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삼성전자 2019년 2분기 컨퍼런스 콜

안녕하십니까?

삼성전자 이명진 부사장입니다.

삼성전자의 2019년 2분기 실적발표 컨퍼런스 콜에

참가해 주셔서 감사 드립니다.

먼저, 오늘 컨퍼런스 콜에 참석해 주신

회사 임원분들을 소개해 드리겠습니다.

메모리 마케팅팀 전세원 부사장,

시스템LSI 마케팅팀 허국 전무,

파운드리 마케팅팀 이상현 상무,

삼성 디스플레이 최권영 상무,

무선 기획팀 이종민 상무,

VD 영상전략마케팅팀 김원희 상무,

그리고 IR팀 서병훈 전무, 강태규 상무가 이 자리에 함께 해 주셨습니다.

참고로 본 컨퍼런스콜 내용에는 현시점 기준의 "예측정보"가

포함되어 있으며, 거시경제 및 시장상황 등의 변화에 따라

실제 경영실적과 중대한 차이가 발생할 수 있음을 알려 드립니다.

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2분기 실적에 대해 말씀 드리겠습니다.

2분기 전사 매출은, 시황 약세 지속에 따른 메모리 매출 감소 영향으로

전년 동기 대비 약 4% 감소한 56.1조원을 기록했습니다.

지난 1분기 실적발표에서 전망했던 바와 같이 메모리 수요가 일부

회복되었지만 업황 약세가 지속되었습니다.

매출총이익은 반도체를 중심으로 전년 동기 대비 크게 감소한 20.2조원을

기록하였고, 이익률도 하락하였습니다.

판매관리비는 전년 동기 대비 금액과 매출 대비 비중이 모두

증가하였습니다.

영업이익은 메모리와 무선 사업 실적 약세 영향 등으로 전년 동기 대비

크게 감소한 6.6조원을 기록했으며, 디스플레이 관련 일회성 수익이

포함되어 있습니다. 영업이익률은 11.8% 였습니다.

2분기 환영향과 관련하여

USD, EUR가 원화 대비 강세를 나타내면서 부품사업을 중심으로 전분기

대비 약 0.5조원 수준의 긍정적 영향이 있었습니다.

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사업별로 간략하게 설명 드리겠습니다.

메모리 사업은,

주요 데이터센터 고객사들의 재고 조정 등의 영향으로 전반적인 업황

약세 및 가격 하락세가 지속된 가운데, 당사는 모바일 수요 대응에

주력하였습니다.

시스템반도체는 이미지센서 등 주요 제품의 수요는 증가했으나,

가상화폐 채굴칩 수요 하락으로 전년 동기 대비 이익이 감소하였습니다.

Display 사업은,

모바일 디스플레이는 일회성 수익 발생 및 Rigid 판매 확대로 실적이

개선되었으나,

대형 디스플레이는 업계 Capa 지속 증가로 수익성이 악화되며

전년 동기 대비 적자폭이 소폭 확대되었습니다.

IM 사업은,

무선은 중저가 신제품 판매 확대로 전년 동기 대비

스마트폰 판매량이 증가했으나,

플래그십 판매 하락과 중저가 신제품 스펙 상향, 마케팅비 증가로

수익성이 하락했습니다.

네트워크는 국내 5G 본격 상용화로 견조한 실적을 유지했습니다.

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CE 사업은,

TV는 QLED/초대형 등 프리미엄 제품의 판매가 확대되었으나,

가격경쟁이 심화되면서 전년 동기 대비 이익이 소폭 감소하였습니다.

생활가전은 신규 제품의 판매 호조와 냉장고/세탁기 등 주력 제품의

수익성 개선으로 이익이 증가하였습니다.

다음으로, 하반기 전망에 대해 말씀드리겠습니다.

반도체는,

메모리의 경우 업황 불확실성 지속으로 사업 전망이 어려우나, 계절적

성수기 영향 속에 주요 응용처 高용량화 등으로 수요가 증가할 것으로

보입니다.

시스템반도체는 성수기 진입에 따라 모바일 AP, 이미지센서, OLED DDI

등의 수요 증가가 전망됩니다.

Display는,

모바일 디스플레이의 경우 주요 고객사 신제품 출시에 따른 판매 확대 및

가동률 향상으로 이익 개선이 기대되나, 스마트폰 시장 전반의 수요

정체로 개선폭이 제한될 수 있을 것으로 보입니다.

대형 디스플레이는 성수기 진입 가운데 양적 경쟁보다는 8K/초대형 TV 등

High-end 제품에 중점을 둘 것입니다.

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무선은,

하반기 업계 신제품 확대 등 경쟁 심화가 예상되는 가운데, 전략제품

라인업을 강화하고 새로운 A시리즈 등 중저가 판매 확대를

추진하겠습니다.

회사는 갤럭시 노트10과 Fold의 3분기 성공적 출시에 역점을 두면서 운영

효율화 등 수익성 개선 노력도 지속할 예정입니다.

네트워크는 한국/미국 등 5G 상용화 리더십을 바탕으로 글로벌 5G 사업

확대 기반 강화에 주력하겠습니다.

CE는,

TV의 경우 연말 성수기 효과가 기대되는 가운데, QLED TV 확판과

8K/Lifestyle TV 등 혁신 제품 판매 확대를 통해 프리미엄 리더십을 더욱

제고하는데 중점을 둘 것입니다.

생활가전은 비스포크 냉장고/의류관리기 등 신제품의 판매 확대에

주력하겠습니다.

회사는 사업 측면뿐 아니라 글로벌 매크로 환경 변화에 따른

불확실성으로 쉽지 않은 상황에 직면해 있습니다.

하지만 현재의 어려움 속에서도 부품 기술 혁신 및 5G 리더십 제고 등

주력사업의 경쟁력 강화를 통해 중장기 성장 기반을 공고화하기 위한

노력을 지속할 것입니다.

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이와 함께 시스템 반도체/AI/전장 등 미래 기술에 대한 투자에도 지속

중점을 둘 것입니다.

다음으로, 시설투자에 대해 말씀 드리겠습니다.

2분기 시설투자는 6.2조원으로

사업별로는 반도체 5.2조원, Display 0.5조원 수준입니다.

상반기 누계로는 10.7조원이 집행되었으며,

반도체 8.8조원, Display 0.8조원 수준입니다.

지난 실적발표에서도 말씀드린 바와 같이,

2019년 시설투자의 상당 부분이 중장기 수요 대응을 위한

인프라 투자에 배정되어 있으며

보다 많은 부분이 하반기에 집행될 예정입니다.

이어서 주주환원과 관련하여 말씀 드리겠습니다.

먼저, 오늘 이사회는 보통주 및 우선주에 대해 주당 354원의 2분기

배당을 결의하였고, 배당금은 8월중에 지급될 예정입니다.

지난 1분기와 마찬가지로 2019年 연간 배당 예정액 9.6조원의 4분의 1인

2.4조원을 2분기 배당으로 지급하는 것입니다.

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마지막으로, 2018~2020年 주주환원 방안과 관련하여 말씀드리고자

합니다.

당사는 당초 2019년 2분기 실적발표 시점에 주주환원 정책이 적용되는

3년간의 Free Cash Flow 예상 규모를 점검해보고 주주환원 방안을

검토하여 공유할 계획이었습니다.

그러나, 글로벌 무역 분쟁 장기화와 여러가지 매크로 이슈들로

불확실성이 크게 확대된 가운데, 당사의 부품사업 관련 대외 환경 변화가

새롭게 중요 챌린지 요인으로 떠오른 상황입니다.

이에 따라, 현 시점에서 2020년까지의 Free Cash Flow를 합리적으로

예측하는 것은 어렵다고 생각됩니다.

당사는 2019년 실적이 확정되고 2020년 경영 전망에 대한 가시성을 어느

정도 확보하게 될 것으로 보이는 2020년초에 점검된 주주환원 방안을

공유하는 것이 바람직하다고 판단하였습니다.

각 사업부문 임원 분들의 설명에 앞서, 여러분의 편의를 위해

주요 제품별 Data Points를 먼저 말씀 드리겠습니다.

2/4분기 저희의 DRAM Bit Growth는 10% 중반 증가하였고, ASP는 20% 초반

감소하였습니다.

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3분기 전망으로 수요 시장의 Bit Growth는 10% 중반의 성장을 예상하고

있고, 저희 당사의 Bit Growth도 시장성장 수준을 예상하고 있습니다.

19년 연간으로 보면 디램의 수요 Bit Growth, 시장의 Bit Growth는 10%

중반의 성장을 예상하고, 저희의 Bit Growth는 시장성장을 소폭 상회할

것으로 예상하고 있습니다.

NAND의 경우 2분기 당사의 Bit Growth는 약 30%의 성장을 기록했습니다.

그리고 저희의 NAND ASP는 2분기에 약 10% 중반 하락했습니다.

3분기 NAND의 수요 Bit Growth는 한 자릿수 후반의 성장을 예상하고

있고, 당사의 Bit Growth는 시장성장 수준을 예상하고 있습니다.

19년 연간 NAND의 수요 Bit Growth는 30% 초반의 상승을 예상하고 있고,

당사는 시장성장을 상회할 것으로 전망하고 있습니다.

디스플레이의 경우 OLED의 매출비중은 2분기에 70% 후반 대를

기록했습니다.

무선 사업의 경우 저희의 전체 판매량은 2분기에 휴대폰이 8,300만 대를

기록했고, 태블릿의 경우에는 500만 대의 판매량을 기록했습니다.

2분기 Flexible을 포함한 블랜디드 ASP는 약 210달러 선이었고 휴대폰 내

스마트폰의 비중이 90% 초반 수준을 기록하였습니다.

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3분기의 경우 당사의 판매량은 휴대폰의 경우에는 전 분기 수준을

유지하고, 또 태블릿 역시 전 분기 수준의 판매량을 유지할 것으로

예상하고 있습니다.

3분기의 블랜디스 ASP는 전 분기 대비 상승을 예상하고 있으며, 휴대폰

내에서 스마트폰의 비중은 90% 초반을 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

TV 사업의 경우 LCD TV의 판매량은 2분이에 전 분기 대비 한 자릿수 중반

감소했습니다. 3분기에는 LCD TV의 판매량이 10% 초반 상승할 것으로

예상하고 있으며, 연간으로는 LCD TV 판매량이 한 자릿수 중반 성장할

것으로 예상하고 있습니다.

그러면 지금부터 각 사업부문 임원 분들께서 각 사업부문의 2분기 실적과

향후 전망에 대해서 말씀해 주시겠습니다.

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안녕하십니까, 메모리 사업부 마케팅팀 전세원입니다.

2분기 메모리 시장은 데이터센터 고객사의 재고 안정화에 따른 구매 재개

및 응용처 전반의 고용량화에 따라 수요가 증가하였습니다.

NAND의 경우, 전반적으로 가격 탄력성에 따른 스마트폰의 고용량화 추세

지속과 서버 고객사의 cloud 인프라 확대 영향으로 수요는 견조한

상승세를 보였습니다.

당사는, 당사가 경쟁력을 가지고 있는 128GB 이상의 고용량 eStorage와

2TB 이상 고부가/고용량 SSD 수요에 주력하는 한편, 웨이퍼 및 단품 시장

수요에도 적극 대응하여 지난 분기 가이던스를 큰 폭으로 상회하는

실적을 달성했습니다.

DRAM의 경우, 전반적인 업황 약세는 지속되었으나 데이터센터 고객사의

구매 재개 및 모바일 고용량화로 인한 수요 증가세 보였습니다.

서버는 데이터 센터를 중심으로 재고조정에 따른 구매 정상화 및 신규

서버CPU 출시에 따른 고용량 제품 중심으로 수요 견조세가 지속되었으며,

PC는, 기업向 PC의 Windows 10 전환에 따른 교체수요 및 대외 불확실성에

대비한 선행 구매로 수요가 증가하였습니다.

모바일의 경우 1분기 대비 set 수요가 회복되고, 스마트폰 전반으로

고용량 제품 비중이 확대되어 견조한 수요 증가세를 보였습니다.

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당사는 데이터센터 고객사의 수요 회복 및 모바일 고용량화에 적극

대응하여 당초 예상을 상회하는 판매량 실적을 달성하였습니다.

‘19년 하반기는 계절적 성수기 진입에 따른 수요 진작 효과가

기대되지만, 반도체 소재 수출 규제 등 대외환경 불확실성이 가중되어

업황에 변동성이 존재합니다.

NAND는, 고객들의 가격 저점 인식이 확대된 가운데 서버와 모바일 고용량

스토리지를 중심으로 수요가 지속 확대될 것으로 예상되며, 3분기부터

업황이 점차 안정화 될 것으로 보입니다.

SSD는 Datacenter向 고용량, 고성능 SSD 채용 확대가 지속되고, Client

SSD의 경우, 가격 하락에 따라 고용량화 및 NVMe 비중이 지속 확대될

것으로 예상됩니다.

모바일은 가격 하락의 영향으로 인한 고용량화 트렌드가 지속되고 특히

128GB 이상을 탑재한 High-end 스마트폰의 출시영향 등으로, 수요

견조세가 예상됩니다.

이에 당사는, 응용처別 수요 변동 상황을 면밀히 주시하면서10K HDD

시장의 All Flash Array전환 수요와 중화 및 Flagship 모델向 고용량 UFS

수요에 적극 대응하여, 프리미엄 시장內 경쟁력 강화에 집중하겠습니다.

또한 5세대 V-NAND는 기존 계획대로 Brand向 SSD를 중심으로 양산 진행

중이며, 연내 6세대 V-NAND 양산을 통해 기술 경쟁력을 제고하고 수익성

기반을 강화하겠습니다.

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DRAM은 대외적 불확실성이 상존하는 가운데,

고객사 재고 안정화에 따른 구매 수요 회복 및

계절적 성수기 진입으로 전반적인 수요 증가가 예상됩니다.

서버는 고객사의 재고조정 마무리에 따른 구매 재개 및 신규 플랫폼

전환으로 인한 점진적인 수요 증가세가 예상되며,

컨슈머는 계절성에 의한 TV와 Set-top Box 수요 증가 및 5G 확산에 따른

고성능 Network 메모리 수요 확대가 예상됩니다

모바일은

주요 고객사들의 신규 스마트폰 출시와 함께 제품 차별화를 위해 Volume

zone에서 8GB 이상 Mobile DRAM이 도입 되는 등, 전반의 탑재량 증가

트렌드가 수요 견조세를 견인할 것으로 기대됩니다.

당사는 불확실한 대외 여건 하에서도, 탄력적인 P-mix를 통해

고객요청에 적극 대응하며, 1y 나노 램프업을 바탕으로

기술 리더십을 확보하겠습니다.

또한, 12Gb 기반 LPDDR5, HBM2 등 차별화 제품의 개발 및

적기 양산을 통한 시장 리더십 강화에도 주력하겠습니다.

감사합니다.

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안녕하십니까, 시스템LSI사업부 허국 전무 입니다.

19년 2분기는 중국 스마트폰 업체를 중심으로 카메라 사양 경쟁이

심화됨에 따라 멀티플 카메라 채용이 확대되었고, 고화소/빅픽셀

이미지센서 제품의 판매가 증가하여 견조한 실적을 달성하였습니다.

그리고 5G 및 볼륨존 스마트폰향 칩셋 솔루션의 공급이 증가하였으며,

모뎀과 프로세서를 통합한 차세대 One-chip 5G SoC 개발에 매진하여 미래

SoC 기술 리더십 확대를 위한 노력을 지속하였습니다.

하반기는 스마트폰 성수기 진입에 따라 모바일향AP/이미지센서/DDI

제품의 계절적 수요 증가가 예상되며, 64Mpixel 이미지센서 및 EUV

7나노를 적용한 AP 등 고객사의 제품 차별화를 위한 고부가 제품 수요도

크게 증가할 전망입니다.

당사는 스마트폰향 고스펙 시장 요구에 맞춰 5G SoC 솔루션 및

이미지센서 라인업을 확대하는 동시에 3D/FOD 센서 및 전장/IoT향 칩

개발로 제품 다변화를 통한 중장기 사업 영역 확대 추진하겠습니다.

감사합니다.

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안녕하십니까, 파운드리사업부 이상현상무 입니다.

2분기는 주요 고객사의 모바일향 8/10나노 AP 및 이미지센서 등 수요

증가로 견조한 실적을 달성하였습니다.

또한 10/14나노 공정에서 신규 과제 증가 및 고객 확보로 수주 규모가

증가하였고,

모바일을 비롯한 HPC/IOT/Automotive/Network/Consumer향으로

신규 응용처와, 미주 중심에서 중국/유럽/일본등으로 지역이

다변화되는 등 미래 성장을 위한 사업 기반은 더욱 확대되었습니다.

기술적 성과로, 업계 최초 EUV 7나노 제품을 양산 출하했고5나노 공정의

개발을 완료하고 생산 준비를 마쳤으며, 세계 최초 3나노 GAA 공정의

고객용 PDK를 배포하여EUV 공정 개발 리더십을 공고히 하였습니다.

하반기는, 모바일 성수기 진입과 글로벌 고객 증가에 따른 AP/CIS/DDI

주문의 지속 확대 및 가상화폐 채굴칩을 비롯한 HPC향 수요 증가와

Network, ADAS, Consumer등 신규 응용처에서 주문 확대가 이어져 실적

성장세는 지속될 것으로 기대합니다.

당사는 EUV 7나노의 성공적인 양산을 바탕으로 성능과 가격면에서

최적화된 공정인 EUV 6나노의 양산을 시작할 계획이며, EUV 5나노 제품의

설계 완료와 함께4나노 공정 개발 완료 및 인프라 구축을 통해 선단 공정

경쟁력을 지속 확보 추진하겠습니다.

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또한, 차별화된 Specialty 공정을 활용하여IOT/AR,VR/Power Discrete등

신규 응용처에 적극 대응 및 신규 고객을 확대하여 사업 기반을 강화

하겠습니다.

감사합니다.

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안녕하십니까? 삼성 디스플레이 기획팀의 최권영 상무 입니다.

2분기 디스플레이 사업 전체 실적은 고객 수요가 점차 회복되는 가운데

1회성 수익 발생으로 인해 전분기 대비 실적이 개선되었습니다.

구체적으로 중소형디스플레이 사업은 지문인식 센서 내장형 디스플레이,

홀 디스플레이 등 차별화 기술에 기반한 OLED 패널 판매 확대로 가동률이

개선되어 전분기 대비 수익이 증가하였습니다.

한편 대형디스플레이 사업은 판가 하락이 지속되었으나,

초대형/초고해상도 TV, 커브드 모니터 등 프리미엄 제품의 비중 확대 및

원가 경쟁력 강화로 수익이 소폭 개선되었습니다.

이어서 '19년 하반기 전망 및 당사 전략에 대해 말씀 드리겠습니다.

중소형디스플레이 사업의 경우, 주요 고객사의 신제품 출시 대응에 따른

판매 확대 및 가동률 향상으로 인해 상반기 대비 실적이 개선될 것으로

기대됩니다.

특히, 5G 스마트폰內 부품 수 증가 및 대형화로 인한 공간 부족 이슈

개선을 위해 초박형 디자인이 가능한 OLED 패널에 대한 수요는

지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

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이에 당사는, 고객사 수요에 적극 대응하는 한편, 기술차별화에 따른

패널 부가가치 향상 및 생산효율 증대를 통해 수익성을 개선하도록

하겠습니다.

또한, 주요 IT 고객들이 당사 OLED 패널을 채용한 Notebook 출시를

본격화하는 가운데, Tablet/ Automotive 등 Non-스마트폰 부문 신규 시장

창출을 통해 지속 가능한 성장 토대를 구축할 계획입니다.

하지만, 국제 정세 이슈에 따른 사업 불확실성 및 전반적인 시장 둔화도

우려되는 만큼, 당사는 상황을 지속적으로 모니터링하여

부정적 영향을 최소화 하도록 하겠습니다.

대형디스플레이 사업은, 초대형, UHD, 8K 등 프리미엄 TV 패널 수요의

지속적인 성장이 예상되지만, 업계 생산 Capa 확대에 따른 수급

불안정으로 시장내 불확실성 증가가 우려됩니다.

이러한 시황에 대비하여 당사는 8K/초대형 등 프리미엄 TV 중심으로

사업을 전개하는 한편, 모니터/PID 등 Non TV 사업 강화를 통해 수익을

제고하도록 하겠습니다.

경청해 주셔서 감사합니다.

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안녕하십니까? 무선사업부 이종민 상무 입니다.

지금부터 IM부문의 2분기 실적과 하반기 전망을 말씀 드리겠습니다.

지난 2분기 모바일 시장은 계절적 비수기가 이어진 가운데 글로벌 매크로

환경 변화의 영향으로 전반적인 스마트폰 수요가 위축되었습니다.

당사 무선 사업의 경우, A50, A70 등 새로운 A시리즈가 전작비 높은

판매세를 보이면서 전체 스마트폰 판매량이 전분기비 증가하였습니다.

그러나, S10 신모델 효과가 감소하고 프리미엄 세그의 수요가 저조하게

나타남에 따라 S9, Note9을 포함한 전체 플래그십 모델 판매는 전분기비

하락하였습니다.

또한, 중저가 시장 경쟁 심화 대응과 구모델 재고 조정 등을 위한 비용이

증가하면서 영업이익이 전분기비 감소하였습니다.

네트워크 사업의 경우, 한국에서의 본격적인 5G 상용화와 해외 LTE망

증설 지속으로 전분기에 이어 실적 성장을 이루었습니다.

다음은 하반기 전망을 말씀 드리겠습니다.

모바일 시장은 성수기 진입에도 불구하고 무역과 경제 등 글로벌 시장

불확실성 확대에 따라 전년비 수요 둔화 트렌드가 지속될 전망입니다.

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당사는 플래그십 라인업을 지속 강화함과 동시에 중저가 신모델의 판매

확대를 중점적으로 추진할 계획입니다.

또한, 통상규제를 포함한 외부 환경 변화와 시장 경쟁 구도 변화에

민첩하게 대응하고, 개발, 제조, 마케팅 등 모든 측면에서 오퍼레이션

효율을 제고하는 등 수익성 개선 노력도 지속하도록 하겠습니다.

3분기 당사는 Galaxy Note10과 Galaxy Fold의 성공적인 출시를 위해

역량을 집중할 것입니다.

8월7일 뉴욕에서 언팩 행사를 개최하고 Note10 신모델을 공개할

예정입니다. Note10은 전작과는 차별화된 디자인과 함께 업계 최고

수준의 성능과 향상된 생산성을 제공할 것입니다.

Galaxy Fold는 최고의 제품 경험을 제공하기 위한 제품 설계 보강 작업을

거쳐 9월부터 순차적으로 출시할 예정입니다.

당사는 그 동안 축적해온 Flexible 기술력을 바탕으로 Foldable이라는

새로운 모바일 카테고리를 열고자 하며, Galaxy Fold를 통해

사용자들에게 새로운 경험과 가능성을 제시할 수 있기를 기대합니다.

이러한 혁신적인 제품들과 더불어, 5G 라인업 확대로 국가별 상용화

일정에 적기 대응함으로써 5G 시장 리더십을 더욱 공고히 하겠습니다.

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중저가 스마트폰의 경우, 올해 초 시작한 라인업 재편 효과가 본격적으로

가시화되면서 거의 대부분의 지역에서 전작비 높은 판매를 보이고

있습니다.

이러한 모멘텀을 이어나가기 위해, 하반기에도 더욱 경쟁력있는 A시리즈

신모델을 선보이고 지역별 시장 성수기를 효과적으로 활용하여 전체

판매를 확대해 나가도록 하겠습니다.

네트워크 사업은 한국과 미국에서의 5G 상용화 리더십을 바탕으로 글로벌

5G 사업 확대를 위한 기반 강화를 지속 추진하겠습니다.

경청해 주셔서 감사합니다.

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안녕하십니까. 삼성전자 VD 사업부 영상전략마케팅팀 김원희 상무입니다.

먼저 '19년 2분기 시황 및 실적에 대해 말씀드리겠습니다.

'19년 2분기 TV 시장은 성장시장 환율약세에 따른 소비 위축으로 전분기

대비 감소하였으나, 선진시장의 경기 회복으로 전년 동기비로는 동등

수준입니다.

당사는 시장 내 가격 경쟁 심화로 전년 동기비, 전분기비 실적은 소폭

감소했으나, 신모델 조기 도입과 QLED/초대형 등 전략 제품 판매 확대를

통해 제품 믹스를 개선했습니다.

특히 출시 3년차인 QLED는 판매량과 인지도 측면에서 명실상부한 업계

최고의 프리미엄 제품으로 자리를 굳혔으며, 당사는 상반기 출시된 QLED

8K TV를 통해 기술 리더십을 지속 강화해 나가겠습니다.

2분기 생활가전 시장은 북미/구주 등 선진국 시장의 수요 성장은

정체되었으나, 인도 등 성장시장이 지속 성장에 힘입어 글로벌 가전

수요는 소폭 증가하였습니다.

당사는 계절적 성수기 진입과 함께 무풍 에어컨의 판매 호조와 더불어,

국내외에서 프리미엄 제품 및 신모델 판매를 지속 확대하였습니다. 또한,

냉장고/세탁기 등 주력 제품의 수익성도 크게 개선되면서 전년 비 실적이

큰 폭으로 증가하였습니다.

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이어서 당사의 '19년 하반기 전망에 대하여 말씀드리겠습니다.

'19년 하반기 TV 시장은 일부 성장국가의 환율 약화와 보호무역 강화 등

부정적 요인이 있으나, 하반기 전체로 전년 동등 수준이 예상됩니다.

당사는 유통과의 긴밀한 협업으로 연말 성수기 판매를 극대화하고,

QLED/초대형 등 고부가 제품의 판매비중 확대를 통해 안정적인 고수익

구조를 만들어 가겠습니다.

또한 QLED 8K TV 대세화를 통해 "8K 리더 = 삼성"이라는 이미지를 공고히

하고, 당사 주도의 8K Eco-system을 조기에 구축하도록 하겠으며,

고객 삶의 가치를 올려주는 라이프 스타일 제품의 라인업 강화를 통해

새로운 판매 기회를 지속 개척해 나가겠습니다.

이처럼 프리미엄 TV 시장에서의 지속적인 시장 선도를 통해, 높은

수익률을 달성하고, 매출을 확대하겠습니다.

생활가전 사업의 경우, 하반기 Bespoke 냉장고, 에어드레서 등 고객의

윤택한 라이프스타일을 위한 신제품의 마케팅 강화 및 확판에 주력하고,

빌트인 가전, 시스템 에어컨 등 B2B사업도 지속 강화하여 견실한 성장을

이어 나가겠습니다.

감사합니다.

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- Q&A 세션

사 회

처음으로 질문해 주실 분은 제이피모건의 제이제이 박님입니다.

【 JP모건, 제이제이 박 】

질문 기회 감사드립니다. 두 가지 질문이 있는데요, 첫 번째는 최근 일본

정부의 핵심 3개 디스플레이와 반도체 쪽의 수출규제와 관련하여

삼성전자에 영향이 있다면 어떤 영향이 있고, 혹시 내부적으로

대응방안은 어떻게 진행하고 계신지 궁금하고요.

두 번째는 이와 관련하여 그 이후에 스팟 가격이 많이 올랐습니다.

메인스트림도 그렇고, 레거시 프로덕트도 그렇고, 모든 메이커들이

Restocking을 한 것 같은데, 혹시 Contract 위주인 Major Consumer한테도

같은 Rush order라든지 물량을 확보하려는 움직임이 있는지 말씀해

주시면 감사드리겠습니다.

【 답변 】

일본 수출규제 관련해서는 전사 차원에서 답변 드리고, 메모리에 대해

구체적인 것은 전부사장께서 답변해 주시겠습니다. 이번 일본의 조치는

아시다시피 소재에 대한 수출금지는 아니지만 새로운 허가 절차에 따른

부담, 그리고 또 여러 가지 진행방향에 대한 불확실성이 있어서 가늠하기

어려운 상황입니다.

- 24 -

어떤 경우에도 생산에 미칠 수 있는 부정적 영양을 최소화하기 위해서

경영진과 모든 관련부서가 다양한 대책을 수립하여 최선의 노력을

다하겠습니다.

두 번째 메모리와 관련한 답변을 드리겠습니다. 최근 스팟 가격의

상승추세가 관측되었던 것은 사실이고, 이러한 현상은 수요의 하반기

계절성에 따른 Fundamental적인 측면의 영향도 있고, 최근에 있었던 공급

안정성에 대한 우려의 영향도 있었던 것으로 보고 있습니다.

이렇듯이 금번의 스팟 가격상승은 다양한 대내 변수가 복합적으로 작용한

것으로 현 시점에서 이 상승이 고객사와의 장기계약 가격에 영향을

미칠지 여부는 단언을 드리기 어려운 상황입니다.

사 회

다음으로 질문해 주실 분은 UBS의 Nicolas Gaudois님입니다.

【 UBS, Nicolas Gaudois 】

두 가지 질문이 있습니다. 첫 번째 질문은 메모리와 관련된 질문인데요,

예전에도 13번 라인을 DRAM에서 CMOS 이미지 Sensor로 전환하는 것을

고려하신 적이 있는데 DRAM의 다운사이클이 계속 되고 있는 이 시점에서

다시 그것을 고려하고 계시지는 않는지, 고려하시고 전환한다라고 하면

어느 정도 시점에서 그 전환이 가능하다라고 생각하시는지가 첫 번째

질문이고요.

- 25 -

두 번째 질문은 모바일과 관련된 질문입니다. 앞서 스피치에서 Fold의

재출시를 곧 하실 것이라고 말씀하셨는데, 그렇다면 올해 19년 Fold의

물량은 어느 정도 예상하고 계시고, 또 내년을 보았을 때 Foldable을

계속해서 여러 제품에 확대 적용해서 출시하실 예정인지 즉 내년에도

저희가 예를 들자면 두 개 이상의 Foldable 제품을 기대할 수 있는

궁금합니다. 또한, Note10과 관련해서도 구체적인 말씀을 해주시면

감사하겠습니다.

【 답변 】

메모리에 대해서 답변 드리겠습니다. 질문을 주신 13라인의 LSI 전환에

대해서는 현재 결정된 바가 없습니다. 기존에 말씀드렸던 바와 같이 당사

라인 운영전략은 메모리뿐만 아니라 시스템 반도체를 포함한 전체 반도체

라인의 효율을 최적화하는 방향으로 이루어지기 때문에 DRAM 업황과

중장기 이미지센서 수요 전망 등을 라인효율 등과 종합적으로 고려해서

결정할 계획입니다.

Galaxy Fold 관련해서 답변 드리겠습니다. Galaxy Fold는 신규 기술과

신규 자재, 그 다음에 신규 디스플레이 등이 적용된 혁신적인 제품으로

올해는 한정된 국가에 한정된 수량으로 판매할 예정입니다.

당사는 그동안 오랜 기간 걸쳐 Foldable이라고 하는 혁신적이고 새로운

폼팩터를 준비했으며, 향후에도 다양한 폼팩터의 Foldable 라인업을 지속

확대하겠습니다. Galaxy Note10에 대해서 답변 드리겠습니다. 금번에

출시하는 Note10 신 모델은 Note 고유의 가치를 더욱 업그레이드하여

더욱 직관적이고 확장된 S펜 경험을 제공할 것입니다.

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또한 파워풀한 성능과 함께 한층 강화된 생산성 관련 기능과 5G 네트웍의

최적화된 멀티미디어 경험을 제공할 것입니다. 현 시점의 구제적인

판매량 목표를 제시하긴 어렵지만 전작인 Note9 이상의 판매량을 달성할

것으로 예상하고 있습니다.

사 회

다음으로 질문해 주실 분은 시티그룹 글로벌마켓증권의 피터 리님입니다.

【 시티그룹 글로벌마켓증권, 피터 리】

시티그룹 이세철입니다. 저는 메모리 관련, 생산 관련해서 두 가지

질문을 드리겠는데요, 일단 DRAM같은 경우 지난 분기에 말씀하셨던

내용들 외에 추가적으로 생산과 관련하여 변화된 상황이 있는지 설명을

부탁드리겠고요.

두 번째는 NAND 쪽 질문인데요, 12라인 Capa가 감소하고 있는 것으로

알고 있는데 이에 대한 설명을 부탁드리겠습니다.

【 답변 】

질문 주신 내용과 관련하여 지난 분기에 말씀드린 내용 이외에는 변화된

부분이 없습니다. 앞으로도 당사의 라인운영은 수요변동 상황에 따라서

탄력적으로 진행할 예정임을 말씀드리고, 현재는 인위적인 웨이퍼 투입

감소에 대해 검토하고 있지 않습니다.

또한 말씀하신 12라인의 경우에는 NAND의 수요가 플래너에서 V-NAND

중심으로 전환되면서 플래너 NAND수요가 감소하고 있기 때문에

상반기부터 일부 플래너 Capa를 R&D용으로 전환하고 있습니다.

- 27 -

사 회

다음으로 질문해 주실 분은 엔에이치투자증권의 도현우님입니다.

【 엔에이치투자증권, 도현우 】

안녕하세요? 엔에이지투자증권 도현우입니다. 질문 기회 주셔서

감사합니다. 질문이 두 가지 있는데요, 메모리와 S.LSI에 대해서 각각

질문 드리겠습니다. 첫 번째 질문은 현재 DRAM과 NAND의 메모리

재고수준이 전 분기 대비 어떻게 변화되었는지 궁금하고, 하반기에

어떻게 될지 전망도 부탁드립니다.

두 번째 질문은 최근 AMD와 GPU 라이센스가 체결되었다는 뉴스를

보았는데요, 구체적으로 SoC 모델이 어떤 것들이 있는지 궁금하고

출시시기도 궁금합니다. 그리고 기존의 ARM사와 IP 관계는 어떻게 될지에

대해서도 답변 부탁드립니다.

【 답변 】

메모리 답변 드리겠습니다. DRAM의 2분기 재고는 전 분기 수준으로 큰

변화가 없지만 데이터센터 고객의 구매재개와 모바일 고용량화 영향으로

판매량이 증가하여 재고 회전율은 지난 분기 대비 감소했습니다.

하반기에는 계절적 성수기에 따른 수요 견조세와 함께 재고수준이

점진적으로 감소하는 추세가 이어질 것으로 예상합니다. 다만, 얼마나

빨리 감소할 수 있을지에 대해서는 앞서 말씀드린 대로 대외환경

불확실성 등에 따른 업황 변동성이 있어서 예상하기 어려운 상황입니다.

- 28 -

NAND의 경우에는 고객사들의 가격저점 인식에 따른 수요 진작의 영향과

함께 채널향 판매 역시 증가했고, 그럼으로 인해서 재고가 크게 감소하기

시작하였습니다. 그리고 지속적인 수요 증가에 따라서 3분기에는

적정재고 수준으로 감소할 수 있을 것으로 생각하고 있습니다.

다음은 S.LSI 질문에 대한 답변을 드리겠습니다. AMD사는 PC시장

초기부터 GPU 기술을 주도해 온 최고의 기술력을 보유한 파트너로서 금번

파트너십을 통해서 점차 중요도가 증가하는 GPU 경쟁력 향상으로 당사의

모바일향 SoC 성능개선과 차세대사업 확대에 큰 도움이 될 것으로

예상되고 있습니다. 본 GPU가 채용된 제품은 IP 개발 검증기간을 감안 시

현재 예상으로는 2년 후부터 제품에 적용될 가능성이 있을 것으로

예상됩니다. 이 질문을 하신 ARM사와의 협력관계는 ARM사는 당사의 주요

파트너로서 앞으로도 긴밀한 협력을 지속할 예정입니다.

사 회

다음으로 질문해 주실 분은 다이와캐피탈마켓의 에스케이 김입니다.

【 다이와캐피탈마켓, 에스케이 김 】

질문 기회 주셔서 감사합니다. 저는 DRAM쪽 질문 하나와 IM 쪽 질문 한

가지씩 드리겠습니다. 우선 DRAM 관련해서는 최근에 여러 가지 대외환경

이슈로 데이터센터 수요 약세가 장기화되거나 하반기 모바일 수요에 대한

불확실성도 증가하는 것에 대한 우려가 지속되고 있는 것으로 보입니다.

이에 대해서 회사가 보고 계시는 서버 및 모바일 수요전망과 함께 하반기

수급전망에 대해서 의견을 부탁드리겠습니다.

- 29 -

IM 관련해서는 5G 스마트폰 관련해서 최근 일부 중국 업체들 중심으로 5G

도입이 조기에 확대될 것이라는 긍정적인 전망도 나오고 있는데요,

회사가 파악하고 계시는 5G 수요전망과 이에 대한 회사의 대응전략에

대해서 말씀 부탁드리겠습니다.

【 답변 】

메모리 관련, DRAM 관련해서 답변 드리겠습니다. 데이터센터 고객사들의

경우 작년 4분기부터 올해 1분기까지 이어진 재고조정을 통해서 재고

정상화가 상당부분 이루어진 것으로 보고 있습니다. 실제로 2분기 말부터

구매재개가 시작되는 모습을 보였고, 하반기 계절적인 성수기를 맞이해서

수요는 지속 견조할 것으로 생각하고 있습니다. 모바일의 경우에는

스마트폰의 전 제품군 고용량화와 함께 가격 탄력성에 의한 수요

상승세가 나타났습니다. 또한 하반기의 계절적 성수기 영향과 같이

수요는 지속 확대될 것으로 생각됩니다.

이처럼 기본적으로 견조한 수요 Fundamental을 바탕으로 하반기 수요는

상반기 대비 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 그렇지만 최근 대외환경

불확실성이 가중되면서 업황 전반의 변동성이 더욱 커지고 있고, 이런

이유 때문에 구체적인 수급전망을 제시해 드리기가 매우 어려운

상황입니다.

5G 스마트폰 관련해서 답변 드리겠습니다. 지난 4월 5G 상용화를 시작한

한국의 경우 현재까지 가입자가 180만 명에 달하는 등 예상보다 더 빠른

성장세를 보이고 있습니다. 당사의 Galaxy S10 5G 모델 역시 판매

직후부터 좋은 판매실적을 보이고 있으며, 한국과 유럽에 이어서 유럽,

- 30 -

호주 등으로 출시를 확대하고 있습니다. 하반기에는 추가로 Note 10을

포함하여 5G 라인업을 확대하고, 각 국가별 5G 상용화 일정 및

시장수요에 적기 대응하고자 합니다.

시장 조사기관인 스트레터지 애널리틱스에 의하면 5G 스마트폰은 2025년

전체 시장수요의 약 42%를 차지할 것으로 전망되며, 현재 확산속도를

감안할 경우 전망치보다 빠르게 증가할 가능성도 높습니다. 당사는 5G

초기 시장에서의 상용화 경험과 기술력을 바탕으로 5G 서비스 확산에

기여하면서 시장 리더십을 확고히 해나가겠습니다.

사 회

다음으로 질문해 주실 분은 한국투자증권의 유종우님입니다.

【 한국투자증권, 유종우 】

질문 기회 주셔서 감사드립니다. 질문 두 가지 드릴 텐데요, 우선

파운드리 쪽에서 최근에 새로운 파운드리 고객을 많이 확보하는 것

같습니다. 관련되어서 올해나 내년에 파운드리 쪽의 Capa 증설계획이

있는지 말씀해 주시면 감사하겠고요.

두 번째는 무선사업부 쪽입니다. 2분기 마진이 생각보다 더 안

좋았습니다. 여러 가지 이유가 있을 텐데 하반기는 A시리즈 물량도

늘어나고, 주요 부품가격들도 더 하락할 것으로 보여 지는데 하반기

무선사업부 수익성 개선의 가능성은 어느 정도로 보고 계시는지 말씀해

주시면 감사하겠습니다.

- 31 -

【 답변 】

파운드리에 대해 답변 드리겠습니다. 당사는 현재 높은 가동률을

유지하고 있으며, 향후에 더욱 증가할 것으로 예상되는 파운드리 수요

대응을 위해서 EUV 선단공정, 이미지센서, 8in를 중심으로 증설을 계획

중에 있습니다. 조금 더 구체적으로 말씀드리면 화성 EUV 라인은 20년

상반기에 가동 예정이고, 증가하는 7나노 이하 선단공정 수요에 맞추어서

증설할 계획을 가지고 있습니다. 그리고 이미지센서 전용 S4 라인은

스마트폰향 멀티카메라 채용증가, 고 화소 센서 수요확대 등에 대한

대응을 위해서 추가 증설을 계획 중입니다. 그리고 8in 라인 또한 PMIC,

디스크립트 파워 등 고부가 제품군의 공급확대를 위해서 생산규모를 지속

확대하고 있습니다.

모바일 답변 드리겠습니다. 올해는 전반적인 라인업 강화를 통한 MS

확대에 중점을 두고 Flagship 모델 다변화 및 중저가 모델의 라인업

재편을 단행했습니다. 이러한 과정에서 중저가 신 모델의 가격 경쟁력

강화와 구 모델 재고조정 등의 영향으로 2분기 수익성이 하락하였습니다.

하반기에는 5G와 Foldable 등 신기술 기반으로 프리미엄 모델의 판매를

확대하는 한편, 더욱 강화된 중저가 라인업의 경쟁력 및 채널역량을

바탕으로 글로벌 확판을 통한 매출확대를 추진하도록 하겠습니다.

매출성장과 함께 오퍼레이션 효율화 등을 통해 수익성 개선노력도

지속하겠습니다.

- 32 -

사 회

다음으로 질문해 주실 분은 하나금융투자의 김경민님입니다.

【 하나금융투자, 김경민 】

질문 기회 주셔서 감사드립니다. 전세원 부사장님께 두 가지 질문

드리겠습니다. 첫 번째 질문은 NAND수급 관련 질문인데요, 수요회복

움직임도 있고 최근 경쟁사의 정전이슈로 공급단의 영향도 있는데요,

관련해서 의견 부탁드립니다. 하반기 시황이 빠르게 턴어라운드할 수

있는지에 대해서도 말씀 부탁드립니다. 답변 주시면 이어서 두 번째 질문

드리겠습니다.

【 답변 】

NAND의 경우는 가격 탄력성 효과와 더불어 고객사의 가격저점 인식이

확대되면서 2분기부터 수요에 큰 상승세를 보였습니다. 이에 당사의 경우

2분기 출하량이 크게 증가하여 재고수준이 전 분기 대비 상당부분

감소하였습니다. 타 공급사의 공급수준에 대해서 말씀드리기는 어렵지만

하반기의 계절적 성수기 영향과 함께 공급사들이 실적발표에서 언급한

바와 같이 투자조정이 병행될 경우 3분기부터는 업계 전반의 재고수준이

정상화되고 가격 및 업황이 안정될 것으로 예상하고 있습니다.

그렇지만 지속되는 대외환경 불확실성의 영향 때문에 수급상황의

변동성이 매우 클 것으로 예상되기 때문에 당사는 면밀한 시황

모니터링을 지속할 것임을 다시 한 번 말씀드리겠습니다.

- 33 -

【 하나금융투자, 김경민 】

두 번째 질문은 메모리 CAPEX 관련된 내용입니다. 2020년도에 CAPEX

방향성과 특히 시안과 평택 신규 생산라인의 펩 가동시점에 대해서 말씀

부탁드리겠습니다,

【 답변 】

내년도 투자는 아직 계획이 완료되지 않았기 때문에 현 시점에서

구체적으로 답변 드리기는 어렵지만 기존에 말씀드린 대로 시황에

맞추어서 효율적으로 투자를 집행할 계획입니다.

당사는 최근 대외환경의 불확실성이 커지고 시장의 변동성이 높아진 만큼

탄력적인 투자집행이 매우 중요하다고 판단하여 투자계획의 검토 빈도를

기존 대비 증가시켜서 시장의 수요변동 상황을 최대한 빠르게 반영할 수

있도록 노력하고 있습니다. 신규 펩의 경우에는 기존 계획대로 시안

2기는 19년 말, 평택 2기는 20년 완공 예정입니다. 특히 시안 2기는

중장기 수요증가에 대응하기 위해서 기존 계획대로 20년도 초 가동 개시

예정이고, 시안과 평택 모두 구체적인 증설규모는 미정으로 시황을

고려하여 탄력적으로 투자를 운영할 계획입니다.

사 회

다음으로 질문해 주실 분은 케이비증권의 김동원님입니다.

【 케이비증권, 김동원 】

질문 기회 감사드립니다. 저는 디스플레이와 가전부문에 대해 질문

드리겠습니다. 먼저 아산 8세대 LCD 라인의 글라스 투입을 일부

- 34 -

중단했다는 언론보도가 있었습니다. 이에 대한 사실여부 확인과 함께 QD-

OLED 전환에 대한 회사 측의 입장을 부탁드립니다.

다음은 마이크로 LED TV 관련해서 질문 드립니다. 올해 146in 초대형

제품을 선보였고, 향후 B2C를 겨냥한 가정용 사이즈 상용화에 대한

얘기가 있습니다. 그런데 일반 소비자의 경우 가격대가 상당히 높을

것으로 예상되는데요, 현재 원가절감 부분과 향후 신제품 출시 로드맵에

대해서 설명 부탁드립니다.

감사합니다.

【 답변 】

먼저 디스플레이 부분에 대해 답변 드리겠습니다. 신기술 관련해서는

향후 고화질 방송 콘텐츠 등의 증가가 예상됨에 따라서 기존 대비 더

나은 제품성능의 디스플레이에 대한 고객의 니즈가 증가할 것으로

판단하고 있습니다. 당사는 이러한 기회 속에서 사업리더십을 강화하기

위해 기술솔루션 확보를 위해 노력 중이나 현재는 구체적으로 결정된

것이 없습니다. 라인 운영에 대해서는 시장상황 및 당사 사업전략에 의거

당사가 보유한 리소스의 효율적 운영에 초점을 맞춰 탄력적으로 운영하고

있습니다.

마이크로 LED 관련 질문에 대해 답변 드리겠습니다. 마이크로 LED는

차세대 디스플레이로 각광을 많이 받고 있는 기술입니다. 조금 더 작은

사이즈로 구현하는 것과 이것을 어떻게 양산할 수 있는 공정기술을

확보하는가 하는 것이 경쟁력의 두 가지 핵심이 되겠습니다.

- 35 -

당사는 반도체 1위 업체로써 미세공정 등 업계 최고의 마이크로 LED

양산기술을 이미 확보하고 있기 때문에 지속적으로 원가 경쟁력 강화에

힘들 예정입니다. 당사는 올해 초에 B2B 시장에 대한 대응을 위해서 The

Wall professional을 도입했습니다. 그리고 하반기에 프리미엄 홈시네마

시장 공략을 위해서 The Wall Luxury를 출시하여 고객의 사용 환경에

최적화 된 제품과 디자인을 제공하고 있습니다.

2020년부터 가정용 대형 사이즈까지 라인업을 확대할 계획을 가지고

있고, 이에 대한 정확한 시기는 저희가 시장상황을 고려하면서 결정할

예정으로 있습니다.

사 회

다음으로 질문해 주실 분은 번스타인의 마크유먼님입니다.

【 번스타인, 마크유먼 】

반도체 관련해서 두 가지 질문이 있습니다. 반도체의 Capa 내지는 수요

관련해서 여러 가지 말씀을 과거에 해주신 것에 대해서 추가적인

보충설명을 요청 드리는데요, 예를 들자면 아까 말씀하시기를 메모리

쪽에서 웨이퍼의 인위적인 투입 감소는 계획하고 있지 않다라고

말씀하셨지만 지난번 실적발표에서는 라인 최적화를 할 것이고 그

과정에서 웨이퍼 아웃풋이 감소할 수 있다라고 말씀하셨습니다.

그런 차원에서 예를 들자면 라인 최적화로 인한 웨이퍼 아웃풋은 어떻게

진행되고 있는지 업데이트를 해주시거나 아니면 어느 정도의 아웃풋

감소가 나타나고 있는지 정량화하여 말씀해 주시면 좋겠습니다.

- 36 -

예를 들자면 아웃풋이 피크를 쳤던 작년 4분기에 비해서 아웃풋이 어느

정도로 감소했는지 DRAM과 NAND를 각각 공유해 주실 수 있으면 좋겠고요.

두 번째는 메모리 수요와 관련하여 질문을 드리겠습니다. 메모리 수요에

대해서 여러 가지 긍정적인 코멘트를 해주셨습니다. 예를 들자면

데이터센터 고객의 경우에는 재고가 낮아지면서 이것으로 인해서 DRAM

수요가 돌아오고 있다라고 말씀을 하셨는데, 이것도 역시 전년 동기 대비

기가바이트 기준으로 어느 정도 회복이 되고 있다라는 것인지 즉, 올해

하반기 전망과 작년 하반기를 비교했을 때 그것이 시장수요이든지 아니면

삼성에 대한 수요이든 데이터센터의 DRAM이 올해 하반기와 전년 동기

비교했을 때 어느 정도로 회복이 된다라고 하는 것인지를 정량화해서

공유해 주실 수 있으신지요.

【 답변 】

여러 질문을 해주셨는데요, 지난 분기에 말씀드렸던 부분들은 저희들이

라인을 효율적으로 운영하는 부분으로 장비를 재배치한다는 그런

부분으로 이해하셨으면 좋겠고요. 그리고 그것에 따른 특별한 변화는

현재 없습니다.

그리고 다시 말씀드리지만 저희들의 라인 운영과 관련해서는 수요변동

상황에 따라서 항상 탄력적으로 움직이고, 아까도 말씀드렸듯이 현재는

인위적인 웨이퍼 투입감소에 대해서는 검토하고 있지 않다는 것을 다시

한 번 밝혀 드립니다.

- 37 -

그리고 데이터센터의 반기, 분기에 대한 구체적인 데이터를 말씀해

달라고 하셨는데, 이에 대한 구체적인 언급을 하기에는 현재 어렵고,

연간 DRAM 탑재량과 관련해서는 약 10% 중반 정도 상승할 것으로

보입니다.

사 회

마지막으로 질문해 주실은 에스아이지의 메디 후세인님입니다.

【 에스아이지, 메디 후세인 】

몇 가지 추가 질문이 있습니다. 첫 번째 질문은 메모리의 경우 현재

DRAM공정의 기술비중을 현재의 비중은 어떻고 또 19년 말에는 1z의

비중이 어느 정도로 예상하고 계신지와,

그 다음에 두 번째 질문은 EUV 리소를 DRAM 쪽에 도입하시는 시기는

언제쯤으로 예상하고 계시는지,

세 번째 질문은 S.LSI인데요 S.LSI도 이미지센서의 비중 대 파운드리의

비중 어느 정도인지 말씀해 주시면 감사하겠습니다.

【 답변 】

선단공정 비중을 연말 기준으로만 가이던스를 드리겠습니다. 웨이퍼

기준으로 선단 공정 비중은 약 70% 수준이 될 것이라고 생각되고, 1z

관련해서는 현재 계획대로 개발을 진행하고 있습니다.

EUV에 대한 적용에 관해서 연구소에서 장비평가를 진행하고 있고, 1z

- 38 -

공정을 도입함에 있어서 생산성과 경쟁성을 검토하고 있는 상황입니다.

EUV에 대해서는 이렇게 이해하시면 될 것 같습니다.

3월 언론에는 EUV 도입 없이 1z 개발 예정으로 발표된 바 있지만 현재

EUV를 적용한 공정도 함께 투 트랙으로 개발하고 있습니다.

【 에스아이지, 메디 후세인 】

세 번째 질문은 S.LSI 내에서의 이미지센서 대 파운드리의 비중 혹은

전체 반도체 사업에서 이미지센서의 비중을 얼마라고 보면 될까요?

【 답변 】

이미지센서는 S.LSI 전체 매출비중의 약 3분의 1 정도를 차지하고

있습니다.

감사합니다. 이것으로 이번 분기 컨퍼런스콜을 마치도록 하겠습니다.

수고하셨습니다.