Виконав: студент 3 курсу, групи Ф-12п

Спеціальності 7.03050801 «Фінанси і кредит»

Дикаленко О.М.

Науковий керівник: Вакулич М.М.,

старший викладач

ДНІПРОПЕТРОВСЬКИЙ УНІВЕРСИТЕТ ІМЕНІ АЛЬФРЕДА НОБЕЛЯКАФЕДРА МІЖНАРОДНИХ ФІНАНСІВ ТА БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ

Дніпропетровськ 2014

ДИПЛОМНА РОБОТА

на тему

«Фінансовий менеджмент платоспроможності підприємства»

(за матеріалами ПАТ «ІНТЕРПАЙП НМТЗ»)

ВСТУПРОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ

ПІДПРИЄМСТВА1.1. Сутність фінансового менеджменту платоспроможності підприємства1.2. Складові фінансового менеджменту платоспроможності підприємства1.3. Аналіз фінансового менеджменту платоспроможності підприємств металургійного сектору економіки

УкраїниВисновки до розділу 1РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПАТ «ІНТЕРПАЙП

НМТЗ»2.1. Організаційно – економічна характеристика ПАТ «Інтерпайп НМТЗ»2.2. Практика фінансового менеджменту платоспроможності на ПАТ «Інтерпайп НМТЗ»2.3. Оцінка платоспроможності ПАТ «Інтерпайп НМТЗ» з врахуванням сформованих умов розрахунків з

покупцями та постачальниками Висновки до розділу 2РОЗДІЛ 3. УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ НА

ПАТ «ІНТЕРПАЙП НМТЗ»3.1. Шляхи удосконалення фінансового менеджменту платоспроможності на ПАТ «Інтерпайп НМТЗ»3.2. Оцінка математичної моделі оптимальної структури балансу ПАТ «Інтерпайп НМТЗ» вимогам

платоспроможності3.3. Створення додаткового відділу з управління проблемною платоспроможністю ПАТ «Інтерпайп НМТЗ»Висновки до розділу 3ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇСПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИДОДАТКИ

Об'єктом дослідження є платоспроможність підприємства.Предметом дослідження є фінансовий менеджмент

платоспроможності підприємства.Метою дипломної роботи є підставою розгляд теоретичних і

методичних основ оцінки платоспроможності підприємства.У процесі досягнення цієї мети було поставлено і вирішені

такі завдання:- розглянуто теоретичні аспекти фінансового менеджменту

платоспроможності підприємства;- виконано оцінки фінансового менеджменту

платоспроможності ПАТ «Інтерпайп НМТЗ»;- визначено напрямки удосконалення фінансового

менеджменту платоспроможності ПАТ «Інтерпайп НМТЗ».

Показники 2011 2012 2013

Відхилення

2012 до 2011 2013 до 2012

абсолютневідносне,

%абсолютне

відносне,%

1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

1954586 2133898 1782053 179312 9,2 -351845 -16,5

2. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

1834034 2023712 1690035 189678 10,3 -333677 -16,5

3. Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

1600603 1673059 1414796 -3273662 -204,5 258263 -15,4

4. Валовий прибуток 233431 350653 275239 117222 50,2 -75414 -21,5

5. Фінансові результати від операційної діяльності (прибуток/збиток)

-35915 51759 9820 87674 -244,1 -41939 -81,0

6. Середньоспискова чисельність працівників

1661 2415 2493 754 45,4 78 3,2

7. Середня заробітна плата, грн. 5070 5150 5230 80 1,6 80 1,6

8. Чистий прибуток -61367 10319 -78088 71686 -116,8 -88407 -856,7

Таблиця 1

0,637

0,519

0,4400,481

0,560

0,363

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

2011 2012 2013

1. Коефіцієнтавтономії

2. Коефіцієнтфінансовоїзалежності

ПоказникОпти-мальне

значення

Значення показника Абсо-

лютне відхи-лення

Значення показника Абсо-

лютне відхи-лення

Значення показника Абсо-

лютне відхи-лення

на початок 2011 р.

на кінець 2011 р.

на початок 2012 р.

на кінець 2012 р.

на початок 2013 р.

на кінець 2013 р.

1. Найліквідніші активи (А1), тис. грн.

- 50736 3825 -46911 3825 91762 87937 91762 4974 -86788

2. Активи, що швидко реалізуються (А2),

тис. грн.

- 385954 321444 -64510 321444 467518 146074 467518 613378 145860

3. Активи, що реалізуються повільно (А3),

тис. грн.

- 102643 177562 74919 177562 161792 -15770 161792 171197 9405

4. Термінові (негайні) пасиви (П1), тис.

грн.

- 287359 267309 -20050 267309 183173 -84136 183173 286812 103639

5. Короткострокові пасиви (П2), тис. грн. - 139917 76857 -63060 76857 221745 144888 221745 269178 47433

6. Коефіцієнт абсолютної ліквідності [ряд.1:(ряд.4+ряд.5)]

>(0,20÷0,35) 0,1187 0,0111 -0,1076 0,011 0,227 0,216 0,227 0,009 -0,218

7. Коефіцієнт критичної ліквідності [(ряд.1+ряд.2):(ряд.4+ряд.5)]

>(0,7÷0,8) 1,022 0,945 -0,077 0,945 1,381 0,436 1,381 1,112 -0,269

8. Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності (коефіцієнт покриття) [(ряд.1+ряд.2+ряд.3):(ряд.4+ряд.5)]

1,0÷2,0 1,262 1,461 0,199 1,461 1,781 0,320 1,781 1,420 -0,361

Таблиця 2

Показник

Значення показника Абсо-лютне відхи-лення

Значення показника Абсо-лютне відхи-лення

Значення показника Абсо-лютне відхи-лення

на початок 2011 р.

на кінець 2011 р.

на початок 2012 р.

на кінець 2012 р.

на початок 2013 р.

на кінець 2013 р.

1. Довгострокові фінансові інвестиції, які обліковуютьсяза методом участі в капіталі інших підприємств (ряд.040,ф.1)

60 0 -60 0 0 0 0 0 0

2. Інші довгострокові фінансові інвестиції (ряд.045,ф.1)

3104 0 -3104 0 0 0 0 0 0

3. Поточні фінансові інвестиції (ряд. 220,ф.1)

0 0 0 0 0 0 0 0 0

4. Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті (ряд.230,ф.1)

24952 3167 -21785 3167 416 -2751 416 0 -416

5. Грошові кошти та їх еквіваленти в іноземній валюті(ряд.240,ф.1)

25784 658 -25126 658 91346 90688 91346 4974 -86372

6. Поточні зобов'язання (ряд.620,ф.1)

427276 344166 -83110 344166 404918 60752 404918 555990 151072

7. Поточна платоспроможність (неплатоспроможність) (Пп)

(ряд.1+ряд.2+ряд.3+ряд.4+ряд.5-ряд.6)

-373376 -340341 33035 -340341 -313156 27185 -313156 -551016 -237860

8. Коефіцієнт платоспроможності (ряд.1+ряд.2+ряд.3+ряд.4+ряд.5)/ряд.6 (нормативне значення >0,1)

0,126 0,011 -0,115 0,011 0,227 0,216 0,227 0,009 -0,218

Таблиця 3

1,895

2,358

1,7421,765

2,385

2,843

2,281

1,870

1,461

1,781

1,2621,420

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

2010 2011 2012 2013

Мінімально допустиме Максимально допустиме Фактичне

Рис. 3. Основні напрямки удосконалення фінансового менеджменту платоспроможності на ПАТ «Інтерпайп НМТЗ»

Напрямкиудосконалення фінансовогоменеджменту

платоспроможності

1. Реалізація продукції на складах.

2. Зниження собівартості продукції.

3. Збільшення розрахункових коштів на рахунках.

4. Виробництво і розробка нових видів продукції.

5. Розробка ефективної системи внутрішнього контролю.

6. Створення ефективної системи фінансового планування з використанням методів економіко-математичного моделювання.

7. Вдосконалення інформаційного забезпечення проведення аналізу та оцінки фінансового стану ПАТ «Інтерпайп НМТЗ»

8. Оцінка оптимальної структури балансу ПАТ «Інтерпайп НМТЗ» вимогам платоспроможності.

9. Створення додаткового структурного підрозділу - відділу з управління проблемною платоспроможністю.

Рис. 4. Оцінка відповідності структури балансу ПАТ «Інтерпайп НМТЗ» вимогам платоспроможності у 2013 році

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Номер статті балансу

%

Верхня межа Нижня межа Фактично у 2013р.

Умовні позначення:1 - Постійні та довгострокові пасиви2 - Постійні пасиви3 - Поточні зобов'язання4 - Необоротні активи5 - Оборотні активи6 - Запаси і витрати7 - Запаси8 - Витрати майбутніх періодів9 - Поточна дебіторська заборгованість10 - Грошові кошти та поточні фінансові інвестиції11 - Робочий капітал