Финансы и кредитelibrary.bsu.az/books_200/N_45.pdf · 2015-08-11 · Финансы и кредит 2 УДК 336 ББК 65.261 Н 632 Н 632 Николаева Т.П

Содержание

1

Международный консорциум «Электронный университет»

Московский государственный университет экономики, статистики и информатики

Евразийский открытый институт

Т.П. Николаева

Финансы и кредит

Учебно-методический комплекс

Рекомендовано Учебно-методическим объединением по образованию в области антикризисного управления в качестве учебно-методического пособия для

студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 351000 «Антикризисное управление» и другим экономическим специальностям.

Москва 2009


2

УДК 336 ББК 65.261

Н 632

Н 632

Николаева Т.П. ФИНАНСЫ И КРЕДИТ: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. центр

ЕАОИ. 2008. – 371 с.

ISBN 978-5-374-30-6 Курс «Финансы и кредит» предусмотрен государственным общеобразовательным

стандартом высшего профессионального образования по подготовке специалистов спе-циальности «Финансы и кредит». Финансы и кредит являются частью рыночных отно-шений и теми инструментами, с помощью которых государство осуществляет регулиро-вание экономических процессов, с целью обеспечения политической и экономическойстабильности общества и развития всех областей хозяйственной деятельности. Для ус-пешной профессиональной деятельности необходимо глубоко понимать природу фи-нансовых и кредитных отношений, принципы и механизмы их функционирования.

Финансовые и кредитные отношения обусловлены закономерностями формиро-вания и использования фондов денежных средств для осуществления процесса общест-венного воспроизводства, что и определяет актуальность этого курса.

Предметом изучения курса являются теоретические и практические основы фи-нансовых и кредитных отношений.

При изучении содержания курса студенты знакомятся с основными терминами,понятиями, принципами и методами организации финансовых и кредитных отношений,получают представление о структуре финансовой и кредитной систем России и взаимо-действии их элементов.

Большое значение курс имеет в подготовке инициативных, творчески мыслящихработников финансово-кредитной сферы, обладающих разносторонними знаниями, вы-соким уровнем компетентности и профессионализма в своей области. Знания, получен-ные студентами в результате изучения курса Финансы и кредит, могут быть использова-ны в различных сферах экономической деятельности.

УДК 336 ББК 65.261

ISBN 978-5-374-00030-6 © Николаева Т.П., 2008 © Оформление, Евразийский открытый институт, 2008


3


Сведения об авторе. Сведения о дисциплине .......................................................................... 6 Тема 1. Деньги. Денежное обращение. Денежные системы ............................................ 9

1.1. Необходимость денег, эволюция их развития ............................................................ 10 1.2. Формы и виды денег .......................................................................................................... 13 1.3. История денежного обращения России ....................................................................... 19 1.4. Сущность и функции денег............................................................................................. 22

1.4.1. Общие свойства денег ............................................................................................... 22 1.4.2. Мера стоимости и масштаб цен ............................................................................. 26 1.4.3. Средство обращения .................................................................................................. 28 1.4.4. Средство накопления ................................................................................................ 29 1.4.5. Средство платежа ....................................................................................................... 31 1.4.6. Мировые деньги .......................................................................................................... 32

1.5. Денежные системы: понятие, типы, элементы ........................................................... 33 1.6. Денежные реформы и методы их проведения. Особенности проведения денежных реформ в России ............................................ 37 1.7. Теории денег. Роль денег в общественном воспроизводстве .................................. 40 Вопросы для самопроверки темы 1 ....................................................................................... 44 Тест ................................................................................................................................................ 45

Тема 2. Основы теории финансов ............................................................................................. 47

2.1. Социально-экономическая сущность финансов, их роль в расширенном воспроизводстве ..................................................................... 49

2.2. Функции финансов. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов ... 50 2.3. Финансовая система РФ, характеристика ее звеньев ................................................ 53 2.4. Управление финансами ................................................................................................... 56 2.5. Финансовый контроль: виды, формы и методы проведения ................................. 57 2.6. Финансовая политика государства, ее типы ............................................................... 60 2.7. Финансовый рынок. Направления развития финансового рынка России ......... 61 Вопросы для самопроверки темы 2 ....................................................................................... 65 Тест ................................................................................................................................................ 65

Тема 3. Государственные финансы ........................................................................................... 67

3.1. Сущность и структура государственных финансов .................................................. 69 3.2. Государственные доходы и расходы: методы мобилизации, принципы и формы использования ................................................................................ 69 3.3. Сущность и функции бюджета, его роль в социально-экономических процессах.... 70 3.4. Понятия бюджетного устройства, бюджетной системы и бюджетного процесса ...... 74 3.5. Доходы и расходы бюджетов. Бюджетная классификация ..................................... 80 3.6. Бюджетный дефицит, методы его финансирования.

Бюджетный профицит – направления использования ........................................... 89 3.7. Государственные внебюджетные фонды РФ .............................................................. 90 3.8. Государственный кредит. Государственный долг ..................................................... 100 Вопросы для самопроверки темы 3 ....................................................................................... 109 Тест ................................................................................................................................................ 109


4

Тема 4. Рынок ценных бумаг ...................................................................................................... 111 4.1. Сущность рынка ценных бумаг и его значение. Классификация ценных бумаг ... 112 4.2. Участники рынка ценных бумаг и система его организации в РФ ....................... 121 4.3. Фондовая биржа и ее роль в экономике. Биржевые операции. Биржевые индексы 126 4.4. Внебиржевой рынок ценных бумаг ............................................................................... 134 4.5. Российский рынок ценных бумаг: его становление, регулирование и перспективы развития ...................................................................... 138 Вопросы для самопроверки темы 4 ....................................................................................... 151 Тест ................................................................................................................................................ 151

Тема 5. Страхование ....................................................................................................................... 153

5.1. Экономическая сущность и функции страхования .................................................. 154 5.2. Причины возникновения и развития страхования. Исторические типы страхования ................................................................................... 156 5.3. Формы и виды страхования. Участники страхового процесса ............................... 158 5.4. Страховой рынок в РФ, его особенности и направления развития ...................... 161 5.5. Отрасли страхования: имущественное страхование, страхование личности и ответственности.................................................................... 164 Вопросы для самопроверки темы 5 ....................................................................................... 168 Тест ................................................................................................................................................ 169

Тема 6. Финансы предприятий .................................................................................................. 171

6.1. Сущность и функции финансов предприятий, принципы их организации ... 173 6.2. Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования .................... 174 6.3. Основные средства (основной капитал) предприятий: понятие, классификация, особенности воспроизводства, пути улучшения использования .................................................................................... 177 6.4. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий: сущность, состав и пути повышения эффективности использования ...................................... 184 6.5. Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовые результаты их деятельности ................................................................ 190 6.6. Организация финансовой работы на предприятии ................................................. 199 6.7. Финансы предприятий отраслей экономики ............................................................. 209 Вопросы для самопроверки темы 6 ....................................................................................... 215 Тест ................................................................................................................................................ 215

Тема 7. Кредитные отношения в рыночной экономике. Кредитная система ........... 217

7.1. Необходимость кредита, его роль в общественном воспроизводстве ................... 218 7.2. Сущность и функции кредита. Теории кредита ........................................................ 221 7.3. Классификация кредита, его формы и виды. Принципы кредита ....................... 223 7.4. Плата за кредит: ссудный процент, факторы влияющие на него ......................... 228 7.5. Кредитная система и ее элементы. Банковская система РФ: понятие, структура, этапы становления ....................................................................... 229 Вопросы для самопроверки темы 7 ....................................................................................... 235 Тест ................................................................................................................................................ 235

Тема 8. Центральный банк .......................................................................................................... 237

8.1. Причины возникновения центрального банка, его необходимость и роль в регулировании экономики ........................................................................................... 238


5

8.2. Банк России: статус, цели деятельности, операции, организационное построение, независимость ............................................................ 243 8.3. Функции Банка России. Денежно-кредитная политика и методы ее проведения .................................................................................................. 250 8.4. Регулирование и надзор за банковской деятельностью ........................................... 263 Вопросы для самопроверки темы 8 ....................................................................................... 269 Тест ................................................................................................................................................ 270

Тема 9. Кредитные организации, их функции и операции ............................................. 271

9.1. Кредитные организации: сущность и функции, классификация, порядок учреждения .......................................................................................................... 273

9.2. Пассивные операции банков. Источники формирования финансовых ресурсов банков: собственные (капитал) и привлеченные (депозитные и недепозитные) .................................................................................................. 279 9.3. Активные операции банков: кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Оценка кредитоспособности заемщика ...................................................................... 289 9.4. Понятие банковской ликвидности, факторы, влияющие на нее. Управление ликвидностью банка .................................................................................. 305 Вопросы для самопроверки темы 9 ....................................................................................... 309 Тест ................................................................................................................................................ 309

Тема 10. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения ............... 311 10.1. Валютные отношения и причины, обусловившие их развитие. Участники

валютных отношений ..................................................................................................... 312 10.2. Валютная система, ее модификации. Элементы валютной системы .................. 315 10.3. Валютная политика. Валютное регулирование и валютный контроль. Валютные операции ........................................................................................................ 334 10.4. Международные валютно-финансовые и кредитные организации ................... 343 Вопросы для самопроверки темы 10 ..................................................................................... 356 Тест ................................................................................................................................................ 356

Приложение ..................................................................................................................................... 358

Контрольные вопросы для самостоятельной оценки качества освоения дисциплины .................................................................................................................. 360

Глоссарий .......................................................................................................................................... 362

Список литературы ....................................................................................................................... 367


6

Сведения об авторе Николаева Татьяна Петровна, доцент кафедры Банковское дело, МЭСИ. Автор ряда учебно-методических пособий и публикаций в научно-практических

изданиях.

Сведения об авторе. Сведения о дисциплине

7

Предмет и актуальность курса Предметом изучения настоящего курса являются теоретические и практические

основы финансовых и денежно-кредитных отношений, а также принципы организации и функционирования денежной, финансовой и кредитной систем РФ.

Финансовые и кредитные отношения обусловлены закономерностями формиро-вания и использования фондов денежных средств для осуществления процесса общест-венного воспроизводства, что и определяет актуальность этого курса.

Цель и задачи курса Изучение курса направлено на формирование у студентов знаний теоретических

основ и практических навыков в области организации финансовых и денежно-кредитных отношений, складывающихся в рыночной экономике.

В процессе изучения курса студенты знакомятся с основными терминами, поня-тиями, принципами и методами организации финансовых и денежно-кредитных отно-шений. Получают представление о структуре денежной, финансовой и кредитной сис-тем и взаимодействии их элементов.

Задачей курса является реализация требований, установленных государственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования к подготов-ке специалистов по вопросам организации финансовых и кредитных отношений, закре-пление теоретических знаний в этой области и приобретение навыков использования их в практической деятельности.


8

Сфера профессионального использования Курс «Финансы и кредит» является основным для студентов, обучающихся по спе-

циальности «Финансы и кредит». Также он включен в учебные планы таких специально-стей, как маркетинг, менеджмент, бухгалтерский учет, статистика и юриспруденция.

Деньги, финансы и кредит являются частью рыночных отношений и теми инст-рументами, с помощью которых государство осуществляет регулирование экономиче-ских процессов, с целью обеспечения политической и экономической стабильности об-щества и развития всех областей хозяйственной деятельности.

Изучение курса «Финансы и кредит» особенно актуально в условиях экономиче-ских перемен в РФ, связанных с ломкой прежнего механизма управления экономикой и заменой его рыночными методами хозяйствования, что нередко сопровождается финан-совыми кризисами. Для успешного ведения профессиональной хозяйственной деятель-ности и снижения потерь в ходе преодоления кризисных явлений в экономике необхо-димо глубоко понимать природу финансовых и денежно-кредитных отношений, знать принципы и механизмы их функционирования.

Построение рыночной экономики невозможно осуществить без соответствующего кадрового обеспечения. Для формирования и функционирования рыночных структур необходимы квалифицированные специалисты, обладающие разносторонними знания-ми, высоким уровнем компетентности и профессионализма в своей области.

Важная роль в подготовке инициативных, творчески мыслящих работников фи-нансово-кредитной сферы отводится такой учебной дисциплине, как «Финансы и кре-дит».

Знания, полученные студентами в результате изучения курса «Финансы и кре-дит», могут быть использованы в различных сферах экономической деятельности.

Для изучения данной дисциплины студент должен знать

Макро- и микроэкономику, экономическую теорию и др. курсы.

9

ТЕМА 1

Деньги, денежное обращение, денежные системы

Изучив тему 1, студент должен:

знать: а) сущность, функции и виды денег; б) основные положения денежных теорий; в) структуру денежной массы; г) закономерности развития денежного обращения; д) методы проведения денежной реформы.

уметь: а) давать полные и четкие определения основных понятий, ис-

пользуемых в теме 1; б) рассчитывать по исходным данным денежную массу и ее эле-

менты, скорость оборота денег, коэффициент монетизации экономики;

в) различать виды денег; г) выделять основные этапы становления денежного обращения в

России; д) оценивать состояние денежного обращения.


10

Необходимость денег, причины их возникновения. Эволюция форм стоимости Формы и виды денег (полноценные и неполноценные). Особенности кредитных денег (вексель, банкнота, чек). История денежного обращения России. Общие свойства денег (абсолютная ликвидность, всеобщность, делимость, транспортабельность и др.). Спрос на деньги. Сущность и функции де-нег (мера стоимости и масштаб цен, средство обращения, средство накопления, средство платежа, мировые деньги). Понятие и формы организации денежного обращения (наличное и безналич-ное). Закон денежного обращения. Денежная масса, ее структура (денежные агрегаты). Понятие инфляции.

Денежные системы: предпосылки возникновения, понятие, типы. Элементы денежной сис-темы (денежная единица, порядок эмиссии и обращения, способы обеспечения денег и др.), эта-пы становления. Денежные реформы, их необходимость и методы проведения (девальвация, ре-вальвация, деноминация, нуллификация). Особенности проведения денежных реформ в России. Теории денег (металлистическая, номиналистическая, количественная). Роль денег в обществен-ном воспроизводстве.

Целью изучения темы 1 является формирование у студентов представлений о

сущности и функциях денег, их роли в воспроизводственном процессе, принципах и формах организации денежного обращения.

При изучении темы 1 необходимо использовать следующую литературу:

1. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002.

2. Экономическая теория (политическая экономия) / Коллектив авторов Финансо-вой Академии при Правительстве РФ. – М.: 1997. – Гл. 10. – С. 204–220.

3. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства (полити-ческая экономия) / Коллектив авт. Финансовой Академии при Правительстве РФ. – М.: 1997. – Гл. 11. – С. 167–172.

4. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: АО Фин-статинформ, 1995. – С. 4–21.

5. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 13–108, 212–226.

6. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт, 2005. – С. 11–45, 93–130.

7. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2001. – С. 80–158. 8. Портной М.А. Деньги: их виды и функции. – М.: Анкил, 1998. – С. 8–84. 9. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. В.К. Сенчагова. – М.: Про-

спект, 2004. – С. 93–155. 10. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ,

2001. – С. 7–57. 11. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2004. – С. 8–107, 193–204. 12. Финансы и кредит / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Кнорус, 2008. – С. 9-45.

При изучении темы 1 необходимо акцентировать внимание на следующих поня-

тиях: деньги, функции денег, формы денежного обращения, денежная система, виды денег, денежная реформа и методы ее проведения, теории денег.

1.1. Необходимость денег, эволюция их развития Появление денег было обусловлено развитием производительных сил и производ-ственных отношений. Производительные силы – это средства производства (средства труда и предметы труда) и люди, приводящие их в действие, в результате чего соз-

Деньги. Денежное обращение. Денежные системы

11

даются материальные блага. Производственные отношения – совокупность отноше-ний складывающихся между людьми в процессе производства, распределения, об-мена и потребления материальных благ.

Материальные блага создаются для удовлетворения потребностей общества. На-рушение соответствия производительных сил производственным отношениям приводят к разрушительным последствиям. Например, развитие производительных сил привело к разрушению первобытнообщинного хозяйства натурального типа и к образованию рабо-владельческого строя. Это способствовало возникновению регулярного обмена между от-дельными общинами, росту производительности труда, появлению излишков продуктов внутри каждого племени. Дальнейшее разделение общественного труда – отделение ре-месла от земледелия и выделение класса купцов, а затем и класса ростовщиков и ростов-щического капитала стимулировало обмен и создало основу для появления и развития товарного производства. При товарном производстве продукты труда становятся това-ром, обмен которых опосредуется деньгами, они производятся не для собственного по-требления, а для обмена.

Появлению товарного производства способствовало также и имущественное обо-собление производителей товаров, что привело к появлению частной собственности на средства производства.

Соблюдение требований эквивалентности обмена товарами предполагает измере-ние их стоимости, т.е. возникновение денег.

В соответствии с трудовой теорией стоимости большое значение для соизмерения товаров имеет труд. «Труд является единственным всеобщим, равно как и единственно точным мерилом стоимости»1. Труд, производящий товар и овеществленный в нем, пред-ставляет собой субстанцию стоимости. Под товаром понимается продукт труда, создан-ный для обмена путем купли-продажи, а под ценой – денежное выражение стоимости.

Трудовая теория стоимости исходит из того, что: 1) товаром является только та потребительная стоимость, которая передается по-

средством обмена; 2) способность товара в определенных количественных пропорциях обмениваться

на другие товары называется меновой стоимостью; З) в основе меновой стоимости товаров лежит затраченный на их производство

общественный труд2. Первоначально существовал натуральный обмен товарами (Т – Т). Обмен товара-

ми, т.е. обращение, осуществлялось с помощью посредника, в роли которого выступал меновой товар – всеобщий эквивалент. Им становились товары, пользующиеся всеобщим спросом. Меновой товар помимо естественной полезности — удовлетворять потребность человека, приобретал общественную полезность — был всеобщим эквивалентом. Развитие процессов обмена и движения стоимости К. Маркс назвал эволюцией форм стоимости. Он выделил несколько форм стоимости.

Простая или случайная форма стоимости, при которой стоимость одного товара вы-ражалась в каком-нибудь другом товаре, и товары обменивались эпизодически. Товар, стоимость которого выражалась в другом товаре, находилась в относитель-ной форме стоимости, а товар, который служил средством выражения стоимости другого товара, находился в эквивалентной форме стоимости.

1 Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М.; Л., 1935. Т. 1. – С. 35. 2 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 17.


12

Полная или развернутая форма стоимости – она появилось в результате первого крупного общественного разделения труда, когда обмен стал более регулярным, и в нем участвовало множество различных товаров. При этом обмен усложнялся, т.к. владельцу товара мог потребоваться не тот товар, который ему предлагают взамен. Всеобщая форма стоимости – возникла как результат устранения недостатков пол-ной формы стоимости. Появились товары, которые являлись главным продуктом труда и предметом обмена, их приобретали не для собственного потребления, а для того, чтобы обменять на необходимые товары. Денежная форма стоимости – появилась в процессе закрепления роли всеобщего эк-вивалента за одним товаром, что означало переход от всеобщей к денежной форме стоимости (благородным металлам).

Считается, что деньги должны обладать следующими свойствами:

• делимостью – легкостью деления на более мелкие (дробные) части; • портативностью – удобством в использовании, легкостью в переводе, переносе, об-

ращении, небольшим размером; • долговременностью – физической долговечностью; • узнаваемостью – отличием от других ликвидных активов, всеобщей ликвидностью

и легкостью в распознании; • стандартизированностью – соответствием по качеству другой денежной единице.

По прошествии многих лет деньги стали неотъемлемым элементом рыночных от-ношений. На первых порах ими служили обычные товары, затем специально сделанные, не имевшие собственной полезности, а приобретавшие ее как всеобщие эквиваленты.

Выделение в ХV—ХVI веках золота в качестве всеобщего эквивалента стало воз-можным в результате развития производственных отношений и формирования мирового рынка. Первоначально золото было просто вещью, затем продуктом труда и только по-том — товаром, играющим роль всеобщего эквивалента.

Причиной этого послужили природные свойства золота: относительная редкость, портативность, однородность, износостойкость (долговечность), делимость, узнавае-мость, транспортабельность, удобство хранения, превращение без потери веса из монет-ной формы в слитки и обратно.

Утрата золотом монетарных функций (демонетизация) и роли всеобщего эквива-

лента было закреплено уставом МВФ (1978 г.), что привело к росту его потребительной стоимости:

• оно не имеет равных себе в космической промышленности (отражает около 98% всех излучений, не подвергается химическим воздействиям в космосе, имеет ма-лый вес);

• высок спрос на этот металл в других отраслях промышленности (из него изготав-ливаются полупроводники с помощью золочения — плакирования (нанесения ме-тодом горячей прокатки тонкого слоя металла), что придает надежность различ-ным приборам; свойство золота при нагревании выше температуры плавления быстро улетучиваться используется в технологических процессах — термальных испарениях; пары золота затем тончайшим слоем наносятся на световые фильтры, линзы, стекла кабин реактивных самолетов и т.д.;

• золото широко используется в медицине, повышая защитные силы организма (ра-диоактивное золото с массовым числом 98 применяется для лечения злокачествен-ных новообразований).


13

В современных условиях золото как природная и ценная редкость продолжает иг-рать важную роль мирового резервного актива, «денег в последней инстанции» — сред-ства сбережения капитала. Оно широко используется:

• в промышленности, медицине, науке в качестве исходного сырьевого материала с особыми физическими свойствами, присущими благородному металлу;

• для тезаврации — накопления частными лицами в виде сокровища; • центральными банками как части золотовалютного резерва для проведения де-

нежно-кредитной политики и обеспечения денег, эмитируемых посредством кре-дитных операций (резервный фонд, который может быть легко реализован и об-менен на валюты);

• в ювелирном деле1. К причинам, объясняющим возникновение денег также следует отнести:

• наличие международного разделения труда, международных экономических свя-зей, требующих эквивалентного обмена продуктами труда;

• наличие разнообразных форм собственности на средства производства, приводя-щих к обособлению производителей и требующих обмена товарами;

• требование морального и материального стимулирования затрат труда; • неоднородность труда, что обусловливает распределение материальных благ в за-

висимости от затрат труда.

1.2. Формы и виды денег Деньги появились около 7 тысячелетий назад. В современных условиях усложни-

лись виды и формы денег, что серьезно затрудняет их изучение, приводит к разногласи-ям в трактовке понятий, связанных с деньгами, что препятствует управлению денежным оборотом. Поэтому изучение денег имеет не только теоретическое, но и практическое значение. Раскрытие сущности денег следует начинать с изучения их эволюции.

Изучение эволюции денег позволяет выделить два исторически сложившихся вида денег: полноценные или действительные деньги (серебряные и золотые слит-ки и монеты), и их заменители – неполноценные деньги, т.е. знаки стоимости бу-мажные деньги (ассигнации, казначейские обязательства) и кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки).

Полноценные (реальные) деньги, имели внутреннюю стоимость, а неполноценные

(их заменители), не имели никакой стоимости, кроме расходов на их печатание. Полноценные деньги Деньги стали деньгами, когда среди различных товаров выделился один в качестве

всеобщего эквивалента. Этим товаром стали благородные металлы — серебро и золото. Затем золото вытеснило серебро и появилась первая форма денег – полноценные, или действительные, деньги (серебряные и золотые слитки, а затем монеты).

Для размена использовались монеты из меди и ее сплавов. Монета представляет собой определенной формы слиток металла, вес и проба которого удостоверяются штем-

1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 20.


14

пелем государства. Первоначально монеты чеканились как кратные части весового мас-штаба. Весовой масштаб в свою очередь использовался в качестве масштаба цен.

Слово «money» происходит от латинского слова «moneta», которое связано с на-званием храма римской богини Юноны Монеты. На территории храма в IV веке до новой эры началась чеканка монет древнего Рима, а еще раньше в VII веке до новой эры, их ста-ли чеканить в Китае, Индии. На Руси свои деньги появились лишь в Х веке.

Применение монет ознаменовало завершение формирования полноценных денег, обладающих следующими характерными чертами:

• соответствие номинала реальной стоимости; • неподверженность обесценению, за исключением экстраординарных случаев, как

это было, например, в ХVI веке, когда в Европу хлынул поток дешевого американ-ского золота и серебра;

• возможность физического использования, как и любого другого товара1. Наряду с вышеперечисленными свойствами денег, обусловленными их товарной

природой, следует отметить такие черты денег, как информационную и правовую. Информацию в виде штемпеля государства о пробе и весе слитка можно обнару-

жить на слитках и монетах. Они стали свидетелями истории, по которым можно просле-дить не только развитие техники, искусства, но и события, происходящие в период че-канки монет. Одновременно с информационным значением денег усилилась и правовая составляющая – установление государственной монополии на чеканку монет. По имею-щимся данным, первые золотые монеты были изготовлены в государстве Малой Азии — Лидии по приказу царя Гигеса (VII в. до н.э.). Александр Македонский первым изобразил свой профиль на монете.

Достоинством полноценных денег являлось гибкое приспособление к потребно-стям оборота без ущерба для владельцев денег, т.е. не требовалось проводить спе-циальные меры для регулирования количества денег в обращении: при избытке монет по сравнению с потребностями обращения они оседали в сокровища, а при обрат-ной ситуации возвращались в каналы денежного обращения. Неполноценные деньги В ХIХ—ХХ веках из-за отставания добычи золота от потребностей экономического

оборота стало труднее обеспечивать его за счет дорогостоящих золотых монет, поэтому начали складываться предпосылки для перехода к новой, второй, форме денег — непол-ноценным деньгам – заменителям денег, знакам стоимости. Вытеснение полноценных денег их заменителями – бумажными и кредитными деньгами, было необходимым и законо-мерным процессом. Его ускорению способствовало развитие капитализма, приведшее к усилению государства, углублению товарно-денежных и кредитных отношений.

Этот процесс произошел под воздействием двух экономических законов: 1) закона соответствия производственных отношений характеру и уровню разви-

тия производительных сил; 2) закона экономии общественного труда, требующего экономии издержек денеж-

ного оборота, повышения надежности, удобства и скорости движения денег.

Предпосылкам перехода к неполноценным деньгам явились: • неудобство использования монет из драгоценных металлов при мелких сделках;

1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 26.


15

• объективный процесс вытеснения полноценных денег неполноценными из-за их мимолетного использования (постоянного изменения владельца) и приобретения статуса символических денег в качестве посредника в процессе обращения;

• развитие кредитных отношений; • укрепление государства, использующего для покрытия своих расходов непол-

ноценные (бумажные) деньги и властной силой узаконивающего их; • рост потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных от-

ношений. Главная отличительная особенность неполноценных денег состоит в том, что:

• практически отсутствует внутренняя стоимость; • номинальная их стоимость настолько превышает реальную, что почти несопоста-

вима; • они подвержены обесценению; • их физически невозможно использовать как товар.

Свойства современных представителей денег способствовали утрате такого пре-имущества полноценных денег как автоматическое приспособление к потребностям то-варооборота. В результате чего возникла объективная необходимость осуществления об-ществом в лице государства специальных мер по такому приспособлению. Эти меры пре-вратились в неотъемлемую часть государственного регулирования экономики, главным институтом которого стал центральный банк.

Неполноценные деньги обычно делят на наличные и безналичные. Для неполноцен-

ных наличных денег характерно: • стирание монет и соответственно постепенное расхождение их номинала с реаль-

ной стоимостью1; • сознательная порча монет государством, т.е. снижение их золотого (серебряного)

содержания для получения дополнительного дохода; • выпуск бумажных денег с принудительным курсом для получения эмиссионного

дохода2.

Под эмиссионным доходом понимается разность между номинальной стои-мостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание, а также выпуск банкнот банками.

Первыми появились безналичные деньги. Ими стали векселя, применяемые еще в

античные времена, но на постоянной основе вексельные сделки начали оформляться лишь в ХII—ХVI веках.

Система обращения бумажных денег установилась в конце I, начале II тысячелетия новой эры в Китае. При капитализме бумажные деньги впервые были выпущены в Шве-ции (1641 г.), позднее — в североамериканской колонии Англии Массачусетсе (1690 г.) для выплаты жалованья солдатам, а затем для покрытия и других расходов. Идея исполь-зования государственных бумажных билетов постепенно была воплощена во всех стра-нах: в 1701 году— во Франции, в 1769 году — в России, в конце ХVII века — в Англии.

1 По подсчетам специалистов, в среднем за год золотая монета теряла 0,07% собственного веса, что за 2600 лет обращения составило около 2000 тонн золота. 2 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 28.


16

Первоначально бумажные деньги беспрепятственно и неограниченно принима-лись наряду с золотыми деньгами и разменивались на них по установленному курсу, что придавало бумажным деньгам общественную значимость в пределах страны.

Нередко государства, которым требовалось покрывать расходы на войны и рево-люции, нарушали главное условие устойчивости бумажных денег – размен на золото со-гласно объявленному курсу. Это приводило к потере доверия населения к правительству, и соответственно обесценению денег.

Со временем бумажные деньги перестали размениваться на металл и постепенно стали соответствовать своему названию, превратившись в листочки бумаги, подкрепляе-мые только властной силой государства с устанавливаемым им курсом. К настоящему времени эмиссия бумажных денег практически прекратилась1.

Кредитные деньги – как представители стоимости, создаются банкам и в про-цессе осуществления кредитных операций. Их подразделяются на две группы: 1) небанковские кредитные деньги – векселя небанковских организаций (вид без-наличных денег); 2) банковские кредитные деньги – банкнота (вид наличных денег), депозит до вос-требования (депозитные деньги), чек (вид безналичных денег), электронные деньги (не развитый вид наличных денег).

Вексель – письменное абстрактное и бесспорное обязательство заемщика об уплате

определенной суммы кредитору по истечении указанного в векселе срока, инструмент коммерческого кредита.

Вначале это были простейшие долговые обязательства (расписки, использовавшиеся в I тысячелетии до новой эры (Вавилон). В ХII веке в Италии, а затем в других странах За-падной Европы стали применяться переводные векселя – торговые деньги. Они до наступ-ления срока платежа могут обращаться как покупательное и платежное средства на осно-вании передаточной надписи (индоссамента), а при наступлении срока погашаться путем взаимного зачета вексельных обязательств, особенно при международных расчетах.

Начиная с ХVII развитие банковского дела века способствовало совершенствова-нию видов кредитных денег, появлению банкнот и чеков.

Банкноты – это выписываемые банками простые векселя взамен учтенных или при-нимаемых в залог частных коммерческих векселей, а также вкладов в виде золотых и сереб-ряных монет. В последствие они начали использоваться как платежные средства, стали об-ращаться, получили общественное признание. Это позволило уже не удостоверять банкно-тами вклады, а выдавать ими кредиты. Приобретение банкнотами статуса денег (платеж-ных средств) обязывало банки в любой момент обменять их на деньги (монеты) или казна-чейские билеты, что ограничивало размер кредита, создавало основу для регулирования ликвидности банков. Банкнота имела двойное обеспечение: вексельное и золотое, что спо-собствовало саморегулированию банкнотного обращения согласно потребностям товаро-оборота. При увеличении товарооборота возрастал выпуск коммерческих векселей, а зна-чит, объем учета в банках, и наоборот. При выпуске банкнот небольшого достоинства про-исходило вытеснение ими золотых монет. В последствии банкноты во многом утратили кредитный характер, что способствовало их перерождению в бумажные деньги.

Неполноценные заменители денег, не имеющие стоимости, не могли выполнять функцию накопления как полноценные, возникал соблазн их увеличения для роста при-были банков, что приводило к нарушению требований по поддержанию ликвидности и 1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 30.


17

общественного равновесия. Вмешательство государства в эти процессы привело к созда-нию центрального банка как органа государственного регулирования, ставшего резуль-татом развития банковского дела и государственного денежно-кредитного регулирова-ния экономики. Выпуск банкнот центральным банком постепенно был монополизиро-ван. В большинстве стран эмиссионные банки сформировались к концу ХIХ века, они обеспечивали устойчивость банкнотного обращения на основании законодательных норм, регулирующих эмиссию банкнот по отношению к золотым запасам центрального банка. Постепенно увеличивался разрыв между размерами золотого запаса страны и ко-личеством банкнот, эмитируемых центральным банком в процессе кредитования ком-мерческих банков под обеспечение товарными векселями. В результате возобладала тен-денция расширения финансирования и кредитования центральным банком государства: прямо — путем покупки его обязательств или косвенно – посредством выдачи ссуд ком-мерческим банкам под эти обязательства.

После мирового экономического кризиса 1929–1933 годов золотой стандарт (т.е. об-мена банкнот на золото) прекратил свое существование. Ограничения размеров банкнот-ной эмиссии в соответствии с нормами золотого покрытия были сняты примерно к сере-дине 70-х годов. В результате этих процессов эмиссия банкнот во многом утратила кре-дитный характер, что неизбежно означало их перерождение в бумажные деньги.

В экономической теории различают бумажные деньги в узком смысле — казна-чейские билеты, с самого начала выступавшие как знаки золота, и бумажные деньги в широком смысле слова – банкноты – знаки не только золота, но и кредита1.

Наряду с векселем и банкнотой замена полноценных денег происходила на основе

других разновидностей кредитных денег и безналичных расчетов. Первые банки, созданные в ХI–XII веках не выпускали кредитных денег (банкнот,

чеков), их функциями были прием и выдача вкладов, проведение безналичных расчетов между вкладчиками, предоставление кредитов полноценными деньгами.

Подобные расчеты осуществлялись путем перенесения сумм с одного счета на дру-гой в присутствии обоих клиентов. Это было удобно, безопасно и позволяло избежать по-терь при расчетах монетами, подвергавшихся порче, терявших в весе из-за износа. Возник-ли предпосылки для создания денег безналичного оборота, а именно депозитных денег.

С развитием кредита и банков, выступающих как финансовые посредники, проис-ходила концентрация свободных денежных капиталов, сбережений общества и после-дующее их использование в виде ссуд в безналичном порядке.

Вкладные (депозитные) операции создали условия для замены наличных денег (банкнот) кредитными средствами обращения и кредитными операциями.

С ХIV в. стало возможным использование вкладов на основе выписываемых чеков, и жироприказов (поручений по перечислениям денег.)

Чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличными или о переводе суммы денег определенному лицу. Как посредники в расчетах банки ус-танавливают корреспондентские отношения, открывая друг у друга счета. На основе корреспондентских отношений получают развитие операции по взаимным зачетам (кли-ринг чеков), которые возлагаются на создаваемые с этой целью расчетные палаты2. На сумму взаимопогашающихся платежей сокращается потребность в деньгах, необхо-димых для обращения.

1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 33. 2 Первая расчетная палата была организована в Лондоне в 1775 г.


18

Общественное развитие привело к демонетизации золота и дематериализации де-нег. Демонетизация денег означает утрату золотом функций денег, т.е. исключение золо-тых монет из внутреннего и внешнего денежного обращения во всех странах.

Во внутреннем обращении демонетизация произошла в начале 30-х годов ХХ века. Монеты из драгоценных металлов в настоящее время проводятся в основном в нумизма-тических целях, их номинальная стоимость намного выше стоимости содержащегося в них металла.

Из внешнего обращения золото было исключено к началу последней четверти ХХ века, когда в результате Ямайкской реформы мировой валютной системы были внесены изменения в Устав МВФ об отмене официальной цены золота и золотых паритетов валют.

Дематериализация денег означает преимущественное использование безналичных (невещных) денег (не имеющих материально осязаемой формы) в виде записей их остат-ков по счетам в банковских книгах, а в современных условиях — в памяти компьютеров. Дематериализация денег, как и демонетизация золота, осуществлялась постепенно. Если до конца ХIХ века во всех странах преобладали расчеты наличными деньгами, то к концу ХХ века их удельный вес стал измеряться несколькими процентами.

В целом эволюция форм и видов денег происходила в следующей последовательности. С начала произошла трансформация первой формы денег — полноценных денег

во вторую форму – неполноценные деньги. Все виды неполноценных денег превратились в средства для обмена, общепринятые в определенном платежном сообществе. Обслужи-вая наличный и безналичный оборот, они стали именоваться активными, или высоко-эффективными, чистыми деньгами. Одновременно большое развитие получили ликвид-ные активы общества, которые, не являясь деньгами, могли быть легко обращены в них при небольшом риске потерь, принося при этом держателям некоторый доход. Они по-лучили название «пассивные деньги» («квазиденьги», т.е. почти деньги). К ним относятся срочные и сберегательные депозиты в банках и специальных кредитно-финансовых ин-ститутах, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги и др.

Квазиденьги оказывали воздействие на совокупный спрос товаров и услуг, сопос-тавимое с самими деньгами и поэтому возникла необходимость в их группировке в виде агрегированных показателей по принципу снижения ликвидности. Совокупность этих средств, зафиксированных на определенную дату, стала называться денежной массой. В развитых странах агрегаты денежной массы начали рассчитываться в первой трети ХХ века (в России – с начала 90-х годов).

В конце ХХ века большими темпами стали развиваться новейшие платежные сред-ства – электронные деньги. Сущность электронных денег до конца не раскрыта. Существу-ет мнение, что электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель. «Чеканка» файла в виде «электронных купюр», переда-ча и получение по каналам связи и защита данных (т.е. «денег») осуществляются посред-ством программного обеспечения. Файл содержит характеристику купюры: номинал, се-рийный номер, дату выпуска, наименование эмитента. Он защищен криптографическим протоколом и заверяется электронной подписью эмитента.

В настоящее время банками и компьютерными информационно-технологическими фирмами используется около 20 систем электронных денег. Самыми крупными из них являются: «Mondex» на основе смарт-карт и персонального бумажника клиента (элек-тронного «кошелька») и «DigiCash» на основе сети Интернет1.

1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 35–37.


19

1.3. История денежного обращения России

На организацию денежного обращения России повлияли: • особенности становления и развития российского государства; • географическое положение России, находившейся между Западной Европой и

Азией; • отсутствие в течение длительного времени выхода к морю; • позднее открытие собственных месторождений драгоценных металлов; • тесная связь в ХVIII–ХIХ веках с Германией, «поставлявшей» не только невест

русским императорам, но и правила ведения финансового хозяйства. Для России характерно использование с древнейших времен в качестве денежного

материала привозных золота и серебра. Среди славянских племен имели хождение римские серебряные денарии (1–III вв.) и серебряные драхмы правителей Ирана из династии Санаси-дов (IV–VII вв.). С конца VIII века в денежном обращении находились серебряные дирхемы Арабского халифата. В ХI–ХII веках получили хождение (особенно в Северо-Западной Руси) западноевропейские денарии, которые на Руси называли кунами (от древлянского слова, обозначавшего куницу) со времен использования древних «меховых» денег.

Формированию денежной системы на Руси в IХ–Х веках способствовало закрепле-ние основных названий русских денежных единиц: гривна кун (68,22 г. серебра) которая равнялась 25 кунам (арабским дирхемам), или 20 ногатам (дирхемам более тяжелого ве-са), или 50 резанам (частям разрезанной гривны).

В конце Х – начале ХI веков началась запоздалая по сравнению с другими государ-ствами чеканка собственных русских монет из золота и серебра: златников и сребреников Владимира Святославича и других князей.

Период изготовления и обращения русских монет был коротким (около 20 лет) из-за отсутствия разведанных серебряных и золотых месторождений.

С середины ХII до середины ХIV веков в России наступил «Безмонетный период» в связи с междоусобными войнам и монголо-татарским нашествием. Лишь в западные об-ласти Руси поступали западноевропейские монеты, а в восточные и юго-восточные облас-ти привозились золотоордынские серебряные дирхемы. Для международной торговли и крупных платежей во внутренней торговле стали использоваться серебряные слитки, по-лучившие название гривен серебра. Их разновидностью были – новгородские (имевшие наибольшее хождение), киевские, черниговские, литовские гривны.

В качестве мелких платежных единиц использовались старые дирхемы и денарии их обломки, а также различные товары-деньги такие как шкурки пушных зверей, вытер-тые негодные шкурки, собранные в связку и скрепленные княжеской печатью, стеклян-ные бусы, раковины каури.

С Х века новгородский слиток серебра в форме бруска весом около 200 г стали на-зывать рублем (часть разрубленной гривны). Он состоял из 13 гривен, каждая из которых соответствовала 7 бел или 28 кун.

Россия позже (во второй половине Х1V–ХV веках) по сравнению с другими странами осуществила переход от денег «по весу» к деньгам «по счету». Литье рублей-слитков пре-кратилось в первой половине ХV века. До этого во второй половины Х века, в Москве при Дмитрии Донском чеканили на весовой основе рубля свои серебряные монеты, получив-шие название «денги» или «деньги», а также «полуденги». В начале ХV века чеканка денег началась в Новгороде и Пскове, где выпускались также «четверетцы» по весу равные ¼ «денги», в других городах еще и «пулы» – медные монеты для мелкой торговли.


20

На базе наиболее крупных московской и новгородской систем с их номиналами в конце ХV века произошло формирование общерусской денежной системы. В основу был положен счетный р�

Documents

Финансы и кредитelibrary.bsu.az/books_200/N_45.pdf · 2015-08-11 · Финансы и кредит 2 УДК 336 ББК 65.261 Н 632 Н 632 Николаева Т.П