaniu:

1 080 będzie wprowadzonych do realizacji w 2016 r. (Lokum di Trevi VI i VII – 352 szt. oraz Lokum Victoria II, III, IV i Va – 728 szt.), a pozostałe 176 w 2017 r.

767 trafi do oferty w 2016 r. (Lokum di Trevi VI i VII – 352 szt. oraz Lokum Victoria et. II i IV – 415 szt.), a pozostałe 489 w 2017 r.

16

Inwestycje w przygotowaniu w Krakowie

Lokale w przygotowaniu

w 2015 r.

ul. Kobierzyńska 568

ul. Sławka 950

Suma 1 518

Grupa nabyła grunt przy ul. Kobierzyńskiej, gdzie w przygotowaniu znajduje się 568 lokali

Grupa zakontraktowała grunt pozwalający na budowę kolejnych 950 lokali

17

Działalność w Krakowie

Grupa rozpocznie inwestycję w Krakowie w III i IV kw. 2016 r. – kolejno etap I (112 lokali) i etap II (133 lokale). Pierwsze lokale trafią do oferty w III kw. 2016 r. Realizacja etapów III (144 lokale) i IV (179 lokali) rozpocznie się kolejno w II i III kw. 2017 r.

18

CEL STRATEGICZNY

długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż

przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat

utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu

rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę

koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie

realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach

wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski

nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę

dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały

własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji

OFERTA MIESZKAŃ

DYWERSYFIKACJA GEOGRAFICZNA

DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI

DYWERSYFIKACJA FINANSOWA

Strategia Grupy Lokum Deweloper

19

Prognoza 2016

Grupa podtrzymuje prognozę na 2016 r. – wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży do 172,1 mln PLN, wzrost skonsolidowanego zysku netto do 42,4 mln PLN

612 lokali - potencjał do rozpoznania w wyniku 2016 r.

130 gotowych lokali,

482 lokale w inwestycjach przewidzianych do zakończenia w 2016 r.

20

Dywidenda za 2015

Zarząd rekomenduje coroczną wypłatę do 30% skonsolidowanego zysku netto. Wielkość dywidendy zostanie ustalona podczas WZA – 12.04.2016 r. we Wrocławiu, proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to 19.04.2016 r., a dzień wypłaty dywidendy 4.05.2016 r.

SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO 37 479 tys. PLN

STAN OTÓWKI 98,5 mln PLN LICZBA AKCJI 18 mln

STAN OTÓWKI 98,5 mln PLN SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO/AKCJĘ 2,08 PLN/akcję

REKOMENDOWANA DYWIDENDA ≈30% 11 160 tys. PLN

STAN OTÓWKI 98,5 mln PLN REKOMENDOWANA DYWIDENDA 0,62 PLN/akcję

STOPA DYWIDENDY WZGLĘDEM CENY EMISYJNEJ

5,17 %

21

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy

#1

lider w segmencie

mieszkań o podwyższonym

standardzie we Wrocławiu

Finanse

środki pieniężne: 98,5 mln

PLN

Zadłużenie finansowe: 68,6 mln

PLN

Ujemne zadłużenie finansowe

netto -30 mln PLN

Efektywność

rekordowa rentowność

netto:

29,0%

Zysk netto z 377 lokali:

37,5 mln PLN

ROA: 11,9% ROE: 17,8%

486

rekordowa przedsprzedaż

w historii Grupy

Dywidenda

0,62 PLN/ akcję

stopa

dywidendy względem

ceny emisyjnej:

5,17%

Prognoza 2016 r.

Przychody:

172,1 mln PLN

Zysk:

42,4 mln PLN

22

Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101

50-148 Wrocław

tel. 71 796 66 66

fax. 71 724 24 70

relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl

Kontakt

23