Как привлечь финансирование в свой

бизнес?

Проводит:Марат Авдыев

+7 (383) 286-75-64, 212-46-31

eMediator.ru

Обсуждаемые вопросы• От ожиданий сторон сделки к реализации

инвестиционного проекта. • Что в действительности скрывается за

"красивым"инвестпроектом? • Почему найти инвестора / покупателя • это лишь 10% успеха?• Малобюджетная, полная и всесторонняя

проверка бизнеса — реально ли это? • Как вести переговоры, и как составить

акционерное соглашение?• Когда бывшие партнеры становятся

непримиримыми врагами?• Чем может быть полезен проф. посредник в

диалоге?

Способы финансированиябизнеса

Вход Выход?

Долевое Долговое

Заем, кредит

Участие в прибылиУчастие в управлении Обеспечение

В идеальном случае, Бизнес — это очень простая структура

• Персонал, слаженная команда;• Ноу-хау, технологии;• Зарегистрированные права собственности;• Права на все земельные участки, здания,

сооружения; • Патенты, товарные знаки;• Лицензионные договоры с правообладателями;• Требования / обязательства в т.ч. судебные

иски;• Деловая репутация, налаженные связи.

Что входит в обсуждаемый Бизнес?

Стратегия

l Разработать стратегию компании!l Добиться репутации компании со стабильным ростом;

l Отразить планы по выходу инвестора при определении времени и выбору варианте стратегии;

l Предусмотреть: по мере реализации одних возможностей, появлялись новые возможности – чтобы обеспечить продолжение роста

l Помнить, что конкуренты могут оказаться возможными покупателями – они будут готовы заплатить больше за бизнес, слияние с которым позволит им увеличить прибыли. Если даже они и не купят компанию, проявленный ими интерес увеличит цену.

PR - связи с общественностью

и маркетинг

l Информация о любых достижениях должна появиться в профессиональной и финансовой печати.

l Всегда следует объявлять во всеуслышание о результатах работы и новых заказах.

l Реклама и маркетинг не только помогают продать продукт – они могут помочь продать сам бизнес.

Финансовая отчетность

l Все отчеты самого первого года должны выглядеть профессионально составленными и хорошо оформленными;

l Они должны быть информативными и отражать стратегию бизнеса – а не просто соответствовать требованиям госорганов;

l Из года в год отчетность составляется по единой форме.

Система отчетности

l Достоверная, своевременно подготовленная и компетентная информация об управлении компании облегчает процессы управления бизнесом и выхода инвестора;

l Этим требования следует соблюдать с первого дня инвестиции.

Организационная структура компании

l Сохранять простоту структуры. Если структура сложна, постарайтесь, пока есть время, упростить ее.

l Избегайть неконтрольных пакетов акций, которые не отвечают стратегическим целям – или постарайтесь избавиться от них до выхода. Один единственный акционер может заблокировать весь процесс.

Менеджмент компании

l Убедиться в том, что состав руководящего звена сбалансирован по квалификации и состоит из людей, обладающих широтой ума и опытом;

l Урегулировать разногласия по ключевым вопросам; l Планировать преемственность.l Убедиться, что каждый из директоров может

продемонстрировать успешные профессиональные результаты при выходе.

Когда не помогает конструкция задатка?

Задаток 10% цены под залог недвижим.Алексей

ПокупательСветлана - Продавец

ст. 380, 381 ГК РФ

Светлана: Я гарантирую, что состояние активов и пассивов бизнеса соответствует действительности

33% доли в УК за 90% цены

Алексей Покупатель

Светлана - Продавец

Светлана: Чтобы у Вас, Алексей, был огромный стимул рассчитаться со мной полностью.

$

Арсенал «жестких» методовСкупка акций, долей бизнеса.Проведение собраний органов управления

хозяйственным товариществом, обществом.Избрание кандидатур в совет директоров,

наблюдательный совет.Судебные тяжбы.Дисквалификация руководителей в борьбе против

поглощаемого бизнеса. Выкуп помещений, где расположен бизнес,

приобретение долгов, преднамеренное ухудшение финансового состояния поглощаемого бизнеса, банкротство

Сотрудничество с государственными контролирующими органами, правоохранительными органами, прокуратурой.

Миноритарии требуют выкупа

Институт

Оценщик

Совет директоров

Акционеры

Банк

Работники

5,5%

Соглашение о порядке распоряжения долями . . .

хорошо бы . . .

Николай-Проф.

Инвестор 10%

Супруг - 80%

Супруга - 10%

$12 млн.

Искажение отчетности

Подарил 1%

Купля-продажа бизнеса и профессиональное посредничество

l Мы всегда пользуемся услугами сторонних советников;l Мы используем советников примерно в 1/4 случаев – если

у Вас есть интересное имущество, то оно продается само собой;

l У нас есть собственный отдел «слияний и поглощений» и штатные специалисты - трудно приглашать людей со стороны, если только этого не требуют другие инвесторы, или дело касается международной сделки;

l Мы обращаемся в какую- нибудь крупную фирму «слияний и поглощений» – они действуют от имени покупателя;

l Мы занимаемся этим сами. Мы все чаще приходим к мысли о необходимости использовать посредников, особенно для компаний, акции / доли которых слишком долго находятся в нашем инвест. портфеле.

Без участия посредников

Сторона А Сторона Бпереговоры

Сторона А Сторона Б

С участием арбитра

С участием медиатора

Сторона А Сторона Б

Медиатор

медиация

Арбитр ­ лицо, наделенное правом 

выносить решения

тяжба

Порядок разрешения споров

Третейский суд

Акционерное общество А

Акционерное общество Б

Ищите парадоксальные решения!

Общество А

Разделитель-ный

баланс

Выделение

из-за привычки откладывать все в долгий ящик разделение не состоялось. Имущество, подлежащее передаче, выбыло в процессе хозяйственной деятельности

Схема исков по кейсу

Общество А Общество Б

Иск об взыскании расходов по налогу на имущество

Иск об истребовании имущества

Третейский суд

Решение

Уточнение состава истребуемого имущества

Сибирский Центр конфликтологии

• Факс 383- 212-46-31• Тел. 383-286-75-64Эл. Почта marat@eDogovor.ru• Иду на eDogovor.ruОнлайн Разрешение Споров