30

البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤±π≠

…d�UF*«  U¹bײ�« ÂU�√ èO�öÝù« „uM³�«

∫œ«bŽ≈k�UŠ dO¼“ dLŽ Æœ

Page 2: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤∞≠

iOÐ√ W×H�

Page 3: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤±≠

rOŠd�« sLŠd�« tK�« r�Ð

W�bI�

Êd?I�«  U¹«bÐ l� ÎU?Ýu?LK� ÎU?�b?Ið w�ö?Ýù« w�d?B*« qL?F�« Âb?Ið ±Ø±W?O�U*« WÞUÝu�« ·«b?¼√ oI×¹ b¹b?ł »uKÝQ?� «bÐË ¨dA?Ž f�U?)« Íd−?N�«„uM³�« s� b¹bF�« X¾A½√Ë ÆWO�dB*« bz«uH�« ”UÝ√ dOž vKŽ qLF�UÐ eOL²¹ËUL� ¨ WHK²?�� W¹œUB²�«Ë WOŽU?L²ł« ◊UÝË√ w� WO�ö?Ýù« WO�U*«  U�ÝR*«Ë«c¼ W?�?�UM� w� W?O�d?B*« bz«u?H�« ”U?Ý√ vKŽ WK�U?F�« „uM³�« iFÐ  c?š√qL??F�« V?O�U??Ý√ «b??�??²??ÝUÐ q¹u???L??²�« .b??Ið w� W??�U??š ¨b?¹b??'« »uKÝ_«X{d?� W?I??O?I?Š b¹b?'« w�d?B?*« qL?F�« «c¼ `³?�√Ë Æw�ö??Ýù« w�d?B*«

Æw*UF�«Ë wK;« w�dB*« qLF�« WŠUÝ vKŽ UN�H½w�öÝù« w�d?B*« qLF�« w� W?O�Ëb�« WOL¼_«  «–  U¹«b?³�« X½U� ≤رW???O????LM²?K� w�ö????Ýù« pM³?�« …Q???AM?Р±π∑µØ‡¼±ππµ ÂU???Ž w?� X�???ÝQ?ð b???�¡U?CŽ_« W?O�ö?Ýù« ‰Ëb�«  U?�uJŠ U?NJK9 WO?�ö?Ý≈ WO�Ëœ W?O�U?� W�?ÝRL?�…b???ł WM?¹b???� w� rz«b�« U?¼d???I???�  c???�ð«Ë ¨ w�ö???Ýù« d?9R*« W???LEM?� w�ŸUDI�« w?� W?O?�ö??Ýù« „uM³�« ¡U??A½≈ p�– l³ðË ÆW¹œu??F?��« W??OÐd?F�« WJ?KL*UР«—U??�ù« W�Ëœ w?� w�ö??Ýù« wÐœ p?M³Ð «¡bÐ ‰Ëb?�« s� b¹b??F?�« w� ’U??)«

Æ…bײ*« WOÐdF�«W???O??�d???B*« ‰U???L???Ž_« W???F??O???³Þ ÊU???OÐ v?�≈ ôË√ W??�—u?�« Ác¼ ·b???Nð ≥ر¨ W??O??�ö??Ýù« W??F¹d???A�UÐ U??N??�«e??²�U?Ð W�U??�_« 5Ð XF??L??ł w?²�« W??O??�ö??Ýù«W?O�d?B*«  U?�ÝR?LK� f�UM�Ë q¹bÐ »uK?ÝQÐ UNðU?�b?š UN1b?I?²Ð …d�U?F*«Ëw²�«  U¹b?ײ�« vKŽ ·d?F²�« v�≈ ÎU?O½UŁ W?�—u�« ·bNð U?L� Æ W?�bI?²*« W¦¹b?(«wJ� Á—UA²½«Ë t?FÝuð ÊËœ …d¦Ž d−Š nIðË w�öÝù« w�d?B*« qLF�« tł«uð

ÆWO�dB*« ‰ULŽ_« w� WOŽdA�« dOž  UÝ—UL*«  UÐuIŽ sŽ qA²M¹·—U??B*« Ë√ „uM³�«  U??³??¦� U¹—Ëd??{ Á«—√ U?� iF??³Ð W??�—u�« Ác¼ r²??š«Ë

Æo�u*« tK�«Ë ¨UNÐ ◊uM*« UN³ł«Ë ¡«œ_ …d�UF*«  U¹bײ�« ÂU�√ WO�öÝù«

Page 4: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤≤≠

øWO�öÝù« WO�dB*« w¼U�

X×?³?�√ W?O�U*« WÞU?Ýu�« Ê√ 5O�U*«Ë 5¹œU?B?²?�ô« Èb� ÂuKF*« s� ±Ø≤»U?×?�√ 5Ð jÝu?²�« sL?C?²ð w¼Ë , …d?�U?F*«  U¹œU?B?²?�ö� W?O�U?� …d¼UþË√ w�U*« e??−??F�« »U?×??�√Ë ¨—U??L?¦??²?Ýö?� …b?F*« Ë√ …d??šb*« W??O�U*« iz«u??H�«Ác¼  U?�ÝR?� —ËbÐ ·—U?B*«Ë „uM³�« X�U� b?�Ë Æ‰«u?�_« …—«œ≈ w� W³?žd�«

ÆUN� U½«uMŽ X׳�√Ë WO�U*« WÞUÝu�«ÂUJŠ√ o�Ë qL??Fð W?O�U*« WÞU?ÝuK�  U?�?ÝR??� W?O?�ö?Ýù« ·—U?B*« ≤Ø≤¨Âd;« UÐd�« w¼ U¼—U³?²ŽUÐ WO�dB?*« bz«uH�« Âd% w²�« WO�ö?Ýù« WF¹dA�«s� U¼d??O?žË W?×?Ыd*«Ë WЗU?C*« œu??I?Ž w� Êu??LK�*« Êu?O??�d?B*« b??łË b?�ËvKŽ ÂuI¹ Íc�« d�UF*« w�dB*« qLFK� WK¹bÐ WGO�Ë …bŽU� WOŽdA�« œuIF�« «– 5Žœu*«  UÐU?�×?� tOKŽË ¨ ÎU?I³?�� W?�uKF� …bzU?HÐ ÷dI�« …dJ?� ”UÝ√U?NŽ«b¹≈ ¡U?I� rN� ·—UB?*« UN?F�bð b?�UF?²�« bMŽ …—d?I� …œU¹eÐ ÷Ëd?� qł_«‰U???L???Ž_« ‰U????ł— q¹u9 ÊS????� ¨d???š¬ V½U???ł s?�Ë ÆU???N???O?KŽ oH???²?¹ …b???� rN?¹b�bMŽ …—dI?� …bzU� …œU¹eÐ ‚UI×?²Ýô« WKłR� U?{Ëd� UC¹√ d³?²F¹ s¹dL¦?²�*«Ë

Æ5{d²I*« s� „uM³�« UNOKŽ qB% b�UF²�«t??O??L???�½ Ê√ sJ1 U??�Ë W???O??�ö??Ýù« ·—U??B*« 5Ð ”U???Ý_« ‚d??H�« ≥Ø≤vKŽ W?O�U*« WÞU?Ýu�« W?H?OþuÐ iNMð W?O?�ö?Ýù« ·—U?B*« Ê√ u¼ ¨W¹b?OKI?²�UЉU?łü rN�«u�√ Êu?Žœu¹ s¹c�« ÊuJ¹ p�cÐË ÆW?O?ŽdA�« WЗU?C*« œu?IŽ ”U?Ý√ÕUЗ_« s� W³?�½ qÐUI� w�öÝù« ·d?B*« UNÐ »—UC¹ ‰«u�√ »UЗ√ ¨…œb?×� UOKL?F�« dÞU�� ÊuKL?ײ¹ rN½√ ÊuLKF¹ r¼Ë ¨ p�– s� oI?ײð w²�« WO?�UB�«u¼ ·d?B*«Ë © WЗUC*« b?IŽ w� ‰Ë_« ·dD�«® ‰U?� »UЗ√ r¼ W¹—U?L¦?²Ýô«

Æ©w½U¦�« ·dD�« ® tOKŽ q�UF�«ÊuJ¹ Ê√ sJ?1 ¨‰U?L?Ž_« ‰U??ł—Ë s¹d?L?¦??²?�*« v�≈ q¹u??L?²�« .b??Ið bMŽË·dD�« ® tOKŽ ÊuK�UF�« r¼Ë ©‰Ë_« ·dD�«® ‰U*« »— u¼ w�öÝù« ·dB*«—b??−¹Ë ÆW?O�U?*« …d?²??H�« d?š¬ w?� ÕUЗ_« w�U?� w?� W?�—U??A*« qÐU??I?� ©w½U??¦�«

Page 5: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤≥≠

W?OK¹u??L?²�« w�ö?Ýù« ·d?B?*«  U?OKL?Ž rEF??� Ê√ v�≈ d?O?A¹ Ê√ UM¼ Y?×?³�UÐvKŽ bL?²Fð sJ�Ë ¨ W�—U?A*« Ë√ WЗUC*« vKŽ b?L²Fð ô œu?IFÐ cšQð …d?�UF*«w� œ«b?��« W?³??ł«Ë Êu¹œ v�≈ U?NK� wN?²?Mð rÓKÓÝÓË ŸUMB?²?Ý«Ë …—U??ł≈Ë lOÐ œu?I?Ž‰U?−?� ô …b¹b?Ž »U??³?Ý√ b?�U?F?²�« s� ŸuM?�« «c¼ W?³KG�Ë Æ U?N?OK?Ž oH?²?� ‰U?ł¬

ÆUM¼ U¼d�c�WO�ö?Ýù« ·—UB*« vM³²ð ¨ÕUЗ_« l¹“uðË ‰u�_« rO?OIð ÷«dž_Ë ¥Ø≤ «¡«dłù« «b�²?Ý« vKŽ bL²F¹ Íc�« ¨ ©Íd¹bI²�«® wLJ(« b?OCM²�« WI¹dÞt?OKŽ «¡UMÐË ‰u?�ú� W?O?�U(« W?¹b?IM�« W?L?O?I�« —U?Nþù W?O?³?ÝU?;«  U?OKL?F�«Ë UÐU�?(« »U×?�√ 5Ð W³?ÝU×LK?� ”UÝQ� …—U?�)« œb?ײð Ë√ `Ðd�« œb?ײ¹

ÆWO�U*« …d²H�« W¹UN½ bMŽ ·dB*«Ë W¹—UL¦²Ýô«

w�öÝù« ·dB*« ‰«u�√ —œUB�

w� U?????N????Hþu¹ w?²�« w?�ö????Ýù« ·d????B*« ‰«u?????�√ —œU????B????� ÊuJ?²ð µØ≤¨tzU??A½≈ bMŽ ·d??B*« uJ�U??� tÐ r¼U??�¹ U??� u¼Ë ‰U*« ”√— s� tð«—U??L??¦?²??Ý«W¹—U??L??¦??²?Ýô«Ë W?¹—U?šœô«  U?ÐU?�??(« s�Ë ¨…—Ëb*« ÕU?З_«Ë  U?O?ÞU?O??²??Šô«Ëw�ö??Ýù« ·d??B*«Ë Æ …—U?�??)«Ë `Ðd?�« w� „—U?A?ð w²�« ©WЗU??C??� œu?I??Ž®oH²?*« ÂUJŠ_«Ë ◊ËdA�« n�U?š Ë√ ÈbFð «–≈ WЗU?C*« œuI?Ž  UÐU�Š s?LC¹

ÆWЗUC*« w� UNOKŽw� w¼Ë W¹—U'«  UÐU�(« w�ö?Ýù« ·dB*« ‰«u�√ —œUB� s�Ë ∂Ø≤Æ ÷d??I?*« u¼ »U??�???(« VŠU??�Ë ÷d???²??I?*« u¼ ·d??B*U???� ¨÷d??I?�« rJŠÊ√ qO?L??FK� sJ1 ¨WKłR??� d?O?ž W�U??Š W½u?L?C??� ÷Ëd?� W¹—U?'«  UÐU??�?(«Ë‰U?(« ÷dI�« w� W?ÞËdA*« …œU¹e�« Ê_ …œU¹“ Í√ ÊËœ X�Ë Í√ w?� U¼œd²?�¹W?L?N?*« —œU?B*« s� W¹—U?'«  UÐU??�?(« b?FðË ÆÂd?;« U?Ðd�« s� w¼ qłü« Ë√ «¡«d?ł≈ vK?Ž «¡UMÐ ·d?B*« Âu??I¹Ë ÆW?�U?š Í—U??−?²�« ·d?B*« w?� ‰«u?�ú�·d?B*« Èb?� U?NM� ¡e?ł ¡U??I?³?²??ÝUÐ W�Ëœ Í√ w� W?O?�d??B*« W¹e?�d*« W?ÐU?�d�«p�– bFÐ w?IÐ U� dL?¦²?�¹Ë ∆—UD�« V×��«  U?³KÞ WO?³K²� dš¬ ¡e?łË Íe�d*«

Page 6: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤¥≠

Ác¼ vIKð t½_ ·dBLK� uN?� `З s� oIײ¹ U�Ë ¨ WHK²<« tð«—UL?¦²Ý« sL{…b?ŽU?I�« w?¼ U?L?� ÊU?L?C�U?Рëd?)«Ë Êu?L?C*« ÷d?I�« ”U??Ý√ vKŽ ‰«u?�_«

ÆWOKJ�« WONIH�«

w�öÝù« ·dB*« w� ‰«u�_«  U�«b�²Ý«

—U?L?¦?²Ýô« ÷«d?ž_ q¹u?L?²�« d?O?�uð vKŽ w�ö?Ýù« ·d?B*« qL?F¹ ∑Ø≤U¼d¹uDð Èd?ł ¨w�öÝù« t?I?H�« w� W�Ëd?F� œu?I?Ž ‰öš s� ¨ „ö?N²?Ýô«ËÆÎU??O�U?� ÎU?DO?ÝË Á—U??³??²?ŽUÐ ·d??B*« ◊U??A½ W??F?O??³ÞË ÷«d??ž√ l� ¡ö??²ð wJ�vKŽ ÎU½u¹œ Vðdð ©…—Uł≈® l�UM*«Ë ÊUOŽú� ŸuOÐ œu?IŽ v�≈ œuIF�« Ác¼ r�IMðË

Æ…—U�)«Ë `Ðd�« w� W�—UA� œuIŽ v�≈Ë ¨5�uL*«s� s¹bOH²�*« q³� s� qłü« l�b�UÐ  U�«e²�UÐ wN²MO� ŸuO³�« q¹u9 U�√u¼ UL?� œuIM�« fO�Ë W?O�ULÝ√d�« ‰u?�_«Ë lK��« UNK×?� œuIŽ w¼Ë ¨q¹u?L²�«mO??� r¼√ s�Ë Æ÷Ëd??I�« sŽ b�u??²ð w²?�« W¹b?O?KI?²?�« „uM³�« Êu¹œ w� ‰U??(«…—Ułù« œuI?ŽË ŸUMB²Ýô«Ë rÓK]��«Ë ¡«dA�UÐ d�x� W?×Ыd*« lOÐ ¨ŸuO³�« q¹u9

ÆpOKL²�UÐ WON²M*« …—Ułù«Ë”UM�«  UłUŠ l� ¡ö?²²�  —uDð w²�« œuIF�« s� bI?Ž ŸUMB²Ýô« ∏Ø≤wMJÝ Ë√ Í—U& vM³�® ŸuMB*« “U$ù ©lMB²�*«® qOLF�« l� b�UF²�UÐ p�–Ë©lMB� Ë√ ‰ËUI�® l½U?� l� b�UF²¹ ÎUF½U� ·dB*« Êu?JO� ©WŽuMB� lKÝ Ë√

Æ·dB*« »U�( ŸuMB*« “U$SÐ Á—ËbÐ ÂuIO�lK�� l?OÐ b?I??Ž u¼Ë rÓK?]��« lOÐ ¨Êu¹b�« v?KŽ …b?L??²??F*« mO??B�« s�Ë πØ≤l�U½ u?N� p�c�Ë ÆsL?¦�« l�œ tO?� q−F?¹ ¨rOK�²�« WKłR?� ¨W�c�« w� W?�u�u?�W¹«bÐ w� œu?I?M�« vKŽ Ÿ—«e*« qB?×¹ Y?O?Š ¨5Ž—«e*«Ë ŸUMB�« s� 5−??²MLK�r²¹ Ê√ b??F?Ð rŁ Èd??š_«  U??łU??(«Ë —Ëc??³�« U??NÐ Íd??²??A???O??� ¨W??Ž«—e�« rÝu??�bL²?Fð w²�« mOB�« s�Ë ÆÍd²A*« v�≈ ÎU?LKÝ UNŽUÐ w²�« WFK�?�« rK�¹ œUB(«sL?¦?Ð …œb?×?� pOKL??²�UÐ W?O??N?²M*« …—U?łù«Ë …—U??łù« b?I?Ž ¨ ÎU?C¹√ Êu?¹b�« vKŽ

ÆdłQ²�*« v�≈ q�_« WOJK� qI½ —U−¹ù« …d²� W¹UN½ w� r²¹ b�Ë ÂuKF�

Page 7: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤µ≠

dzU?�?)«Ë ÕU?З_« w� W?�—U?A*« vKŽ …b??L?²?F*« q¹u?L?²?�« mO?� U?�√ ±∞Ø≤U??N?O??� Âe?²K¹ ô w?²�« pKð w¼Ë ¨W??O?�ö??Ýù« ·—U?B?*« e?O9 d??�UMŽ s� wN??�w� WKÞU?L*« Âb?ŽË …—«œù«Ë ¡«œ_« s�?×Ð ô≈ ¨ q¹u?L?²�« s� b?O?H?²?�*« qO?L?F�«·d?B*« vI?³¹Ë ¨‰U?� ”√— Ë√ `З s?� ¡wý o×?²?Ý« «–≈ ·d?B*« ‚u?I?Š ¡«œ√¨mO??B�« Ác¼ r¼√Ë Æt?K¹u9 Íd??−¹ Íc�« ŸËd??A*« dÞU??�??� qL??% w� ÎUJ¹d??ýs¹c�« ‰U??L??Ž_« ‰U??ł—Ë —U?−??²�«  U??łU??×Ð wHð q¹u?9 W?G??O??� w¼Ë WЗU??C*«…œb×?�  UO½u¹b?� qL% ÊËœ l¹—UA*« ¡U?A½≈Ë …—U−²�« W?Ý—U2 v�≈ ÊułU?²×¹Ê√ ‰U*« »d� Ê√ ÂuKF?*« s�Ë Æ rN?ŠUЗ√ ‰«u?�_« »UЗ√ W?�—U?A??� w� Êu?³?žd¹Ë‰ö?šù« ÊËœ t?²?×?KB* W?I?I?×?� U¼«d?¹ w²�« ◊Ëd?A�« »—U?C*« vK?Ž ◊d?²?A¹¨»—UC*« ¨‰U*« vKŽ q�UF�« 5LCð “u?−¹ ôË Î̈UŽdý …—dI*« WЗUC*« ÂUJŠQÐË√ ◊]d?�Ë qL¼√ «–≈ …—U??�?)« d?³?ł sL?C¹ t?MJ�Ë ¨…—U?�?š s� oI?×??²¹ b?� U?�

Æ◊ËdA�« n�Uš

·dB*« d?O�uð t³łu0 r²¹ U?� dzU�)«Ë ÕUЗ_« w� W�—U?A*« mO� s�ËczbMŽ qO?L?F�«Ë ·dB*« Êu?J¹Ë ¨ ÁcO?HM𠜫d*« ŸËd?A?LK� »uKD*« ‰U*« ”√d�”√— w� rNM� q� W?L¼U�?� —bIÐ …—U?�)« Ë√ `Ðd�«Ë ‰U*«Ë qL?F�« w� ¡U?�dý

ÆÂuKF� dł√ qÐUI� qOLF�« v�≈ ŸËdA*« …—«œ≈ q�uð Ê√ “u−¹Ë ƉU*«

q¹u9 WG?O� w¼Ë WB?�UM²*« W�—UA*« b?IŽ ¨ W�—U?A*« œuIŽ sŽ Ÿd?H²¹ËË√ W¹—U−?²�« w½U³*« Ë√  ôü« q¦� ‰u�_« s?� q�_ ×b²*« pOKL²�« UN?{dž¨¡UA½ù« Ë√ ¡«dA�« w� qOLF�«Ë ·dB*« „d²A¹ czbMŽË Æ WOMJ��«  UFL:«qOL?F�« oH²¹Ë ¨dzU?�)«Ë ÕUЗ_« rÝUIðË vM³*« —U?L¦²?ÝUÐ W�d?A�« Ác¼ ÂuIðËiH�M²� Z¹—b²�UÐ ·dB*« WBŠ s� ¡«eł√ ¡«dAÐ ÂuI¹ Ê√ vKŽ ·dB*« l�

ÆqOLFK� ÎUJK� W¹UNM�« w� vM³*« `³B¹ v²Š ·dB*« WBŠ

WO�öÝù« WO�dB*« WŽUMB�« r−Š

‡ ±πππ®  «uMÝ Àö?¦�« w� WO?�öÝù« W?O?�dB*« W?ŽUMB�« X/ ±±Ø≤

Page 8: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤∂≠

¨—UL?¦²Ýô«  U?�dýË „uM³�«Ë WO�U*«  U?�ÝR*« qL?A¹ Uþu×K� «u/ ©Â≤∞∞±∑ w�«u??Š s� r�U??F?�« Èu?²??�??� vK?Ž W??ŽUMB�« w� ‰«u??�_« ”˃—  œ«“ b??I??�≤∞± v�≈ ±πππ ÂU??Ž —U??OK� ±≥ v�≈ ±πππ ÂU??Ž w?� wJ¹d??�√ —ôËœ  «—U??OK�

ÆU¹uMÝ •≤∞  “ËU& WDÝu²� W³�MÐ Â≤∞∞± ÂUŽ —UOK�

…d?A??F�« sL?{ X?½U?� W?O??�ö?Ýù« „uM³�« s?� WŁöŁ Ê√ dEMK� X?HK*« s�ËÂU?Ž w?�  «œu?łu*« u/ V�?½ YO?Š s� W??OÐd?F?�« œö?³�« Èu??²?�??� vKŽ v�Ë_«bzU?FK� jÝu?²� qC?�√ oO?I?% YOŠ s� U?�√ Æ•≤∑ p�– w�  “ËU?&Ë Â≤∞∞≤±∞∞ ‰Ë√ s� ‰Ë_« u¼ W???O??�ö???Ýù« „uM³�« b???Š√ ÊU??� b???I??�  «œu??łu?*« vKŽ

Æ•∑[∑ ‰bF� oIŠË ¨ Â≤∞∞≤ ÂUŽ w� wÐdŽ ·dB�

ÊUJMÐ ÊU??� b??I?� W??�U?)« ‰«u??�_« vKŽ bzU??F�« jÝu??²??� YO?Š s� U??�√ËÊUJM?ÐË wÐd??Ž ·d??B??� ±∞∞ ‰Ë√ w� qz«Ë_« …d??A??F?�« sL??{ s� ÊU??O??�ö??Ý≈

ÆÂ≤∞∞≤ ÂUŽ w� ÕUЗ_« u/ V�½ w� qz«Ë_« …dAF�« sL{ ÊUO�öÝ≈

 U??�b???š Âb??Ið W¹b???OKI???²�« „uM³�« s?� d??O??¦?J�« Ê√ p�– v�≈ UM?H??{√ «–≈ËôË W�U?F�« UN?ðU½UOÐ w�  U?�b)« Ác¼  U?OzUB?Š≈ qšbðË WO?�öÝ≈ W?O�d?B�vKŽ W?¾?ýUM�« W?ŽUM?B�« Ác?N� Èd?³J�« W?O?L¼_« `LK½ Ê√ UMMJ?1 ¨U?NMŽ U?NKB?Hð

Æw*UF�« Èu²�*« vKŽË WOÐdF�« œö³�« Èu²��

WO�öÝù« „uM³�« tł«uð w²�«  U¹bײ�«

w?²�« W?????Ý«—b?�« w¼ W?KJ?A*« X?'U?????Ž w²?�«  U?????Ý«—b�« l?ÝË√ qF?� ±Ø≥w�ö?Ýù« pM³K� lÐU²�« ¨V¹—b?²�«Ë Àu×?³K� w�öÝù« b?NF?*« «dšR� U?¼—b�√„uM³�« U??N?N?ł«uð w?²�«  U¹b?×?²?�« W?Ý«—b�« pKð XL??�?� b?�Ë Æ…b??−Ð W?O?L?M²K�WO�ÝR*« V½«u?'UÐ oKF²¹ ¨‰Ë_« ∫5L�� v�≈ d{U(« dB?F�« w� WO�öÝù«WO³?ÝU;« dO¹UF*«Ë w�«dýù« —UÞù«Ë W?LŽ«b�«  UÝUO?��«Ë w½u½UI�« —UÞùU�W¹u½U???¦�« W??O?�U*« ‚«u??Ý_«Ë ¨r?N??Ý_« ‚«u??ÝQ???� …b½U??�*«  U???�??ÝR*« «b???F½«ËV½«u???'UÐ h²??�?¹ w½U??¦?�«Ë Æqł_« d??O???B??� —U??L???¦??²???Ýô« ‚«u??Ý√Ë W??L?EM*«Ë

Page 9: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤∑≠

W?O??Žd?A�« U¹U?C??I�«Ë ¨…b¹b?'« W??O�U*«  U?−??²M*« d¹uDð W??OKL?F?� ¨W??OKO?G??A?²�« U�—U?A*« o¹dÞ sŽ q¹uL²�« «b?F½«Ë ¨Àu׳�«Ë V¹—b?²�«Ë rOKF²�«Ë WO?�dB*« «œułu*« W?�uOÝ Âb?FÐ oKF²ð W?OKOG?Að  UO�UJ?ý≈ s� p�cÐ oKF²¹ U?�Ë ÎU�u?LŽ U¹b?×?²�« s�Ë Æd?O?B??I�« Èb*« w�  «œu?łu*« WKJO¼Ë œ«b?�?�« sŽ nK�?²�«Ë b??L??²?Ž« b??�Ë ÆW*u??F�«Ë W??�??�UM*«Ë ‰«u??�ú� w?K;« nOþu??²�« ¨W??OKO??G??A??²�«¨W?O?�öÝù« „uM³?�« tł«uð w²?�«  U¹b×?²K� ÷d?F�« «c¼ w� …—u?�c*« W?Ý«—b�«

Ær�UF�« ‰uŠ 5O�dB*«Ë s¹dJH*«Ë ¡ULKF�« s� WzU� vKŽ Ÿ“Ë ÊUO³²Ý« vKŽs� b¹b?F�« ¨W?O�ö?Ýù« „uM³�« t?ł«uð w²�«  U¹b?×?²�« WKJA?� ”—œ ≤Ø≥W??O?LM²?K� w�ö??Ýù« pM³�« fOz— VzU?½ ¨d?L??F�« œ«R?� —u??²??�b�« q¦??� ¨5¦?ŠU??³�«© U'«® WO?�UHð« oO³Dð s� W?F�u²*«  «dO?G²�« WÝ«—œ vKŽ e�— Íc�«Ë ¨U?IÐUÝ U¹b??% s?� p�– sŽ Z²M?¹ Ê√ sJ1 U??�Ë ¨W??O*U??F?�« …—U??−??²�« W??LE?M� ¡U??A½≈Ë

ÆÈdš_« „uM³�«Ë UNMOÐË UNð«– WO�öÝù« „uM³�« 5Ð W��UM*« …bŠ …œU¹e�„uM³�« ‰U?−� w� 5�ËdF*« 5?¦ŠU³�« s� u¼Ë ¨œu?LŠ w�U?Ý —u²?�b�« U�√·—UB*UÐ W?�U)«  UŽU?L²łô« b?Š√ w� XA�u½ W�—Ë w� Âb?I� ¨WO?�öÝù«Íc�« W?O�ö?Ýù« „uM³K� d?�UF*« l�«u�«Ë ¨w�d?B*« qL?F�« —Ëcł ¨W?O�ö?Ýù«w�ÝR*« —UÞù« »U?OžË UN�U?LŽ_ WL�U?(«  UF¹dA²?�« bOŠuð ÂbŽ w� q¦?L²¹W??O?�d??B*«  U?�??ÝR*« »U?O??žË W??O�U*«  «Ëœ_«Ë ‰U*« ”√— ‚u??�� wL?O?EM²�«Ë

ƉU*« ”√d� Íu½U¦�« ‚u��« —ËbÐ ÂuIð w²�« WO�öÝù«‰U?−??� w� 5K�U?F?�« 5¦?ŠU?³�« s?� ¨b?O?L??(« b?³?Ž s�??Š b?L?×??�Æœ U?�√ËrŁ ¨ U¼d?ÞU??�??�Ë U¼d¼«u?þË W*u??F�« sŽ Àb???% b??I??� ¨ W??O??�ö??Ýù« „u?M³�« U¹b?% qJAð W*uF�« Ê√ d?³²?Ž«Ë ¨ WO?�öÝù« „uM³�« vKŽ U¼—UŁ¬ s?Ž Àb%W??LEM� —U?Þ≈ w�  U??�b??)« W??O??�U?H?ð« lO??�uð b??FÐ „uM³?�« Ác¼ ÂU??�√ …d??ODšÂU?�√ ÊU?¹b?% „UM¼ Ê√ v?�≈ hKšË Ʊππ∑ d?³??L?�¹œ w?� ¨ W?O*U??F�« …—U?−??²�«qO?¼Qð …œU??Ž≈ v?KŽ …—b???I�« ÎôË√ ∫U??L?¼Ë W*u???F�« —UÞ≈ w� W???O???�ö??Ýù« „uM?³�«U¼—œ«u???� q?O¼QðË U???N?�U???� ”√— …œU¹“ o¹d?Þ sŽ ÎU???OK?š«œ W???O???�ö???Ýù« „uM?³�«

Page 10: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤∏≠

qL??F�« vK?Ž …—b?I?�« ÎU?O?½UŁË U??N?O?KŽ WÐU??�dK� d??³??�√ W??O?L?¼√ ¡UDŽ≈Ë U??NðU??OKL??ŽËÆÎUOŽULł

—UA?²��Ë Ê«œu?��« w� oÐUÝ WO�U?� d¹“Ë ¨ tK�« qC� d?LŽ dO?AÐ Æœ U�√Ë„uM³�« vKŽ W*u?F�« —UŁ¬ sŽ Ϋ—u?Bð Âb?I¹ t½S� ¨ W?O?LM²K� w�ö?Ýù« pM³�« w�w²�« ’dH�«Ë ÍœUB²�ô« Õö�ùUÐ UN²�öŽË W*uF�« n¹dFð bFÐË ÆWO�öÝù«W?O?�ö?Ýù« W?O�U*«  U?�?ÝR*«Ë „uM³K� W?O?�?Ozd�« hzU?B?)« `{u¹ ,U?N×?O?²ðœU?−¹≈ ∫w¼  U¹b?% W?�?L??š w� „uM³�« Ác¼ t?ł«uð w²�«  U?¹b?×?²�« h�K¹ËnF?{Ë ¨W?F?ł«d*«Ë W?O?³?ÝU?;« d?O¹U?F*« d?�u?ð Âb?ŽË ¨rzö*« w�?ÝR*« —UÞù«d?OG?B�« r−(« Î̈«d?O?š√Ë ¨ WO�U*« WE�U?;« …—«œ≈Ë ¨V¹—b?²�«Ë Àu×?³�« d¹uDðÊ√ V−¹  U¹b?×?²�« Ác¼ Ê√ d?O?AÐ —u²?�b�« d?³?²?F¹Ë Æqł_« …d?OB?� …b?�—_«Ë¨W?�“ö�« Z?�«d?³�«Ë jD)« l{uÐ U??N?²?N??ł«u?� vKŽ W?O??�ö?Ýù« „uM³�« q?L?Fð«–≈ U?L?O?� „uM³�« Ác¼ —U?O?N½« ÊËœ W�uK?O×?K� dJ³*« —«c½ù« W?LE½√ À«b?×?²?Ý«Ë

ÆÈdš√ »U³Ý√ Í_ Ë√ W¾OÝ …—«œù X{dFð

…e?O?L²?� …¡U?H?� Í– w�ö?Ý≈ w�dB?� ŸUD� ¡U?MÐ Ê√ YŠU³?�« d³?²?F¹Ë ≥Ø≥d???B????F�« w� t????O�≈ W???łU????(« f�√ w� w?¼Ë W???O???�ö????Ýù« W???�_« vK?Ž Vł«ËW?O?�ö?Ýù« „uM³�« U?N?N?ł«uð w²�«  U¹b?×?²?�« v�≈ dEM�« ÊS?� p�c�ËÆd?{U?(«q�U?F?²ð Ê√ W?O?�ö?Ýù« „uM³K� sJ1 w²�«  U?N?'« b¹b?% —U?³?²?Žô« w� «c?š√l{Ë ·b¼ oOI?% vKŽ bŽU�¹ ¨  U¹b?ײ�« ÁcN� ‰uKŠ œU−¹ù …d?ýU³� UN?F�

ÆWNł«u*«Ë W'UFLK� WLzö� WDš

∫wK¹ U� v�≈ —uB²�« «c¼ vKŽ ¡UMÐ  U¹bײ�« r�IMðË

pMÐ q� Èu²�?� vKŽ UNz«œQÐ oKF²ð WO?�öÝù« „uM³�« —UÞ≈ qš«œ  U¹b% ≠±ÆÎUFOLł „uM³�« Èu²�� vKŽË

UN� WBšd?*« W¹e�d*« „uM³�UÐ ¨ WO�öÝù« „uM³�« W�ö?FÐ oKF²ð  U¹b% ≠≤ ÆUNOKŽ W�dA*«Ë

Page 11: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≤π≠

UN?F� q�U?F²*« ‰U?LŽ_« lL?²−0 W?O�ö?Ýù« „uM³�« W�ö?FÐ oKF²ð  U?¹b% ≠≥Æs¹dšb*« lL²−0Ë

ÆW��UM*« Èdš_« W¹bOKI²�« „uM³�UÐ WO�öÝù« „uM³�« W�öFÐ oKF²ð  U¹b% ≠¥ÆÂUF�« ÂUEM�«Ë œUB²�ôUÐ WO�öÝù« „uM³�« W�öFÐ oKF²ð  U¹b% ≠µ

œUB?²�ôUÐË w�dB*« ÂUEM�UÐ W?O�öÝù« „uM³�« W�ö?Ž —UÞ≈ w�  U¹b% ≠∂Æ5O*UF�«

∫ U¹bײ�« Ác¼ ÷«dF²ÝUÐ √b³½Ë

WO�öÝù« „uM³�« qš«œ s�  U¹b% ¥Ø≥

„uM³?�UÐ W½—U??I??� ¨ W?¾??ýU½ W??ŽUM� ¨W??O??�ö??Ýù« „uM³�« Ê√ U?½d?³??²??Ž« «–≈W??ŽUMB�« Ác?¼ ÊS?� ¨ÊU??�e�« s?� 5½d??� q³??� U?N�U??L??Ž√  √bÐ w²?�« W¹b??OKI??²�«·bN�« oO?I% lOD²�ðË Èu?Ið v²Š UN?�H½ ¡UMÐ v�≈ WÝU?� WłUŠ w� W?¾ýUM�«b¹«e?²*« f�UM²�« q?þ w� W¹U?GK� d?O?³?� b% t?ð«– bŠ w?� «c¼Ë ÆU?NM� »uKD*«Æ U?�b?)« …—U?& d¹d?%Ë W*u?F�«  «—U?³??²?Žô Ë√ W?¦¹b?(« …Q?AM�«  «—U?³?²?Žôu¼Ë ¨…b?Š vKŽ pMÐ qJ�  «c�« l� W?N?ł«u?� VKD²¹ Íb?×?²�« «c¼ v�≈ dEM�«ËqL??×??²ðË ¨ W??³??ÝUM?*« WD)« t� lC?¹Ë tÐ Âu??I¹ Ê√ pMÐ q� v?KŽ Íœd??� Vł«Ë¨ ÊQ???A�« «c¼ w� v?LEF�« W???O�ËR???�*« W???O??�ö???Ýù« „uM³?�«  «—«œ≈ f�U??−???� «—«œù« f�U?−?� —UO?²?š« WO�ËR?�?� U?C¹√ „uM³K� W?�UF?�«  UO?F?L'« qL?×?²ðË

∫W�Uð W¹UMFÐ UNO�≈ dEM�« Vł«u�« U¹UCI�« s�Ë ÆUN�ULŽ√ W³�«d�ËÆUN²�öÝË W¹cOHM²�« …—«œù« …¡UH� ≠±

Æ «¡«dłù«Ë WLE½_«Ë œ«d�ú� wŽdA�« «e²�ô« ≠≤ÆWOŽdA�«Ë WOMH�« WOKš«b�« WÐU�d�« ≠≥

ÆW¹—UL¦²Ýô« ’dH�«Ë  «Ëœú� dL²�*« d¹uD²�« ≠¥U?NÐ j¹d?H²�« Âb?ŽË 5Žœu*« ‚u?I?Š ¡«œ√ l� ¨ 5L¼U?�*« `�U?B0 W¹UMF�« ≠µ

Æ…—«œù« ÊuMOF¹ s¹c�« 5L¼U�*« `�UB�

Page 12: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥∞≠

w� rNM� q?�  U?O�Ë√Ë lL?²?:«Ë œU?B?²?�ô«Ë ‚u?��«  U?³K?D²* »U?F?O?²?Ýô« ≠∂vKŽ ‰U?L?Ž_«Ë ·«b¼_« WÞ—Uš r?Ý—Ë ¨w�öÝù« œU?B?²�ô« ∆œU?³?� —UÞ≈

Æ”UÝ_« «c¼ÆrN�dŠË rNð¡UH� ÊULC� 5K�UFK� dL²�*« V¹—b²�« ≠∑

ÆWOŽdA�« WOKLF�«Ë WOMH�« wŠ«uMK� W�œU)« Àu׳�« ¡«dł≈ ≠∏ÕU?²H½ô«Ë W*u?F�«  UO?C?²I?� Âb�¹ U0  U?�uKF*«Ë  U½U?O³�« b?Ž«u� ¡U?A½≈ ≠π

Æ U�b)« d¹d%ˉU*« ÊuJ¹ ô Ê√ √b?³� W¹U?Ž—Ë pM³K� W?OŽU?L²?łô« WO�ËR?�*« ¡«œQÐ W¹UMF�« ≠±∞

ÆlL²:« s� ¡UOMž_« 5Ð W�Ëœ

W¹eÖd*« „uM³�« l� W�öF�« w�  U¹b% µØ≥

WO?�«dý≈ WDKÝ œułË ¨…d?�UF*« WO?�dB*« WL?E½ú� …eOL*«  U?HB�« s� «bŠuK� hOšd?²�« UNÐ ◊UM¹ ¨W�Ëœ q� w� W¹e�d*« „uM³�« w� q¦L?²ð WOÐU�—Ë◊Ëdý cO?HM²Ð UN�U?O� s� b�Q²K� U?NOKŽ ·«dýù«Ë UN?²ÐU�—Ë WK�UF�« WO?�dB*«

ÆUNOKŽ wÐU�d�« ÂUEM�«  UH�«u�ËWÐU???�d?K� lC???�ð ¨Èd???š_« „u?M³�« ÊQ???ý U???N½Q???ý W???O???�ö???Ýù« „uM?³�«Ë`Cð√ …d�UF*«  U?Ý—UL*« ‰öš s� sJ�Ë ÆUN�UL?Ž√ vKŽ ¨Íe�d*« ·«dýù«ËbFÐ Q?ON²ð r?� W¹e�d*« „uM³�« Ác¼ Ê√ ¨U¼dO?žË WO�ö?Ýù« ‰Ëb�« s� dO?¦� w�Æw�öÝù« w�dB*« qLF�« WFO³D?� WLzö*« WO�«dýù«Ë WOÐU�d�« dÞ_« l{u�W?O??�ö?Ýù« „u?M³K� hO??šd?²K� ÎU??�U?š ÎU??�UE½ —b?B?¹ U?N??C?FÐ U½b??łË p�c�Ëw� ŸU{Ë_« Ác¼ Ê√ Ëb³¹Ë ÆW�Uš  ULOKFð vKŽ ¡UMÐ V�«dðË t³łu0 fÝRðw� qLF�« W?FO³DÐ W¹e?�d*« „uM³�« iFÐ W�d?F�  œ«œ“« bI?� ¨dOO?G²K� UNKO?³Ý·«d???ýù« c???O???HM²� W?K¼R*« —œ«u?J�« iFÐ t?�  Q??O???N?ðË ¨ W??O???�ö???Ýù« „uM?³�«

ÆWO�öÝù« ‰Ëb�« iFÐ w� …œUł  ôËU×� „UM¼Ë ¨ W³�«d*«Ëw� ÎU?OI?OI?Š ÎU¹b% W?O�ö?Ýù« „uM³�« W?ŽuL?−� t?ł«uð oKDM*« «c¼ s�Ë

Page 13: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥±≠

q³??� s� U?N??OKŽ WÐU??�d�«Ë ·«d??ýùUÐ W?�U??)« W?�ö??F�« Ác¼ fO??ÝQð W?O??H?O??�sJ1Ë ÆUN�ULŽ_ ÎUIOF� f?O�Ë UNŠU−M� ÎU�U¼ Ϋb�«— ÊuJð wJ� W¹e�d*« „uM³�«„uM?³�«Ë W¹e???�d*« „uM?³�« 5Ð W???�ö???F�« Ác¼ w� W???OM?H�« qzU???�*« iF?Ð l{Ë«dO?�uð WOÐU?�d�«  UN?'« q³� s� W?�Uš W¹UM?Ž v�≈ ÃU²?% w²�«Ë ¨ WO?�öÝù«

∫UN�uI×Ð W¹UMŽË WO�öÝù« „uM³�« ‰ULŽ√ w� WI¦K�o¹d?H?²�« …—Ëd{Ë W¹—U?L?¦?²Ýô« lz«œu�« v?KŽ w½u½UI?�« wÞUO?²?Šô« W?ÝUO?Ý ≠±w�Ë WO�öÝù« „uM³�« w� WOŽdA�«Ë WO½u½UI�«  UÐU�(« Ác¼ WFO³Þ 5Ð

ÆW¹bOKI²�« „uM³�« U??³K?D� qł_« d??O??B??� rŽb?�«Ë Íe??�d*« ·d??B*« Èb� Ÿ«b?¹ù« W??ÝU??O??Ý ≠≤…bzU???H�« d???BM?Ž s� p�– q� W???O???IM?ðË W�u???O??�?�« s� W???O??�ö???Ýù« „uM?³�«

ÆWO�dB*«WO³ÝU;« dO¹UF*« …UŽ«d�Ë WO�U?²)«  UÐU�×K� ÕUB�ù«Ë ÷dF�« WÝUOÝ ≠≥

ÆWO�öÝù« WO�U*«  U�ÝRLK�ÆWOŽdA�« ◊ËdA�« l� ¡ö²ð v²Š ‰u�_« WKJO¼  U³KD²� ≠¥

W¹—U?L??¦?²??Ýô«  UÐU?�?(« »U??×?�√ l� W??O?�ö?Ýù« „uM?³�« W?�ö?Ž W?KJO¼ ≠µÆWO�UHA�«Ë ‚bB�« rŽœË WOŽdA�«Ë WOMH�« WI¦�« dO�u²� 5�uL*«Ë

s¹dšb*« lL²−�Ë ‰ULŽ_« lL²−� l�  U¹b% ∂Ø≥

 U?ŠU?�?� bF?Ð jGð r�Ë ¨…Q?AM�« W?¦¹b?Š WO?�ö?Ýù« W?O?�d?B*« W?ŽUMB�«w� W¹b???OKI??²�« VO?�U??Ý_«Ë ‚dDK� W?ML??O??N�« X�«“ ôË œU??B???²??�ô« w� W??F??Ý«ËÁc¼ WžUO�Ë Æ s¹dšb*« lL²−�Ë ‰U?LŽ_« ‰Uł— lL²−�Ë „uM³�« 5Ð W�öF�«d?³??²?F¹ ¨ W?O?�ö??Ýù« W?F¹d?A?�« ÂUJŠQÐ Âe?²K� —U?Þ≈Ë b¹b?ł qJý w� W??�ö?F�«lL²?−� ÊËœ ÂbI?²�«Ë uLM�« lOD²?�ð s� WO�ö?Ýù« „uM³�« Ê_ Î̈UL?OEŽ ÎU¹b%

Æs¹dšb*« lL²−� ÊËœË ‰ULŽ_«w�U(« ‰U?LŽ_« lL?²−?� œUO²?Ž« w� ‰UL?Ž_« lL²?−� l� Íb?ײ�« q¦?L²¹Ë

Page 14: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥≤≠

Ÿ«b¹ù« W??�ö??Ž v?KŽË ¨w�d??B*« ŸUD?I�« s� ÍuÐd�« ÷«d??²??�ô« W???�ö??Ž vKŽ¨‰UL?Ž_« lL²?−�Ë w�d?B*« ŸUDI�« ‰ËU×¹Ë ÆÎU?C¹√ …bzUH�« ”U?Ý√ vKŽ qł_…«œ√ …bzUH?�« dFÝ VF?K¹Ë ÆsJ2 bzUŽ vKŽ√ oI?×¹ wJ� 5²�ö?F�« 5Ð W½“«u*«q¹uL?²�« …—«œ≈ w� ÍbOKI²�« »uK?Ý_« «c¼Ë Æ U�öF�« Ác¼ VOðdð w� W¹—u?×�»uK?Ý√ Ád??�u¹ ô U?2 ¨ «d??O???G??²*« Ác?¼ „uK�� W???IÐU???Ý W¹ƒ— d??�u?¹ ¨Ÿ«b¹ù«ËW?�—U?A*UÐ q¹u?L?²�« »uKÝ√ Ád?�u¹ ô U?L?� ¨ WЗU?C*« ”U?Ý√ vKŽ qł_ Ÿ«b¹ù«

Æw�öÝù« w�dB*« qLF�« …dJ� ”UÝ√ q¦1 Íc�«ËvKŽ t?−?�«dÐË t?DDš fO?ÝQðË ‰U?L?Ž_« lL?²?−?� W?�U?I?Ł qOJAð …œU?Ž≈ËΫbł r�{ b% u¼Ë ¨q¹uÞ ÊU�“ v�≈Ë WOMC� œuNł v�≈ ÃU²×¹ …d¹UG� fÝ√ô w²�« U?NðU?O½UJ�≈ n?F?{Ë W¾?ýU?M�« W?ŽUMB�« ·Ëdþ —U?³?²?Žô« w� U½c?š√ «–≈‰U?L?Ž_ …b½U?�*« WO?L?OEM²�« dÞ_« n?K�ðË ¨ ‰U?LŽ_« ŸUD�  U?łU?O?²?ŠUÐ wHð

ÆWO�öÝù« ·—UB*«—Ušœô«  UÐU?�Š »U×?�√ Ê√ w� ¨s¹dšb*« lL?²−� l� Íb?ײ�« q¦?L²¹ËW¹bOKI²�« „uM³�« Ê√ «uH�√ b�Ë dOGB�«Ë jÝu²*« ‰ušb�«  «–  U¾H�« s� r¼W¹—UL¦²Ýô«  UÐU�?(« vKŽ wDFð U2 q�√  UÐU�(« Ác¼ vKŽ bz«u� wDFð¨…d?L?²?�?� W?H?BÐ V?×?�K� U?N?{d?FðË  UÐU?�?(« Ác¼ W?�P?{ —U?³?²?ŽUÐ ¨ qł_vKŽ Îö?³?I²?�?�Ë Êü« t½Ëdšb?¹ U� vKŽ œu?F¹ U?� —b?IÐ rKŽ vKŽ rNKF?−¹ «c¼Ë„uM?³�« w� b????łu?¹ Ê√ sJ1 ô W????�ö????F�« s?� jLM?�« «c¼Ë Æb¹b????×????²�« t????łËVŠU?B?� W¹—U?šœô«  UÐU?�?(« w� WЗU?C?*« b?I?Ž U?N?LJ×¹ w²�« W?O?�ö?Ýù«w� U?N??I?O?I?% r²??O?Ý w²�« ÕUЗ_« s� W??B?ŠË VO?B½ t� Í—U??šœô« »U?�?(«’dH�«Ë pM³�« …—«œ≈ …¡UH� UNM� …b¹bŽ —u�QÐ dŁQ²¹Ë oKF²¹ «c¼Ë ,…d²H�« W¹UN½r� rKF?¹ ô u¼ w�U?²?�UÐË Æ dÞU?<« q?OK�Ë qł_« d??O?B??� —U?L??¦?²??Ýö� W?ŠU??²*«»U??×?�_ ÎU??×¹d??� Ëb??³¹ »uKÝ_« «c¼Ë Æ…d??²??� b??FÐ tÐU??�?Š b??O??�— ÊuJO??ÝÆw�ö??Ýù« w�d?B*« qL??F�« fÝ√ l� ÷—U??F?²¹ tMJ?�Ë W¹—U?šœô«  UÐU??�?(«l� W?�U?š ¨d?O?³� œU?N?ł v�≈ ÃU?²?% W�Q?�?� ¨s¹d?šb*« W?�UI?Ł WžU?O?� …œU?Ž≈Ë

Page 15: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥≥≠

Æ…œUC� WO�öŽ≈  ôËU×� œułË

W¹bOKI²�« „uM³�« l�  U¹b% ∑Ø≥

vKŽ b?L²?Fð w²�« W¹b?OKI²�« „uM?³�« lL²?−� w� W?O?�öÝù« „uM³�«  Q?A½v�≈ p�– Èœ√ b?�Ë ÆU?N�U??L?Ž√ …—«œ≈Ë U?N?²?ÝU?O?Ý w� W?O?�d?B*« …b?zU?H�« »uKÝ√U???N??O???� lOD²???�¹ w²?�« œËb??(« w� W???�U??š 5?³½U??'« 5?Ð f�UM²?�« ÕË— “ËdЗu?� …b?Ž w�d?B*« qL?F�« W?ŽUM�  b?Ný b?�Ë Æ qL?F�« w�ö?Ýù« ·d?B*«

∫—UÞù« «c¼ w�5Ð U?L?O?� q�UJ²�«Ë ÊËU?F?²K� —u?� tMŽ Z?²½ ¨ q¹u?L?²�«  ôU?−?� w� f�UMð ≠±q¹uL?²K�  UOKL?Ž w� p�– “dÐ YOŠ ¨W?¹bOKI²�« „u?M³�«Ë WO�ö?Ýù« „uM³�«

ÆlL:« q¹uL²K�  UOKLŽ Ë√ ¨ „d²A*«Âe?²Kð W?¹—U?L?¦?²?Ý« o¹œU?M� ¡U?A½≈ tMŽ Z²½ ¨—U??L?¦?²?Ýô« ‰U?−??� w� f�UMð ≠≤„uM³?�« w� ¨…d??O??³J�« Ë√ …d??O???G??B�«  «d??šb*« »c??' W??O??Žd??ý d???O¹U??F0

ÆW¹bOKI²�«w� W??O??�ö?Ý≈ ŸËd??� Ë√ c??�«u½ ¡U??A½≈ tMŽ Z²?½ ¨lz«œu�« ‰U??−?� w� f?�UMð ≠≥

ÆW¹bOKI²�« „uM³�«„uM³?�« Èb� W?O?�U*« iz«u??H�« —U??L?¦??²??Ý« w� W¹b??OKI??²�« „u?M³�« l� ÊËU??Fð ≠¥

Ær�UF�« ‰uŠ WOJM³�« UNðU�öŽË UNð«d³) ΫdE½ ¨ WO�öÝù«WO�ö?Ýù« „uM³�« tII?% Ê√ sJ1 U� ¨—UÞù« «c¼ w� Íbײ�« sL?C²¹ËvKŽ UN�uBŠË U¼u/Ë U¼—uD²� ÎU?LŽœ ÊuJð Ê√ sJ1 q¼ Æ  U�öF�« Ác¼ s�Ác¼ d?O?& Ê√ sJ1 q¼ øw�d?B?*« ‚u?��«  ö¹u9Ë lz«œË s� d?³?�√ W?×¹d?ýv�≈ øw�ö?Ýù« w�dB*« ZNM?*« dA½Ë ‚u?��« w� UN?�«b?�√ aOÝd?²�  U�ö?F�«U?NF?Ýuð W?×KB*  U?�öF�« Ác?¼ W¹bOKI?²�« „uM³�« d?L?¦²?�ð Ê√ sJ1 Èb?� Í√…—b?� q?L?Að Ác¼  U?¹b?×??²�« Ê≈ øW?O??�ö?Ýù« „uM³?�« u/Ë —Ëœ rO?−??%Ë w¼‰U?−?� w� w³?�M?�« U¼e?O9Ë U?N?B?B?�?²Ð ÿU?H?²?Šô« vK?Ž W?O?�ö?Ýù« „uM³�«

Page 16: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥¥≠

Ê√ ¨ U?� W�Ëœ w?� w�d?B*« qL?F?K� rEM*« Êu½U?I?K� sJ1 q¼ Æw�d?B?*« qL?F�«„uM³�«Ë W?O?�ö??Ýù« „uM³�« 5Ð ‰U?L?Ž_«Ë  U?�U?B?²?šô« w?� Ê“«u?²�« oI?×¹ô WO�öÝù« „uM³�« Ê√ u¼ ‰«R?��« «c¼ nKš sLJ¹ Íc�« V³��«Ë øW¹bOKI²�«Èdš_« „uM³�« U?�√ ¨ WO?�öÝù« WF¹d?A�« tÐ `L�ð U� ô≈ ”—U?9 Ê√ lOD²�ð”U?Ý_« «c?¼ vKŽ U?N�U??L?Ž√ ”—U9 Ê√ ¨U??N� `L?Ý «–≈ U??� W�U?Š w� U??NMJL??O?�lOD²?�ð ô WO�U?{≈ …eO?� vKŽ qB% w�U?²�UÐË ¨dš¬ wF?{Ë ”UÝ√ Í√ vKŽËs�Ë Æ’d??H�« R?�UJð √b??³0 q�¹ U2 p?�– w� U?Nð«—U??−?� W??O?�ö??Ýù« „uM³�« d?B??�Ë ¨ U?�U?B?²??šô« w� qB?H�« W¹e??�d*« „uM³�« iFÐ XM?³ð p�– qł√w� ¨W?O?�ö??Ýù« „uM³�«  U?�?ÝR?� v?KŽ w�ö?Ýù« w�d?B*« qL??F�« W?Ý—U2w�d???B*« q?L???F�UÐ W¹b???O?KI???²�« „uM?³K� Èd???š√ W¹e???�d???� „uM?Ð X×???L???Ý 5ŠW¹—U??L??¦??²?Ýô« o?¹œUMB�«Ë c??�«uM�«Ë ŸËd??H�U??� …œb??F??²?� ‰U?Jý√ w� w�ö??Ýù«qL??FK� ÕU??$ ÊU?O??Š_« s� d??O??¦?� w� p?�– d?³??²?Ž«Ë ¨W??O??�ö?Ýù«  ö?¹u?L??²�«Ë

Æw*UF�«Ë wK;« Èu²�*« vKŽ w�öÝù« w�dB*«

ÂUF�« Êu½UI�«Ë œUB²�ô« ÂUE½ —UÞ≈ w�  U¹b% ∏Ø≥

¡e?ł u¼Ë ¨ W¹œU?B²?�ô«  U?ŽUDI�« b?Š√ ¨w�ö?Ýù« wJM³�« qL?F�« ŸUD� «– …—u??� W?žU??O?B� W??HK²??<« Áƒ«e?ł√ q�UJ?²ð Íc�« ÍœU?B??²?�ô« ÂU?EM�« s� ôU??(« s� d???O??¦??� w�Ë ÆœU??B???²??�ô« r�U??Ž w?� Âö??Ýù« —Ëb� WK�U???ý œU??FÐ√sÞ«u?� b?Š√ u¼ «c¼Ë ÆÈdš_« W?O?ŽU?L²?łô«Ë W?O½u½U?I�«Ë W?O�U*«Ë W¹œU?B²?�ô«

ÆWO�öÝù« „uM³�« tÐU−¹ Íc�« Íbײ�«

∫WO�U²�« WK¦�_« d�c½ Íbײ�« «c¼ r�UF� `O{u²�Ë

ÂUEM�«  U³łu� s� w¼Ë W½U�_«Ë WI¦�« vKŽ wM³� W�—UA*«Ë WЗUC*« ÂUE½ ≠ŸuM�« «cN� wJM³�« ÂUEM�« t−²¹ r� p�– ·ö?š lL²:« œUÝ «–S� Æw�öš_«

ÆW³�UF�« ¡uÝ WOAš t³M&Ë ¨œuIF�« s�

ÂU?O??� vKŽ vM³??� ¨l�b�« w� d?O??šQ?²�« bMŽ …œU¹“ ÊËœ s?¹b�UÐ q¹u?L??²�« ÂUE½ ≠

Page 17: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥µ≠

w� ÎUЫdD{« Àb?Š√ ¨pM³�« ‰«u�√ qD?ŽË ¨wMG�« qÞU� «–S?� ¨l�b�UÐ s¹b*«ÆWI¦�« nFC¹Ë pM³�« WFLÝ vKŽ dŁR¹ «c¼Ë 5Žœu*« ÕUЗ√ »U�²Š« ÂUE½

¨W???Lzö??�Ë W???³???ÝUM� ÊuJ?ð Ê√ V−¹ ¨œu???I??F?�«  «¡«d??ł≈Ë W???O½u½U???I�« rE?M�« ≠ÆWOŽdý bŽ«u�Ë rO¼UH� vKŽ W�ÝR�Ë

ÃU²% W?O�dB*« WO�U*«  U�ÝR*« U?N�bIð w²�« WO�dB*«Ë W?O�U*«  U�b)« ≠qO³Ý vKŽË ¨WL�U(« WOŽd?A�« bŽ«uI�« l� ¡«u²ð wJ� WFł«d�Ë 5MIð v�≈W�öšË  ôU�u�«Ë  ô«u(«Ë W¹bM²�*«  «œU?L²Žô« `²�Ë  U½ULC�« ¨‰U¦*«¨ «—U?O?²šô«Ë  U?I?²?A*U� w�d?B*« qL?F�« w� …b¹b?'« —u?B�UÐ oKF?²¹ U2¨d?�U??F*« ÍœU?B?²??�ô«Ë w�U*« ÂUEM�« w� ÎU??�U¼ Ϋ¡e?ł `³??�√ U2 p�– q�Ë

ÆWF¹dA�UÐ WO�dB*« ‰ULŽ_« j³CMð wJ� WFÝ«Ë œuNł v�≈ ÃU²×¹

¨U¼b?ŠË UN?F� q�U?F²�« W?O�ö?Ýù« „uM³�« lOD²?�ð ô ¨ U¹b×?²�« Ác¼ Ê≈Âu?Ið Èd?š√ 5?½«u?�Ë W?LE½QÐ W?�ö?Ž t?� p�– Êô Î̈«e?O?L?²?� U¼ƒ«œ√ ÊU??� U?L?N?�”UÝ√ l� r−�Mð wJ� UNMÝË U¼—«d�UÐ W�Ëœ q� w� W¹c?OHMðË WOF¹dAð  UNłU¼—U?L?Ł W?O?�d??B*« ‰U?L?Ž_« Ác?¼ wðRð v²?Š W??O?�ö?Ýù« W??O?�d?B*« ‰U??L?Ž_«q¦?� «dšR?� WO?�öÝù« W?O�d?BLK� W?L?Ž«b�«  U�?ÝR*« ¡UA½≈ qF�Ë Æ …u?łd*«W¹e�d*« „uM³�« t²¹uCŽ w� qLA¹ Íc�« ¨ WO�öÝù« WO�U*«  U�b)« fK−�vI???³???²???Ý ô≈Ë ÊQ???A�« «c?¼ w� 5F¹ Ê√ s?J1 ¨W???O???�ö???Ýù« ‰Ëb�« iF?Ð w�

ÆW�u�Q*« U¼—ULŁ oOI% sŽ …d�U� WO�dB*« WŽUMB�«

w*UF�« w�dB*« ÂUEM�UÐ W�öF�« —UÞ≈ w�  U¹b% πØ≥

‰u?�_«Ë ‰«u?�_« ”˃— Y?O?Š s� W?O?�ö??Ýù« „uM³�« r−?Š d??G?� rž—‚«u?Ý_« ◊U³ð—«Ë W*u?F�« u?×½ tłu?²�« Ê√ ô≈ ¨…dO?³J�« W?O*UF?�« „uM³�UÐ W½—UI?�q�«u?Ž “dÐ√ p�– q� ¨ ‚«u?Ý_« 5Ð  «d?O?G²�« —UŁ¬ —U?A?²½«Ë ¨U?N?CF?³Ð W?O*U?F�«WO�ö?Ýù« WO�dB*« W?O�U*«  «bŠu�« 5Ð b¹bA�« ◊U?³ð—ô« w� XK¦9 …b¹błbO?Šuð u×½ U?¦O¦?Š dO?�¹ dOš_« Ê√ —U?³²ŽU?Ð w*UF�« w�dB*« Íb?IM�« ÂUEM�«Ë

Page 18: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥∂≠

vKŽ ‰œ√ fO?�Ë Ær�U?F�« ‰Ëœ w?� w�d?B*« qL??F�« rJ% w²?�« d?O¹U??F*«Ë ȃd�«‚UD½ lO??Ýuð w� W?O?�U?F?� d??¦?�√ —ËbÐ Âu?I?¹ w�Ëb�« b?IM�« ‚Ëb?M� Ê√ s� p�–w�d?B*«Ë Íb?IM�« ÂUEM�« vKŽ UÞËd?ý ÷dH?¹Ë ¡UC?Ž_« ‰Ëb�« vKŽ WÐU?�d�«ÊS?� ¨p�– v�≈ W?�U?{≈ ÆqL?F�« s?� d?O?¦?� v�≈ W?O?�ö?Ýù« „uM³�« U?N?F?� ÃU?²?%‰Ëœ q� w� ·—UB*« vKŽ WOÐU?�d�«Ë WO³ÝU;« d?O¹UF*« rOLFðË bO?Šuð W�Q��W?¦??O?¦?Š W?Žd??�ÐË qL?FK� W??O?�ö?Ýù« ·—U??B*« vKŽ d?O??³?� ¡VFÐ wIKð ¨r?�U?F�«

ÆWBB�²*« WO�Ëb�« q�U;« WIŁ qO½Ë UNÐ W�U)« dO¹UF*« ‰ULJ²Ýô

WO�öÝù« WF¹dA�UР«e²�ô« ‚UD½ w�  U¹b% ±∞Ø≥

U??N??�«e??²�« u¼ W??O??�ö??Ýù« ·—U??B*« ‰U??L??Ž√ ÕU??$ ”U??Ý√ Ê√ —U??³??²??ŽUÐl�U?:«Ë W??O?Žd?A�«  U??¾?O?N�« ÊS?� ¨W??O�U*«  ö?�U?F?*« w� W?O?Žd?A?�« ÂUJŠ_UШ‰UL?Ž_«Ë ‰ULK� W?F¹d��« W�d?(« l� »ËU−²?�UÐ W³�UD� UN?�H½ b?& WON?IH�«U?NÐ cš_« »uK?D*« dO¹U?F*«Ë ¨  U?OKL?FK� WŁb×?²?�*«Ë …b¹b?'« mOB�« —«d?�≈Ëb??O?Šu??²�«Ë ¡U?A½ù« YO??Š s� «c¼ ÆW??O�U*«  U??�?ÝR*«Ë ·—U??B*« ‰U?L??Ž√ w�W½u??�Q?*« ‚dD�«Ë W??O??Žd??A?�« ×U??<« œU??−¹≈Ë W??O??Žd??A?�« VO�U??Ý_«Ë mO???BK�W?O??ł—U?)« WÐU??�d�« YO?Š s� U??�√ ÆrN�U?L??Ž√ w� ‰U?L??Ž_« ‰U?ł—Ë ·—U?B??LK�ÂUJŠùUÐ U?N�«e?²�« s� b?�Q²K?� UN?OKŽ oO?�b²�«Ë  U?IO?³D²�« W?FÐU?²�Ë W?OKš«b�«Ëd?O¹U?F*« d?�uð rž— p�cÐ Âu?I¹ W?O?�ö?Ýù« „uM?³�« s� qOKI�« ÊS?� ¨ W?O?Žd?A�«WF?ł«d*«Ë W³?ÝU;« W?¾O¼ q³?� s� U¼—«b�≈ - w²?�«Ë U¹UC?I�« ÁcNÐ W?�U)«w� ”UM�« iFÐ pJA?ð »U³?Ý√ s� p�– qF�Ë ÆW?O�ö?Ýù« W?O�U*«  U?�ÝR?LK�Ác¼ ÊS� p�c?�Ë ¨WOŽd?A�« ÂUJŠ_UÐ U¼bO?IðË WO?�öÝù« „uM³�« «e?²�« W¹bł«c¼ w� ”UM�« ÂU?�√ UN?²O?�«b?B�  U?³Ł≈ w� «dO?³� U?¹b% ö?F� t?ł«uð „uM³�«

ÆWO�«bB*« ”UÝ√ q¦1 Íc�« —UÞù«

Page 19: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥∑≠

WO�öÝù« „uM³�«

 U¹bײ�« WNł«u� w�

‚U??�¬Ë W?I??O?L??Ž p�U?�??�Ë …b¹b?Ž V?F?ý  «– …d??�U?F*« W??O�U*« W??ŽUMB�« U??�d??ý „U?M¼Ë ÆW??ŽUM?B�« Ác¼ w� …—«b???B�« q²??×¹ „u?M³�« ŸUD?�Ë W??F??Ý«Ë„UM¼Ë wJ?M³�« d?O??ž q¹u?L??²�«Ë —U?L??¦?²??Ýô«  U?�d?ý „U?M¼Ë q�UJ²�«Ë 5�Q??²�«UL?�{ UO*U?Ž U½UO� `³�√ U2 p?�– dOžË ¨…œbF?²*« WO�U*«  U−?²M*«Ë ‚«uÝ_«

ƉULŽ_«  UŽULłË œ«d�_«Ë ‰Ëb�« ÁU³²½« vŽd²�¹ÂUEM�« w?� W?O??�ö?Ýù« W??F¹d??A�« oO??³Dð W�ËU??×?� w?� v�Ë_«  «uD)«Ë¨XF??�ð«Ë w�d??B*« ‰U??:« w�  √bÐ …d??�U?F*« W??O??�ö?Ýù« ‰Ëb?�« w� w�U*«ÊuJ?O?????Ý p�c?� Æ q�U?J²?�«Ë 5�Q?????²?�« wŽU?D� w?�  √bÐ  «u?D)« s?� qO?K�ËW??O???L¼_«  «– ◊uD?)« iFÐ rÝd?� w�d??B*« ŸU?DI�« w� «e???�d??� Y?¹b??(«

ÆÁöŽ√ UNMŽ Y¹b(« o³Ý w²�«  U¹bײ�« WNł«u*l{u�« `�ö?� i?FÐ v�≈ …—U?ýù« …œU?Ž≈ VÝUM*« s� ÊS?� ¨p?�c� W?¾ÞuðË

∫wK¹ U� w� q¦L²¹ Íc�«Ë WO�öÝù« „uM³K� d�UF*«wL?Ýd�« ‰u?³??I�« fJFð …b?O?ł V�?MÐ W?O?�ö?Ýù« „uM³�«  «œu??łu?� u?LMð ≠±UL?� ¨tO� qL?Fð Íc�« œUB?²�ô« w� w�dB*« U?NÞUA½Ë UN?�ULŽ_ w³?FA�«Ë

Ɖ«u�_« »«c²ł«Ë —UL¦²Ýô« vKŽ UNð—bI� fJFð—«d?L²?Ýô«Ë ¨ÕUЗ_« oO?I?% vKŽ w�ö?Ýù« w�dB?*« qLF�« …—b?� b¹«e?²ð ≠≤ U?�?ÝR*« ‰«u??�√ ”˃— w�  U?L¼U?�*« »«c?²??ł« w�U?²�UÐË ¨U?N?²??O?LMð w�

Æ U�ÝR*« Ác¼ rNÝ√ ‰Ë«b²Ð WO�U*« ‚«uÝ_« jOAMðË WO�öÝù« WO�U*«X/Ë Æ‰«u??�_« s� d??O?³??� —«b??I?� W??¾??³?F?ð w� W?O??�ö??Ýù« „uM³�« X×??$ ≠≥s� d???O???¦???� b???N???AðË ÆW???F¹d???Ý  «uD�?Ð W???O??�ö???Ýù« „u?M³�« w� l?z«œu�«W?¾³?Fð w� W?O�ö?Ýù« „uM³�« t?²?II?Š Íc�« d?O³J�« ÕU?−M�« vKŽ  U?Ý«—b�«

Page 20: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥∏≠

ÂUE?M�« w� l?z«œu�« w?�U???L????ł≈ s� U????N????³???O????B½ …œU?¹“ v�≈ Èœ√ U2 l?z«œu�«ÆWO�öÝù« ‰Ëb�« iFÐ w� w�dB*«

U??� «–≈ b?O??F??³�« Èb*« vKŽ W?MJ2  U¹b??×??²�« W?N??ł«u??� Ê≈ ‰u?I?�« sJ1ËÂe??²K?� qŽU??� Öu??LM� t??�???H½ Âb??I¹ Ê√ w�ö??Ýù« w?�d??B*« qL??F�« ŸU?D²??Ý«W?O�ö?Ýù« „uM³�« lOD²?�ð v²ŠË ÆW?OMN*«Ë WOM?H�«Ë WO?ŽdA�« ÁdÞ√Ë t?�«b¼QРôU?−� w� …d?³?²F?�  «“U$≈ o?I% Ê√ U?NO?KŽ …d�U?F*«  U¹b?ײ�« t?ł«uð Ê√

∫UNL¼√ …b¹bŽ

WŽUMBK� rOK��« w�ÝR*« —UÞù« ∫ôË√

w�U� ÂUEM� W?O�öÝù« W?O�U*« WŽUMB�«Ë Æ WO?�ÝR*« tðU³?KD²� ÂUE½ qJ� U??³??Oðd??²�«Ë  U??�??ÝR*« s� œb??Ž v�≈ ÃU??²??% wN??� ΡU?M¦??²??Ý« X�??O� w�b??šw�d?B*« qL?F�«  U�?ÝR?� ‰ËU%Ë Æ…œb?F?²*« U?NHzU?þuÐ ÂUO?I�« W?OG?Ð WL?Ž«b�«Íc�« w�ÝR?*« —UÞù« s� …œUH²?Ýô« r�UF�« ¡U?ł—√ W�U� w� w?�öÝù« w�U*«Ëw�?ÝR*« r?Žb�« nF?{ s� w½U?F?ð U?NMJ�Ë ¨ Íb?OK?I?²�« w�d?B*« qL??F�« rŽb¹U?NÐ ÂuIð w²�« ÂU?N*« h×?� V−¹Ë Æ U?NðUłU?Š W�b?) ÎU?�uB?š nþu¹ Íc�«q¹b?F??²�  ôËU?×??� ‰cÐ V−¹ U?L??� ¨Íb?OKI??²�« —UÞù« w�  U??�?ÝR*« nK²??�?�w�d?B*« qL??FK� qC?�√ rŽœ d?O?�uð s?� U?NMJ9 W?I¹dDÐ …œu??łu*«  U?�?ÝR*«WŽUMB�«  b?Ný b?�Ë ÆWłU(« V�?Š …b¹bł  U�?ÝR� ¡U?A½≈ Ë√ ¨w�öÝù«WO�Ëb�«  U�?ÝR*« s� b¹bF�« fOÝQð …dOš_«  «uM��« w� WO?�öÝù« WO�U*«

∫w�U(« X�u�« w� UNL¼√ s�Ë ¨ WŽUMB�« Ác¼ WO*UŽ fJFð w²�« WLŽ«b�«WO�öÝù« WO�U*«  U�ÝRLK� WFł«d*«Ë W³ÝU;« W¾O¼ ≠

W??³??ÝU??;« d??O¹U??F??� —«b?�ù w?MN??� wM� “U??N??ł sŽ …—U??³??Ž W??¾??O??N�« Ác¼fK−?� Í—«œù« tKJO¼ v�≈ nO?{√Ë W?O?�ö?Ýù« W?O�U*«  U?�ÝR?LK� W?F?ł«d*«ËWJKL0 …—U?−²�« …—«“Ë w� W?¾ON�« XK−?ÝË Æ WO?ŽdA�« d?O¹UF*« —«b?�ù wŽdý±± w� `ÐdK� vF�ð ô WKI?²�� W¹uMF� W?OB�AÐ WO*U?Ž W¾O¼ WH?BÐ s¹d׳�«

Ʊππ± ”—U� ≤∑ o�«u*« ‡¼±¥±± ÊUC�—

Page 21: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤≥π≠

ÆWO�öÝù« WO�U*«  U�ÝR*«Ë „uM³K� ÂUF�« fK:«

WO?�öÝù« WO�U*«  U?�ÝR*«Ë „uM³K� wMN?� œU%« WÐU¦0 u¼ “U?N'« «c¼`�U??B??� qO??¦9Ë w?�ö?Ýù« w?�d??B*« qL??FK� oO?Łu??²�«Ë n¹d??F??²�« ·b??N??²??�¹w�ö?Ýù« p?M³�«  U?ŽU?L??²?łô wF?O??³Þ —uD²?� o?¦?³½« b?�Ë ¨U??O*U?Ž tðU?�??ÝR?�w� wJK*« Âu?Ýd*« —b?�Ë Æ ©U?�U?Ž±∑® Ɖöš W?O?�ö?Ýù« „uM³�« l� W?O?LM²K�Âd×� ∂ o�«u*« Â≤∞∞± ”—U?� ≥± w� Â≤∞∞± WM�� ≤≥ r�dÐ s¹d׳�« WJK2fK:«Ë s¹d׳�« W�Ëœ W�uJŠ 5Ð d?I*« ÊQAÐ ‚UHðô« vKŽ WI�«u*UÐ ‡¼±¥≤≤

ÆWO�öÝù« WO�U*«  U�ÝR*«Ë „uM³K� ÂUF�«

w�Ëb�« w�öÝù« w�U*« ‚u��«

w�öÝù« w�U*« ‚u?��« tO?łuðË WOL?MðË d¹uDð t²L?N� Í—«œ≈ “U?N'« «c¼WO�Ëb?�« q�U;« w� …dJHK� Z¹Ëd?²�«Ë W�Ë«b²*« W?O�U*«  «Ëœ_« œUL?²Ž«Ë w�Ëb�«≤∞∞≤ WM�� ≤≥ r�d?Ð s¹d?×?³�« WJK2 w?� wJK� Âu?Ýd?� —b?� Æ W??O?�d?B*«Ë

Â≤∞∞≤Ø∞∏ر± o�«u*« ‡¼±¥≤≥Ø∞∂Ø∞≤ w� W¹—U³²Ž« WOB�A� t�OÝQ²Ð

WO�U*« W�uO��« e�d�

„uM³K?� W�u?O?��« —U??L?¦?²??Ý«  U?OKL??Ž …—«œ≈ v�≈ ·b?Nð W??O�U?� W??�d?ý Ác¼w�U*« ‚u�K� wKLŽ Ÿ«—– w¼Ë UNLŽœË W?O�U*«  «—«b�û� Z¹Ëd²�«Ë WO�öÝù«©≤∞® Ÿu�b*« UN�U?� ”√— WOM¹d×Ð WL¼U?�� W�dA� X¾?A½Ô√ ¨w�Ëb�« w�öÝù«XK−?ÝË wJ¹d?�√ —ôËœ Êu?OK� ≤∞∞ tÐ Õd?B*«Ë wJ¹d?�√ —ôËœ ÊuOK� ÊËd?A?Žo?�«u?*« ‡?¼±¥≤≥Ø∞µØ±π w?� s¹d?????????×?????????³?�« W?J?K?L?0 …—U????????−?????????²?�« …—«“Ë w?�

ÆÂ≤∞∞≤Ø∞∑Ø≤π

WO�öÝù« WO�U*«  U�b)« fK−�

b??IM�« ‚ËbM�Ë W??O??LM²K� w?�ö?Ýù« pM?³�« 5Ð ÊËU??Fð …d?L?Ł “U?N??'« «c¼‰Ëb�« iF?Ð w� W?O??�d??B*« WÐU??�d�« …e??N??ł√Ë W¹e??�d*« „uM³�« iF?ÐË w�Ëb�«qL?F�U?Ð W?�U?)«  U½U?O??³�«Ë  «œU?ý—ù«Ë d?O¹U??F*« —«b?�≈ t?�b¼Ë W??O?�ö?Ýù«

Page 22: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥∞≠

qLF�« «c¼ vKŽ WO�«dýù«Ë WOÐU�d�«  UN'UÐ t²�öŽ w� w�öÝù« w�dB*« «– W??O?�Ëœ W??LE?ML??� t?zU??A½SÐ U?¹e??O�U???� w� Â≤∞∞≤ ÂU??Ž Êu?½U??� —b???� b??�Ë

ÆÂ≤∞∞≤ d³L�u½ w� t�ULŽ√ Xײ²�«Ë ¨ W�Uš  «“UO²�«w½UL²zô« nOMB²K� WO�Ëb�« WO�öÝù« W�U�u�«

d?�U?C?²ð Ê√ W??O?�ö?Ýù« W?O�U*«  U?�?ÝR??LK� W?�U?)« W?F?O?³?D�« XC?²?�« U�ÝR*« ÁcN� w½U?L²zô« nOMB²�« ÂUN0 ÂUOIK� W�U?�u�« Ác¼ ¡UA½ù U¼œuNł…¡U??H???�Ë ¡«œ√ vKŽ rJ?×K� ÎU¹—Ëd???{ Ϋd??ýR???� d??³??²???F¹ nOM?B??²�« Ê√ vH???�¹ ôË

ÆWO�U*«  U�ÝR*«w� ‰bF�« VðU� Èb� W?OM¹d×Ð WL¼U�?� W�dA� W�U�u�« fO?ÝQð bIŽ oŁË©π® Á—b????� tÐ Õd???B????� ‰U????� ”√dÐ Â≤∞∞±Ø±∞Ø≤± o�«u?*« ‡¼±¥≤≥Ø∞∏ر∏

ÆjI� —ôËœ π¥µ[∞∞∞ Ÿu�b*«Ë wJ¹d�√ —ôËœ 5¹ö� WF�ðÍ—U−²�« rOJײK� w�Ëb�« w�öÝù« e�d*«

W−?O²½ u¼Ë …b?ײ*« W?OÐdF�«  «—U?�ù« W�Ëœ w� fOÝQ?²�« bO� e?�d*« «c¼q( W??(U?B*«Ë rOJ×??²�« W?�b??š Âb?I¹ e??�d?� Ë√ W?N??ł œu?łu� W?łU??(« “ËdÐWO?�öÝù« W?O�U*«  U�?ÝR*«  UOKL?Ž w� s¹b�U?F²*« 5Ð √dDð w²�«  U?Ž«eM�«W?O�u?L?F�« WO?F?L?'«  c�ð« b?�Ë ÆW?OŽd?A�« ÂUJŠ_« U?ND³?Cð Ê√ V−¹ w²�«Ëw� ÍuM��« UNŽUL²ł« w� WO�öÝù« WO�U*«  U�ÝR*«Ë „uM³K� ÂUF�« fK−LK�«—«d??� Â≤∞∞≥Ø∞πØ∞± o?�«u*« ‡¼±¥≤¥Ø∞∑Ø∞¥ w� ÊU???²??�??š«“U???� W??L???�U??Ž

ÆtzUA½≈ vKŽ WI�«u*UРQ?A½√ w²�« ‰Ëb�« w�  U?�?ÝR*« Ác¼ lOD²?�ð q¼ ∫UM¼ ÂU?N�« ‰«R?��«ËÂb?I?ðË ¨Íb?×??²�« w� `−Mð Ê√ W??O�U*« U??NðU?O½U?J�≈Ë W¹d?A??³�« U¼—œ«uJ?ÐË U?N??O?�fO??ÝQð ÊU??L?{ s?Ž ‰u?¾??�*« s�Ë øW??ŽUMB?�« Ác?N� U??O*U??Ž U??O?�??ÝR??� Ϋ—UÞ≈W?O?LM²K� w�ö?Ýù« pM³�« u¼ q¼ øW?ŽUMBK� ‰U?F?H�« w�?ÝR*« —UÞù« W?OKŽU?�Ëw�d??B*« qL??F?�UÐ t??²¹UMŽ ·b¼ v?KŽ XB½ t??�??O??ÝQð W??O??�U??Hð« Ê√ —U??³??²??ŽUÐ

øWO�UHðô« vKŽ WF�u*« ‰Ëb�« w� w�öÝù«

Page 23: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥±≠

WLŽ«b�«  UÝUO��«Ë VÝUM*« w½u½UI�« —UÞù« ∫ ÎUO½UŁ

Ê«bK³�« rE?F?� w�  U?�d?A�«Ë ·—U?B*«Ë …—U?−?²�« 5½«u??� rEF?� XF?{ËÈb??� s� oO??CÐ ÎU??�UJ?Š√ Íu??²?% w?¼Ë wÐd??G�« jLM?�« ZN½ vKŽ W??O??�ö??Ýù«5Š w�Ë Æ W¹b?OKIð œËb?Š w� Ád?B?%Ë w�öÝù« w�d?B*« qL?F�«  UÞU?A½5Š w�Ë ÆW¹b?OKI?ð œËbŠ w?� ÁdB?%Ë w?�öÝù« w?�dB?*« qL?F�« lOD²?�ðb??I??Ž ”U??Ý√ v?KŽ U??NðU??O??�U???Hð« l{Ë ÊU??O??Š_« iF?Ð w� ·«dÞ_« lOD?²??�ðnO�UJ?ðË Î«œu?N?ł V?KD²¹ r�U??;« w�  U?O??�U?Hðô« Ác¼ c??O?HMð Ê√ ô≈ w?�ö?Ý≈w�dB*« qLF?�« WÝ—U2Ë W�U�ù W�U?š 5½«u� l{Ë wC²I¹ «c¼Ë ÆW?O�U{≈p�– v�≈ W??�U?{ùUÐ ÆW??O?�ö??Ýù« „uM³�« q?L?Ž qO??N?�ð vK?Ž qL?Fð w?�ö?Ýù«b?Ž«u??I�« o�Ë qL??F�UÐ W?O??�ö?Ýù« W?O�U?*«  U?�?ÝR??LK� ÕU?L??�K� W?łU??Š „UM¼ÆW?O�ö?Ýù« WO�U*«  ö?�U?FLK� W?O�U*« ‚«u?Ý_« w� ‰U:« ÕU?��≈Ë W?O�ö?Ýù«w�U*«Ë w�d?B*« qL?FK� w?½u½U?I�« —UÞù« sL?C?²¹ Ê√ sJ1 ‚U?O?��« «c¼ o�ËË

∫wK¹ U� w�öÝù«

w�öÝù« w�dB*« qLF�« 5½«u� ≠±

w�ö??Ýù« w�d???B*« qL??F�« ¡U??A?½≈ 5½«u??I�« s� W??Žu??L??:« Ác?¼ h�ðÁc¼ q¦� W?O�ö?Ýù« Ê«bK³�« iFÐ w� błuðË ÆtO?KŽ ·«dýù«Ë Á¡«œ√ W³?�«d�Ëœö³?�« rEF� vI?³ð sJ�Ë ÆWO?�öÝù« „uM³�« qL?F� «—UÞ≈  d�Ë w²�« 5½«u?I�«

ÆVÝUM*« w½u½UI�« —UÞù« d�uð ô WO�öÝù«

wÐU�d�« w�«dýù« —UÞù« ≠≤

W??OÐU?�d�«  U??N?'« q?³?� s� W??O?�ö??Ýù« „uM³�« vK?Ž WÐU?�d�«Ë ·«d??ýù«U¼d???O??�uð V?−¹ w²�«  U???�uKF?*« W??O???L¼√ V³???�Ð W¹U???GK� ÊU???L??N???� W??O???�uJ(«U2 p�– dOžË ¨q¹uL²�« ÂUE½ W�öÝ ÊUL{ WOL¼√Ë ¨©WO�UHA�«® s¹dL¦²�LK�„UM¼ W?O?�öÝù« „uM³?�« W�UŠ w�Ë ÆW?¹bIM�« WÐU?�d�« W?ÝU?OÝ 5?�×?²Ð oKF?²¹

ÆWOŽdA�« U¹UCI�UÐ oKF²¹ ·«dýû� w�U{≈ bFÐ

Page 24: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥≤≠

◊UI½ b?Š√ d³²F¹ ‰U?F� w�«dý≈ —UÞ≈ œułË Âb?Ž ÊS� s¼«d�« X�u�« w�Ë„UM¼Ë ÆΫœU?ł ÎU?�UL?²¼« o×?²?�¹Ë WO?�ö?Ýù« W?O�d?B*« W?ŽUMB�« w� nF?C�«b?IM�«  U�?ÝR�Ë W¹e?�d*« „uM³�« iFÐ 5Ð W?¦O?¦Š  U?³OðdðË …œU?ł  ôËU×?�qF?� VKD²?¹ W?O?�ö?Ýù« „uM³K� s¼«d�« l{u�«Ë ÆW??O?�ö?Ýù« ‰Ëb�« iFÐ w�r²¹ w²�« WI¹dD�« sKFð ô  ôU?(« s� dO¦� wH� ÆU¹UC?I�« Ác¼ q� w� dO¦J�«ÊöŽ≈ r?²¹ ô UL?� …œbF?²*« W¹—UL?¦²?Ýô«  UÐU�?×K� ÕUЗ_« VOB½ »U?�Š U?NÐÆ¡öLF�« WIŁ b¹eOÝ WO�ö?Ýù« „uM³�« WDÝ«uÐ ‰«u�_«  U�«b�²Ý« qO�UHðÍe�d*« ·dB*« ·«d?ýù lC�ð Ê«bK³�« iFÐ w� WO�ö?Ýù« „uM³�« Ê√ UL�jЫuC�« fHM� lC�ðË ¨W¹bOKI²�« W¹—U−²�« „uM³�« WK�UF� fH½ q�UFð UNMJ�s�Ë Æ …bzUH�« ÂUE½ vKŽ WLzUI�« „uM³�« vKŽ U?NI³Dð w²�« `z«uK�«Ë ◊ËdA�«ËW?OÐU�d?�«  UN?'UÐ U?NðU�ö?Ž w� U?N�U?LŽ_ W?O?�öÝù« „uM³?�« WÝ—U2 ‰ö?š

∫t½√ błËÊ√ Èd?š_« W¹b?OKI?²�« „uM³�« lO?L?ł q¦?� ¨ W?O?�öÝù« „uM?³�« s� »uKD� ≠±·ö²š« rž— W¹e�d*« „uM³?�« Èb� W¹—UL¦²Ýô« UNFz«œË s� W?³�MÐ kH²%…œUŽ W¹e?�d*« „uM³�« iFÐ l�bðË ¨UNzöL?Ž 5ÐË UNMOÐ W¹b�U?F²�« WG?OB�«…—Ëd?C?�U?� ÆW??O?�ö??Ýù« „uM³�« tK³??Ið ô U?� u?¼Ë lz«œu�« Ác¼ vKŽ …b?zU?�„uM³�« «e²�« ÊU?LC�Ë WI¦�« ÊUL?C�  «¡«dłù« ÁcN� q¹bÐ œU−?¹≈ wC²Ið

ÆWOŽdA�« wŠ«uM�UÐ WO�öÝù«YO?×?Ð W¹b?OKI??²�« „uM³K� d??O?š_« ÷d?I?*« W?H?Oþu?Ð W¹e?�d*« „uM³?�« Âu?Ið ≠≤„uM³�« Ê√ s� r?žd�UÐË ÆW�u?O?��« U?N??O?� qIð  U?�Ë√ w� ÎU?{Ëd?� U??N� Âb?IðÎUŽdý lOD²�ð ô UN½√ ô≈ W¹e�d*« ·—UB*« ·«dý≈ X% qLFð WO�öÝù«…bzUH�« ”U?Ý√ vKŽ ÂbI𠉫u?�_« Ác¼ Êô  öON?�²�« Ác¼ s� …œUH?²Ýô«sJ�Ë Æ W??HK?Jð ÊËbÐ Âb??Ið Ê√ sJ1 ô …b??ŽU??�*« Ác¼ q?¦?� Ê√ Âu??N??H??�Ë Æ

Æ «bŽU�*« Ác¼ q¦* …bzUH�« s� ‰Uš —UÞ≈ cOHMðË l{u� WłUŠ „UM¼ô WŠu²H*« ‚u��«  UOKL?Ž Íe�d*« ·dB*« UNO� ”—U1 w²�« Ê«bK³�« w� ≠≥

Page 25: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥≥≠

 «bM��« Ê_  U??OKL??F�« Ác¼ w� „—U??Að Ê√ W?O??�ö?Ýù« „u?M³�« lOD²??�ð„uM?³K� d???�u???²ð ô «c???N�Ë Æ…bzU???H�« ÂU?E½ vKŽ Âu???I?ð Íd??²???AðË ŸU???³ð w?²�«Ê√ t½Qý s� U� u¼Ë W�uN�Ð UNKO?O�ð sJ1 w²�« WO�U*« ‰u�_« WO�öÝù«

ÆWO�öÝù« „uM³�« Èb� ‰u�_« W³O�dð w� W½Ëd*« ÂbŽ s� U¾Oý qšb¹ÊuJ¹ b?� W?O?�ö?Ýù« q¹u?L?²�« VO?�U?Ý_ W?×?O?×?B�« W?F?O?³D�« rN?� «b?F½« ≠¥W?Lzö*« d?Ož W¹e?�d*« „uM³�« iF?Ð  UÝU?O?Ý sŽ WO?zeł W?O�u?¾�?� ÎU?C¹√U?N½_ WЗU?C*«Ë W?�—U?A*« w?²�U?Š w� ÎU?�u?B?šË W?O?�ö?Ýù« „uM³�« ÁU?&Ác¼ w� w?�ö??Ýù« ·d??B*« W??�—U???A??� q�«u??²?ðË ¨ …d??L??²??�??�  U?ÞU??A½p�c?� ÊuJ¹ b???�Ë ÆqL???F�« d???ýU???³¹ ‰u???L*« ŸËd???A*« q?þ U*UÞ  U?ÞU??A?M�«W??O??�ö??Ýù« „uM?³�« sŽ d¹—U??I??²�« l?{Ë b??O??F??� vKŽ W??L??N??�  U??ÝU?JF½«

ÆW¹e�d*« „uM³�« WDÝ«uÐ tOKŽ WÐU�d�«Ë rOEM²�« ‰ULŽ√ WÝ—U2ËÊu½uJ¹ b??� Íe?�d*« ·d?B*« w?� W?O?�d?B*« W?ÐU?�d�«Ë ·«d?ýù« u�u??¾?�?� ≠µ„uM³?�« w� W?O??Žd??A�« WÐU??�d�«  U??¾?O¼ —Ëb?� ÎU?�U9 5?�—b?� d??O??ž ÎU½U?O??Š√„uM³�«  «—«d??� w� qšb??²ð ÊU?−K?�« Ác¼ ÊQÐ ÊËd?F??A¹ rN??� Æ W?O??�ö?Ýù«

ÆW¹bIM�« WÝUO��«  «Ëœ√ h�¹ ULO�„uM³�« ‰U?L??Ž√Ë VÝUM²ð  U?'U?F?� v?�≈ ÃU?²?% W?IÐU?��« U¹U??C?I�« q� Ê≈v�≈ dEM�« ÊËœ  Q?A½√ b?� W?OÐU?�d�« W?O�U?(«  U?Ý—U?L*« rEF?�Ë ¨W?O?�ö?Ýù««c¼ w� W??O??�ö??Ýù« „uM³?�« `−Mð qN??� ¨‰U??L??Ž_« Ác??N� W??�U??)« W??F??O??³D�«

ø»uKD*« ÃöF�« q³Ý UN� QONðË UNF� WOÐU�d�«  UN'« »ËU−²ðË Íbײ�«

WO³ÝU;« dO¹UF*« ∫U¦�UŁ

¨Ê«bK³�« ·ö²š« l� v²Š WNÐUA²� WO³ÝU×� dO¹UF� W¹bOKI²�« „uM³K� Ê√Æ ÂUE²½UÐ U?N?O?KŽ ·d?AðË „uM³K� W?F?L?:«  U?O½«e?O*« W¹e?�d?*« „uM³�« d?AMðËW?O�ö?Ýù« „uM³�« 5?Ð WO?³?ÝU;«  U?Ý—U?L*« tÐU?Að Âb?Ž ÊS� p�c?� ÎU�ö?šËWL?N� UN¹b� …—U?�)«Ë `Ðd�«  UÐU�?Š Ë√ UNðUO½«e?O� 5Ð W½—UI?� Í√ s� qF−¹w� W�b�²�*« rO¼UH*« ÊS� p�– v�≈ W?�U{ùUÐË Æ WKOײ�� sJð r� Ê≈ W�Uý

Page 26: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥¥≠

¨ b?L(« tK?�Ë ÆÎUI?O?�œ Ϋb¹b% œb?% ô …—U?�)«Ë `?Ðd�«  U½UOÐ Ë√  U?O½«e?O*«WKJA*« Ác¼ vKŽ VKG²K� W?O{U*«  «uMÝ dAF�« w� ”uLK� ÂbIð q?BŠ bI�U?NO�≈ —U?A*« W?O?�öÝù« W?O�U*«  U?�ÝR?LK� W?F?ł«d*«Ë W³?ÝU?;« W¾?O¼ ¡U?A½SÐÀËb??Š WEŠö??� q³??� X�u�« iF?Ð d1 b??� sJ�Ë Æs¹d??×??³�« W�Ëœ w� Áö??Ž√fOzd�« V³?��«Ë ÆW?�öÝù« „uM³K� W?O?³ÝU?;«  U?Ý—UL*« w� ”u?LK� d?OO?GðW?LEM� WO?�öÝù« W?O�U*«  U?�ÝR?LK� WF?ł«d*«Ë W?³ÝU?;« W¾?O¼ Ê√ u¼ p�c�‰Ëb�« iFÐ X�U� bI�Ë ¨U¼dO¹UF� cOHM²� W�eK�  UOŠö� UN� fO�Ë WOŽuÞ U?�b??)«  «—«œ≈ Ë√ W?O??�ö?Ýù« W??O�U*« U?NðU??�?ÝR??� vKŽ Õ«d?²??�ô« Ë√ «e�SÐÆ d?O¹UF*« Ác¼ «b?�²?ÝUÐ W¹b?OKI²�« „uM³�« s?� W�b?I*« WO?�öÝù« W?O�d?B*«

ÆV½U'« «c¼ w� ÕU−M�« Èb0 WD³ðd� WŽUMB�UÐ WI¦�« vI³ðË

rNÝ_«  U�ÝR� «bF½« ∫ ÎUFЫ—

r²¹ Íb?OKI?²?�« ÂUEM�« w�Ë Æ b?O?F?³�« Èb*« vKŽ q?¹u?L?²�« v�≈ W?łU?Š „UM¼W???O�U?*« ‚«—Ë_« ‚u???Ý Âu??I?ðË Æ qł_« W???O�u?Þ rN???Ý√Ë  «bMÝ ‰ö???š s?� p�–ÊS� —u?NL?'« v�≈ W�U?{ùUÐË Æ WH?Oþu�« ÁcNÐ W?BB?�²*« rN?Ý_«  U�?ÝR�Ëo¹œUMB?�«Ë —U?L??¦?²??Ýô« „uMÐ ¨qł_« WK¹u?Þ —U?L??¦?²??Ýô« Ác¼ —œU?B??� r¼√ s�ô W?O?�ö?Ýù« „uM³�« Ê√ U0Ë Æb?ŽU?I²�« o?¹œUM�Ë 5�Q?²�«  U?�dýË W?�d?²?A*«Æ…dO³� ÊuJð rNÝ_« ‚«uÝ√ v�≈ UN?²łUŠ ÊS� …bzUH�«  «–  «bM��« w� q�UF²ð—b?BL?� rNÝ_« ‰U?L?F²?Ýô …b¹«e?²� ‰u?O� „UM?¼ ÍbOKI?²�« q¹u?L²�« w� v²?ŠËs� U¼d?OžË W?BB?�?²*« rNÝ_«  U?�ÝR?� œbŽ Ê√ t?� nÝR¹ U2Ë Æ q¹uL?²K�Í√ ¨W�—u³�« ‰ö?š s� WO�ULÝ√— rN?Ý√ .bI²Ð ÎU¹bOKIð ÂuI?ð w²�«Ë  U�ÝR*«

ÆΫbł qOK� ¨ 5�Q²�«  U�dýË W�d²A*« o¹œUMB�«Ë bŽUI²�« o¹œUM�W�U{ùU?³� ¨WO�U� dO?ž UNMJ�Ë …b¹bŽ  ôËU×� WO?LM²K� w�öÝù« pM³K�ËU?L¼Q?A½√ s¹cK�« —U?L?¦?²Ýô« hB?Š ‚ËbM�Ë W?O?�ö?Ýù« „uM³�« WEH?×?� v�≈WO²×²�« WOM³�« ‚ËbM� „UM¼ ¨Èdš√ W?O�öÝ≈ WO�U�  U�ÝR�Ë „uMÐ l� pM³�«

ÆpM³�« w� ΫdšR� U¾AÚ½Ô√ s¹cK�« WOH�u�«  UJK²L*« w� —UL¦²Ýô« ‚ËbM�Ë

Page 27: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥µ≠

WLEM� W¹u½UŁ WO�U� ‚«uÝ√ ¡UA½≈ ∫ÎU��Uš

W¹—U?−?²�« „uM³?�U?� Æ W¹u½UŁ W?O�U?� ‚«u?Ý√ œu?łuÐ w�d?B?*« qL?F�« d¼œe¹v�≈ U?N�u?% Ê√ lOD²?�ð w²�«Ë Ϋb?ł qł_« …d?OB?� W?O�U?� ‰u?�√ w� d?L¦?²?�ð‚u�K?� …bŽ ÊU�—√ „UM¼Ë Æ WK?O¾{ W?OK¹u% W?HKJ²ÐË …dO?³� W?Žd�Ð qzU?Ý bI½„uM³K� s?J1Ë ÆW?O�U*«  U?�?ÝR*«Ë Êu?K�U?F?²*«Ë W?O�U*« ‚«—Ë_« ∫Íu?½U?¦�« w�U*«W¹u½UŁ ‚«uÝ√ ¡UA½≈ s� «dO³� ÎU³�� oI% Ê√ W¹bOKI²�« „uM³�« q¦� WO�öÝù«s¹d?šbLK� W?OЖU?łË W�uO?Ý d¦?�√ U?N�u�√ qF?ł w� p�– b?ŽU�¹Ë ÆU?N½«bKÐ w�

Ɖ«u�_« W¾³Fð vKŽ UNð«—b� s� b¹e¹ U2iFÐË W?O?LM²K� w�ö?Ýù« pM³�« 5Ð ÊËU?F²�U?Ð - Íc�« qLF�« v?N²½« b?�Ëw�U*« ‚u?��« ¡UA½ù ¨W?O�öÝù« ‰Ëb�« w� b?IM�«  U�?ÝR�Ë W¹e?�d*« „uM³�«

Æs¹d׳�« WJK2 w� tð—«œ≈ dI� q−ÝË ÁöŽ√ tO�≈ —UA*« w�Ëb�« w�öÝù« «—uD²�« U?¼—U?³?²??Ž« w� lCð Ê√ W?O??�ö?Ýù« W??O�U*«  U?�??ÝR*« vKŽ Ê≈r�U?F?�« ¡U?ł—√ lO?L??ł wH?� Æ W?O?�Ëb�« W?O�U*« ‚«u??Ý_« w� Ϋd?šR?� XŁb??Š w²�«

ÆWO�U*« ‚«uÝ_« v�≈ „uM³�«  UÐU�Š s¹dšb*« ·ô¬ d−N¹w²�«  U?¹b??×??²�« —UÞ≈ w� Áö??Ž√ W??�—u�« U??N??O�≈  —U??ý√ w²?�« qzU??�*« Ê≈„uM³�« q³?I?²?�?� qOJAð w� W?L?OEŽ W?O?L¼√ U?N� W?O?�ö?Ýù« „uM³�« U?N?N?ł«uðw� ÕU−M�« —«bI0Ë ÆW�Uš WO?�öÝù« ‰Ëb�« w� fO�Ë r�UF�« w� WO�öÝù«oAð Ê√ „u?M³�« Ác¼ lO?D²??�ð  U??ž«d??H?�«Ë qK)«Ë nF??C�« ◊U???I½ W??'U??F??�

ÆUN�«b¼√ oOIײ� UNI¹dÞ

Page 28: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥∂≠

iOÐ√ W×H�

Page 29: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥∑≠

W‡‡‡9U‡‡)«

w�dB*« qLFK� WOÝUÝ_«  UH�«u*« ¨W¹UMFÐ ÷dF²�ð Ê√ W�—u�« X�ËUŠW¦¹b(« tðQ?A½ —U³²ŽUÐ qL?F�« «c¼ tł«uð w²�«  U¹bײ�«Ë d?�UF*« w�öÝù«ÆW?OMH�«Ë W??OMN*«Ë W?O?Žd?A�« U¼œU??FÐ√Ë W?O�U*«Ë W?O?�d?B*« ‰U?L??Ž_«  «b?O?I?FðËt²OLMðË Ád¹uD²Ð W¹UMF�« s� dO¦J�« w�öÝù« w�dB*« qLF�UÐ ÊuL²N*« ÂbI¹ËdEM�« q¼√ vKŽ v?H�ð ô W?O?I¹u?�ðË W?OMÞËË W?OM¹œ »U?³?Ý_ tMOMIðË tKO?�QðËWKłU?F�« ”UM�« …UO?Š w� qL?F�« «cN� W?IO?�b�« W?OL¼_« qł√ s� p�–Ë ¨V�U?¦�«qL????F?K� “ö?�« rŽb�« d????O????�u?ðË qšb?�« l¹“u????²Ð p?�– q� W????�ö????ŽË ¨ W?Kłü«Ë «– …d??�U?F*«  U¹œU??B??²?�ô« w� wŽU??L?²??łô«Ë w�ö??N?²??Ýô«Ë Í—U?L??¦?²??Ýô«

ÆWŠu²H*« WJÐUA²*« WO�Ëb�«  U�öF�«U?N??²?LE½√ W??OK¼√Ë U?Nð«–  U??³Łù W?I??O?�œ WKŠd0 d?9 W?O?�ö??Ýù« W?�_« Ê≈d?³?²?F?¹Ë Æ U?NzUMÐ_ WM�ü« W1d?J�« …U?O?(« W?¾?O?N?ðË U?NK�U?A?� qŠ w� W??O?Žd?A�«Íc�« ÂUEM�« u¼Ë d�UF*« r�UFK� qšb*« ÂUEM�« u¼ w�öÝù« w�dB*« ÂUEM�«dO¦J�« ”ULŠ ÂbŽË t²OK¼√ ‰uŠ pOJA²�« s� dO¦� rCš w� r�UF�« «cN� Âb�¨ ëu?�√ UN?�u?� s� ëu�_« ÁU?A?Gð w' d?×Ð w� tI¹dÞ o?A¹ tMJ�Ë ¨ tK¼√ s�

Æ—b½ U� ô≈ tK¼√ 5Ð ÂUEM�« qJAð `�ö� Èdð œUJð ôË ¨iFÐ ‚u� UNCFÐW?OK×??� œU?FÐ√  «– w�ö?Ýù« w�d?B?*« qL?F�« t?ł«uð w²�«  U?¹b?×?²�« Ê≈ÂUEM�« WO?L¼√Ë VÝUM²ð WO�u?LAÐ UN?O�≈ dEM�« V−¹Ë ¨WO*U?ŽË WO�ËœË WO?LOK�≈ËWLŠ—Ë Èb¼  ¡U?ł w²�« ¡U×L��« W?O�öÝù« WF¹d?A�« u¼Ë tOKŽ eJðdð Íc�«

Æ5*UFK�r¼bMŽ U� «u�bI¹Ë ¨Vł«u�« ¡«œ_ 5K¼R� d?BF�« «c¼ uLK�� ÊuJ¹ qN�dA²½« Íc�« UÐd�UÐ q�UF²�« ¡«dł s� oŠU*« „öN�« «c¼ r�UF�« VM& rE½ s�¨—uM�« l?³M�Ë wŠu?�« j³??N??� »U???Š— s� d9R*« «c?¼ t??łu¹ q¼Ë øÁ—U???³??žË u¼

Page 30: البنوك الإسلامية أمام التحديات المعاصرة

≠≤¥∏≠

cš√ Íc�« bN?F�« W½U�QÐ ¡U�u�« «uI?I×¹ Ê√ »uFýË  U�uJŠ 5L?K�LK� W�UÝ—’d?� q� w�ö??Ýù« w�d?B*« qL?FK?� «u?¾?O?N?O?� rN?�«u?�√Ë rN?�?H½√ w� r?N?OKŽr�UFK?� Èdš√ W�UÝ—Ë ¨rNðU?OŠË rNÐd?A�Ë rNK�Q?� VOD¹ v²Š ÕöH?�«Ë ÕU−M�«tK�«Ë Æ…UO(«Ë ‰U*« ÊËRý w� 5*UFK� W?LŠ— s� ÂöÝù« w� U� v�≈ ÁuŽb¹ Ê√

ÆoO�u²�« w�Ë