Новая модель обесценения финансовых инструментов (МСФО (IFRS) 9)10 декабря 2015 г., Москва

Page 2

Резервы под обесценениеСравнение МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9

• МСФО (IAS) 39 требует применять модель понесенных убытков для оценки резервов под обесценение

• Финансовые активы оцениваются на предмет обесценения на индивидуальной или коллективной основе

• Оценка на наличие обесценения основана на прошлом опыте возникновения убытков по активам с аналогичными характеристиками кредитного риска

• Модель ожидаемых кредитных убытков (ОКУ) в МСФО (IFRS) 9 заменяет модель понесенных убытков в МСФО (IAS) 39

• Величина обесценения определяется с использованием подхода на основе 3-х этапов, определяемых в зависимости от изменений кредитного качества.

• Определяющим фактором является выбор критериев перехода от ОКУ за 12 месяцев к ОКУ за весь срок жизни инструмента

Требования МСФО (IAS) 39

Требования МСФО (IFRS) 9

Page 3

Критерий ожидаемых кредитных убытков за весь срок жизни инструмента

Резерв под обесценение

Признание процентного дохода

Эффективная процентная ставка к

балансовой стоимости до вычета

резерва под обесценение

Ожидаемые кредитные убытки за весь срок жизни инструмента

Эффективная процентная ставка к амортизированной

стоимости

Эффективная процентная ставка к

балансовой стоимости до вычета резерва под обесценение

Кредитный риск увеличился значительно после первоначального

признания

Ожидаемые кредитные убытки за

12 месяцев

+Объективные свидетельства обесценения

Не проблемные + первоначальное признание

(с исключениями)

Этап 1

Потенциально проблемные

Этап 2

Проблемные

Этап 3

Модель ожидаемых кредитных убытковОбщий подход

УЛУЧШЕНИЕ Изменение кредитного риска после первоначального признания УХУДШЕНИЕ

«произошло значительное увеличение кредитного риска»

Page 4

Рыночные показатели

(кредитный спред, кредитный дефолтный

своп…)

Ставка/ условия по аналогичным

договорам

Внешний рейтинг(текущее или

ожидаемое понижение)

Коммерческие, финансовые или экономические

условия(процентная ставка,

безработица..)

Результаты операционной деятельности заемщика (выручка, маржа и т. д.)

 Правовые, экономические или

технологические условия

Обеспечение, гарантия или финансовая

поддержка, если они влияют на вероятность

дефолта

Подход к управлению кредитными рисками /

тщательный мониторинг

Статус платежей и поведение

Внутренний рейтинг/ скоринговая оценка

(текущее или ожидаемое понижение)

Распространение кризисных явлений

Реструктуризация

(существующая или

ожидаемая)

Просрочка

Оценка значительного увеличения кредитного

риска

Значительное увеличение кредитного рискаНеисчерпывающий перечень факторов и индикаторов для анализа

Page 5

0 или IBNR

Пок

азат

ели

0 или IBNR

Дисконтиро-ванные

денежные потоки

Статистический подход, за

весь срок жизни

инструмента

Портфель

Крупные клиенты

Небольшие клиенты

Про

блем

ны

еО

бычн . ОКУ за 12 месяцев

Этап

ОКУ за весь срок жизни инструмента

ОКУ за весь срок жизни инструмента

Портфель

Крупные клиенты

Небольшие клиенты

31

2

Требования МСФО (IAS) 39• Резерв под обесценение = Резерв под обесценение по кредитам на индивидуальной основе + Резерв под обесценение по небольшим проблемным кредитам + убытки понесенные, но не выявленные

Требования МСФО (IFRS) 9• Резерв под обесценение = ОКУ за 12 месяцев + ОКУ за весь срок жизни инструмента для 2-ого этапа+ ОКУ за весь срок жизни инструмента для 3-его этапа

Резервы под обесценениеСравнение МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9 (2)

Page 6

Использование «временной стоимости денег»

Результат, взвешенный с учетом вероятности

Информация о прошлых событиях

Информация о текущих условиях

Обоснованные и

приемлемые прогнозы

• ОКУ за весь срок жизни инструмента = приведенная стоимость недополученных денежных средств (разницы между предусмотренными договором и ожидаемыми денежными потоками) за оставшийся срок жизни финансового инструмента

• ОКУ за 12 месяцев = часть ОКУ за весь срок жизни инструмента, соответствующая вероятности наступления дефолта в течение следующих 12 месяцев после отчетной даты

+ +

Модель ожидаемых кредитных убытковОпределение ОКУ за 12 месяцев и за весь срок жизни финансового инструмента

Page 7

• Методы, основанные на статистике убытков • Оценка убытков (не просто статистика просрочки)• Статистика должна основываться на данных за достаточный

исторический период• Необходимо корректировать историческую статистику с учетом текущих

событий, макроэкономических факторов, а также ожидаемых будущих событий

• Методы, основанные на PD/LGD PD – вероятность дефолта• Должна считаться за 12 месяцев и за весь срок жизни инструмента• Важно, какое принимается определение дефолта (опровержимое

допущение – просрочка на 90 дней)• Основаны на статистике самой организации или на статистике

аналогичных организаций, скорректированной с учетом текущих и ожидаемых будущих условий, а также макроэкономических факторов

LGD – убытки в случае дефолта• Должны считаться за весь срок жизни инструмента (даже если PD

считается за 12 месяцев)• Основаны на статистических данных, скорректированных с учетом

текущих и ожидаемых будущих условий, а также макроэкономических факторов

Модель ожидаемых кредитных убытковОпределение ОКУ за 12 месяцев и за весь срок жизни финансового инструмента (2)

Page 8

• Облигация была выпущена европейским правительством 16 сентября 2008 г. и подлежит погашению в 2024 г.

• В январе 2009 г. согласно Standard & Poor’s, страновой кредитный рейтинг был равен AA+, но к январю 2012 г. рейтинг был понижен до А. Затем в марте 2014 г. рейтинг облигации понизился до ВВВ-, но в мае 2014 г. повысился до ВВВ.

AA+ A BBB- BBB

AA+A

BBB- BBB

Кредитный рейтинг S&P

Янв 2009 Янв 2012 Март 2012 Май 2014

Подход 1Approach 2

Подход 3

Значительное увеличение кредитного рискаОценка ОКУ

Подход 2

Кредитный рейтинг S&PКредитный рейтинг S&P

Кредитный рейтинг S&P Спреды по кредитным дефолтным свопам

Спреды по кредитным дефолтным свопам

Спреды по кредитным дефолтным свопам

Подходы к расчету

ПРИМЕРСложности при оценке ОКУРезервы под обесценение могут значительно различаться в зависимости от подхода (по уровню и волатильности)

РЕЗЕРВ НА: Кредитные рейтинги Подход 1 Подход 2 Подход 3

31 января 2009 г. AA+ 0,01 1,10 18,29

31 января 2012 г. A 0,04 2,98 30,89

31 марта 2014 г. BBB– 0,18 0,34 13,81

Критерии

Page 9

Резервы по МСФО (IAS) 39 и резервы по МСФО (IFRS) 9 Пример

Убыток «первого дня»

Буфер убытков

1. “Эффек

т обрыва”

2. Эффект обрываПервонача-льный “эффект обрыва”

МСФО (IFRS) 9 МСФО (IАS) 39Ухудшение кредитного качества

Допущения

Кредит с основной суммой 1 000 д. е. и последовательным ухудшением кредитного качества в течение 6 летt0-t2: Последовательное

ухудшение кредитного качества, но рейтинг все еще инвестиционного уровня (исключение в связи с «низким уровнем кредитного риска») - (Этап 1)t3-t4: Значительное ухудшение кредитного качества и рейтинг ниже инвестиционного уровня - (Этап 2)t5-t6: Объективное свидетельство обесценения - (Этап 3)

Наиболее значительные отличия МСФО (IFRS) 9 от МСФО (IAS) 39 возникают вследствие введения Этапа 2: так называемый «эффект обрыва». Поэтому практическое применение критериев «значительного ухудшения» для перевода финансовых активов на Этап 2 имеет большое значение.

Переход от МСФО (IAS) 39 к МСФО (IFRS) 9Сравнение изменения резерва под обесценение

Page 10

Модификация финансовых активовТребования МСФО (IFRS) 9► Когда договорные денежные потоки по финансовому активу

меняются в результате пересмотра договора, и при этом не происходит прекращения признания, то необходимо:► Пересчитать балансовую стоимость актива до вычета резерва по

первоначальной эффективной процентной ставке► Признать доход или расход от модификации► Затраты по модификации включаются в балансовую стоимость актива

и амортизируются на протяжении оставшегося срока► Другие вопросы, требующие рассмотрения:

► Свидетельствует ли модификация о значительном увеличении кредитного риска?

► Является ли модификация объективным свидетельством обесценения?

► Напротив, означает ли модификация снижение кредитного риска?

Page 11

Оценка ОКУ

Оценка значительного увеличения кредитного риска

Модификация

• Включение в оценку ОКУ информации о будущих событиях

• Обоснование и документация методов оценки ОКУ

• Валидация оценок ОКУ (например, бэк-тестирование)

• Адекватность процесса выдачи кредитов

• Определение дефолта должно основываться на регуляторном определении

• Использование макроэкономических факторов

• Использование банками исключений не приветствуется

• Кредиты в 3 корзине не должны переклассифицироваться без достаточных свидетельств улучшения, например, платежей в течение определенного периода

Основные цели Надзор за практикой

управления кредитными рисками

Содействие последовательному внедрению учетной модели ОКУ

Представление точки зрения Комитета по ограниченному применению примеров практического характера и упрощений

Базельский комитет по банковскому надзоруКонсультативный документ по учету ОКУ (фев. 2015)

Спасибо за внимание!