FINANZAS

• Manejo eficiente de los recursos de una empresa • Conocimiento y administración de la relación

entre mercado de capitales y la empresa. Objetivo de las finanzas:• Obtener fondos en forma optima• Canalizarlos adecuada y razonablemente• Generar reportes para la toma de decisiones• Evaluar alternativas de Inversion

Las Finanzas pueden responder a cuatro preguntas que siempre de hacerse el ejecutivo cuando analiza financieramente el negocio:

Corto Plazo:¿Es rentable la empresa ?¿Tiene Liquidez ?

Largo Plazo:¿ Está creciendo el capital de mi empresa?¿ Es solvente?

FINANZAS

Información Necesaria

Tamaño de la empresa (Persona Natural,Juridica)

Giro de la empresa(a que rubro representa)

Políticas generales de la empresa( misión, visión)

Estados Financieros( análisis BG y EG. y P )

MISIÓN

La misión describe:

el concepto de la empresa, la naturaleza del negocio, la razón para que exista la empresa, la gente a la que le sirve.

La Visión es el conjunto de ideas generales, que proveen el marco de referencia de lo que una unidad de negocio quiere ser en el futuro. Señala el rumbo y da dirección.

VISIÓN

Es una representación de cómo creemos que deba ser el futuro para nuestra empresa ante los ojos de:

Los clientes.Los proveedores.Los empleados.

Impacto de una visión efectiva

¿Cual es el objetivo?

Objetivo

Sin Visión Con Visión

No sabe para que Existe, esta a la deriva Sabe a donde dirigirse, tiene metas, objetivos

Llamados también principios corporativos, son el conjunto de creencias y reglas de conducta personal y empresarial que regulan la vida de una organización.Están profundamente ligados a las convicciones y principios de las personas que guían los destinos de la empresa. Los valores definen la personalidad de la organización.

Se debe asegurar de que cada uno de sus valores refleje claramente la forma en que usted funciona

diariamente, o usted arruinará su credibilidad.

Valores

Diferencias entre misión, visión y estrategia

Descripción del porque la empresa existe

Describe una realidad duradera,la razón de ser

Cristalización de lo que los lideres desean que sea la empresa

Guía el desarrollo de la estrategia y organización

Se puede lograr dentro de un periodo especifico

Plan que explica como ganarles a los competidores de hoy y mañanaLista una serie de acciones,programas,actividades para llegar a la vision.

Cambia constantemente en respuesta a análisis, prueba y error, experiencias

Misión Estrategia Visión

Estados Financieros

Balance GeneralEl balance es un estado de situación financiera y comprende información clasificada y agrupada en tres grupos principales: activos, pasivos y capital. En cuanto a su importancia, es un estado principal y se considera el estado financiero más importante.

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVONO

CORRIENTE

PASIVOCORRIENTE

PASIVONO

CORRIENTE

PATRIMONIO

Componentes del Balance General

• Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y se clasifican según su grado de liquidez,es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo.

• Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un período máximo de un año, es decir).

• Entre ellos tenemos: Caja y Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar, Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.

• Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos los Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y Depreciación

• Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueños).

• Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre otros.

• Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (más de un año). Se tienen Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.

• Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas

Componentes del Balance General

ESTADO DE RESULTADOS

El Estado de Resultados muestra los efectos de las operaciones de una empresa y su resultado final en forma de un beneficio o una pérdida.

Ingresos por Ventas + 200Costo de Articulos Vendidos - 110UTILIDAD BRUTA = 90Gastos Administrativos y G. de Ventas - 30UTILIDAD OPERACIONAL = 60Gastos Financieros (Intereses por pagar) - 21UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTO = 39Impuesto a la Renta - 5,85UTILIDAD NETA = 33,15

Componentes del Estado de Resultados• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo.

• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercancía vendida.

• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

• Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento. (pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).

• Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales, de ventas y administrativos.

• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financiero.

• Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.

• Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado.

• Utilidad neta: Es la Utilidad después de impuestos, es aquella sobre la cual se calculan los dividendos.

• Dividendos: Representan la distribución de las utilidades entre los accionistas o propietarios de la empresa.

• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas.

Componentes del Estado de Resultados

CONTROL FINANCIERO

USO DE RATIOS O INDICES FINANCIEROS

¿Tendrá capacidad suficiente para pagar

el capital y los intereses de los

préstamos?¿El cobro a clientes se realiza en el plazo

establecido?

ANALISIS FINANCIEROPreguntas fundamentales para la toma de

decisiones

¿Obtuvo utilidades en el ejercicio anterior? ¿En dónde fueron

invertidas ?

¿Durante este ejercicio se obtendrán los recursos

necesarios para afrontar los gastos y

obligaciones?

¿La política de ventas es la adecuada?

¿El nivel de ventas es razonable según los recursos utilizados?

Uso de los índices financierosLos estados financieros cumplen tres funciones económicas sumamente importantes:

ofrecen información a los propietarios y acreedores de la empresa sobre su situación actual y su desempeño financiero anterior

ofrecen a los propietarios y acreedores un medio adecuado para establecer las metas del desempeño e imponer restricciones a los directivos

ofrecen plantillas apropiadas para realizar la planeación financiera y análisis financiero

Existen diferentes clasificaciones pero las más usuales son 4 grupos:

Liquidez Gestión Solvencia o endeudamiento Rentabilidad

Ratios de Liquidez

Los ratios de liquidez muestran la capacidad que tiene una empresa en generar sus propios recursos (capital de trabajo), así como su capacidad de cumplir con sus obligaciones en el corto plazo (liquidez corriente).

Recursos propios

Capacidad de pago

Ratios de liquidez corriente

  Deteriorado  Tendencia      

Si Cubre Si Cubre  Análisis     

2.65 1.39  Liquidez Corriente      

2011 2012   

      105,000/278,192=2.652007      55,459/76,905=1.392008      

Activo Corriente / Pasivo Corriente=LIQUIDEZ CORRIENTE

Ratios de liquidez ácida

  Deteriorado  Tendencia      

Si Cubre Si Cubre  Análisis      

2.29 1.07  Liquidez Ácida      

2007 2008   

      105,000/240,711=2.292007

      55,459/59,141=1.072008

         Pasivo

Corriente/

Activo Corriente -

Existencias - Gastos

Pagados por Anticipado

 =LIQUIDEZ ÁCIDA

Ratios de Gestión

Los ratios de gestión muestran el manejo eficiente de los recursos de una empresa, desde el punto de vista de la inversión como de operación, los cuales expresan la eficiencia de la gestión de la administración con respecto a sus fondos; en lo referente a las cobranzas, a los pagos y a las ventas. Cobranzas

PagosVentas

Manejo eficiente

Rotación de Existencias (veces)

ROTACION DE EXISTENCIAS (Veces) =

Costo de ventas / Existencias Finales

           2008 26.42 = 205,119 / 7,764

           2007 6.19 = 232,120 / 37,481

                 2008   2007           Rotación de Existencias (Veces)     26.42   6.19         Análisis     Veces   Veces

           Tendencia     Deteriorado    

Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.

Periodo de Cobranza

PERIODO DE COBRANZA =Cuentas Cobrar Comerciales x 360 (días) / Ventas

           2008 27.54 = 7,200,000 / 261,424

           2007 190.49 = 54,360,000 / 285,364

                 2008   2007           

Periodo de Cobranza     27.54   190.49

         Análisis     Días   Días

           Tendencia     Mejorado    

Miden la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar. El propósito de este ratio es medir el plazo promedio de créditos otorgados a los clientes y, evaluar la política de crédito y cobranza.Es decir en cuanto tiempo la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar comerciales

Ratios de Solvencia o EndeudamientoLos ratios de solvencia muestran la capacidad de la empresa en cumplir con el total de sus obligaciones. También representan la forma como están financiados los activos. Cumplir obligaciones

Financiamiento

Endeudamiento del ActivoENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO = Pasivo Total / Activo Total           

2008 7.69% = 52,349 / 680,653           

2007 15.12% = 111,169 / 735,070                 2008   2007           Endeudamiento del Activo     7.69%   15.12%           

Análisis    Financiamient

o   Financiamiento

           Tendencia     Mejorado   Menos Dependiente

Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores, ya sea en el corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporción de fondos aportados por los acreedores.

Solvencia PatrimonialSOLVENCIA PATRIMONIAL = Pasivo Total / Patrimonio Neto           

2008 0.08 = 52,349 / 628,304

           

2007 0.18 = 111,169 / 623,901

                 2008   2007           

Solvencia Patrimonial    

0.08  

0.18          Análisis     Capacidad de Pago   Capacidad de Pago

           Tendencia     Deteriorado    

Este ratio muestra el grado de endeudamiento con relación al patrimonio neto. Este ratio evalúa el impacto del pasivo total con relación al patrimonio neto. Esto quiere decir, que por cada sol aportada por los socios (accionistas) puede cumplir con el total de las obligaciones.

Ratios de Rentabilidad

Los ratios de rentabilidad representan el grado de generación de utilidades tanto para los accionistas como la propia empresa.

Beneficio para los accionistas

Beneficio para la empresa

Rentabilidad Patrimonial

RENTABILIDAD PATRIMONIAL =Utilidad Neta / Patrimonio Neto Inicial

           2008 0.71% = 4,403 / 623,901

           2007 2.25% = 13,710 / 610,191

                 2008   2007           Endeudamiento del Activo     0.71%   2.25%           Análisis     Expectativa   Expectativa

           Tendencia     Deteriorado    

Este ratio nos indica que por cada SOL que socios (accionistas) mantiene al inicio del ejercicio genera un rendimiento sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del socio (accionista).

Rentabilidad de los Activos

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS = Utilidad Neta / Activo Total           

2008 0.65% = 4,403 / 680,653           

2007 1.87% = 13,710 / 735,070                 2008   2007           Solvencia Patrimonial     0.65%   1.87%         Análisis     Expectativa   Expectativa

           Tendencia     Deteriorado    

Es una medida de la rentabilidad del negocio como proyecto independiente de los accionistas. Quiere decir, que cada UM invertida por la empresa (activos totales) al inicio del ejercicio genera un rendimiento sobre la inversión.

COMERCIAL NICOL DE RAYME ROJAS MARLENY

Giro del Negocio : Venta de productos de abarrotes de primera necesidad en general.

Número de RUC:10402767061

Direccion : MZ. R LOTE. 02 ASOC. NERY GARCIA ZARATE

VALORES

Respeto – Tanto para el Cliente como para los trabajadores

Perseverancia – Dar todo de sí para ofrecer los mejores productos

Honestidad – Usar los productos más frescos y de la mejor calidad en todos sus productos siempre, antes de la fecha de vencimiento

Honor – Competir con los puestos rivales de forma honorable y respetuosa

MISION

Somos una empresa familiar dedicada a brindar y vender productos de primera necesidad en abarrotes en general , a precios bajos, acercando los productos de primer consumo al interior de las de la ciudad.

VISION

Ser una empresa comercializadora de productos de primer consumo con presencia en el mercado Nery Garcia, con precios por debajo de la competencia, con entrega inmediata,formas de pago flexibles ,productos de calidad, y buena atención al cliente.

ANALISIS DEL

BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL - ANALISIS VERTICAL

2009 2008 2009 2008ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y Bancos

3,559.00 2.66% 148.00 0.15% Tributos por Pagar

328.00 0.24% 0

Ctas x cobrar

4,108.00 3.07%

19,728.00 20.26% Remuneraciones por Pagar -

Existencias

52,076.00 38.86%

62,524.00 64.20% Proveedores

1,431.00 1.07% 54,722.00 56.19%

Suministros diversos -

-

Total Pasivo Corriente

1,759.00 1.31% 54,722.00 56.19%Otras cuentas del activo (morosos)

5,204.00 3.88%

8,584.00 8.81%

Total Activo Corriente

64,947.00 48.47%

90,984.00 93.43% PASIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar Diversas

68,125.00 50.84% 0.00Inmueble Maqu.y Equipo Neto de

70,658.00 52.73%

8,000.00 8.21% Total Pasivo no Corriente

68,125.00 50.84% 0.00 0.00%

Depreciacion y Amortizacion Acumulada

1,600.00 1.19%

1,600.00 1.64%

Cargas diferidas 0.00% TOTAL PASIVO

69,884.00 52.15% 54,722.00 56.19%

Total Activo no Corriente

69,058.00 51.53%

6,400.00 6.57% PATRIMONIO

Capital social

18,000.00 13.43% 18,000.00 18.48%

Resultados Acumulados

24,662.00 18.40% 2,784.00 2.86%

TOTAL ACTIVO

134,005.00 100.00%

97,384.00 100.00% Resultados del Periodo

21,459.00 16.01% 21,878.00 22.47%

Total Patrimonio

64,121.00 47.85% 42,662.00 43.81%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

134,005.00 100.00% 97,384.00 100.00%

AC.48.47%

P.C. 1.31%

D.L.P.52.15%

A.F.51.53%

PATRIM.47.8%

AC.93.43% P.C.

56.19%

PATRIM43.81%A.F.

6.57%

A.C.-28.62% P.C.

-96.79%

A.F.979.03%

D.L.P.27.7%

PATRIM.50.3%

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2008 20092009

Inmueble Maqu.y Equipo Neto

70,658.00

8,000.00

Cuentas por Pagar Diversas

68,125.00 0.00

Clientes

4,108.00

19,728.00 -79.18%

ANALISIS DEL

EE.GG Y PP

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS ANALISIS VERTICAL y HORIZONTAL

2009 2008

Ventas 258,137.00 100.00% 317,740.00 100.00%Costo de Ventas 217,143.00 84.12% 275,844.00 86.81%

Utilidad Bruta 40,994.00 15.88% 41,896.00 13.19%

Gastos Administrativos 5,364.00 2.08% 3,065.00 0.96%

Gastos Ventas 11,248.00 4.36% 7,151.00 2.25%

Utilidad Operacional 24,382.00 9.45% 31,680.00 9.97%

(-) MENOS 0.00%

Gastos Financieros 1,284.00 0.50% 0.00

Otros Gastos 1,639.00 0.63% 426.00 0.13%

(+) MASIngresos Financieros 0.00 0.00

Otros Ingresos 0.00 0.00

Utilidad A.Participaciones e Impuestos 21,459.00 8.31% 31,254.00 9.84%Participaciones de Trabajadores 0.00 0.00

Utilidad antes de Impuestos 21,459.00 8.31% 31,254.00 9.84%Impuesto a la Renta 0 9,376 2.95%

UTILIDAD NETA 21,459.00 8.31% 21,878.00 6.89%

V. R.

-18.76%-21.28%

-2.15%75.01%

57.29%

-23.04%

284.74%

-31.34%

-31.34%-100.00%

-1.92%

RAZONES FINACIERAS

RATIOS DE LIQUIDEZ

2009 2008 2009 2008ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y Bancos 3,559.00 148.00 Tributos por Pagar 328.00

Clientes 4,108.00 19,728.00 Remuneraciones por Pagar -

Existencias 52,076.00 62,524.00 Proveedores 1,431.00 54,722.00

Suministros diversos - - Total Pasivo Corriente 1,759.00 54,722.00

Otras cuentas del activo 5,204.00 8,584.00

Total Activo Corriente 64,947.00 90,984.00

LIQUIDEZ GENERAL =(ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE)

2009 208

LIQUIDEZ GENERAL = 36.92 1.66

PRUEBA ACIDA =(ACTIVO CORRIENTE- EXISTENCIAS)/PASIVO CORRIENTE

2009 2008PRUEBA ACIDA = 7.32 0.52

PRUEBA SUPER ACIDA =(CAJA Y BANCOS/PACIVO CORRIENTE)

2009 2008

PRUEBA SUPER ACIDA= 2.02 0.003

Significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene, cuenta con 36.92 y 1.66 respectivamente para hacerle frente, es decir, se tiene una liquidez suficiente para satisfacer las deudas a corto plazo

Significa que aún y cuando la empresa no cuente con inventarios, con los recursos o bienes convertibles a efectivo, se pueden satisfacer de manera adecuada los compromisos a cubrir en el corto plazo, es decir, por cada sol de deuda, la empresa cuenta con 7.32 y 0.52 respectivamente para respaldar.

significa que aún y cuando la empresa no cuente con inventarios, con los recursos o bienes convertibles a efectivo, se pueden satisfacer de manera adecuada los compromisos a cubrir en el corto plazo, es decir, por cada sol de deuda, la empresa cuenta con 2.02 y 0.003 como respaldo

RATIOS DE GESTION2009 2008 2009 2008

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y Bancos 3,559.00 148.00 Tributos por Pagar 328.00 Clientes 4,108.00 19,728.00 Remuneraciones por Pagar - Existencias 52,076.00 62,524.00 Proveedores 1,431.00 54,722.00Otras cuentas del activo 5,204.00 8,584.00 Total Pasivo Corriente 1,759.00 54,722.00Total Activo Corriente 64,947.00 90,984.00

Ventas 258,137.00 317,740.00 Costo de Ventas 217,143.00 275,844.00 Utilidad Bruta 40,994.00 41,896.00

ROTACION DE CTAS XCOBRAR=(VENTAS ANUALES CREDITO/PROMEDIO DE CTAS XCC)

POLITICAS DE VENTAS 30% AL CREDITO =77,441.10 (2009) y 95,322.00 (2008)

Año 2009 2008

ROTACION C.x C. = 360/18.85= 19 360/4.83=75

ROTACION DE CTAS X POR PAGAR=(COMPRA CREDITO ANUAL /PROMEDIO CTAS XPAGAR)

POLTICA DE COMPRAS 30% AL CREDITO= 65,142.90(2009) 82,753.20(2008)

Año 2009 2008ROTACION C.x P. = 360/45.52 =8 360/1.51=238

ROTACION DE INVENTARIOS=(COSTO DE VENTAS/INVENTARIO PROMEDIO)

Año 2009 2008

ROTAC. INVENTARIOS = 360/ 4.17 =86 360/ 4.41 =82

El resultado que nos arroja, es que su inventario rota cada 86 y 82 días respectivamente, del monto de existencias de 52,076.00 y 62,524.00 respectivamente

El resultado que nos arroja la formula anterior, significa que señora Marleny cada 8 y 238 días respectivamente se encuentra liquidando el adeudo a sus proveedores.

El resultado que arroja la razón anterior, indica que la señora Marleny, tarda en promedio 19 y 75 días en recuperar y realizarse en efectivo de 4,108.00 y 19,728.00 respectivamente

RATIOS DE SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO=(PASIVO CORRIENTE/PATRIMONIO)

2009 2008ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO= 0.03 1.28

2009 2008PASIVO CORRIENTETributos por Pagar 328.00

Remuneraciones por Pagar -

Proveedores 1,431.00 54,722.00

Total Pasivo Corriente 1,759.00 54,722.00

PASIVO NO CORRIENTE

-

Cuentas por Pagar Diversas 68,125.00 0.00

Total Pasivo no Corriente 68,125.00 0.00

TOTAL PASIVO 69,884.00 54,722.00

PATRIMONIO

Capital social 18,000.00 18,000.00

Resultados Acumulados 24,662.00 2,784.00

Resultados del Periodo 21,459.00 21,878.00

Total Patrimonio 64,121.00 42,662.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 134,005.00 97,384.00

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO =(PASIVO NO CORRIENTE/PATRIMONIO)

Año 2009 2008

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO = 1.06 0.00

Significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene a corto plazo, cuenta con 1.06 y 0.0 respectivamente para hacerle frente, es decir, se tiene una creciente garantía con respecto al año 2008

Significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene a corto plazo, cuenta con 0.03 y1.28 respectivamente para hacerle frente, es decir, se tiene una baja garantía con respecto al año 2008

RATIOS DE SOLVENCIA2009 2008 2009 2008

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y Bancos 3,559.00 148.00 Tributos por Pagar 328.00 Clientes 4,108.00 19,728.00 Remuneraciones por Pagar - Existencias 52,076.00 62,524.00 Proveedores 1,431.00 54,722.00Suministros diversos - - Total Pasivo Corriente 1,759.00 54,722.00Otras cuentas del activo 5,204.00 8,584.00 Total Activo Corriente 64,947.00 90,984.00 PASIVO NO CORRIENTE

- ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar Diversas 68,125.00 0.00Inmueble Maquinaria y Equipo Neto de 70,658.00 8,000.00 Total Pasivo no Corriente 68,125.00 0.00Depreciacion y Amortizacion Acumulada 1,600.00 1,600.00 Cargas diferidas TOTAL PASIVO 69,884.00 54,722.00Total Activo no Corriente 69,058.00 6,400.00

PATRIMONIO Capital social 18,000.00 18,000.00Resultados Acumulados 24,662.00 2,784.00

TOTAL ACTIVO 134,005.00 97,384.00 Resultados del Periodo 21,459.00 21,878.00 Total PATRIMONIO 64,121.00 42,662.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 134,005.00 97,384.00

ENDEUDAMIENTO A TERCEROS =(PACIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL)

Año 2009 2008

ENDEUDAMIENTO A TERCEROS = 0.52 0.56

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO =(PASIVO NO CORRIENTE/PATRIMONIO)

Año 2009 2008ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO = 1.06 0.00

Significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene a corto plazo, cuenta con 1.06 y 0.0 respectivamente para hacerle frente, es decir, se tiene una creciente garantía con respecto al año 2008

El resultado que nos refleja la razón anterior, significa que la empresa tiene una participación de terceras personas de un 52% y 56% respectivamente, en relación al monto de todos sus bienes, lo cual se puede considerar que no se tiene problema alguno, en virtud de que el apalancamiento es mínimo

RATIOS DE RENTABILIDAD

2009 2008Ventas 258,137.00 317,740.00Costo de Ventas 217,143.00 275,844.00Utilidad Bruta 40,994.00 41,896.00Gastos Administrativos 5,364.00 3,065.00Gastos Ventas 11,248.00 7,151.00Utilidad Operacional 24,382.00 31,680.00MENOSGastos Financieros 1,284.00 0.00Otros Gastos 1,639.00 426.00U.A.P.I 21,459.00 31,254.00Participaciones de Trabajadores 0.00 0.00Utilidad antes de Impuestos 21,459.00 31,254.00Impuesto a la Renta 0 9,376UTILIDAD NETA 21,459.00 21,878.00

TOTAL ACTIVO 134,005.00 97,384.00

Total Patrimonio 64,121.00 42,662.00

RENTABI.NETA SOBRE VENTAS =(UTILIDAD DESPUES IMPUESTOS/VENTAS A.)Año 2009 2008

RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS = 0.08 0.07

El resultado que nos refleja el desarrollo de la formula anterior, nos indica que la señora marleny obtiene por la operatividad de su empresa un 8% y 7% respectivamente, es decir, por cada sol de ventas, se obtienen 8 y 7 céntimos de utilidad, lo que significa que se no tiene aun buenos resultados

RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO = (UTILIDAD NETA /PATRIMONIO)

Año 2009 2008RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO = 0.33 0.51

El resultado de la formula anterior, expresa que la señora marleny genera una utilidad por cada sol que tiene dentro de su capital contable de un 33% y 51%, lo que es una cifra muy buena, dado el aprovechamiento efectivo que se le da a los bienes

RENTABILIDAD DE LA INVERSION =(UTILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL)x100%

Año 2009 2008

RENTABILIDAD DE LA INVERSION = 0.16 0.22

El resultado indica que la señora Marleny por cada sol invertido que tiene en su empresa, esta ganando el 16% y 22% resèctivamente , lo cual es muy bajo aun, ya que su utilidad debería ser mayor al 50% de lo que tiene invertido

ANALISIS Y RECOMENDACIONRATIOS DE LIQUIDEZ      

DESCRIPCION FORMULAAÑO

2008 2009

LIQUIDEZ CORRIENTEActivo Corriente

0.52 7.32Pasivo Corriente

LIQUIDEZ ÁCIDAActivo Corriente -

Existencias 2.02 0.003Pasivo Corriente

RATIOS DE GESTIÓN      

ROTACION EXISTENCIAS (DIAS)

Costo de Ventas82 días 86 días

Existencias promedio

PERIODO DE COBRANZA (DIAS)

Ventas Netas 75 días 19 días

Cuentas x Cobrar Comerc.RATIOS DE SOLVENCIA      

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO(APALANCAMIENTO

Pasivo Total56% 52%

Activo Total

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

Pasivo Corriente1.28 0.03

Patrimonio

RATIOS DE RENTABILIDAD      

RENTABILIDAD PATRIMONIAL

Utilidad Neta51% 33%

Patrimonio Neto Inicial

SOLVENCIA DE LA INVERSION

Utilidad Neta22% 16%

Activos Totales

• Se dispone de exigible.•Incremento de CxC ,hay que cambiar las ventas al Contado• se estockeo ,Hay que salir a vender.

•Financiamiento externo superior •Mayor apalancamiento financiero significa Mayor riesgo financiero y menor solvencia para la empresa.•El camion comprado se debe alquilar ,llevar y vender al interior provincias, distritos.

•Demora en exceso en convertir existencias en liquidez.•Elaborar políticas de ventas •Se esta cobrando las deudas en menor tiempo.

•Disminuye en patrimonio por la menor fuerza de ventas.•Muy poca rentabilidad y va en disminicion.•Utilizar eficientemente sus Recursos como su activo fijo (Camion)

•EXISTENCIAS:excesivo stock de mercadería, que representa el 64% y 38% con respecto al activo total, de la misma manera los inventarios no tienen una buena rotación; por ello se corre el riesgo de la caducidad de los productos.Se recomienda una estrategia de ventas para la rápida rotación de inventarios; así mismo un plan de marketing con énfasis en la prestación de servicios adecuados.

•CUENTAS POR COBRAR:Se puede observar que hay un decremento del valor relativo en -79.18% y un decremento del valor absoluto de-15,620.00; quiere decir que la empresa tomo la política de vender mas al contado que al crédito, y por tanto la cuentas por cobrar disminuyeron.Se recomienda que la empresa siga disminuyendo las ventas al crédito por la cantidad de riesgo que esto significa.Así mismo se tendría un mayor disponible para invertir en la empresa •INMUEBLE MAQUINARIA EQUIPO:hay un incremento del valor relativo en 783.23% y un incremento del valor absoluto de 62,658.00; la empresa compro un camión para comprar directamente los productos a los mayoristas, pero no se observa un buen resultado en las ventas, mas aun este camión significa un alto gasto en mantenimiento, chofer, combustible, cochera, y que se refleja en el incremento del gasto de venta en un 57.29%.Se recomienda que se debe usar eficientemente el bien tales como en el servicio de transporte (flete terrestre), distribución de mercaderías a terceros para incrementar los ingresos •VENTAS •se puede ver que hubo un decremento de -18.76% para el 2009, ello se debe a que la empresa no esta utilizando políticas y estrategias de ventas, además esto es una debilidad ya que se supone que tiene mercadería en stock y a bajo costo y no lo esta aprovechando.Se recomienda la capacitación de la propietaria en el manejo adecuado de promoción de ventas, atención al cliente, servicio adecuado, publicidad, etc. Esto ayudara a posicionarse en el mercado que conllevara a un incremento en las ventas

ANALISIS Y RECOMENDACION

•OTROS:El propietario y los trabajadores se debe ponerse en Planilla , eso va a ayudar eficientemente en los EE.F.F

GRACIAS