האתגרים

בחיסכון הפנסיוני

ל "מנכ, אסאייגיהודה בן

מ"מנורה מבטחים פנסיה בע

?כיצד נצא לפנסיה

?כיצד נפרוש לפנסיה

יואב -סיפורו של

.איש קבע העומד לפני שחרור 42בן •

.צפוי לקבל פנסיה תקציבית ברורה וידועה מראש•

אבל דיי נינוח בכל , מאוד מוטרד מעיסוקו העתידי הבא•

הקשור לקצבה החודשית שהוא עתיד לקבל מיידית עם

. שחרורו

מירה -סיפורה של

עבדה במפעל גדול שבו 20מגיל . כיום 60בת •

.התקדמה עד לדרגת מנהלת בכירה

במשך כל שנות העסקתה הפרישה לקרן הפנסיה •

(.עמיתים) מבטחים הותיקה

.צפויה לקבל פנסיית זכויות שצברה עם השנים•

מאוד מוטרדת מעיסוקה בשנות הפרישה אבל דיי •

בכל הקשור לקצבה החודשית ( פחות מיואב)נינוחה

. שהיא עתידה לקבל מיידית עם סיום עבודתה

אבי -סיפורו של

התחיל לעבוד במקום מסודר מיד לאחר סיום 34בן •

.לימודיו בתואר שני במדעי המחשב

היה קצין בקבע למשך שנה ולאחר מכן טייל שנתיים •

.ל"בחו

גר במרכז למשך שנתיים עם החברה עד שהחל ללמוד •

.ועסק בעבודות מזדמנות

שנים עד 6למד ועבד בעבודות מזדמנות במקביל •

.לסיום לימודיו

שנות 33כיצד יראה שווי החיסכון הפנסיוני שלו לאחר •

.חיסכון במהלכן פדה את הפיצויים להקטנת המשכנתא

איציק -סיפורו של

היה כשסיים את מקום עבודתו כטכנאי בחברת 42בן •

. תקשורת ידועה

בתקופת חיפוש עבודה חדשה בחודש השביעי מאז •

עבר תאונת דרכים קשה ואיבד כליל את , סיום העסקתו

.יכולתו לעבוד כטכנאי

הגורל לא דאג להמשך ביטוח ריסק לאחרלרוע מקרה •

.סיום העסקתו•

קובי -סיפורו של

מאז שהשתחרר מהצבא טייל מספר שנים , 38בן •

.ל"בחו

חזר ארצה ועסק בעבודות מזדמנות כמלצר או מאבטח •

. באירועים

לאחר שנים של שבהן קיבל שכר בסיסי וטיפים ללא •

החל לאחרונה בשל חוק , שום הפרשות פנסיוניות

פנסיית חובה להפריש יחד עם מעסיקו את המינימום

.הנדרש על פי חוק

שרית -סיפורה של

שיתוק מוחין 100%משותקת 60אישה בת –שרית •

400חסכה בעמל רב במשך כל שנות חייה סכום של כ

במסלול הכללי בקופת גמל גדולה ונחשבה ₪ אלפי

.ליציבה

שבועות בשל גל ירידות פתאומי שתקף את שוקי 3תוך •

.₪אלפי 270ההון בעולם ירד ערך החיסכון הצבור ל

שרית נותרה אובדת עצות כיצד לפעול להמשך הבטחת •

.עתידה המסובך

האתגרים בחסכון הפנסיוני

.תחילת חיסכון פנסיוני בגיל מאוחר יחסית•

שבירה ופדיון מוקדם של החיסכון הפנסיוני לצורך צריכה •

(.בעיקר כספי פיצויים)שוטפת

חוסר מודעות לכיסויים הביטוחיים הקריטיים למקרי נכות •

ופטירה ופגיעה אנושה בכיסויים אלה עקב הפסקות בביטוח

.הפנסיוני

. רמת סיכון הולכת וגדלה של המסלולים הכלליים –שוק ההון •

רמת תשואות . חוסר התאמה נכונה של מדיניות השקעות

.בטוחות נמוכה מאוד בשוק ההון

היחס בין שנות –עלייה דרמטית צפויה בתוחלת החיים •

.הצבירה לשנות הפרישה קטן

האתגרים בחסכון הפנסיוני

:התוצאה הקשה

דור הולך וגדל של פנסיונרים עם צבירה לא

סיכון הולך וגדל של החיסכון , מספקת

הפנסיוני וירידה חדה צפויה ברמת החיים

.לאחר גיל הפרישה

תוחלת החיים

.מדידת החשיפה להתארכות תוחלת החיים•

.הפתרון הקל –העלאת גיל הפרישה •

מודלים לפיזור השקעות תואם סיכון התארכות •

.תוחלת החיים

.החלפת סיכוני תוחלת חיים•

שיעור חיסכון נמוך

.הגדלת תקרות ההפקדה לחיסכון הפנסיוני•

.הגדלת אחוזי ההפרשה על ידי הטבות מס•

.פרישת החיסכון הפנסיוני ללא מגבלת שנת המס•

פדיון אפשרי –העברת כספי הפיצויים למסלול קצבתי •

.מוקצב לתקופת אי העסקה

העברת חסכון הוני לקצבתי תוך שמירה על זכויות •

.משיכה הוניות מוקדמת

התאמת מדיניות ההשקעות

קביעת מדיניות השקעות מתאימה •

.מינימום תנודתיות –לפנסיונרים

רמת סיכון נמוכה לגילאים המבוגרים •

.הקרובים לגיל פרישה

רמת סיכון גבוהה לגילאים הצעירים הרחוקים •

. ממועד הפרישה

(יליאני'צ)ם "המודל החכ•

מודל פנסיית היעד•

מסלולי יעד לפנסיה

יעד לפרישה 2015

יעד לפרישה 2020

יעד לפרישה 2025

יעד לפרישה 2030

יעד לפרישה 2035

יעד לפרישה 2040

יעד לפרישה 2045

יעד לפרישה 2050

יעד לפרישה 2055

נכסי סיכון

5%

70%

מסלולי יעד לפנסיה

יעד לפרישה 2015

יעד לפרישה 2020

יעד לפרישה 2025

יעד לפרישה 2030

יעד לפרישה 2035

יעד לפרישה 2040

יעד לפרישה 2045

יעד לפרישה 2050

יעד לפרישה 2055

נכסי סיכון

נכסים שאינם נכסי סיכון

70%

5%

95%

30%

31.5.12 -השקעות מסלולי יעד הרכב

2055 2050 2045 2040 2035 2030 2025 2020 2015 יעד. מ/אפיק

27.6% 26.6% 28.1% 28.3% 28.7% 28.2% 28.2% 28.7% 28.7% מיועדות ח"אג

5.3% 8.9% 9.9% 10.1% 12.1% 9.9% 16.2% 21.6% 46.6% ח ממשלתי"אג

16.1% 18.7% 21.7% 24.8% 28.6% 29.2% 29.7% 29.5% 18.8% קונצרניח "אג

0 0 1.1% 2.8% 2.9% 2.8% 2.8% 2.8% 0 הלוואות

43.3% 38.3% 34.4% 29.3% 24.2% 24.3% 19.7% 14.7% 0 מניות

7.7% 7.5% 4.9% 4.8% 3.6% 5.7% 3.5% 2.7% 5.9% מזומן