Warszawa, 25 lutego 2015 r.

Wyniki 1-4Q2015

Wyniki i kluczowe wskaźniki

finansowe po 1-4Q2015

Wyniki finansowe za 4Q i 1-4Q2015

6 mln zł zysku netto w 4Q po

oczyszczeniu z rezerwy na

dod. koszty ISOK

Wynik obciążony rezerwami na

dod. koszty ISOK i dodatkowe

potencjalne koszty serwisowe

1,1

-9,3

4,9

4Q20154Q2014

176,1 256,6

4Q2014 4Q2015

mln

PLN

Zysk netto Przychody

4Q

1

-4Q

581 780

1-4Q2014 1-4Q2015

mln

PLN

-4,1

8,2

7,2

1-4Q2014 1-4Q2015

+46%

+34%

19,1

47

9

1-4Q2014 1-4Q2015

-10,8

-0,9

6,1

4Q2014 4Q2015

-1,8

16,6

6,1

4Q2014 4Q2015

Wyniki finansowe za 4Q i 1-4Q2015

4Q

1

-4Q

-3,7

9,9

9

1-4Q2014 1-4Q2015

mln

PLN

m

ln P

LN

Marża operacyjna Marża brutto na sprzedaży

+146%

Niemal 20 mln zł EBIT znormalizowanego w całym roku

Ok. 5,2 mln zł znormalizowanego EBIT w 4Q

Poziom rentowności księgowy i znormalizowany

1-4Q2015 1-4Q2015

bez rezerwy

na ISOK 4Q2015

4Q2015

bez rezerwy

na ISOK

Marża brutto na sprzedaży 6,0% 7,2% 6,5% 8,8%

EBITDA 1,7% 2,8% - 2,4%

EBIT 1,3% 2,4% - 2,0%

Marża netto 1,1% 2,0% 0,4% 2,4%

17 10 11 14

67

4Q2014 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015

Cash Flow 1-4Q2015

52,7

-8,9

6,3

50,1

CF Op. CF Inw. CF Fin. CF netto

mln

PLN

mln

PLN

Skokowa poprawa pozycji gotówkowej

Ponad 50 mln zł wygenerowanej gotówki

Struktura sprzedaży w 1-4Q2015

21% 18% 14% 11% 8% 6% 3% 19%

1-4Q2015

Po

zost

ałe

segm

enty

Sprz

edaż

sp

rzęt

u

kom

pu

tero

weg

o i

lice

ncj

i

Bu

ildin

g A

uto

mat

ion

Air

po

rt

Au

tom

atio

n

Dat

a C

en

ter

Soft

war

e D

evel

op

men

t

Mu

ltim

edia

Zarz

ądza

nie

i se

rwis

sy

stem

ów

ko

mp

ute

row

ych

Sprzedaż 1-4Q14 vs. 1-4Q15

581

+95,9

+46,4

+45,1 +18,4

-19,7 -16,3 -3,2

+32,4

780

1-4Q2014 AirportAutomation

BuildingAutomation

Data Center Sprzedaż sprzętukomputerowego i

licencji

SoftwareDevelopment

Ekspozycjemultimedialne

Zarządzanie iserwis systemówkomputerowych

Pozostałe 1-4Q2015

mln

PLN

Koszty G&A i SG&A za 1-4Q do przychodów

581 780

2,1% 2,1%

0,0%

1,0%

2,0%

0,050,0

100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0550,0600,0650,0700,0750,0800,0

1-4Q2014 1-4Q2015

mln

PLN

581 780

4% 4,2%

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

5%

050

100150200250300350400450500550600650700750800

1-4Q2014 1-4Q2015

mln

PLN

0 pp Stały poziom % G&A r/r +0,2 pp Wzrost % SG&A r/r +34%

Wzrost przychodów r/r

G&A w relacji do przychodów SG&A w relacji do przychodów

Struktura finansowania

mln PLN stan na 31.12.2015

Finansowanie bezkosztowe lub z preferencyjnymi odsetkami (wykorzystane)*

9,2

Finansowanie kosztowe (wykorzystane) 0 linia kredytowa wykorzystana 0

faktoring odwrócony 0

Razem wykorzystane finansowanie zewnętrzne 9,2

* Kaucje podwykonawców, zaliczki, pożyczki

Znaczna redukcja zadłużenia. Wykorzystywane tylko finansowanie bezodsetkowe lub z preferencyjnym oprocentowaniem

57

7

70

-6

Należności Zapasy Zobowiązania Konwersja gotówki

Cykl konwersji gotówki 1-4Q2015

CKG

net

to w

dn

iach

Zobowiązania: handlowe, pożyczki, kredyty bankowe, faktoring, pozostałe, kaucje gwarancyjne, zobowiązania podatkowe Należności: handlowe i pozostałe, kaucje gwarancyjne W odniesieniu do przychodów netto Wartości uśrednione Okres: 365 dni

Ujemny cykl konwersji dzięki szybkiej rotacji zapasów i umiejętnemu wykorzystaniu finansowania od dostawców

Kluczowe wskaźniki finansowe

Kluczowe wskaźniki Stan na koniec

4Q2015

Stan na koniec

4Q2014

Zdolność do regulowania zobowiązań:

CR (płynność bieżąca) 1,27 1,31

QR (płynność szybka) 1,08 0,96

Wskaźnik zadłużenia ogólnego 0,75 0,74

Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego do aktywów 0,03 0,08

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym 2,06 3,49

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,12 0,31

Portfel zamówień

Rok 2016

Backlog w kolejnych latach

369

475 541

446

308

40

20

2012 2013 2014 2015 2016*

mln

PLN

Rok 2017+

• Ponadroczne opóźnienie w rozpisywaniu projektów z perspektywy 2014-20

• Spodziewany dynamiczny wzrost portfela w 2H2016

Łączny backlog 328 mln zł

* Na 19 lutego 2016

Wartość złożonych ofert 234 mln zł

Backlog 2016-2017+

Ekspozycje multimedialne

17%

Building Automation 20%

Data Center 16%

Software Development 9%

Airport Automation 9%

Zarządzanie i serwis systemów

komputerowych 8%

Outsourcing usług IT 6%

Security IT 5%

Pozostałe 10%

Backlog wg linii biznesowych

Cele i podsumowanie

Podniesienie rentowności sprzedaży brutto (zdecydowanie wyższa RSB w backlogu)

Utrzymanie wysokiego udziału instrumentów bezodsetkowych lub z preferencyjnymi odsetkami w strukturze finansowania

Zwiększenie bezpieczeństwa procesów sprzedaży i realizacji - Dział Audytu i Kontroli Wewnętrznej

Zredukowanie kosztów zewnętrznych sprzedaży – wpływ Działu Zakupów

Konsekwentne wdrażanie planu optymalizacji kosztowej – dalsza redukcja kosztów operacyjnych

Założenia na najbliższe kwartały

ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.

Dziękujemy za uwagę!