Prognose for landbrugets økonomiske resultater 2014-2016

Webinar13. Oktober 2014

v/Klaus Kaiser - VFL, Ø&VSusanne Clausen - VFL, KvægMichael Højholt - VFL, Planter & MiljøNiels Vejby Kristensen - VSP

Et samarbejde mellem Produktionsøkonomi-gruppen og projekt Videnformidling og dialog via nye kanaler

Landbruget er kommet i stormvejr

• Konjunkturvendingen skyldes en kombination af:• Ruslands importforbud mod fødevarer fra EU• Kinas delvise tilbagetrækning sfa. fyldte lagre• Stigende global produktion (stor høst, høje priser 2012-

primo 2014 og ophævelse af kvoter)• Priserne og indtjeningen er kommet under det

langsigtede gennemsnit• Landbrugets langsigtede indtjening er fortsat intakt

trods en aktuel vending i konjunkturerne• Fortsat stor spredning mellem de enkelte bedrifter –

en stærk gruppe har fortsat overskud trods den aktuelle storm

Prisboblerne fra 2012-primo 2014 er under afvikling

Faldet i svineprisen viser alvoren

9,0

9,5

10,0

10,5

11,0

11,5

12,0

W1 W5 W9 W13 W17 W21 W25 W29 W33 W37 W41 W45 W49 W53

Kr./

kg.

Svineprisens sæsonmønster 1985-2014

Gns. 1985-2014 2013 2014

Bytteforholdet falder - renterne forebliver lave• Bytteforholdet toppede i 2012-2013. Fra 2014 går det nedad!• Renten er fortsat trykket i bund af lav inflation og lav vækst i Europa.

80

85

90

95

100

105

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Inde

ks 2001‐2003

 = 100

Procent

Bytteforhold og heltidsbedrifters gennemsnitsrente, inkl. bidrag

Gns. rente Bytteforhold (højre akse)

Driftsresultater for gennemsnitlige heltidsbrug

1.000 kr. 2013 2014 2015 2016Juni Sept. Juni Sept. Sept.

Svineproduktion 343 637 -325 504 -585 -375Kvægbedrifter 474 708 512 506 -77 440Planteproduktion 508 309 133 389 280 274Mink 3.292 215 442 135 360 298Heltidsbrug (alle) 731 566 199 396 -4 199

‐22

436

799731

199

‐4

199

‐1000

100200300400500600700800900

Heltidsbedrifter

Gns. 2004‐2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016*(Ex. Mink ca. 400.000 kr. i både 2012 og 2013)

Driftsgrenenes indkomst

436197 277

285

2.281

799

192

687

928

3.071

731

473 549

338

3.292

‐1000

‐500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

Heltidsbrug Kvæg Planter Svin Mink

1.000 kr.

Landbrugets driftsresultater 2011‐2016

2011 2012 2013 2014* 2015* 2016*

1.000 kr. 2013 2014 2015 2016Svineproduktion 338 -325 -585 -375

Kvægbedrifter 473 512 -77 440Planteproduktion 549 133 280 274Mink 3.292 442 360 298Heltidsbrug (alle) 731 199 -4 199

30

745

436

1.515

799

2.011

731

1.928

199

948

‐4

704

199

980

‐500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

Alle heltidsbedrifter Bedste tredjedel af heltidsbedrifterne

1.00

0 kr.

Gns. 2004‐2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016*

Prognose for bedste tredjedel frem til 2016• Den bedste tredjedel tjener gennemsnitligt 700.000-1,0 mio. kr. i 2014-16.• For at komme i bedste tredjedel skal der i 2015 ca. tjenes over 500.000 kr.

Prognose for kvægbrugets økonomiske resultater 2014 – 2016v. Chefkonsulent Susanne Clausen

13. oktober 201410...|

Vi er i en tid præget af stor turbulens

Prognoser for indtjeningen er ekstremt usikre

Prisudviklingen i 2013 og forudsætninger for 2014

100

150

200

250

300

350

Mælk Byg Sojaskrå A-bla. C-bla.

Øre

pr.

kg

20132014

474 512

-77

441419 450

57

421

728 803

-98

776

385 451

22

397

-1000-800-600-400-200

0200400600800

1000

2013 2014 2015 2016 (længere sigt)

Drif

tsre

sulta

t, 1.

000

kr.

Alle kvægbrug Konv. 80-160 køer Konv. 240-320 køer Øko. 80-160 køer

Udviklingen i bedrifternes driftsresultatGennemsnittet

306

-408

254

477

240

-191

-674

-196

• Det russiske importforbud ophæves hurtigere end forventet• Kina vender tilbage til markedet hurtigere end forventet• Kvoternes ophør påvirker ikke produktionen i EU nævneværdigt• New Zealand bliver ramt af tørke

Udviklingen i driftsresultatet påden bedste tredjedel af bedrifterne

1.009 1.008

690

1.098

1.865 1.929

1.051

2.025

1.020 1.027

589

1.003

- 200 400 600 800

1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200

2013 2014 2015 2016 (længeresigt)

Drif

tsre

sulta

t, 1.

000

kr.

Konv. 80-160 køer Konv. 240-320 køer Øko. 80-160 køer

951

429

1.652

823

449 369

Bedrifternes soliditet fortsat lav – især på de store bedrifter

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Konv. 80-160 køer Konv. 240-320 køer Øko. 80-160 køerGns Bedste tredjedel

Konklusion• Der forventes en lille fremgang i driftsresultatet fra 2013 til 2014• Mælkeprisen falder kraftigt i øjeblikket, og der er stor usikkerhed om

niveauet i 2015• Udbuddet:

• I hvilket omfang og hvor hurtigt tilpasser producenterne produktionen?• Kvoternes afvikling – hvilken betydning får det for udbuddet?• Hvordan udvikler vejret sig?

• Efterspørgslen• Vil Rusland fjerne importforbuddet – og i givet fald hvornår?• Hvornår vender Kina tilbage til markedet i betydelig omfang

• Bedrifternes indtjening vil falde fra 2014 til 2015 • Bedrifternes indtjening er ekstrem følsom overfor mælkeprisen

• +/- 20 øre pr kg +/- 0,25 mio. kr. (80-160 køer) henholdsvis +/- 0,575 mio. kr. (240-320 køer)

• Den bedste tredjedel af bedrifterne vil fortsat opnå positiv driftsresultater – også selvom mælkeprisen falder med 20 øre i forhold til basis

Prognose for planteproducenters økonomiske resultater 2014-2016

v/LandskonsulentMichael Højholdt

Husk vedrørende indkomstprognosen

• De prognosticerede resultater er meget afhængige af prisskøn, som er meget usikre

• Udgangspunkt i aktuelle priser, dog kornpriser for 2014 sat lidt højere end aktuelle priser

• I driftsresultat indgår indtægter, der ikke direkte følger priserne på planteprodukter

Indkomstprognose - alle planteavlsbedrifter

Resultater efter areal

Bedste tredjedel målt på driftsresultat

Følsomhed for ændrede forudsætninger

Prognose for svineproducenterne

Ved Niels Vejby Kristensen

Prisforudsætninger

2013 2014

Sojaskrå 315 295 Foderhvede 166 134

Færdigblanding søer 2,00 1,66 Færdigblanding slagtesvin 1,96 1,65

DC-notering 11,39 10,27Afregningspris inkl. efterbetaling 11,94 10,87 30 kg pris 398 373 Puljenoteringen (foreløbigt) 432 397

Driftsresultat og likviditet

343

-325

-585

-376

-1.000

-500

0

500

1.000

1.500Resultat 2013 Prognose 2014 Prognose 2015 Skøn 2016

Alle svineproducenter

Driftsresultat

Driftsresultat og likviditet

343

-325

-585

-376

807672

-98 -66

-1.000

-500

0

500

1.000

1.500Resultat 2013 Prognose 2014 Prognose 2015 Skøn 2016

Alle svineproducenter

DriftsresultatLikviditet

Bedste tredjedel

1.651

639

302

608

1.811

1.647

688776

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500Resultat 2013 Prognose 2014 Prognose 2015 Skøn 2016

DriftsresultatLikviditet

Driftsresultat – bedste tredjedel

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

< ‐1,5 mio ‐1,5 mio til 0 0 til 625.000 625.000 til 3mio

Mere

Dårligste tredjedel Mellemste tredjedel Bedste tredjedel

Scenarieanalyse

Pris

2015 resultat

(1.000 kr.)Ændring (1.000 kr.)

Udgangspunkt 2015 -585Svinepris høj1 Afregningspris 1 kr. højere end forventet 173 758Svinepris lav1 Afregningspris 1 kr. lavere end forventet -1.342 -757Foder og korn høj1 Hvede 15 kr. og sojaskrå 30 kr. højere pr. hkg -998 -413Foder og korn lav1 Hvede 25 kr. og sojaskrå 20 kr. lavere pr. hkg -45 540Renten høj Renten op med 0,3 procentpoint -665 -80Renten lav Renten ned med 0,3 procentpoint -504 811Uden konjunkturer

Svineproduktion• Rentabiliteten i den rene svineproduktion

• Aflønning af al arbejdskraft • Fuld forrentning af investeret kapital

Sohold, 30 kg 2011 2012 2013 2014 2015 2016Producerede grise pr. årsso 28,8 29,6 30,0 30,5 31,0 31,5Resultat, kr. pr. stk. -44 -14 -18 -10 -52 -47Omkostning pr. solgt gris 414 421 429 395 390 399

Slagtesvineproduktion 2011 2012 2013 2014 2015 2016Slagtevægt, kg 82 82 82 84 84 84Resultat, kr. pr. stk. -48 -11 -26 -18 -68 -67Omkostning pr. solgt gris 11,84 12,16 12,48 11,21 11,05 11,38

Opsummering

• Likviditeten bliver negativ i 2015• Smågriseproducenten rammes hårdest.

Slagtesvin mindre hårdt.• Åbning for eksport til Rusland kan hjælpe• Lavere foderpriser kan hjælpe

Redaktionelt

• Af konkurrenceretslige årsager må prognosepriser og budgetkalkuler ikke meddeles private virksomheder. Derfor er blandt andet budgetkalkuler lagt under login (pr. 8. oktober)

• Prognosepriser og budgetkalkuler må ikke videregives til andre end brugere med adgangsgivende abonnement

• Budgetkalkuler og dermed priser kan i øvrigt ses i Ø90 – budget, DMS produktionsbudget og Mark Online