60 من 1صفحة

الفهرس لصفحةرقم ا

3 .................................ومبادىء التحليل الفنى اساسيات -

7 ................................................... خطوط االتجاه -

12 ..…………………………………………الفجوات السعرية -

13 ..……………………………تحليل شامل لسهم سيدى كرير -

19 ..……………………………………المتوسطات المتحركة -

23 .................................................. مؤشر الماكد -

25 ).................... بوليفار–العربية لحليج االقطان ( االرتباط -

30 ................................................الستوكاستيك -

35 )..................................سهم موبينيل(ات االنفراج-

44 ..........................................تحليل سهم ابيكو -

46 ).........مطاحن مصر العليا) (العروة(نموذج الكوب واليد -

60 من 2صفحة

الفهرس

لصفحةرقم ا

52 .............................................. تحليل سهم الجوهرة-

53 ..................................... تحليل سهم المالية والصناعية-

54 ) ........................................شامل( تحليل سهم ابيكو -

59 ......................... فلسفة التحليل وعالقته بالخبر على السهم-

60 من 3صفحة

أساسيات و مبادىء-لتحليل الفنى ا أخوانى األعزاء ، هل أنتم جاهزون لمتابعة هذا الموضوع ؟

وسوف يكون هذا الباب هو ملتقانا لذلك كى ندرس و . ،لنبدأمعا بمشيئة اهللا فقط أخبرونى بذلك

.نستطيع اجابته من اسئلة األخوه نجاوب عن ما

:األستاذ أسامة

ليس فقط هي السمكة التي تظرها ق معك كليا علي هذه الفكرة التيفكرة أكثر من ممتاذة، وأتف

.الذي نريده، وفقك اهللا ولكنها تعلم الصيد حتي نستطيع كلنا أن نغنم السمك

للمحترفين أعتقد أن هذا الموضوع شيق جدا وأريد أن أضيف شيء آخر وهو أنه حتي بالنسبة

ي في األجل القصير ولكنه لس كذلك في األجل الفن فربما يكون أحدنا مثال محترف في التحليل

محترف في تحليل سهم معين ولكنه في اسهم الطويل، وكذلك من الممكن أن يكون شخص

أعتقد اإلستفادة منهذا الموضوع لجميع األتراف أخري ال يملك الخبرة الكافية بالسهم، لذلك

.خيرا للجميع وفقنا اهللا جميعا لنتفاعل ونثمر

؟)البعض أو األساسى كما يسميه( بين التحليل الفنى والتحليل المالىق الفاربداية ما هو

التنبوء بأسعاره المستهدفه ببساطه واختصار هو تقييم سعر السهم العادل والتحليل األساسى

مؤشرات منها به واستخراج بعض ال مستقبال ،وذلك اعتمادا على قرآة القوائم الماليه الخاصه

.)واألحتياطى مثالكربحية السهم (

األعتبار ايضا األحداث واألخبار الجوهريه للسهم مثل خطط التوسع وزيادات كما يؤخذ فى

.والدراسات التى تتنبأبتأثير ذلك على السعر مستقبال رأس المال

بأختصار دراسه لوضع السهم فى محاوله للتنبؤ بالسلوك الذى سيتبعه فهوأما التحليل الفنى

فالتاريخ غالبا يعيد(تقبل،ويكون ذلك باالعتماد على اسعار السهم التاريخيهالمس سعره فى

وبأستخدام الرسوم البيانيه ومؤشرات تم وضعها لهذا الغرض)نفسه

هذا المقام هو النوع الثانى حيث نعتقد أنه اليلقى األهتمام الكافى فى بلدنا بعكس ما يعنينا فى

.النوع األول

60 من 4صفحة

الفنى ؟ما هى أدوات المحلل

.البيانات التاريخيه لالسهم *

.لصنع الرسوم من واقع هذه البيانات برنامج *

.وبنائها ن يكون البرنامج به امكانيه صنع المؤشراتا *

الميتاستوك، يليه اآلمى بروكر يوجد العديد من البرامج وان كان اشهرها واقواها هو برنامج

كيف نقرأ الرسوم البيانيه؟

من انواع الرسومات البيانيه وسوف نقتصر اآلن على أشهرا و أكثرها استخداما ديوجد العدي

line chart الرسم الخطى -

بنقطه وبتوصيل تللك النقاط نحصل على فى نهاية كل يوم) فقط(وفيه يتم تمثيل سعر األغالق

لحديد التسليح مثال لسهم عزوهذا . منحنى السعر مع الزمن

60 من 5صفحة

bar chart لقضبانرسم ا -

حده األسفل هو أدنى سعر فى اليوم وحده ألعلى وفيه يتم تمثيل سعر اليوم بخط عمودى يكون

األفتتاح بشرطه أفقيه جهة اليسار وسعر األغالق بشرطه هو أعلى سعر فى اليوم ويمثل سعر

.أفقيه جهة اليمين

نفس المثال بأستخدام هذه الطريقه وهذا

Japanese candles ليابنيهرسم الشموع ا -

، هناك بعض المتداولين الذين يعتقدون بأن الشموع اليابنيه وهذا يا ساده علم قائم بذاته

.الذى أخترعها تخبرهم بكل شىء، فمن هو

استخدموها فى القرن التاسع انهم اليانيون وهذا واضح من اسمها ولكن ماستدهشون له انهم

مازال البعض لدينا ينكر ( السابع عشر التحليل الفنى من القرنعشر ، علما بأنهم استخدموا

وعايزينى أكسبها على رأى محمود اهمية التحليل الفنى فى القرن الواحد والعشرون،

وهو تاجر humma يدعى ، وصاحب الفضل األكبر فى تطويرها هو شخص)المليجى

.اسطورى

. موع وخفاياهاالش اتمنى ان يمد اهللا فى عمرنا لنشرح نمازج هذه

60 من 6صفحة

ما يهمنا هنا هو كيف تشاهد شارت الشموع وتفهمه هو مثالنا بأستخدام الشموع اليابانيه هذا

تدل على ان السعر فى هذا اليوم قد زاد ويكون الحد السفلى هـو سـعر البيضاء الشمعه -

فهى ه بأسفلاما الشرطه المتصل. والحد العلوى هو سعر األغالق ) اغالق اليوم السابق(الفتح

.اليوم تشير الى اقل سعر وتسمى الذيل ، الشرطه العلويه تشير الى اعلى سعر فى العلوى للمستطيل هو تشير الى ان اليوم قد انخفض السعر وهنا يكون الحدالشمعه السوداء -

األغالق والشرطه لسفليه سعر الفتح والشرطه العلويه هى اعلى سعر ، والحد السفلى هو سعر

. أدنى سعرهى

الشرطه العلويه ( وأخرى صغيره ، وكذلك المذنبات الحظ ان هناك شموعا ذات اجسام كبيره

.داللتها وكل حاله لها)والسفليه

التاليه للسعر، لقد استخدم ان وجود شمعات بأشكال معينه وبترتيب معين كان ينبأهم بالحركه

االن فى اكبر البورصات ستخدماليابانيون ذلك منذ قرن ونصف فى تجارة األرز ، وي

بالشىء ومازلنا هنا ليس لدينا به علم ولو من باب المعرفهالعالمية

60 من 7صفحة

خطوط األتجاه: الموضوع األول

انظر الى المثال من سهم عز لحديد التسليح طريقه بسيطه وسهله وبرغم ذلك فهى قويه

رسمنا خط األتجاه هنا 2005 حتى مارس2004الحظ التاريخ جيدا فهو قديم من نوفمبر

. عدد من النقاط السفلى ولكن كيف ، يجب ان يكون الخط مستقيما ويالمس اكثر

ان األتجاه العام للسهم ) 2005قبل مارس ولنتخيل انفسنا ما زلنا فى الفتره(يدلنا هذا الخط

. up trend فى ارتفاع

نستفيد من هذه المعلومه البسيطه والواضحه؟ كيف

وهومايتضـح لنـا يـوم فى حالـة صـعود، فى السهم بأطمئنان ألنهدخول -1

السهم ألعلى حيث استطعنا فـى هـذا د ان ارتد بعالحظوا التاريخ 22/12/2004

.الوقت أن نرسم هذا الخط

أهميه هى أننا اصبحنا نعرف بصوره مبدئيه متى نخرج من السهم فائده األكثر -2

) غالبا( ، فهنا يكون قد انهى اتجاهه الصعودى الخط ألسفل ببساطه عندما يكسر هذا

.هبوطى ليدخل فى اتجاه

60 من 8صفحة

0/3/2005 فى اول نوفمبر ، وكسر خط الصعود فى11بدا السهم الصعود من سعر لقد

.جنيه 30 عند سعر 21/3/2005وتاكد هذا الكسر فى 31عند سعر

. ذلكهل كان منكم احد مالكا لهذا السهم فى هذا الوقت ، وهل الحظ

2004 الغريب أن هذا الهبوط كان يخالف التحليل األساسى حيث اتى بعد ظهور ميزانية

.سابقهال مليون جنيه ، كان فيها تعويضا كامال عن الخسائر 200التى اظهرت ارباحا

.األساسى وهنا نجح التحليل الفنى فى اعطاء اشارة خروج لم يعطها التحليل

وأيضا من نفس الصعودى ولنشاهد اآلن مثال لخط األتجاه الهبوطى ،شاهنا مثال لخط األتجاه

.السهم عز لحديد التسليح

، يرسم اعلى خط السعر الحظ ان الخط الهابط جنيها 19 الى 30لقد تهاوى سعر السهم من

فى انهاء هذه الحاله اال الحظ ايضا انه كلما المس خط الهبوط يرتد الى اسفل ، ولم ينجح

دخول جديده للسهم ، وقد كانت هذه اشارة. 2005 12/6 ، 9 وتأكدت فى 8/6/2005فى

60 من 9صفحة

ماذا فعل هذا السهم بعد الحظ هل الحظتموها فى ذلك الحين ، الحق انها كانت واضحه

.هبوطه اختراقه لخط

فال نجعل المسافات ) المحور الصادى(فى بعض األحيان نقوم بتعديل فى محور السعر

حدات المتساويه للسعرمتساويه بين الو

انظروا للرسم لتدركوا ما اعنى

يزيد ،ت جنيها10ن السهم عندما يكون سعره الفكره األساسيه لمن ابتكروا هذا األمر هى أ ان

و جنيها 50، اليتساوى هذا عندما يكون السهم ب %) 50اى يزيد بمقدار ( جنيهات 5بقدار

. %10 جنيهات5يزيد بمقدار

الرأسى بمعادالت دقيقه ومحسوبه مستخدمين علم حساب هم يعدلون األحداثى الصادىولذا ف

شىء مأخوذ من semi log الرسم المستخدم الى ما يسمى المثلثات ، فهم يغيرون مقياس

نحتاج لهذا األمر؟ متى جداول اللوغاريتمات

ون اخر بميل اكبر حتى يتك فى حاالت الصعود الحاده والتى اليكتمل فيها خط اتجاه صاعد

ربما قبل األكتمال

60 من 10صفحة

. العادى وسوف تدركون ما أعنى وهذاهو السهم مرسوما بالمقياس

الحظوا فهى مهمه لمن يسألون عن هذا السهم اعلم انها نقطه صعبه فى البدايات ، ولكن عذرا

.األخيره فى سهم عز اننا االن نتناول الستة شهور

semi log scale المشاركه األخيره والذى استخدمنا فيهواالن نعود للرسم األول فى

أوائل شهر يونيه نرى ان السهم واضح بعض الشىء فهو لم يكسر خط الصعود الذى بدأه منذ

فعلها ؟ معى كيف كان السهم يالمس هذا الخط ويرتد ألعلى ، كم مرهالحظوا

نوفمبر حتى آخر منذ منتصف نقطة الدعم الهامه والتى تكونت نتيجة حركه عرضيه الحظوا

جنيها ال يكون قد 60 جنيها ، حتى لو انخفض السهم غدا الى 60نوفمبر والتى تحوم حول

. كسر خط الصعود

شهور وقد نجح فى 6اكثر من مره خالل نحن االن فى لحظات حاسمه للسهم مرت به

.قه لو سمحتالعلى انظر للرسم بد تجاوزها فى كل مره ، مالمسه للخط ثم صعود قوى

60 من 11صفحة

ويدرك اخى شيبه ان السهم عندما يكون فى . 2004واآلن تدركون لماذا بدأت من نهاية عام

trend down ، عند اختراق اى سهم ( ومتى يبدأ فى استخدام مؤشره اليستخدم مؤشره

.)صعود لخط هبوطه وتأكد تكوين خط

اقول لكم ال خروج من السهم اال اذا كسر خط الصعود الى اسفل

.واستمر تحته لمدة يومان

60 من 12صفحة

الفجوات السعرية

الفجوات السعريه لما قلنا ان السهم فى الغالب ان ، فاكرين موضوعخدوا مالحظه كويسه كم

.معى عن قرب فى األيام األخيره انظروا لسهم عز بيرجع يغطيها

7 مشار اليها بالسهم حيث ان اقل سعر يوم 7/12 ،6/12فجوه تكونت مابين يومى هناك نظرا للتكالب عليه ولكنه 9 وبالطبع واصل السهم ارتفاعه يوم 6اعلى سعر يوم اعلى من

اثناء 19،20وقد كون فجوه اخرى بين يوم . 19/12ما عاد ليغطى هذه الفجوه يوم سرعان

ولما كان السهم غالبا ما 63.3 كان20/12 واعلى سعر 63.48 كان19ادنى سعر الهبوط

.بدقه وقيتليغطى الفجوه لذا نتوقع عودته لألرتفاع مستقبال وان كنا النستطيع تحديد الت يعد

.29/12/2005تعليق على سهم العربية لحليج االقطان بتاريخ

، ) الفجوه غالبا ما يعود السهم لتغطية( انا لما اتكلمت عن موضوع الفجوات السعريه قلت *

ألعداد كبيره من ارجع وشوف انا قلت غالبا ، ألنهم لما اكتشفوا الموضوع ده بالمالحظه

. تفهم انه مش أكيد ، المهم انك%) 85تتجاوز( فى نسبه كبيره الشارتات وجدوا أنه يعود ال ده ممكن يرجع يغطيها بعد النقطه التانيه ، انه مش شرط انه يرجع يغطيها حاال ، *

، ده بيكون تنبيه على ان السهم شهرين أو اكتر ، المعتاد انه لما يحصل فجوه سعريه ألعلى

ويفترض أنه يكمل الصعود بعد الفجوه ، كون محمومه ،يوجد عليه قوى شرائيه غالبه وقد ت

60 من 13صفحة

ربما ألنه لم يرسخ (الشرائيه، ولكن سهم العربيه ثم يعود لتغطيتها بعد هدوء تللك القوى

غالبيه من المستثمرين قصيرى األجل جدا ، أقول قد يكون ولوجود) أقدامه فى نتائجه الماليه

، وقد قلت سابقا أن جنى األرباح )باح سريع جنى أر( سريعا ذلك هو سبب تغطيته الفجوه

فهو شىء مفيد ألنه بدونه ) ولم يدفع السهم لكسر دعم هام له طالما كان فى حدود( هذا

. ألنهياره مبكرا يتعرض السهم لضغوط تدفع

ثم يغطيها فى اليوم ) محمومه قوى شرائيه( شىء غريب ان يقوم السهم بعمل فجوه ألعلى

. 25.7 ، ويعود ليفعلها عند 21.7 ، لقد فعلها عن)لهف على جنى األرباحت(التالى مباشرة

انتبهت للفجوه السعريه ولكنك توقعت ان يرتفع أريد منك ان تكون مستوعبا لما سبق ، لقد

ولكنك لم تضع فى حسبانك انه من الممكن ان غطيها ثم يعود لتغطيتها ،28.5السهم الى

القريب جدا،عليك ان تضع كل األحتماالت الممكنه الماضىقبل صعوده وهو ما فعله فى

.امامك

، ولكنى فضلت لحامل 35 ، بل اننى ال استبعد وصوله الى 29آخره ايضا انا لم اقل ان

، ألن المخاطره ستكون عاليه بعد ذلك وألسباب أخرى 29عند السهم ان يجنى أرباحه

السابقه ذكرتها فى المشاركات

. لى الماشى كدهخدوا واحده ع

هل يملك احدكم .الذى فتح بوبة األكتتابات الكبيره هل تتذكرون سهم سيدى كرير ، هذا السهم

هل ندم أحدكم عندما شاهد سهم .ماشرحناه أمس عن خطوط األتجاه به اسهم االن ، هل تابعتم

شارت حسنا شاهدوا معى.األخير ، هل ندمتم ألنكم لم تكتشفوه مبكرا حديد عز فى العام

أجزاء سوف نقسم حياة هذا السهم الصغيره الى ثالثة.نهاية جلسة اليوم سيدى كرير حتى

.من بداية تداول السهم حتىنهاية لجزء األول هو الممتدا

60 من 14صفحة

8/6/2005جنيها فى 125مه األولى بارتفاع شديد حتى حقق أعلى سعر له ابدأ السهم فى اي

4وهى النقطه رقم .125عند فنا نقطة مقاومه للسهمليرتد منه الى اسفل بعد ذلك وهنا عر . 3باللون األحمر، وعرفنا نقطه أخرى وهى رقم

بين وهى المحصوره105 والعلوى94دخل السهم بعد ذلك فى قناه عرضيه حدها السفلى

1،2الخطين

21/09 حتى 30/06وقد استمر بدلخل هذه القناه خالل الفتره من

األختراق رائعا ، وكان هذا)كأختراق األستاذ المحلل ( ذه القناه الى أعلى قام السهم بأختراق ه

كأعمده باللون األزرق الحظ أن احجام التداول ممثله( ألنه كان مصحوبا بحجم تداول كبير

األختراق كان ممثال بشمعات الحظ أنكما هو مشار اليه باألسهم ، ) على المحور السينى

وذلك من عالمات . األفتتاح األغالق كان أكبر كثيرا من سعربيضاء طويله حيث أن سعر

.األختراق الجيد

ولم يستطع ) فاكرينه ( 4حتى وصل الى الخط 1،3 مخترقا الخط وقد أرتفع سعر السهم

اال اذا كانت هناك ثالث مقاومات متتاليه بدون راحه من الصعب أن يخترق السهم اختراقه

هنا انتهى الفصل األول لمسرحية (انظر الى سوسيتيه اليوم ،احداث جوهريه او اخبار قويه

نوفمبر الممتد لفترة شهران من أول اكتوبر حتى نهاية الثانىجزءالالى فلننتقل. هذا السهم

60 من 15صفحة

، )لست فى حاجه للشرح فأنتم تعرفونه من أمس( هبوطى ، بدأالسهم فى اتخاذ خط اتجاه

حظوا كيف ان السهم عندما هبط لمستوى الدعم عند أن تال ولكن ما يهمنى فى هذه الدراسه

عند هذا المستوى حتى حزم امره اخيرا مقررا الهبوط الى قدتماسك بعض الشىء فقط3خط

.ياترى فاكرينه) جنيها 94 (2عند الخط مستوى الدعم

هل ترون ) مثال100(مستوى آخر فقط عند هذا المستوى استعاد السهم الذاكره وليس عند

.لسحر الكامن فى التحليل الفنىمعى ا

السهم أخيرا اختراق خط هبوطه ، الحظوا مره أخرى الكميات اثناء األختراق وقد قرر

ومع هذا األختراق انتهى الجزء الثانى من هذه .وايضا طول الشمعات البيضاء ألعلى،

بالمفاجآت ولكن انتظروا فالجزء الثالث ملىء.وقد كان قصيرا ممال المسرحيه

جزء الثالثال

المقاومه تتحول الى دعم، وسوف هناك قاعده تقول ان نقاط الدعم تتحول الى مقاومه ونقاط

.نشرح ذلك بالتفصيل بعد انتهاء هذا العرض

السهم فى بداية اتجاه صعودى ، واذا كنا لم نتختلف فى تحليل احداث الجزئين األول هذا

التى واألمهر هو من يتوقع النهاية. الثالث والثانى ، فقد نختلف فى توقعنا ألحداث الجزء

. وضعها المؤلف

يبقى توقع األتجاه على المدى القصير اذا سلمنا معا بأن األتجاه على المدى الطويل صعودى ،

.والمتوسط

60 من 16صفحة

األول أن يسير السهم فى قناه عرضيه حدها السفلى والعلوى كما األحتمال: المدى القصير-1

هو مبين بالشكل

تتسع قد اصبحت دعما ، وقد100 ان المقاومه األخيره عند ضوذلك على افترا 115و100

، وفى هذه 94من اسفل ليصبح حدها السفلى هو الدعم الرئيسى و القوى عند هذه القناه

، يليه فى حالة 115السعر المستهدف فى هذه الحاله للمدى القصير هو الحاله يكون

.ب اتساع القناه العرضيه التى ستتكون حس135او 130األختراق ،

2005حالة حديد عز يونيه السهم خط اتجاه صعودى مباشرة ان يرسم: األحتمال الثانى

:مسارا كاآلتى وهنا سيتخذ السهم

60 من 17صفحة

هنا ان الدعم سوف يكون متغيرا كل يوم حسب ميل السهم ويكون المستهدف هنا الحظوا

ويكون بذلك 140خترق السهم الحد العلوى يستدف بعدهامنتصف يناير تقريبا اذا ا فى125

.على طريق عز للحديد سائرا

وسأخبركم سؤال هام هنا ، متى سنعرف أى األحتمالين يأخذه السهم ؟

والتى سبق 8/12/2005 فى 115راجعوا الرسم األخير والحظوا النقطه الهامه عند

فهو قد فضل ذا وصل السهم عندها وارتدوأخترقها بطلنا أقصد سهمنا فى الجزء الثانى ،ا

.األخير ، اما اذا تجاوزها فهو غالبا قد فضل تكوين الشكل.اختيار القناه العرضيه

اختار اسلوب القناه ، يكون قد100ايضا راقبوه فى حتى نهاية هذا األسبوع اذا انخفض الى

.صعود كما بالرسم السابق اما اذا زاد السعر فى اليومان القادمان فقد مكننا من رسم خط

60 من 18صفحة

فى أغسطس والحد94ادركتم الجديد فى الرسم ؟ نعم أنه الخط الجديد الذى يالمس نقطة هل

فهذا هذا الخط اذا تم اختراقه) من زمان 115فاكرين ( 115العلوع للسهم فى ديسمبر عند

. سهم واعد جديد

معقده ى عدم استخدام اساليب ومؤشراتاخوانى األعزاء الحظوا اننى حريص حتى اآلن عل

من استيعابكم لها بالرغم من أهميتها احيانا ولكننى اتعامل مع األمثله باآلدوات التى اكون واثقا

. سبقه من اساليب وسوف احاول اضافة شىء نظرى جديد كل يوم وبالتالى استخدامه مع ما

يكون استيعابها كامال ، حاولت انالحقيقه اننا لم ندرس سوى اسلوب خطوط األتجاه ولكنى

عند دراستنا لباقى اساليب ومايبدو لكم تحليل عميق هو تحليل معتمد على خلفيه بسيطه ،

. التحليل ستكتشفون اننا داخل علم كبير

التعمق فى األمثله حتى تدركون قوة التحليل حتى باستخدام ابسط ادواته ، عسى ان حاولت

.تثابرون على الصعب منه وأرجو أن استطيع تبسيطهيحببكم هذا فى الموضوع ف

اسلوب العرض والتطبيق الواقعى على اسهمنا هو الشىء الجديد الذى لن ينافسنا فيه احد أن

. واعتقد اننا فى ذلك سنسبق اآلخرين، فنحن مبدعين ، حتى لو سبقنا اآلخرين

ومازلت معكم

60 من 19صفحة

المتوسطات المتحركه

: سم وبعدين نتكلمخلونا نشوف الر أقولكم

واألسعار ممثله لعشرة ايام ده سهم رايه والخط المنحنى المتصل هو المتوسط المتحرك البسيط

بالشموع اليابنيه

ببساطه بياخدوا ?sample moving average ايه بقى المتوسط المتحرك البسيط

ويقسموا الناتج على عدد ويجمعوها) اسعار األغالق ) اسعار العشرة ايام السابقين على اليوم

لهم قيمه يمثلوها بنقطه على الرسم وبعدين يوصلوا النقاط يطلع) فى مثالنا ده عشره( األيام

.المتحرك يحصلوا على منحنى المتوسط

فوق المتوسط ل لما يرتفع) أقصد طبعا سعره ( الحظوا حاجه مهمه على الرسم ان السهم

. الغالب أيام فانه يأخذ اتجاه صعودى فى10

وهذه هى الملحوظه التى بأكتشافها بدأ . فأنه يأخذ اتجاه هبوطى غالبا وانه عندما ينزل اسفله

. الدراسه فى علم المتوسطات البحث و

يرسموا اكثر من متوسط ففى مثالنا هذا ممكن وقد الحظ األساتذه قديما انهم بامكانهم ان

هنا هى من تقاطعاتهم انظروا الشكلواألستفاده يوم20يوم يعنى آخر20نضيف متوسط

أيام هنا 10 يوما واآلخر يشير الى متوسط 20الى متوسط المنحنى باللون األزرق يشير

الحظ التقاطعات

60 من 20صفحة

يكون السهم فى ) 20(البطىء اعلى المتوسط) 10( انه عندما يكون المتوسط السريع الحظ

عند كل تقاطع اذا جاء السريع من الحظ ماذا يحدث.... حالة صعود والحظ العكس ايضا

. واستنتج الحاله المعاكسهالحظ. اسفل ليقطع البطىء ويعلوه فهذه عالمة اتجاه صعودى

. وكانت هذه هى فقط البدايه فى المتوسطات

60 من 21صفحة

ده رسم سهم بوليفارا من بعيد أقصد مغطى فترة سنه

5بين مستوى نتصف اكتوبر ، والمحصورالحظ الشكل المتكون من منتصف مارس حتى م 11.5ومستوى

( 18فهو يستهدف مستوى 11.5 ده من األشكال والنماذج الشهيره ، وبأختراق مستوى

11.5 مضاف الى 5 و 11.5الفرق بين

المدى المتوسط او الطويل بالنسبه لمنتصف اكتوبر ده بيبقى على

قريب تعالوا بقى نشوف نظره من

60 من 22صفحة

14.5 و9.5ال األخ شيبه المنطقه المحصوره بين كما قالحظ

فماذا تكون ؟ انها اذا ولكنها ليست قناه عرضيه ألن السهم لم يالمس القاع سوى مره واحده

. شكل يدعى الرأس والكتفين

المقاومه العلوى يسمى خط العنق اذا اخترقه السهم بنجاح يذهب الى ولكنه لم يكتمل ، ان خط

سوبهمح على المدى الطويل وهذه األسعار ليست عشوائيه بل19ئيا ثم مبد 17-16.5سعر

.العنق ولكن لن نستطيع تأكيد الشكل اال اذا اخترق

18و9و اننى فى الرسم األخير ايضا استخدمت ثالث متوسطات متحركه بسيطه هىالحظوا

دلوقتى يعلوه األسفل فى18الحظ ان 4 و مشعارف اسمه ايه 9 واألحمر 18اللون األزرق

اذا اصبح الترتيب من 9ألعلى من يقترب4الحظ ان زيادة سعر اليوم جعلت 9 يعلوهم 4

بشده ، ارجع للرسم وانظر لنفس الحاله سابقا سوف يرتفع السهم18 ثم 9 ثم4اعلى الى اسفل

م األخيره يعنى ان هناك اتجاها لشراء السهم وتكالبا عليه فى األيا ماذا يعنى هذا الترتيب ؟ انه

دالمعتا اكثر من

اسامة انا قرأت حاجة زى آدة من مدة فى احد المنتديات و آان بيتكلم عن اشارات الدخول فعال يا يوم9 يوم عن متوسط 4 يوم فأذا زاد متوسط 18يوم و 9 يوم و 4و قال احسب متوسط اغالق

فهذة يوم أشترى فورا18 يوم عن متوسط 4أستعد للشراء و لكن ال تشترى و اذا زاد متوسط هى أشارة الدخول

60 من 23صفحة

مؤشر الماكد شوف يا سيدى بص للرسم ونكمل

الجرائد الشهيره عند استخدامهم للماكد شائع فى محللى المنتديات وايضا محللى فى خطأ

فالكثير منهم اليعرف كيفية استخدامه

بس هو معلش احنا ماشرحنهوش لسه( د للماك9، 12، 26فى الرسم ادناه استخدمنا اعدادات

األزرق، وهذا يمثله الخط12 و26يعنى الفرق بين متوسط ) قريب من موضوع المتوسطات

اعلى من وكما فى المتوسطات اذا كان السريع 9بينما الخط األحمر هو الخط السريع متوسط

.البطىء فهذا جيد والعكس صحيح

اسفل ، ولكن انتبهالسريع هنا قطع البطىء الى بالطبع

انظر لنفس الرسم وعليه الماكد برضه وقوللى فيه فرق؟

60 من 24صفحة

شفت بقى احنا ممكن يكون عندنا كام ماكد

هما بياخدوا القوالب جاهزه يعمل ماكد باستخدام اعدادات مختلفه عن اآلخر كل واحد ممكن

بيعرف اكتر كان سنه و50لكن الخواجه اللى اخترع الماكد واستخدمه من . وبيستخدموها

خليك معاى ياعمنا الماكد وهاقولك بشىء من التبسيط لغاية مانشرح يستخدمه ويطوعه ازاى

قطع تجد العديدين يقولون لك هناك اشارة شراء قويه على السهم من مؤشر الماكد حيث

ت اليقولون لك ما هى اعدادا ولكنهم مثال1.4السريع البطىء متجها الى اعلى وقيمة الماكد

. هذا الماكد

26و12و9 أو 18و9و 4 ان هناك اعدادات شهيره مثل

حاال هذه واحده وسأوافيك بالثانيه

ان الماكد بيدى اشاراته مالحظين حتى للشارت بتاعكم او26و12و9بص للشارت األول

.متأخر

ش هاتفرق شهور وكسبان كتير وم5مشترى من قد يكون هذا مناسبا للمستثمر طويل األجل

عن قصير األجل وأغلبكم منه، فى هذه الحاله ولكن ماذا. معاه وهو بيبيع يتأخر ثالث أيام

الماكد لمعرفة اشارات الدخول مبكرا ، ويكون اليصلح الماكد ولكن تستخدم اساليب اخرى

للتأكيد فقط

منهم خدم كلماالفارق بينهم ومتى نست

أحدهم قصير واألخر األول باألرقام الصغيره يناسب استثمارا لمدة اقل من الثانى

متوسط

وفى رسمى الثانى كانت 26و12و9لك فى رسمى األول كانت األعدادات كما ذكرت

40و20و15اعدادات عشوائيه على ما اذكر

صيراذن المستثمر متوسط األجل لم يخرج بينما خرج المستثمر الق

60 من 25صفحة

احيانا كثيره ،عندما يعطيك احدهم اشارة شراء على الماكد يكون الوقت متأخرا معاى وخليك

. وكذلك عند البيع وهذه اسوأبكثير اذا لم تكن مستثمرا طويال

لك هذه األشاره ألى نوع من المستثمرين ، وهذا مااليفعلونه فى الغالب فهو يجب ان يقول

.األعم

)زمان ياعم اللى خرج خرج من( ارجع الى مثال بوليفارا وشاهد اشارة خروج الماكد ،

طويل األجل ماكده والحظ ان( ش هاياخد اتجاه صعود ويقطع تانى لفوق ومين قالك انه م

طب بص معاى )ماخرجوش لسه

الحظ ياجميل ميله وهو بيهبط عامل ازاى

قطع عامل ازاى وشوف حتى فى رسم الماكد اللى

60 من 26صفحة

سهم األ وعموما الماكد لألستئناس فقط ، واليصلح جيدا فى بكره هايطلع يقطع لفوق ولوزاد

. التى تتميز بطابع المضاربه

دى حلوه يلحقها تعكس اتجاهها وتجرى منه أيام كل مايحاول4 أو 3ليه ؟ هو متأخر

انا باخدها من حاجات تانيه هانقولها فى وقتها انا ماباخدش أول اشارة بيع من الماكد يا حبيبى

مراحل المرحله األخيره تكون مع عملته ، أو لو ببيع على ، الماكد بعد كده يجى يأكد اللى انا

.بكون بايع على مؤشرات تانيه غيره اشارة الماكد لكن قبل كده

60 من 27صفحة

االرتباط نبتدى النهارده بموضوع حلو

نتكلم شوفوا الرسم على طول وبعدين

. األثنين فى رسم واحد الرسم ده فيه سهم العربيه وسهم بوليفارا مع بعض، أيوه ممكن نضم

. وبوليفارا نسبته للعربيه خليت األساس فى مقياس الرسم هو العربيه ،وانا

أل؟ اللى يهمنى هنا اشوف فى ارتباط بينهم وال

60 من 28صفحة

مالحظين ايه؟ اليابانيه بوليفارا خط متصل باللون األحمر والعربيه اسود بالشموع

له ممكن تخلينا دققتم هاتكتشفوا حاجات جمي بس الرسم فيه اسرار كتير لو. أظن واضحه

حد يعرف يقوللى؟. نستفيد من العالقه اللى بين السهمين

أرد انا وأمرى هللا

كانت توتاله على رأى الجدع دى وعلى فكره اللى فاتت close up شوفوا اللقطه ال

النابلسى

ودلوقتى هانقول مالحظتنا بعد الفاصل

على خلونا نتفق. ود وهبوط مين ماشيين مع بعض صعهفى التوتاله واضح بسهوله ان الس-1

.النقطه دى

يوم وبالتحديد ، فى الفتره دى1الحظوا فى الكلوزه عند السهم بالألسفل رقم-2

15.44اليوم فى نفس ، وكان اقفال العربيه9.83 ، كان اقفال بوليفارا30/11/2005

، وكان اقفال 14.26بوليفارا كان اقفال8/12 وبالتحديد يوم2عند السهم العلوى رقم -3

21.49العربيه

تقريبا% 39تقريبا ، ام العربيه فزادت بنسبة %45سبة بوليفار زادت بن-4

عندنا اشارة دخول ندخل فى أى سهم ؟ اللى تحت وال اللى لو9/12 أو 8/12يبقى يوم -5

.فوق على الرسم

دايما ن كده المحترفينالحظ ان المسافه كل ما تبعد بينهم تعود لألقتراب ثانية ، وعلشا -6

طالما ما بيعيدوا ترتيب محافظهم حتى لما السوق بيكون هادىء أو حتى نازل نزول بسيط ،

يعظموا أخدوش قرار خروج من السوق، بيتنقلوا بين اسهم القطاع علشان فى الصعود

من ، ألنه ) العربى على األقل فى الوطن( وده مش هاتالقوه فى كتب وال منتديات .اسبهممك

صح....... حلوه .اسرار المحترفين

اتفقنا ان ده لما نتأكد ان فيه ارتباط بين سهمين معينين و ارجع لو سمحت الحظ ان احنا

.للتوتاله

مستعد األرتباط ده موجود فى اسهم المطاحن من فتره ولو تحبوا أثبت لكم أنا

انتم عاوزينه موضوع اللىولوتحبوا نتعمق فى الموضوع بصوره اكبر قولولى أوننتقل لل

60 من 29صفحة

دة اآدت لى فكرة آانت محيرانى بكدة يبقى االحتمال االقوى بالنسبة لبوليفارا انها انت بالكالمآسرت جنية اللى انا طبقتة قال آدة لو17.5 جنية و تتجه الى 15تكسر نقطة المقاومه عند

تقرب منها حليج وواجب عليها جنية باالضافة الى انها بعيدة جدا أألن عن العربية 15نقطة أية عشان تقدم لها فروض الطاعة و الوالء مش آدة وال

لمؤشرات ا ايه أحسن طريقه أتاجر فيه بيها ؟ وايه أفضل up trend لما يكون السهم فى

!اكسب فيه؟ ممكن down trend ولما يكون السهم فى اللى استخدمها فى الحاله دى؟

م التما كله يجمع ويدى

.المتوسطات ل اللى فات متكلمناش اال عن خطوط األتجاه و فكره بسيطه عنفى ك

؟ أل لكن هل ده كفايه علشان ناخد قرار شراء او بيع باستخدام التحليل الفنى

وايه أفضل طريقه فيه مؤشرات اليصح انك تاخد قرار بدونها ، ايه هى ؟ وازاى نستخدمها ؟

.اليوم ده اللى هانتكلم فيه للمتاجره بيها ؟

60 من 30صفحة

stochastic oscillator

لكن اللى يهمنى امتى بيكون استخدامه stochastic oscillator انا ناوى اتكلم فعال عن

قوه قوى وامتى اقل

فامين الحقيقه انا مش عاوز أضيع وقت فى شرح مؤشر الستوكاستيك ، وانا عارف ان أغلبكم

النظريه اللى ز ادخل على التطبيق على طول واللى عاوز يفهمطريقة عمله وفكرته ، انا عاو

.اتبنى عليها المؤشر يقوللى فى اآلخر وأنا تحت أمره

14،6،3 فوق شارت السعر ، وبعديه نوع من الستوكاستيك ده وبعدين نتكلم شوفو الرسم

)الموضه دلوقتى ماهو( والشارت ده للعربيه حليج

حاجه فى النسيج يبيع فى وبالمناسبه كمان اللى ليه( بعض معلش خلونا واحده واحده مع

بمكسب أول ما تحس انه الطلعه دى ومايدخلش تانى دلوقتى يعنى الطلعه دى تبيع فيها

، متهيألى لو كمل زياده هايجيب ورا وما تدخلش تانى دلوقت خالص ، وبعدين نبقى نقول ليه

.بكره هايكون البيع بعد بكره

ونتكلم شوفوا الرسم

الترند ، ارجع شوفوا ازاى هو دقيق فى اشارة الشراء واشارة البيع ، بيديك األشاره فى اول

عليهم يومين تسويه لو حط( للماكد عندك هتالقيه بيديك األشاره بعديه بيومين على األقل

وفى أيام بس 4 أو 3بيقبقى وطبعا فى اسهم المضاربه ساعات الترند active السهم مش

) فى اليوم% 10باكتير ألنه بيزيد ، احيان كتير بيبقى الترند يومين أو تالته active ال

.الباشا دور وشه وجاب ورا وعقبال ماتشترى على الماكد وقبل ما تسوى بيكون

60 من 31صفحة

. متفقين على دى يبقى الستوكاستيك اسرع وافضل منه ، احنا كده

انا علشان ببساطه مفيهاش ايام تسويهفى اسواق تانيه ، آه نسيت أقولكم ليه الماكد ممكن ينجح

.ر بينجح برضه عندنا بس فى استثمار اكتر من شه طبعا بتكلم عن المضاربه ، هو

العربيه لغاية دلوقتى بالنسبه لينا مضاربه ومش هاقول الكالم ده تانى ، ghetet بص يا

بقى مش مضاربه ، زى عز دلوقتى الربع الرابع ي زى عز زمان ، ممكن لما تظهر ميزانية

. وممكن يجيب ورا

لو معندهمش اخبار اكيده ) المضارب المحترف ( الميزانيه بس فيه ناس كتير لسه بدرى على

الميزانيه أو زيادة رأسمال تانى هايخرجوا قبل الميزانيه غالبا بعد الطلعه دى أو كويسه فى

النهارده كسر وبعدين هو. فاهم .... لى بعديها اللى بعديها ، احنا بقى مايلزمناش الطلعه ال

، انا كنت مستنيه وبالتالى هايخد معاه اخواته. وهايكمل بكره بعدها 25المقاومه فى سعر

ليه؟ ........، يعمل كده يوم الخميس مع السوق ، لكن هو سبق السوق وده فى مصلحتنا

يبقى نركب ا السوق كله طالعألنه بيدينا فرصه نبيع ونركب السوق اللى طالع وطالم

وبعدين . الثالثاء صح؟ فيه حاجات كتير هتدى اشارات شراء ابتداء من يوم..... المضمون

. لسه شويه... هايزيد هو األحتمال األكبر.... بكره 25انت قلقان ليه هو مش هاينزل عن

وبعدين لما الناس . ن تفوق ، فاهمي ، قبل الناس ماالمضارب يخرج من السهم قبل الميزانيه

بعد الميزانيه ، ولما األمور تهدا . تنسى والسكينه تاخدهم تانى بندخل نلعب معاهم

؟.تانيه داعمه ليه طيب افضل طريقه ألستخدامه ازاى وازاى ممكن نربطه بمؤشرات

. بيع80 شراء ولما يطلع فوق ال20شوفوا ، الطريقه الكالسيك انه لما ينزل تحت ال

80ال ويقعد شويه ونفس الشىء فوق20اكتشفوا بعد كده انه ممكن ينزل تحت ال

وبعدين لفوق د ، لما الستوكاستيك يقطع المتوسط بتاعهفقالوا مانشتريش اال لما نتأك

خط العشرين لما يقطع المتوسط بتاعه لفوق وعدىطوروها لزيادة األمان وقالوا

.)الشراء فى نفس اليوم ده(

60 من 32صفحة

لغاية آخر شوفوا يا جماعه العربيه على شكله انهارده يزيد بكره ، طلباته اكتر من عروضه

الكالم ده على ) لوالقيته زايد خليك شويه ، لوجاب اسعار كويسه. الجلسه ، هو وتوابعه طبعا

والباقى يوم الثالثاء مثال ولسه طلباته كويسه أفضل انك تبيع النص27) باقى القطاع برضه

، بس كده كويس لينا ألن بعد كده انا قولت هو ممكن بعد كده يكمل. أول الجلسه بسعر أعلى

. وبعدين اهللا أعلم بيه25ل وبعدين رجوع 29.5المخاطره كبيره ، هو آخره

نفسها ، ممكن تتأثر شويه لو القطاع جون مالهاش دعوه دى مش مضاربه دى ماسكهالنسا

.زيهم نزل لكن مش هايكون

دلوقتى عرفنا خطة العمل للى معاه حليج ، شوفوا بقى الشارت ده

بكره أو بعد بكره هيبقى شراء شايفين مؤشرنا اللى اتكلمنا عليه ، طبعا رايه لو زادده لرايه

فاضيه شويه وده كويس لوصفرت بقا للمؤشر ده ، والحقيقه ان رايه مؤشراتهاعلى طول ط

.األقل ايام على3فوق هايكون

60 من 33صفحة

على فكره اللى هايجر سهم المصريه لفوق هايكون( نفس الكالم . وده شارت موبينيل

)موبينيل وفودافون

.نقرر نتأكد من األشاره و. برضه منتظر بكره أو بعده

السعر ده ، ميات قلت ازاى فى الفتره األخيره ، خالص محدش عاوز يبيع علىالحظ الك

السهم اتلم

خط وده الحديد والصلب ، رايح يعمل شكل اسمه مقلوب الرأس واألكتاف لو أكتمل وكسر

) يمكن ده يحصل مع جمعية الدخيله الغير عاديه , 31 هايجيب 26العنق اللى فوق، عند

. هم الدخيلهأصلهم هايجزأوا س

اشارة شراء تتأكد بكره اللى معاه السهم ده الحظ انه على مؤشرنا بتاع النهارده ، فيه

. مايسيبوش دلوقتى خالص

60 من 34صفحة

وتكون زى مانتوا شايفين السوق استوى وناوى على طلوع ، لكن مفيش شراء اال بعد األشاره

وتشوف كسب كويس تبيعهلوالضعيف طلع و. كله هايطلع ، تبيع الضعيف األول.واضحه

بارك اهللا فيما كب فى حاجه كويسه ، لو مالحقتش يبقى ترالموجه لسه فى اولها ممكن تلحق

موسم الميزانيات ، بس رزق وتستنى الموجه اللى بعديها ، هانعمل فيها محفظه جامده علشان

زاد بكره اعيد تانى لو النسيج. فاهمين يا حلوين. طبعا هنختار وقت شراء متاسب وصح

.والدخول فى غيره بسرعه وكمل آلخر اليوم يبقى البيع يوم الثالثاء ،

60 من 35صفحة

األنفراجات

علشان تدرسوا حاجه خدوا بالكم بقى من الشارت بتاع موبنيل ده ، مش علشان تشتروه لكن

هاقولوكم عليها مهمه فيه ،

شارت المؤشر، حد خدوا بالكم من الخطين المرسومين عند شارت السعر ، والمرسومين عند

اسمها حاجه فيه بصوا ده؟ نا رسمت دول ليه ، حد عنده فكره عن الموضوع اعارف

.تألنفراجاا

سبتمبر واكتوبر كان طالع لفوق فى الوقت اللى الخط لما الخط اللى انا راسمه مع السعر فى

) اللى مع السعر واللى مع المؤشر ( زيه هنا الخطين راسمه مع المؤشر مش طالعاللى انا

كده انفراج مابينهم وفى الحاله دى اسمه انفراج سلبى ألن قربوا من بعض ، الزم يحصل بعد

من تانى يبقى السعر هو اللى الزم يبعد يعنى يقل وده اللى حصل المؤشر مليان مش هايطلع

.نصف اكتوبر

بعدوا اللى مع المؤشر قى الخط اللى مع السعر من اول نوفمبر لغاية دلوقتى ، والخطفين ب

ايوه فيه مقلوب لو السعر زاد بكره أو بعده فالزم يقربوا يبقى السعر الزم يزيد الكالم ده يتأكد

انا عدلت األسعار بقيمة الكوبونات اللى اتصرفت هتكون الرأس والكتفين على خفيف ، ولو

.شويه اكترواضحه

60 من 36صفحة

.االعزاءأخوتى

لمن هوجديد الموضوع آلخره وأرجو منكم جميعا الصبر و قراءة.أرى نقطة نظام البد منها

يعنى مش بيستخدمه فى البيع ( بالتحليل الفنى بالتعامل فى األوراق الماليه ، ولمن هو جديد

. هذا الميدان قبل الغالبيه منكممقاديره أن يتعامل فى هذه نصائح من أخ شاءت). والشراء النجاح ، بعد توفيق اهللا سبحانه وتعالى ، فال تكن من الكسالى الذين ينتظرون ح للعلم مفتا-1

لهم القرار او يمن عليهم بمشوره ، واعلم يا أخى انك ان اعتمدت فى قرارك على من يتخذ

مدى حياتك ، اربأ بنفسك أو جهة ما فال هذا الشخص وال تلك الجهة سيالزمونك شخص ما

. عن ذلك .هناك نوعان من المتعاملين فى هذا المجال -2

ليست له شخصية التاجر وال يحب هذا العمل ،هو فقط يريد نوع هدفه الوحيد الربح ، *

كيف يتعلم ( يسلم قياده لآلخرين ، وليس له صبر على تعلم الربح وبأى اسلوب ، هذا النوع

.)شىء ال يحبه ثان له هدفان ، هدف ان يمتهن هذا العمل ولو كعمل اضافى بجانب عمله وعن *

داخله شخصية التاجر،يحب البيع والشراء ، يحب هذا العمل ويعشقه ، وهدفه ألساسى،يملكا

ألن ربحه دليل على اجادته لعمله وتفوقه فيه وذلك طالما كان(يربح من تجارته هذه الثانى أن

موضوع األنفراجات ده مهم أوى فى استخدام كل المؤشرات ، اشارة الشراء القويه

rsi ،mfi لما يكون فيه اقتراب بين المؤشراتوالمضمونه تاخدها من الستوكاستيك

، opv ،

متشبعه بالذات وتالقى انه الزم يكون فيه انفراج ايجابى جاى وتكون المؤشرات مش

rsi بشرط ان كل وتكون الكميات قلت والستوكاستيك تحت ، هنا األشاره تكون جامده

تاخده من لشراء باظبطفى المدى المتوسط ، توقيت ا up trend ده فى سهم فى حالة

18و9و4 الستوكاستيك ، وممكن تتضم للى فات متوسطات

60 من 37صفحة

)اآلخرين والمانع بعد ذلك من األطالع على دراسات( ءا على دراسته يتخذ قراره بنفسه وبنا

تشغل بالك وال) وليس دراسات( فمن كان من النوع األول فأبحث من يقدمون توصيات

.وال تتعب نفسك بقرآة باقى الموضوع.تحليل ، أو غيرهب كنت النوع الثانى فأكمل معى، ألنك مشروع بورصجى ناجح وان للتحليل ال تستخدمه ألتخاذ قرارات ، ولكن اصنع محفظه وهميه وطبق ية تعلمكفى بدا -3

،وال تثق فى قدراتك اال اذا وجدت انك بالتحليل الفنى واألساسى استطعت ان عليها ماتستفيده

ومعيار نجاحك ان يكون ربحك اكبر من الزياده الحادثه فى ) وهميا طبعا )تحقق ربحا

، العبره ليست كم ربحت بل العبره مقارنة ربحك هذا بالحاله )مثال case مؤشر( المؤشر

يجب اال تقل الفتره التى تختبر بها نفسك عن ثالثة شهور ،. شركات السوق العامه ألفضل

. على األقل% 25اذا استطعت تحقيق نسبه اعلى من المؤشر ب أنت جيد لألسهم % 50ل قد تحدد نسبة استراتيجيه تناسب شخصيتك ، فعلى سبيل المثا ع لنفسك ض-4

تبقى كسيوله % 30لألسهم التى يطلق عليها مضاربه ، % 20المالى القوى ، ذات التحليل

.أو تدعيم الموقف فى حاة انخفاض األسعار بدون مبرر ألقتناص الفرص

األسهم التى ترغب فى شرائها طبقا لما سبق ، ويستخدم التحليل الفنى بعد ذلك تقوم بتحديد

.أوقات الشراء والبيع فة انسبلمعر

وفقا لها ، ثم سترى بنفسك أى اصنع لنفسك اكثر من استراتيجيه ، لكل منها محفظه تسير

. األساليب التى تتفق معك وتنجح بها فى خبر بدون ان تعرف مصدره ، والتثق فى توصيه بدون أن تقرأ دراستها التثق -5

تك ، قطاعان او ثالثه ، من كل قطاع سهم تراهى كل األحوال يجب أن تنوع فى محفظ ف-6

األفضل تراه صعبا اليوم ، يكون سهال حاول أن تتعلم كل يوم شىء جديد ، ثابر على الدراسه ما *

عاجزا ، اعشق هذا العمل وأحبه ، تأخذ منه ، وال تكن كسوال والفى الغد بمثابرتك وجدك

.الكثير الخير

60 من 38صفحة

) 2كلها النهارده كلها بيانات ، بيان رقم معلش هى ش( أخوتى األعزاء

) ومالى فنى( كنت منذ البدايه اثير سؤاال عن هل تتبع البورصه المصريه التحليل

صاالت التداول من عزوف والحقيقه ما جعلنى أثير هذا السؤال ، ما الحظته فى المنتدى وفى

يدفع الجميع للهروله وراء شخص عن فهم أن شراء وبيع األوراق الماليه يتبع أى قواعد، مما

، وهو ما اراه وربما تتفقون معى ) بساطه هكذا وبكل( يعطيهم توقع للسهم الذى سيزيد سعره

)مجرد اجتهاد شخصى( الشرعيه الدينيه فى ذلك أن األمر بهذه الصوره تشوبه شبهة عدم

قد راعنى أن هناك عدد مشاركات األخوه األعضاء ، و وألننى عضو بهذا المنتدى ، فأنا اتابع

بل ) 1راجع بيان رقم ( لما كنا ندعوا األخوه له ليس بقليل ،أقرأفى مشاركاتهم رفض

لحماية األعضاء ( وصايه من ادارة المنتدى والمشرفين وتشكيكا فى النوايا ، وطلب فرض

) كمان من الناس الوحشين ، ومن نفسهم

كما اسعدنى تثبيت هذه ، (بنوعيه( ه فى التحليل وبقدر ما اسعدنى قيام األداره بتنظيم دور

الصفحه ، لما يعنيه ذلك

أشخاص موثوق فى رأيهم لسؤالى الذى أثرته فى بداية من تقدير لألداره ، واجابه من

( اسطر ، رقبتك هاتوجعك معلش9حوالى أنظر الى األعلى ،( مداخالتى

بمفهوم ( عارضه من بعض األعضاء للتحديث حجم الم أقول بالرغم من هذا ، اال انه راعنى

الشكل األخذ بالعلم ، وليس بمفهوم تطوير

) الكيمياء ، فاكرينه زى بتاع( لست خبيرا وال استاذا ، ولكنى حاولت أن أكون عامال محفزا

أرحب وأوسع وهو لألعضاء ألن يخرجوا من نطاق المقامره فى البورصه ، الى نطاق

. فهمامتهان هذا العمل عن

60 من 39صفحة

2منشور رقم

عليه امبارح واحد سألنى عن الدخيله ، ياريت ترجعوا وتقروا ردى

هدوء قطاع الحديد فى هو كان اشتراه ، وانا نصحته باألحتفاظ لغاية الجمعيه ، وفهمته سبب

مايبعش عز تسليح دلوقتى وده كان وقبل كده كنت نصحت عضو معنا انه الفتره اللى فاتت،

النهارده لقيت أحد )مش باحب كده مع أنى( لى الحاح من العضوين فى معرفة رأى بناء ع

. األخوه بيحذر الناس علشان ماحدش يخدعها

ايه فى الربع طيب انا راجل بتاع تحليل فنى ، انا بقى هاسأل بتوع التحليل المالى عز عمل

التالت ، وياترى أقل وال أكتر من الربع التانى واألول؟

. 354شهور 9 ، وفى ال266 شهور األولى عمل 6نفسى وأجاوب عز فى ال هاريح

السوق علمنى ماعندوش ، وأمشى معاه ،انا نصحت بألحتفاظ للجمعيه تحسبوها تعرفوا

الربع الرابع والبيع بمكسب كويس ، وبعدين نشوف واألستفاده من زيادة السعر اللى هاتحصل

. غريههايعمل ايه ، أو نشترى تانى بأسعار م

. وده اقتصادى10 ، وده كان قرار سياسى ، وقلت بعد شهر 8فى شهر اسعار الحديد قلت

. موضوع ترشيح الراجل للوزاره ضيف بقى

ابيع نص بمكسب قبل الجمعيه ، ونص انا عارف ان السهم قوى لكن أمشى مع السوق ،

الجمعيه بشهر فى تريحة بالرخيص قبل وارجع اشترى تانى. بعدها أو بعد تشكيل الوزاره

) كوبون أو هايوزع سهم مجانى ألنه فى الجمعيه هايوزع( سوق وبأسعار كويسه

انا مقولتش خبر كاذب والدليل . باخدع حد أنا حتى لو غلطان فى تحليلى ده لألمور لكن مش

.نتيجة الربع التالت

والحاجات اللى فيها قلق للناس ماتنخدعوش يقولهم كل حاجه الحاجات الكويسه ، واللى يقول

الناس تفهم سهمها رايح فين وجاى منين علشان

نرجع ( فى الغالب4شهر ( طبعا انا قصدى جمعية الدخيله نبيع فيها حديد ، وجمعية عز

األقل يوم على15نشتريه فيها ، قبل جمعيته ب

يتفرج احسن عاهوشاللى معاه حليج يستنى عند المقاومه اللى قلنا عليها ويبيع ، واللى م

. ويخش فى حاجات تانيه ، ده رأى الشخصى

60 من 40صفحة

وبعدين 25-20مغامرات أل ، السهم ماقعدش كتير فى المدى مضاربه مدروسه وبحساب ،

، مفيش داعى تخش دلوقتى علشان 30-25يبقى ممكن يطول فى المدى كسره ، لسه كاسره

. جنيه2

،شوفوا ازاى وبعدين تعرفوا هو بيتحسب ازاىطبعا انتوا يهمكوا تعرفوا المؤشر بيشتغل

نتكلم الشارت اللى اتكتب علينا اليومين دول ، قصدى العربيه حليج وبعدين

مؤشرنا اللى شوفوا وركزوا فى النقطه دى قوى ، نقطة األنفراجات األيجابيه والسلبيه ألن

.عليها نفس الكالم بقبينط) مؤشرات الذبذبه بالذات ( اتكلمنا عليه ومؤشرات أخرى كثيره

اشارة الشراء عندما قطع ( 8.74 اعطانا مؤشرنا اشارة شراء عند سعر 24/08/2005فى

) ألعلى20المنحنيان خط ، متجها ألعلى وفى نفس الوقت يقطعd، منحنى k منحنى

. 10.83 ، وكان األغالق80 وصل المنحنيان ال خط ال27/9فى

هو مبين بالرسم المؤشر كما هو ظاهر وخطا لصعود السعر كماولكن اذا رمسنا خطا لصعود

يسمى انفراج ايجابى لقد ، نجد ان الزياده فى السعر التتناسب مع الزياده فى المؤشر ، هذا

توقعا التوقع بزياده سعريه اتسعت الزاويه بين المؤشر والسعر ، وهذه الحاله يصبح معها

.مثال آخر وهو ماسنوضحه فى) لبى األنفراج الس( وهناك العكس . قويا

60 من 41صفحة

حاال وتبقى لنا عدة مالحظات على هذا األستخدام للمؤشر كما سنوضحها

. 6/11 فى 19.09 الى 27/9 فى 10.83الحظ أن السعر زاد من

يوم40فى %76يعنى زاد

ه علي ممكن تاخدوا واجب على الحته دى بأنكوا تمسحوا الشارتات وتشوفوا ايه اللى ينطبق

. الحاله دى دلوقتى

المؤشران ينطبق عليهم نفس الموضوع ، ، rsi ويكون ده بمؤشر الستوكاستيك ومؤشر ال

أأقل وكمان التدفق النقدى وان كان بدرجه

بيبقى فيه ألن الميتا ستوك5،3 وليس 14،3على فكره األعداد الشائع لألستخدام السابق هو

5،3 defult ب للاحيانا واألعداد المناس rsi يوم 14هنا هو

24/8هى نقطة تعالوا بقى نتكلم فى نقطه فنيه ، هى ايه النقطه بتاعة الشراء المناسبه ياترى

ايجابى هايشد السعر ألعلى هى األفضل ، ألن عندها اتأكدنا أن فيه انفراج25/9شوف نقطة

فى السهم ألنه تحت ومش مجرد الدخول وهنا الفن أنا ادخل فى سهم ليه انفراج ايجابى

. وأسرع وأقوى العشرين فى المؤشر ، الحاله األولى بتكون أضمن

60 من 42صفحة

30كن لو استنيته تحت ل وانا مطمئن, rsi 60وفى الحاله دى انا ادخل فى السهم وهو عند

.مش هاييجى

.الستوكاستيك ، مش rsi وده شارت العربيه بس مع ال

التانيه لنقطه دى قولولى قبل ما أنقل على المالحظهليكوا استفسارات فى ا لو

طيب ، السؤال التانى ازاى نبيع ونشترى باستخدام الكالم ده ؟

وله اسلوبه وشخصيته فى البيع والشراء ، لكن هاديكوا مثال على استخدام كل واحدbackage .

جيد ، وأساسىفى أسهم تتميز بتحليل مالى % 80فلنفرض ان األستراتيجيه بتاعتى هى

الحليل المالى أنا األول أعمل فلتر للسوق وأحدد افضل الشركات من حيث للمضاربه% 20و

صعودى قوى وبعدين أشوف ايه اللى فيهم واخد خط اتجاه ) من وجهة نظرى(

أطبق عليه المؤشرات السابقه علشان أعرف وبعدين العدد اللى أحصره فى نهاية العمليه دى

. امتى وأدخل أمتى تانىأدخل امتى وأخرج

.أمتى يعنى بأختار السهم األول وبعدين أبقى أشوف أدخل فيه

60 من 43صفحة

.29/12/2005المشاركة تباريخ

ده هايوصل كام الحظوا انه لو كسر السعر26.5على الشارت ده ، لو العربيه كسر بصوا

.هايكون اخترق خط العنق لشكل مقلوب الرأس والكتفين ، نموذج قوى

، انا 35لقناه سعريه جديده ، يمكن هى دى اللى بتخليهم يقولوا انه ممكن يوصل ل نتقلهاي

الخط اللى فوق بتحفظ هو المفروض يكون أعلى بشويه ، بس ياترى هايروح من غير راسم

26.5يرجع يريح عند فيه احتمالين30شويه ؟ مافتكرش متهيألى بعد ما يوصل ما يريح

، 30 بسرعه وبعدين يرجع يريح عند 35او يوصل . ؤشراته شويهشويه لغاية مايفضى م

case ، أعتقد هايحدده سلوك مؤشر 30على العموم سلوكه بعد . ومانعرفش بعد كده

.)لو السوق كان طالع او نازل( ساعتها

60 من 44صفحة

.31/12/2005تحليل سهم ابيكوه بتاريخ

7/11/2005ر اكتوبر وقام بأختراقه فى الحظ الشكل الذى كونه السهم فى شه

.هل هناك تماثل بينه وبين الشكل الذى كونه السهم فى شهر ديسمبر الحظ

األختراق ، وان حدث ما هو المستهدف للسعر حينئذ؟ ترى متى يكون

،مع تأكيد 7/11وأخترقه فى فى شهر اكتوبرمثلث صاعدرأيي المتواضع ، ان السهم كون

الصاعد فى شهر ديسمبر ولكنه لم ميات تنفيذ كبيره ، وكون نفس المثلثهذا األختراق بك

.نظرى يخترقه بعد ، والشكل فى المشاركه األخيره يوضح وجهة

سيصاحب ذلك كميه منفذه 27 فانه اذا تجاوز سعر) وقد أكون مخطئا( بناءا على تحليلى

33كبيره ، وسيكون المستهدف

نموذج ، والمهاره هى أن تستطيع لبيانى للسهم اكثر مناحيانا كثيره قد يحتوى الرسم ا

تحتاج الى تأكيد من مؤشرات اخرى اكتشاف أى النماذج هو الذى سيتبعه السهم ، وهنا

.) كحجم التنفيذ مثال(

، 24.5قريب من نقطة دعم جيده أتفق معك على ان السهم حاليا المخاطره فيه قليله ، فهو

، 24األتجاه الصعودى سيكون ذلك عند سعر ا ارتد ليالمس خطواذ 24.92أغالق الخميس

. القصير ومن الصعب فعال ان يكسر هذا الخط فى المدى

، وهو 25.5- 24.5انا متفق معك بأن من يريد هذا السهم عليه شراؤه اآلن فى اسعار

سعر جيد

60 من 45صفحة

ى شكل ولكنه يتبع النموذج بأ وأختلف معك فى موضوع المثلث المتماثل ، فهو ال يتبع هذا

بدرجه أكبر من النموذج األول نموذج المثلث الصاعد ، وللعلم هذا األخير مؤشر للصعود

60 من 46صفحة

)أو العروه( واليد نموذج الكوب

2/1/2006تحليل سهم مطاحن وسط وغرب بتاريخ

احد القطاعات المتوقع لها صعود جيد فى يناير وفبراير المطاحن

قد نوهنا عنها فى مشاركه قديمه وقد فعلت اسهم هذا القطاع فى األسبوع األخير من كنا

. 2005ديسمبر ما فعلته فى األسبوع األول من يناير

مطاحن وسط وغرب ، ومصر العليا ، والعامه للصوامع سوف اتعرض فقط ألسهم

.والتخزين

مطاحن وسط وغرب هذا هو رسم شارت

زميل طارق جنيد بأن اسهم القطاع تشكل منذ شهر يونيه شكل وتد صاعد ،كنت قد أخبرت ال

اعداده وقد راى هو أنها تشكل مثلث صاعد ، والحقيقه ان ما جعل األمر يلتبس عليه هو عدم

.ياصديقى للبيانات بصوره صحيحه قبل استخراج الرسم، كيف هذا ؟ سأخبرك

وهو صوره ( العليا سابقا لمطاحن مصرلو كنت الحظت الرسم الذى كنت قد أوردته انا

)مماثله لرسم مطاحن وسط

، 7/11أوردته والرسم الذى تعمل انت عليه، هذا الفارق فى يوم هناك فارق بين الرسم الذى

، انه آخر يوم فى استحقاق الكوبون لسهمى مصر العليا ووسط وغرب هل تتذكر هذا التاريخ

. نيه ، وكان تاريخ األستحقاق واحدا ج3.15واحده كانت قيمة الكوبون

60 من 47صفحة

دقيقا ، وجب عليك ان تأخذ توزيع الكوبونات فى حسبانك ، وايضا اذا اردت ان تأخذ رسما

فى 32.15، وهذه األمكانيه متوافره فى برامج التحليل المالى ، فسعر توزيع األسهم المجانيه

األمر هامه للغايه فأنت بدون هذا جنيها االن ، ومعرفة هذا29نوفمبر تعادل سعر بداية شهر

فى ، والذى كان 2005التعديل ستعتقد ان الوصول الى اعلى سعر اغالق حققه السهم فى

هو ما زال بعيدا ، والحقيقه انه اصبح قريبا ، ألن هذا السعر ما34.8 قد كان 7/3/2005

. فى األيام القادمه31.65اال سعر

، وقد اعدت تجهيز بياناته مراعيا صرف وسط وغربوعموما نعود الى سهمنا مطاحن

يظهر بوضوح انطباق شكل الوتد ، وفى الرسم11/2004 ، وكوبون 11/2005كوبون

. الصاعد

وسوف نكمل مالحظاتنا حاال

السهم يتجه صاعدا لمالمسة الحد العلوى لشكل الوتد ، هذه المالمسه تكون غدا عند •

. 32.72 ، واألربعاء عند 32.61 ، وبعد غد عند سعر 32.58سعر

ايضا لتحقيق المستهدف السعرى من شكل مقلوب الرأس والكتفين الذى السهم يتجه *

مستهدفا 25/12نوفمبر وديسمبر واستطاع اختراق العنق يوم كونه خالل شهرى

33 ثم 31سعر

حقق السهم المستهدف األول وهو فى اتجاهه لتحقيق المستهدف الثانى *

31-30السهم من نقطة المستهدف الثانى فهو سيعود الى نقطة الدعم عند ارتداذا *

خالل هذا األسبوع ، يخرج من نطاق شكل الوتد 34-33السهم سعر ، واذا تجاوز

47, 42 ، 38مستهدفا اسعار

ينطبق هذا على سهم مطاحن مصر العليا وبنفس األرقام

60 من 48صفحة

.فلنشاهده معا 29/12/2005، حتى جلسة الخميس هذا هو شارت مطاحن مصر العليا

-: الحظوا معى فى الرسم ما يلى

يوم200 هو المتوسط المتحرك البسيط ل 1رقم المنحنىاألخضر *

يوم40المتوسط المتحرك البسيط ل هو2المنحنى األحمر رقم *

األعدادات لهذا الرسم ؟ أخبركم لماذا اخترت هذان المتوسطان بهذه

فى تحديد النموذج الذى تتبعه اسهم هذا القطاع ، كنت قد أخبرتكم سابقا بأننى قد كنت مترددا

، فما هى شروط تحقق هذا النموذج؟) أو العروه( واليد نموذج الكوبوكنت افكر كثيرا فى

أقول لكم حاال

، قام ى يمينهسمى هذا النموذج بذلك األسم ألنه يشبه الكوب او فنجان القهوه واليد التى عل

وظروف العديد من الدارسين بدراسة هذا الشكل ، فى اسواق عديده ومختلفه وفى أحوال

ما ) حتميه وليس بصوره( عديده ،وقد وجدوا قواعد عامه وصفات مشتركه لهذا الشكل غالبا

فما هى ؟. يحقق الشكل اهدافه اذا استكمل هذه الشروط

منتصف شهر مارس ( يبدأ فى حركه تصحيحيه كبيرهبعد رحلة صعود كبيره، ان السهم *

ويكون هذا هو بداية تكون النموذج ، عند اعلى نقطه وصل لها السهم قبل ، (فى مثالنا

. التصحيح

وقبل بدء اعلى من المعتاد فى نهاية الصعود volume يكون السهم قد وصل لحجم تنفيذ *

ادنى مستوياتها انخفض السعر حتى تصل الىالنموذج، ثم تأخذ هذه الكميات فى التناقص كلما

60 من 49صفحة

عند قاع الكوب األسبوع الول من ( كسر األتجاه الهبوطى له وعند نقطة ما فى قاع الكوب يبدأ السهم فى *

)شهر يونيه فى مثالنا

مسارا صاعدا ببطء ، مستكمال الجانب األيمن من شكل الكوب حتى يصل عند أو قرب متخذا

ويكون هذا الصعود مصحوبا بزياده) اعلى سعر حققه قبل التصحيح( ج بداية النموذ نقطة

.تدريجيه فى الكميات

2/10/2005اكمل السهم فى مثالنا شكل الكوب فى يواجه السهم عند هذه النقطه ضغوطا بيعيه شديد ، من جانب الذين اشتروا السهم قبل *

، ومن جانب) مى بندم المستثمرين وهى ظاهره تس( التصحيح ، ولم يبيعوا فى هذا الوقت

. اليد ، هذه الضغوط البيعيه تدفع السهم الى تشكيل) جنى أرباح( من اشتروا فى قاع الكوب

).اعمل شاى بعد اذنكم( ونستكمل فى المشاركه التاليه

كما فى( ليس هناك شكل محدد لتكوين اليد ، فهى قد تتخذ شكل مقلوب الرأس والكتفين *

،او خط اتجاه هبوطى قصير المدى، ولكل حاله خواصها) متماثل-صاعد( ، او مثلث)ا مثالن

ونقاط آمنه للدخول ، وعالمات لتأكيد األختراق لليد والذى يتبعه صعود السهم سريعا

الذى شاهدوا مثالنا مره أخرى مع مالحظة شكل اليد للمستهدف من شكل الكوب والعروه

حديثنا مصحوبا بكميات تداول عاليه ثم نكمل28،29أيام تكون ، وكيف كان األختراق

60 من 50صفحة

يوم ، ففى 200من متوسط من الشروط الهامه فى هذا النموذج ان السهم يجد دعما •

عكس األتجاه للصعود يوم ثم يبدأ فى200قاع الكوب يكاد السهم او يالمس متوسط تصحيح فى حدود ال فى الغالب يكون( ايضا الشكل يكون شكل فنجان القهوه *

انه ال أى ال يكون األرتفاع واألنخفاض حادا ، كما ) v ، وال يتخذ حرف%) 65

(فال يصح ان يكون القاع قريبا جدا من القمه( يكون مسطحا اليد بصوره كبيره حتى تقترب من القاع ، فى الغالب اليتعدى ال تنخفض *

الكوب من قمة% 25انخفاضها تحته اال يوم بعد عكس اتجاهه من القاع وال ينخفض40سط يسير السهم فوق متو *

عند تشكيل اليد المعادله التاليه المستهدف من نموذج الكوب والعروه يحسب عن طريق * وغالبا ( األختراق نقطة) + أدنى نقطه فى القاع -اعلى نقطه عند بدء النموذج )

(ماتكون اعلى نقطه عند بدء النموذج 41.72 = 29.82 +18.25- 30.15 مثالنا لىعبالتطبيق *

60 من 51صفحة

من رأسمالك فى سهم أو قطاع % 25مهما كان وتحت اى ظروف ، ال تضع اكتر من

كانت المغريات ، الزم تكون مستثمر فى األساس ، ومضارب بجزء واحد ، مهما

.مرهكده مضاربه محسوبه ال مقا محسوب ، وزى ماقلنا قبل

60 من 52صفحة

.5/1/6200الجوهرة بتاريخ تحليل سهم

19.75ومتهيألى واضح فيه التحليل ، هو لسه ما اخترقش العنق ، الزم اقفاله يكون فوق

) مليون سهم مثال2فوق ( وبكميات كبيره

حالة األختراق مظبوط ، لكن احب اوصى بحاجه م طارق مظبوط ، والمستهدف فىطبعا كال

ألن مالوش تحليل مالى جيد حتى اآلن ، ده ، السهم ده للمستثمر القصير والمتوسط ،

عند المستهدف األول والنص عند المستهدف مايمنعش ان احنا نشتريه ، لكن نبيع النص

تنفيذ كميات كبيره من أول الجلسه ( األختراق دنا منممكن الشراء غدا اذا تأك. التانى

جنيها ، وسيكون فى هذه الحاله سعر 20فوق وارتفاع سعر األغالق عند منتصف الجلسه

، وقد تم 28 ثم 24والمستهدف بشىء من التحفظ جنيها ،20 - 19.5الشراء الجيد من

لثانيه باستخدام نسب فيبوناتشى ، طارق واحده ، وا حساب المستهدف بطريقتين ، ذكر األستاذ

ليه؟10 من 6طارق ياخد .تقريبا وقد اعطوا نفس القيم

مقلوب الراس والكتفين ألنه محسبش المستهدف األول من شكل

)، هو استخدم نوع تانى ما استخدمش المتوسط البسيط( يوم غلط 200ورسم متوسط

وماذكرش األختراق هايكون فين وازاى بالظبط

5/1/2006كة يوم مشار

العنق يقوم بأختراق ناجح لخط (ecap) الجوهره

20.5السعر اآلن

60 من 53صفحة

.6/1/6200المالية والصناعية بتاريخ تحليل سهم

ألن السعر بقى ( للماليه مجروح عاوز انبه لحاجه قبل اى تحليل للماليه ، التحليل الفنى

بتاعة السوق تأثيرها بقى خاضع لخبر واحد وهو خبر البيع ، وقوى العرض والطلب

)مرتبط بده

الفنى ، هو السهم الخاضع للسوق ، عرض تعرفوا أفضل سهم تشتغل فيه بالتحليل

هى دى الحاجات اللى .......... متعاملين وحاله اقتصاديه عامهوطلب ونفسية

.التحليل الفنى بيقيسها كويس

60 من 54صفحة

.8/1/6200بتاريخ لسهم ابيكو تحليل

رؤيا اخرى

60 من 55صفحة

886بالنسبه لرسم ايبيكو فى المشاركه

المستثمر ، وده معناه انه مناسب ألن يتعامل معه المضارب و Trend Up السهم فى

) المالى ايضا اما المستثمر طويل األجل فيحتاج للرجوع الى التحليل( القصير والمتوسط

للمدى المتوسط وذلك منذ منتصف وهو يمثل خط دعم للسهم1خط الصعود ممثل بالخط رقم

. كبيره نسبيا كن ان يكون له ثقهسبتمبر تقريبا ، ولذا فهذا الخط يم

كون ) اسابيع تقريبا 7( نوفمبر منذ األسبوع الثالث من سبتمبر وحتى األسبوع األول من

بكميات تنفيذ اكبر من التوسط مصحوبا7/11السهم شكل مثلث صاعد وتم األختراق فى

دها السعر الى ، زاد بع3الخط يمثله21.85بصوره ملحوظه جدا وكان األختراق عند سعر

فى يومان29.9

10 /26،27 تقريبا فى 18خط الدعم عند النقطه الحظ أن السهم تالمس مع

ثم اعادة 3 ثم البيع عند الخط 2المضارب كان عند كسر الخط فى هذا الوقت فان شراء

. 5والبيع مره اخرى فور األرتاد من الخط ) كان باع اذا ( 3الشراء بعد كسر

27/10او 26/10 و المتوسط ايضا فقد اشتروا يوم) فى حدود شهر( تثمر القصير اما المس

18،19بين اسعار

5ويبيعوا عند األرتداد من

صعوده ، وعليه فقد واذا كان هناك مستثمر طويل األجل فهو اليبيع اال اذا كس السهم خط

. اليوم حتى ولم يبع 19 عند اسعار حول 10اشترى فى األسبوع الرابع من شهر

للدراسه ومازال هناك كثير فى هذا الشارت

والذى تكون منذ اوائل نوفمبر حاولوا ان تطبقو السابق على شكل المثلث الصاعد الجديد ،

ومازال مستمرا

من % 10فى السهم ده بقيمة علشان تكونوا عارفين انا اشتريت( الحظوا ان هذا الشارت

اورده هنا كتوصية شراء وانا ال ) 24.55 الى 24.25محفظتى اليوم على عدة اسعار من

كما اننى اريد ان .السوق اآلن ولكن للدراسه ألن هذا الشكل ينطبق على العديد من األسهم فى

ممكن تدرس فيه اسبوع بدون ( بعمق اريكم الى اى مدى يمكن ان تذهبوا فى دراسة الشارت

)مبالغه

5، 3 والخطوط 1اعدان اساسيان تكونوا من الخط ص الحظوا ان الشكل يحتوى على مثلثان على الترتيب

60 من 56صفحة

على 4، 2 والخط 1منهم على مثلث أصغر منه يتكونان من الخط ويحتوى كل مثلث

ان السهم عندما يضيق عليه المثلث الصغير ويصبح الفرق بين الدعم الحظ كيف الترتيب

ذ قرارجنيه فان السهم يتحتم عليه اتخا والمقاومه يدور حول

الصعود ، وعليه كلما اقترب المثلث من نهايته كلما كان اما األختراق ألعلى واما كسر خط

. القرار هذا مؤشرا على قرب اتخاذ

أرتفاع هذا المثلث اكبر الحظ ان المثلث الحالى اتخذ وقتا اكبر من المثلث السابق ، وذلك ألن

كل يوم بالزياده ألن السهم فى خط تغيرالحظ ايضا ان الدعم م من ارتفاع المثلث السابق

. طوال مدة سير السهم فى القناه صعود وليس فى قناه عرضيه يكون الدعم فيها ثابتا

جلسات وهكذا4بحد ادنى بعد 24.5 تقريبا ولكنه سيكون 24.1فالدعم اليوم كان

( واضحه والمقاومه ونقطة وقف الخساره الحظ ان الشارت واضح لك فيه مستويات الدعم

فخسارتى فى السهم لن تتجاوز جنيها بأى وبالتالى) كسر خط الصعود واألغالق اسفل الخط

. حال بالنظر الى سعر شرائى

وهذا ( ولكن اذا فشل األختراق وارتد السهم 27المضارب فهو سيشترى عند تجاوز اما

. عم األساسى جنيهات اذا ارتد السهم الى الد3فانه سيخسر ربما ) احيانا يحدث

اشترى عند خط الدعم بما خصصته لألستثمار ، وأزيد كميتى بما أخصصه للمضاربه عند انا

. تجاوز المقاومه ، وهذا اسلوب يناسبنى

. يكون من األفضل ان أشترى سهما بمخاطره قليله فى حالة توقعك لتصحيح بالسوق ربما

ستجدون شارتات اخرى ) لكم كنموذج أعرضه (فمازال فيه الكثير دعونا نعود الى الشارت

الوقت الحالى قريبة الشبه منه فى

الحظوا فى مثالنا ما يلى ، كانت دقيقه الى حد كبير 3، 3، 14المعطاه من مؤشر الستوكاستيك على اعداد نقاط البيع *

. اليها باألسهم الحمراء ، ولكن هذه النقاط تحتاج الى بعض الدراسه ، وقد أشرت

كانت نقطة بيع قويه ألنها اتت بعد ارتفاع A األولى من اليسار وقد رمزت لها بالرمز هالنقط

قوى وبعيدا عن اى خط دعم

الدعم من األولى ، ولكنها ايضا نقطة بيع النقطه التى تليها أقل منها قوه ألنها أقرب الى خط

. ولى ولنفس األسباباشارة بيع قويه كاأل) اليسار السهم الثالث من( النقطه الثالثه

60 من 57صفحة

ولنفس األسباب النقطه الرابعه مثل الثانيه

بيع ضعيفه ألنها قريبه هل ترونها معى نقطة B السهم األصفر والحرف( النقطه الخامسه

، وبفرض انك بعت 25.13 وكان األغالق5/12جدا من خط الدعم فقد كانت األشاره يوم

فى نفس يوم األشاره

( وأخش فى تسويه تانى( ليه 24جع اشترى ب وار25طب هابيع ب

. نتغاضى عنها وهذا مثال على ان األشاره يجب أن نعرف متى

اوقات متقاربه وعلى اسعار الحظ ان ضيق المثلث يجعل المؤشرات متذبذبه شراء ثم بيع فى

تقاربهم

ب تكون النهايه ينتهى قبل نهاية المثلث ، وفى الغال وهذا التذبذب لن يظل ابدا بل يجب ان

هابطا مصحوبه بأنفجار سعرى صاعدا او

عندها صاعدا مره أخرى ربما هى المنطقه التى ينتظر تقاطع المؤشر المستخدم C ان الدائره

.وربما يكون هذا هو صعود األختراق

جنيه 25التداول عليه بأقل من ملحوظه اخرى هامه وهى ان السهم فى مثالنا السابق اذا تم

ولكن هل هذه اشارة بيع ؟. ايام 9 ايام وربما اسفل متوسط 4سيكون اسفل متوسط فانه

وكان السهم فى هذا الوقت يسير فى الجزء الى اسفل9 متوسط 4 قطع متوسط 10 /24فى

4بعد اربع جلسات ليقطع متوسط البسيط ل الضيق من المثلث وقرب نهايته ولذا عاد السهم . ايام ألعلى9ايام متوسط

يجعلك اكثر وعيا فى استخدامك للمؤشرات المختلفه ، Chart Pattern لل ان فهمك

مطلقه فى اشارات البيع والشراء المستمده من الماكد مثال أو تقاطع المتوسطات فالمسأله ليست

. المتحركه او مؤشرات التذبذب أو غيرهم الكثير

ى يحدثها لك تذبذب المؤشرات بصوره لكى تخرج من البلبله الت وفى نماذج الشارتات حال لك

. مفسره فتجد نفسك تبيع وتشترى بنفس األسعار وحائرا مع مؤشرك سريعه قد تبدو لك غير

استعمل لكل سهم من ثالثة الى ( المؤشرات بصوره اساسيه مع نماذج الشارت وانا استخدم

ثر من ضعف هذا مؤشر ولدى درايه جيده باك50اختارهم من بين اكثر من اربعة مؤشرات

)العدد

، وان كنا بالطبع وانا لم اتعمق معكم فى المؤشرات ألننى فضلت البدء باألسهل لكم حاليا

. سنتعمق فى المؤشرات وان كان هذا سيأخذ منا وقت طويل

60 من 58صفحة

وسنستكمله بأذن اهللا دراسه ؟ اجل مازال هناك كثير) ايبيكو( واالن هل مازال فى مثالنا

60 من 59صفحة

.8/1/6200وعالقته باالخبار على االسهم بتاريخ التحليل الفنى فلسفة

995مشاركة رقم

يظهر ان وجهة نظرى مش واصله لك

ايجابى على السهم ، فى أغلب األحوال طيب انت تضمن ازاى ان الخبر هيكون له تأثير

(لكبار بيعرفوا األخبار األولمصر ان ا ألن الغالب فى( السهم بيزيد قبل اعالن الخبر

وجهة نظرى هاسألك اسئله ومن أجوبتها ممكن تفهم

دلوقتى السهم كان ايام؟ ولما عرفته10خبر زيادة رأس مال اوراسكوم كنت تعرفه من *

زاد كام؟

، مع انك متعرفش الخبر220فوق لو انت شغال بالتحليل كنت هاتشترى أول ما أغلق

تحسها قبل صدورها؟ جواه على األخبار ؟ ممكنيبقى التحليل مشتمل

كنت هاتشتريه ، والسؤال لو ، لو انت شغال بالتحليل19.75سهم الجوهره لما تخطى *

انت شغال باألخبار كنت هاتشتريه؟ كان عندك خبر عليه؟

هيرميس اخبارها ظهرت لما سعرها وصل كام ؟ *

، من غير معرفتك بالخبر ، صح؟120 عدى كنت هاتشترى اول ما لو انت شغال بالتحليل

دول ( اشاعة اخبار هيرميس ، ولنفرض ان صفقة عوده لم تتم اآلن ولو انت كنت سامع

وانت اشتريت على األشاعه ، تفتكر لو ماتمتش كان هايعدى ) سنين 3بيتفاوضوا فيها من

؟120

شراء صناديق ومستثمرين هايعدى عارف ليه؟ لن اللى رفعه مش شراء افراد انما ماكانش

هايشتروا وبالتالى لو ماكانوش اتأكدوا ماكانوش) اتاكدوا قبلك( عرفوا الخبر قبلك كبار

بصوره فيها مصداقيه عن يبقى انا بالتحليل بأعرف الخبر قبلك ، ده فى الغالب ، وبعرفه*

.الخبر لنى بشوف بداية التأثير قبل انت ماتعرف( طريقتك

) التحليل الفنى( من الكبار بطريقتى انا باعرف الخبر

حالة الجوهره وبوليفارا ( بالتحليل ممكن اكسب من سهم مفيش عليه اخبار وانا كمان *

جنيه فى 12مش كل اللى بيطلع فى السوق له خبر ، هو أموك كان زاد ماهو) وغيرهم

اليوم ليه ؟

60 من 60صفحة

الغالب تستناش لما يزيد ، وفىانت شايف ان لو فيه خبر على سهم تدخل تشترى فيه وم *

) مثال اوراسكوم لألنشاء( لما الخبر بيعلن بيكون السهم زاد فعال

اختراق او بعد195على طريقتك هاتشتريه دلوقتى وعلى طريقتى تشتريه عند الدعم

220المقاومه

يبقى أى الطريقتين أفضل

ير سبب وال خبر حتى من غ ( 19.75هاتشترى الجوهره لما عدى على طريقتك مش *

)اآلن

كنت هاتشتريه وعلى طريقتنا

الفنى ، هو أفضل مقياس وصلتلك وجهة نظرى ، فيه فلسفه قايم عليها موضوع التحليل

( وكل ما ذكرناه وما لم نذكره لألخبار والحاله النفسيه للمتعاملين والتحليل المالى للشركات

فى ( التحليل الفنى أفضل مقياس . ها بمفردهال تستطيع قياس تأثير كل من وأغلبها اشياء

من عام وذلك طالما انك لن تحتفظ بالسهم أكثر) أغلب األحوال