األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

مقدمة: معظم بها تأثرت عالمية ظاهرة المصرفي االندماج عملية أصبحت

شمل ولقد للعولمة، األساسية النواتج أحد بإعتبارها و العالم، بنوك3 المصرفي االندماج المصرفي باإلندماج األمر تعلق سواء عديدة، أنواعا

بين العالقة حيث من أو المندمجة الوحدات نشاط طبيعة حيث مناإلندماج. عملية أطراف

لمجرد يكون أو إرادي غير عمل عن ناجما ليس اإلندماج أن كما المصرفي اإلندماج عملية إلى مؤيدة ودوافع دواعي هناك بل الصدفة،

إرساله. أجل من ومحددات ضوابط و شروط تحت يقع هذا وكل بل إستراتيجي، قرار هو المصرفي اإلندماج قرار أن منطلق ومن

ومتكاملة وشاملة تحليلية لدراسات يخضع فإنه مصيري، وقرار اإلندماج عملية إلتمام الالزمة التصورات لوضع واألبعاد الجوانب بعدة يمر المصرفي اإلندماج قرار فإن ولذلك ممكنة، صورة بأفضلوهي: مباحث أربعة إلى الفصل هذا بتقسيم قمنا لذا مراحل

ودوافعه. أنواعه المصرفي اإلندماج مفهوماألول: المبحثمحدداته. و ضوابطه المصرفي اإلندماج شروطالثاني: المبحثوعيوبه. مزاياه المصرفي اإلندماج مراحلالثالث: المبحث وبعض الناجح الدمج متطلبات و اإلندماج إجراءاتالرابع: المبحثالمجال. هذا في العربية و العالمية التجارب

5

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

.دوافعه و أنواعه المصرفي اإلندماج األول: مفهوم المبحث العقدين خالل جذرية لتغيرات المصرفية و المالية األنظمة تعرضت بين العالمية المنافسة وأصبحت الماضي القرن من األخيرين

3 والمصرفية المالية المؤسسات ترسيخ ظل في تجاهله يمكن ال واقعا إتجهت التنافسية قدراتها زيادة في منها ورغبة ،يوم بعد يوما العولمة

قوية و عمالقة مصرفية كيانات تكوين قصد اإلندماج إلى المصارفتواجهها. بدأت التي المصاعب على التغلب قصد

المصرفي. اإلندماج األول: تعريف المطلب باإلندماج يتعلق فيما اإلقتصادي المجال في وتنوعت المفاهيم تعددت

واإلستحواذ. الدمج اإلندماج، هي مفاهيم ثالثة بين المصرفي فنحن المنهجي والتحديد التوحيد ألغراض اإلندماج: -مفهوم1

اللغة في كمقابل المصرفي اإلندماج مفهوم إستخدام سنفضل يحدث ما هو األخير هذا أن حيث ، mergerاألجنبي للمصطلح العربية

األغراض، إرادية تكاملية المصرفية العمليات من العولمة ظل في اإلندماج عن الناتج الجديد المصرفي للكيان التنافسية القدرة زيادة

أكبر منافع على الحصول في ومتفقين متقاربين، كيانين بين المتكافئ(1)اإلندماج. بعد لكليهما

حيث والدمج، اإلندماج بين التفرقة يتم أن يمكنالدمج: -مفهوم2 على فيطلق الثاني أما اإلرادية، العمليات على األول المصطلح يطلق

الجهات من تنظيمي أو سياسي تدخل على بناء تتم التي العمليات(2)الرقابية.

التدخل خالل من تتم العمليات تلك بأن يوحي الدمج فمفهوم(3)النقدية. السلطات و الرقابية الجهات من التنظيمي أو الحكومي

العملية هو المصرفي اإلندماج أن البعض يرىاإلستحواذ: -مفهوم3 مؤسسة بواسطة أكثر، أو بنك على اإلستحواذ إلى تؤدي التي المالية

3 ويتخذ ترخيصه، على المندمج البنك فيتخلى أخرى، مصرفية إسما

التجارية البنوك أداء على المصرفي اإلندماج "أثر موسى، أبو وزياد بوكبوس سعدون 1-1 العلوم كلية والتجارة، والتسيير اإلقتصاد علوم مجلة األعمال("، بنك و األردني )البنك

العدد الجزائر، التسيير-جامعة وعلوم اإلقتصادية11،2004، 41ص .

عين التجارة-جامعة البنوك"كلية خصخصة و حماد،"اإلندماج العال عبد طارق -22 08،ص2001شمس،اإلسكندرية،

،ص2000الجامعية،اإلسكندرية، البنوك،الدار وإقتصاديات الحميد،العولمة عبد المطلب عبد -3153.?

6

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

،3 أصول وتضاف الحائزة، أو الدامجة المؤسسة تكون عادة جديدا(1)الدامج. البنك وأصول خصوم إلى المندمج البنك وخصوم

بنك و كبير بنك بين تتم االندماج عمليات أن إلى يشير اإلستحواذ و ويحمله الكبير، البنك في ذوبيالصغير( )البنك واألخير أكثر، أو صغير من درجة يكون أن يمكن اإلستحواذ فإن ولذلك الغالب، في إسمه

مصرفيين، كيانين بين اإلتفاقي و يداراإل المصرفي اإلندماج درجات(2)معينة. ظروف ظل في معينة أهداف لتحقيق

يلي: كما المصرفي اإلندماج تعريف يمكن وعموما في إراديا وذوبانها أكثر أو بنكين إتحاد إلى يؤدي إتفاق هو: 01 تعريف

فعالية و أعلى قدرة ذو الجديد الكيان يكون بحيث واحد، مصرفي كيان تكوين عملية إتمام قبل تتحقق أن يمكن ال كان أهداف تحقيق على أكبر

الجديد. المصرفي الكيان التكتل نحو جماعي تحرك هو المصرفي اإلندماج إن: 02 تعريف

التوحد أشكال من شكل إلحداث أكثر أو بنكين بين والتعاون والتكامل على فعالية و قدرة أكثر كيان خلق إلى الحالي والشكل النمط يتجاوزاإلندماج. عملية إتمام قبل التحقيق مستعصية اتبدو كانت أهداف تحقيق

أهمها: أبعاد المصرفي لإلندماج أن نستخلص السابقين التعريفين من و والمتعاملين العمالء جمهور لدى واألمان الثقة من المزيد األول: البعد

خالل: من ممكنة تكلفة بأقل المصرفية الخدمات وتقديم إنتاج إقتصاديات *

عائد. أقصى إلى والوصول الشروط وأحسن جودة وبأعلى جديدة تمويلية إدارات توليد و المصرفية الخدمات لتمويل إقتصاديات *

والربحية. والتوظيف اإلستثمار كفاءة وزيادة النقود وخلق حيث من أفضل بشكل المصرفية الخدمات تسويق إقتصاديات *

الخدمات. وتسعير والتوزيع والبيع واإلعالن واإلعالم الترويج المصرفي الكيان إمتالك إلى يؤدي مما البشرية الموارد إقتصاديات *

إلنتاجية.ا الكفاءة عالية بشرية لقدرات المندمج الجديد المصرفي للكيان أفضل تنافسي وصنع خلقالثاني: البعد والعائد اإلستثمار فرص و الجديد للبنك التنافسية القدرة فيه تزداد

وإبداع. كفاءة و فعالية أكثر بشكل الجديد والدخل الموارد وإدارة

العولمة ظل في المصرفي اإلندماج عيشوش،إرساء خديجة و طالب أيت - حسين14،2004، البليدة دحلب، سعد ،جامعة ليسانس المصرفية،مذكرة

.18ص

2 1- 153سابق،ص الحميد،مرجع عبد المطلب عبد .

7

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

البنك وظائف ليؤدي خبرة أكثر جديد إداري كيان إحالل الثالث: لبعدا الجديد المصرفي الكيان يكتسب ثم من و الكفاءة من أعلى بدرجة

3 أكثر شخصية أكثر وظيفي بمستقبل العاملين جانب من اقوإشرا نضجا(1)3.أمانا

المصرفي اإلندماج الثاني: أنواع المطلب اإلقتصادية الناحية من المصرفي اإلندماج ونماذج أشكال وقسمت رتبت3 3 المنتجة، الوحدات نشاط طبيعة لمعيار وفقا بين العالقة لطبيعة وفقا

3 العملية، أطراف والتجارب. العملية المشاهد لبعض ووفقا لإلندماج المختلفة واألنواع التقسيمات لتحليل محاولة يلي وفيما

:تقسيم لكل معينة معايير على باإلستناد المصرفي نشاط طبيعة حيث من المصرفي اإلندماج تصنيف أوال:

.المندمجة الوحدات بنكين، بين اإلرتباط عن الناتجة المصرفي اإلندماج أنواع تتعدد وهنا

أو تشابهت وسواء متماثلة، غير أو متماثلة أنشطة في يعمالن كانا سواء اإلندماج ينقسم ثم ومن منهما، كل يقدمها التي الخدمات إختلفت

التالية: األنواع إلى المعيار لهذا طبقا المصرفي بين يتم الذي اإلندماج ذلك وهو األفقي: المصرفي اإلندماج- 1

بينها فيما المترابطة نشطةأال وأ النشاط نفس في يعمالن أكثر أو بنكين المتخصصة البنوك أو واألعمال اإلستثمار بنك وأ التجارية البنوك مثل

اإلحتكارات وتزايد نمو مشكلة اإلندماج من النوع هذا ويخلق وغيرهاالسوق. في العمالقة المصرفية

المصرفي اإلندماج عمليات بتنظيم تقوم أن للحكومات يمكن لذا فانخفاض ،(2)المصرفية المنافسة على سلبيا تأثيرا لها ألن نظرا ،األفقي

األفقي اإلندماج عمليات وجود مع معين، مجال في العاملة البنوك عدد من التواطؤ المجال هذا في المشاركين على السهل من يجعل قد بينها،(3)إحتكارية. أرباح على الحصول أجل

يتم الذي المصرفي اإلندماج وهوالرأسي: المصرفي -اإلندماج2 المدن في الرئيسي والبنك المختلفة المناطق في الصغيرة البنوك بين

الكبير. للبنك إمتداد فروعها و الصغيرة البنوك هذه تصبح بحيث الكبرى، المدى طويل التخطيط عمليات يبسط قد الرأسي المصرفي اإلندماج و

المكلفة، القانونية العقود إجراء إلى إحتياجاتها من البنكين،ويقلل لكال

.155، ص ص سابق، مرجع الحميد، عبد المطلب -عبد12

إقتصاديات مجلة ، القرار إتخاذ مسؤولية و العولمة بين المصرفي اإلندماج ، بركان زهية -21 176 ،ص02 رقم ،العدد الجرائر– إفريقيا شمال .

05 ص سابق، مرجع ، حماد العال عبد طارق -3 .?

8

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

أو التركيز، زيادة إلى عادة يؤدي ال اإلندماج أن من الرغم على وحتى هذه بمثل يهتم اإلقتصاديين بعض أن إال المصرفية، السوق داخل التكتل

(1)المنافسة. من تقلل أنها بحجة اإلندماجات

الذي اإلندماج ذلك (:هو)المختلط المتنوع المصرفي -اإلندماج3 بينها فيما مترابطة غير مختلفة أنشطة في يعمالن أكثر أو بنكين بين يتم البنوك وأحد التجارية البنوك أحد بين إتمامه يمكن الذي اإلندماج أن أي

الخدمات إختالف يعني وهذا واألعمال اإلستثمار بنوك وأحد ،المتخصصة يحقق المصرفي االندماج من النوع وهذا بنك كل يقدمها التي المصرفية

(2 )المندمجين. البنكين بين األنشطة في تكامل عملية

من يقلل أن الضروري من ليس ولكن الحجم، في زيادة عنه ينتج كما تركيز إلى يؤدي التكتلي اإلندماج أن اإلقتصاديين بعض ويرى المنافسة،

ناحية، من السياسة القوى في من المندمجة للبنوك المتاحة المالية األصول من هائلة قدرة وتوافر

اإلندماج بأن يرى البعض أن إال كبيرة، خطوة مثلي قدو أخرى، ناحية إلى يؤدي كما كفاءة، أكثر جيدة إدارة إلى دائما يؤدي المتنوع المصرفي

المصرفي اإلندماج تأثير ويعد المصرفية السوق داخل المنافسة زيادة(3)اإلقتصاديين. بين بحثه الجاري الحديثة الموضوعات من المختلط

أطراف بين للعالقة وفقا المصرفي اإلندماج ثانيا:تصنيف.اإلنتاج عملية يمكن أنواع ثالثة إلى اإلندماج تقسيم يمكن والمعيار المدخل هذا حسب

التالي: النحو على إيضاحها على النوع هذا ويعرف )الطوعي(: اإلرادي المصرفي -اإلندماج1

والبنك الدامج البنك إدارة من كل بموافقة يتم الذي الودي اإلندماج أنه والتفاهم اإلرادة تطابق خالل من يتم اإلندماجات من نوع وهو ،المندمج

وبهدف اإلندماج في المشاركة البنوك إدارات مجالس بين المشتركمشتركة. مصلحة تحقيق

أحد لتعثر نتيجة ويتم اإلجباري)القسري(: المصرفي -اإلندماج2 اإلندماج إلى الدول من العديد في ةيالنقد السلطات تضطر مما البنوك

المصرفي. الدمج لمفهوم الحقيقي المعنى اإلندماج يحمل ،(4)القسري تحددها لظروف طبقا إستثنائية بصفة يتم أن يجب القسري اإلندماج و

بها الوطني القومي اإلقتصاد خدمة أجل من للدولة النقدية السلطات

،مركز القرارات إتخاذ مدخل للمستقبل اإلقتصادية السياسات العزيز، عبد محمد سمير -13 145 ،ص اإلسكندرية،مصر .

05 ص سابق، مرجع ، حماد العال عبد طارق -2 .? 154سابق،ص مرجع العزيز، عبد محمد سمير -3 .?

176سابق،ص مرجع بركان، زهية 4 .- ?

9

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

المصرفي فاإلندماج خاص، بشكل المصرفي هاوقطاع عام بشكل البنوك من المصرفي الجهاز لتقنية أخير كملجأ يستخدم القسري هذا يتم أن والبد والتصفية، اإلفالس وشك على التي تلك أو المتعثرة

مقـابل اإلندماج على البنوك يشجع قانون خالل من اإلندماج من النوع بالقروض الدامج البنك مد طريق عن أو مشجعة ضريبية إعفاءات

،المندمج بالبنك الخاصة اإللتزامات كافة بتحمل تعهده مقابل المساعدة اإلعتماد بنك إدماج تم حيث المصرفي القطاع في ماحدث وهذا

المصري المركزي البنك قيام مع1993 عام مصر بنك في والتجارةمصر بنك بتحفيز

مليون1000 قيمته مساعدة بقروض بمده وذلك الدامج، البنك وهو(1).سنوات عشر بعد تسدد فوائد بدون جنيه

:hostile cake over العدائي المصرفي -اإلندماج3 ال إندماج وهو لإلندماج المستهدف البنك إدارة رغبة ضد يتم الذي هو

عادة النوع هذا ويحدث ،aquisition( 2) اإلستحواذ مفهوم خذأي و إرادي ،جيدة إمكانات ذات شركة مقدرات على ضعيفة إدارة تسيطر عندما إتجاه أنظارها تضع السوق في والناجحة القوية الشركات فإن ولذلك

تتمكن قوية بإدارة الضعيفة اإلدارة وتغيير عليها لإلستيالء الشركات هذه(3 )كة.الشر هذه إلمكانيات األمثل اإلستغالل من

إدارة جانب من شديدة معارضة العدائي المصرفي اإلندماج يواجه و دون المستهدف بالبنك الحالة هذه في عليه يطلق والذي المندمج البنك

على للمحافظة أو المعروض السعر لتدني نتيجة إما إدارته، موافقة(4 ).المستهدف البنك إدارة لضعف أو اإلستقاللية

العملية الشواهد لبعض وفقا المصرفي اإلندماج ثالثا:تصنيف.والتجربة

الشواهد لبعض طبقا المصرفي اإلندماج تقييم على المدخل هذا يقوم و من أنواع عدة اإلطار هذا في نجد أن يمكن وبالتالي والتجريبية العملية

(5 )أهمها: من المصرفي اإلندماج

إبتالع خالل من ويتم التدريجي: باإلبتالع المصرفي -اإلندماج1 الذي للبنك معينة فروع أو فرع شراء خالل من تدريجيا، آخر لبنك بنك كافة شراء يتم أن إلى وهكذا آخر فرع شراء يتم فترة بعد ثم إبتالعه يتم

164سابق،ص مرجع الحميد، عبد المطلب عبد -1 .? 165 ،ص سابق مرجع الحميد، عبد المطلب عبد -2 .?

08سابق،ص ،مرجع حماد العال عبد طارق -3 .? 4- 165 ،ص سابق مرجع الحميد، عبد المطلب عبد .?

5- 166نفسه،ص المرجع .?

10

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

السوق في سواء ذلك ويتم البنك بهذا الخاصة والوحدات الفروعالمحلية. أو العالمية المصرفية

شراء خالل من الملكية: ونقل بالحيازة المصرفي -اإلندماج2 أو فجائي بشكل سواء النوع هذا يتم وهنا إدماجه، يتم الذي البنك أسهم

معينة. ظروف ظل في تدريجي خالل من يتم اإلستعابي: باإلمتصاص المصرفي -اإلندماج3

األوراق بمحافظ الخاصة العمليات مثل بذاتها مصرفية عمليات شراء والمشتقات الديون توريق عمليات و اإلئتمان وعمليات المالية

النهائي اإلندماج قرار يتخذ حتي متتابع بشكل ذلك ويتم المصرفية

موحد إدارة مجلس على ويقوم بالضم: المصرفي -اإلندماج43. إسمهما الجديد المصرفي الكيان يحمل أن على معا، للبنكين معا

متفاعل مزيج إحداث خالل من يتم بالمزج: المصرفي -اإلندماج5 أو البنكين بين خليط هو جديد مصرفي كيان لنا يخرجل أوأكثر بنكين بين

وعالمة جديد إسم يحمل الجديد البنك فإن بالتالي و المندمجة البنوك3 جديدة، تجارية 3 ورقما المصرفي السوق من ونصيب ،جديد ووضع جديدا

القديم. الوضع من أكبرالتالي: الشكل في المصرفي اإلندماج أنواع كل تلخيص يمكننا

(: مخطط1رقم) الشكل

11

ي فرص

مج

ماند

اي

قف أ

ي فرص

مج

ماند

اي

سرأ

ي فرص

مج

ماند

اعوتن

م

ي فرص

مج

ماند

اي

ادإر

ي فرص

مج

ماند

اي

ائعد

ي فرص

مج

ماند

اي

ارجب

إ

مض

ال ب

يفرص

مج

ماند

ا

ص صا

متال

باي

فرص

مج

ماند

اي

ابيع

ستال

ا

و ة

ازحي

ال ب

يفرص

مج

ماند

اةكي

ملال

ل ق

ن

ع ال

بتال

باي

فرص

مج

ماند

اي

جري

تدال

جزمال

بي

فرص

مج

ماند

ا

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

المصرفي. االندماج أنواع يمثل بياني

سبق ما على اعتمادا الطالبتين المصدر:إعداد

المصرفي اإلندماج الثالث: دوافع المطلب لشخصية أكثر أو بنكين إتحاد إلى المصرفي اإلندماج فكرة توصلتيلي: ما أهمها لعل دوافع العمليات ولهذه جديدة معنوية

اإلندماج: لعملية أساسية أوال]: دوافع إجمالها يمكن المصرفي اإلندماج لعملية أساسية دوافع عدة هناكيلي: فيما

التشغيل: واقتصاديات الحجم راتووف من -اإلستفادة1 مبدأ تحقيق هو اإلندماج فكرة وراء اإلقتصادي الدافع أن القول يمكن

بعد الموحد المشروع قيمة بأن واإلعتقاد الكبير الحجم إقتصاديات(1)منفردتين.ال المندمجتين المؤسستين قيمة إجمالي على تزيد الدمج

سيادة فكرة خالل من يحدث ،والذي التأذري باألثر يعرف ما وهو يفوق الكل أن ( أي5=2+2) مبدأ أو له المكونة الجزئيات على الكل

مزايا حدوث إلى يؤدي حيث له المكونة لألجزاء الحسابية المحصلة جديدة أسواق الحجم،وفتح وفورات مثل المصرفي لإلندماج عديدة القدرة الربحية،وزيادة وتحسين لإليرادات جديدة مصادر وخلق

(2)المالية. العولمة ظل في التنافسية

البنوك بعض تلجأ التوسع و النمو هدفي لتحقيق-النمو:2 لتكوين بعضهما مع اإلندماج المتقدمة،إلى الدول في الكبيرة،خاصة

المتكاملة المصرفية الخدمات من سلسلة تقدم بنكية مجموعات(3)معين. لبلد شاملة تغطية وتحقيق

الشاملة: البنوك إلى والتوجه -التنويع33 التنويع ظل لقد 3 دافعا وأوائل الستينات إبان التملك لعمليات شائعا

عن أرباحها تقلب درجة من للحد المشترية البنوك وسعت السبعينات الحين ذلك أعمالها،ومنذ غير مجاالت في عاملة بنوك شراء طريق

البنوك،الدار أعمال على وإنعكاساتها العلمية حماد،التطورات العال عبد - طارق11.201 ،ص2000الجامعية،اإلسكندرية،

.167 ص سابق، الحميد،مرجع عبد المطلب - عبد2 الجوانب المالية القوائم المصرفية،تحليل السياسات المصارف حنفي،إدارة الغفار - عبد33

،ص2002للنشر،اإلسكندرية، الجديدة الجامعة والتجارية،دار اإلسالمية التنظيمية،البنوك441.

12

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

3 بوصفه التنويع سمعة ساءت أصحاب ،ويشير اإلستحواذ لعملية دافعا يعمل الذي المال رأس سوق في أنه إلى الحديثة التمويل نظريات دون بأنفسهم بالتنويع يقوموا أن للمستثمرين يمكن جيدة بصورة فقد ذلك الى اضافة و عنه نيابة ذلكب ليقوموا المديرين إلى الحاجة عن تغفل الرائدة البنوك أن أساس على للتنويع إنتقادات وجهت أعمال مجاالت وتدخل بها الرئيسية التنافسية القوة نواحي إدراك(1)بها. خبرة لها ليس

تتيح التي الموارد تجميع نتيجة التوظيف محفظة تنويع إلى يؤدي كما المصرفية المخاطر انخفاض إلى يؤدي مما التوظيف من أكبر مدى

(2)اإليرادات. تدفق وتأمين

المصرفية األنشطة من المتحقق العائد إنخفاض إلى راجع وهذا(3)المستمر. اإلنكماشي إتجاهها ظل في التقليدية،

لعام األمريكي الضريبي اإلصالح قانون ألغى الضريبي: -اإلعتبار419863 اإلندماج بعمليات المتصلة الضريبية المزايا من كثيرا

والميزة ،قائمة مزايا عدة هناك تزال فما ذلك ومع واإلستحواذ فإذا ،التشغيل عن الناتجة الخسائر ترحيل حق إكتساب هي الرئيسية

الكاملة باإلستفادة يسمح بما كافية أرباح تحقيق يتوقع ال ما بنك كان رابح، آخر بنك شراء يقرر فقد التشغيل خسارة ترحيل مزايا من

الخسائر وترحيالت التشغيلية الخسائر ةنمواز أو مقابلة عندئذ ويمكن أما ،المستهدف لبنكل لضريبةل الخاضع الدخل مع المشتري للبنك

3 تنسب التي الثانية الضريبية الميزة فهي اإلندماج لعمليات غالباالمستهدف. للبنك المالية الرافعة زيادة من الناشئة الضريبية الحماية

(4)

المستهدفة: اإلدارة -تحسين5 البنك إدارة تحسين وهو اإلستحواذ، لعمليات شائع آخر دافع هناك

من أقل آداؤه يكون عندما هدف يصبح أن يحتمل فالبنك ،يالمشتر يمكن التاريخي يءسال واألداء ومنتظم مستمر بشكل الصناعة آداء3 يعود أن يمكن ولكنه الحظ لسوء يعود أن البنك إدارة لقيام أيضا

السعي أو والعمليات باإلستثمار يتعلق فيما خاطئة قرارات بإتخاذ

14 سابق،ص البنوك،مرجع وخصخصة حماد،إندماج العال عبد طارق -1 .?

.167 سابق،ص الحميد،مرجع عبد المطلب - عبد 2من اإلئتمانية المخاطر الشواربي"إدارة الحميد عبد محمد و الشواربي محمد الحميد عبد -32

1098 ،ص2004المعارف،اإلسكندرية، منشأة والقانونية، المصرفية النظر وجهتي ..12-11ص سابق،ص حماد،مرجج العال عبد - طارق43

13

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

3 حملة تكلف ولكنها الشخصية سلطتهم من تزيد أهداف لتحقيق عمدا(1األسهم.)

-المنافسة:6 والتحكم والمنافسة العولمة مظاهر أبرز أحد اإلندماج ظاهرة تعتبر

الكامل اإلنفتاح حركة إنطالق أدى فقد العالمي، اإلقتصاد بآليات بمعدالت العالمية التجارة نمو وتيرة وتسارع المنافسة أمام لألسواق

اإلندماج" "حمى إنتشار إلى العالمي اإلنتاج نمو معدالت ضعفي تبلغ3 صفقات في والمصرفية المالية الشركات من المزيد وإنخراط عالميا(2)مسبوقة. غير إندماج

،للمنافسة مضاد إجراء المصرفي اإلندماج بأن لالقائ القرض وتراجع األفقي المصرفي اإلندماج أصبح األمريكية المتحدة الواليات ففي

بدرجة حجمها زيادة للبنوك تتيح مقبولة أنواع كلها والتكتلي والرأسي وبالتالي العالمية المنافسة على أكبر بدرجة قادرة تجعلها مناسبة

3 الحكومات لدى كبير دافع هناك المصرفية اإلندماجات لتدعيم نسبيا ،العولمة ظل في المحلية للبنوك التنافسية القدرات وزيادة لتطوير

وإقتصاديات آليات إلى والتحول اإلقتصادي اإلصالح سياسة وإن بين المنافسة زيادة إلى أدت القيود من التحرر ثم ومن السوق قدراتها لزيادة المصرفي اإلندماج إلى تسعى وبالتالي البنوك

(3)التنافسية.

النقدية: السلطات لدى التنظيمي - الدافع73 يكون الذي النقدية السلطات لدى التنظيمي الدافع هناك سببا

3 تقرر فقد عليه، التشجيع و المصرفي باإلندماج للقيام مؤسسيا المصرفي، الجهاز تنظيم بغرض البنوك بعض ادماج النقدية السلطات

سالمة على الحفاظ إلى باإلضافة بها يمر التي تحولال ومرحلة في بالثقة تؤدي قد مصرفية هزات حدوث تفادي و صرفيمال الجهاز لتواجه المصرفية المؤسسات بعض تركت لو فيما المصرفي الجهاز

هو المصرفي الجهاز أن ننسى فال والتصفية، اإلفالس مثل مصيرها وكفاءته سالمته على والحفاظ دولة ألي اإلقتصادي النشاط عصب(4 )حتمية. مسألة

سابق،ص البنوك،مرجع أعمال على وإنعكاساتها العالمية حماد،التطورات العال عبد - طارق1203.

.203 سابق،ص حماد،مرجع العال عبد طارق- 25?

167 سابق،ص ،مرجع الحميد عبد المطلب عبد -3 ?

4- 168 المرجع،ص نفس .?

14

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

أخرى: ثانيا]: دوافع أخرى دوافع هناك الذكر السالفة األساسية الدوافع إلى باإلضافة

منها: في عال تركز معدل تحقيق و الكبير اإلنتاج مزايا من اإلستفادة إلى بدوره يؤدي سوف والذي والفرعية الرئيسية المصرفية األسواق

جودة مستوى زيادة وإلى العمالء لدى أكبر بدرجة الثقة تحقيق بخدمات اإلستفادة من مزيد إلى كذلك المصرفية الخدمات

إنخفاض يكفل مما المختلفة المصرفية األعمال في المتخصصين(1 )اإلضافية. النفقات من العمل نصيب

المصرفي، اإلندماج من ومتنوعة عديدة مزايا تحقيق إلى باإلضافة النمو وزيادة آثار من ينتج وما الحجم في راتوالوف تحقيق في تتركز وزيادة بل التافسية القدرة وزيادة الربحية وتحسين اإلنتشار وسعة(2 )ة.يالمصرف المخاطر مواجهة على القدرة

و ضوابطه المصرفي اإلندماج الثاني: شروط المبحثمحدداته.

الصعيد على أو العالم في تحدث التي اإلندماج لعمليات المراقب إن والضوابط الشروط من مجموعة ذلك إلى يتبادر المحلي،

بعين أخذها يجب والتي المصرفي، اإلندماج لعمليات والمحددات ويحقق فعالية األكثر القرار هذا إتخاذ على اإلقدام عند اإلعتبار

اإلندماج. عملية من المرجوة األهدافالمصرفي. اإلندماج شروط األول: المطلب

من المصرفي اإلندماج لنجاح تتوافر أن يجب شروط عدة هناك(3)أهمها:

عملية على القائمين لدى والصادقة الحقيقية الرغبة تتوافر أن -1المصرفي. اإلندماج

المصرفي اإلندماج عمليات لمراحل عملي تصور وضع يتم أن -2 ويتم به للترحيب الخارجية والبيئة الداخلية البيئة وتهيئة إعداد يتضمن

اإلندماج. عملية لتنفيذ زمنية خطة وضع التجارية، والعالمة الجديد المصرفي الكيان إسم إختيار يتم أن -3

فيها التعامل سيتم التي المصرفية والخدمات اإلدارة ومجلسوغيرها. وتقديمها

1098،ص سابق الشواربي،مرجع محمد الحميد وعبد الشواربي الحميد عبد محمد -1 ?

168 سابق،ص الحميد،مرجع عبد المطلب عبد -2 .?

.173 سابق،ص مرجع الحميد، عبد المطلب - عبد31

15

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

وائحلال و المندمجة، البنوك وحدات من الفعال التنسيق إيجاد -4 من عالية درجة على داخلية شبكة وضع مع والقرارات والقوانين

لإلتصاالت. الكفاءة اإلندماج لعمليات الالزمة والبشرية المالية الموارد توفير -5

المصرفي.المصرفي اإلندماج ضوابط الثاني: المطلب

وضوابط مسبقة دراسات إلى تحتاج السابقة الشروط أن في الشك(1)أهمها: من لعل المصرفي اإلندماج عملية لنجاح ضرورية

في الشفافية مبدأ وتعميق الالزمة المعلومات توافر ضرورة -1 إتاحة يتطلب ما وهو الجديد المصرفي الكيان إلى التحول عمليات حيث من اإلندماج، عملية في داخل بنك كل عن التفصيلية البيانات

المخصصات درجةكفاية و اإلستثمارات و والقروض الودائع حجم خارج العمليات و الموزعة غير اإلحتياطات و المعدومة والديوان عن بيانات جانب إلى المالي بالمركز المتعلقة البيانات و الموازنة و التنظيمي والهيكل خبراتها و مهارتها درجة و وتخصصاتها العمالة

الوظيفي. دراسات المصرفي اإلندماج عملية يسبق أن بمكان األهمية من -2

الجدوى و اإلندماج، حدوث عن المتوقعة النتائج توضح كاملة من المطلوبة النتائج تتحقق لكي ذلك و له اإلجتماعية و اإلقتصادية

اإلندماج

البنك في الممثلة التنفيذية السلطة تلعب أن يجب و الصرفي،3 المركزي 3 دورا و سالمتها من التحقق و الدراسات تلك تقييم في فعاال

المندمجة للبنوك إختيار معايير تحديد يتم أن على نتائجها، دقة مدى قرار إتخاذ في لبدأ قبل بها المرور يجب التي المراحل تحديد مع

هذه متابعة ثم له والتمهيد اإلندماج إجراءات تحديد ثم اإلندماجة.المتوقع آثارها على المتعرف و عليها اإلشراف و اإلجراءات

وإدارية مالية هيكلة إعادة عمليات المصرفي اإلندماج تسبق أن -3 معينة مشاكل عالج ذلك يتطلب و اإلندماج عملية في الداخلية للبنوك

تطوير و المالية المراكز و السيولة إختالل و الزائدة العمالة مثلاإلندماج. عملية قبل العمل لوائح و اإلدارية النظم

مع الحدود، أضيق في إال للبنوك اإلجباري اإلندماج إلى اللجوء -عدم4لذلك. ملحة ضرورة وجود

.174-173 ص ص المرجع - نفس12

16

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

اإلندماج على المشجعة الحوافز من مجموعة توافر ضرورة -5ا.وغيره الضريبية اإلعفاءات مثل المصرفي

اإلندماج مجال في النامية و المتقدمة الدول تجارب دراسة -6 على تطبيقية إمكانية و منها المستفادة الدروس لمعرفة المصرفي

اإلندماج لنجاح و المحلية، البنوك في المصرفي اإلندماج حاالت الوظائف و تقليدية وغير تقليدية وظائف عدة هناك المصرفي

(1)يلي: فيما سنستعرضها التي و التنموية

وأداء القروض ومنح الودائع قبول مثل تقليدية: وظائف أ- اإلعتماد كفتح التجاري بالنشاط تعلقةمال المصرفية الخدمات

إجراء و الشيكات، وتحصيل لضمان خطاب وإصدار المستندي،التحويالت.

و ،اآلجلة والوعود المبادالت مثل تقليدية: غير وظائف ب- و اإلستثمار أمناء نشاط و الشخصية، الخدمات و التمويلي التأجير و للمشروعات، الالزم الترويج عناصر أداء و ،الجدوى دراسة إعداد في اإلكتتاب من كل إدارة و الوساطة و التوريق و الدمج كذلك

التأمين مجال في الوساطة أعمال و اإلستثمار، وصناديق الشركاتوالشحن.

المشروعات إقامة في المساهمة مثل تنموية: وظائف جـ- ومتابعتها يلهامووت والقطاعات النشاطات مختلف في اإلستثمارية

،3 المجمعات إنشاء تمويل في اإلشتراك و الغير لدى وضمانها إدارياالمتخصصة. والمدن المتكاملة الصناعية

سوق تنشيط مثل:التصدير تشجيع في فعال بدور القيامد- الصغيرة. الصناعات ودعم ليةاالم اإلوراق

المصرفي. اإلندماج محددات الثالث: المطلب بالوحدة الوصول هو المصرفي اإلندماج لعملية الرئيسي الهدف إن

التكاليف، وتخفيض ،الكفاءة زيادة يعكس معين حجم إلى المصرفية اإلستمرار تعمل التي التنافسية القدرة من ويزيد األرباح، وتعظيموالنمو

األزمات مواجهة على القدرة وتزايد المنافسة، ومواجهة والبقاء قرار صناعة على القائمين على يتعين فإنه وبالتالي والمخاطر.

المحددات من مجموعة إعتبارهم في يأخذوا أن المصرفي اإلندماج

وإدارتها،الدار عملياتها الشاملة الحميد،البنوك عبد المطلب - عبد11.20 الجامعية،اإلسكندرية،مصر،ص

17

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

األهداف وتحقيق المصرفي، اإلندماج عملية لنجاح الالزمة الهامة(1)مايلي: المحددات هذه أهم ومن منها، المرجوة

والتحقق الجديد، المصرفي للكيان األجل طويلة األهداف - تحديد1 بتلك ترتبط التي اإلندماج لعملية الحاكمة المعايير مجموعة من

أهمها: ومن األهدافالمصرفي. اإلندماج خالل من المستقبلية اإليرادات تحسن أ- مدى

المخاطر تلك إنخفاض ودرجة المخاطر إدارة في التحسن ب- مدىالمصرفية.

المتاحة والموارد لإلمكانيات األمثل اإلستخدام تحقيق جـ- مدىالمندمجة. للبنوك

عليها الحصول يمكن التي والمالية المصرفية التكنولوجيا ت- درجةالمصرفي. اإلندماج ظل في

3 المال رأس وكفاية المالءة شروط إستيفاء إمكانية ث- مدى وفقابازل. لقواعد

تخفيض إلى يؤدي وبما التمويل تكاليف في إنخفاض تحقق ح- مدىوالمشروعات. للعمالء المقدمة المصرفية دماتالختكلفة

التحوالت مع تتوافق جديدة أنشطة إلنشاء الفرصة إتاحة خ- مدىوالعالمية. المحلية اإلقتصادية

لهذا نتيجة المربحة اإلستثمار فرص تعظيم على القدرة د- مدى المصرفي للكيان األجل طويلة األهداف تتحدد اإلندماج. وبالتالي

الكيان. لهذا المطلوب النمو نوعية تتحدد بل اإلندماج حالة في الجديد بعد الجديد المصرفي للكيان المصرفية السياسات - سالمة2

هي ليست األخرى المصرفية الوحدات أن منطق من اإلندماج، إلى باإلضافة حجمها، كان مهما سالمة األكثر هي ولكن فقط، األكبر

األداء من كل تقييم إعادة تتم حيث إبطاء فترة يتطلب اإلندماج أن واإلستثمار والودائع اإلئتمان وسياسات البنوك وإدارة وسياسات

تكاليف وهيكل األرباح توزيع وسياسات المال رأس هيكل وكذلك أهداف مع توافقها على اإلطمئنان بغرض ،وغيرها التشغيل التسعير،

وخصائصه. اإلندماج بعد الناتج الجديد المصرفي الكيان توجد حيث اإلندماج، محل البنوك في والعاملين اإلدارة - موقف3

إعادة إلى يحتاج اإلندماج تحقيق أن وخاصة اإلدارة من معارضة هو ذلك نجاح إلى والمدخل اإلندماج في الداخلين البنكين إدارة هيكلة

الطويلة األهداف إطار في إدارة كل ومواقع أدوار إلى النظر ضرورةتحقيقها. المرغوب األجل

.177-174 ص ص سابق، مرجع الحميد، عبد المطلب - عبد1

18

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

على العمل يجب للعمالة مشكالت هناك تكون قد أخرى ناحية ومن المصرفي للكيان العائد تعظم للعمالة هيكلة إعادة وتحقيق حلها،

الجديد. ورفع المصرفي، اإلندماج عمليات على المصرفية الرقابة - فعالية4

التشريعات وتطوير المالية، المالءة وتدعيم المصرفية الرقابة كفاءة ال المصرفي اإلندماج أن حيث المصرفية، اإلدارة وتحديث المصرفية،

ذاتها، المندمجة البنوك في المصرفية الرقابة من نوع توافر عن يعني أن يجب التي والمالية المصرفية العمليات طبيعة مع يتعارض ال بما

التعقيد. وعدم بالسرعة يتسم وبأسلوب الكافية، بالدقة تؤدى اإلندماج عمليات إجراء بعد المنافسة من درجة - إستمرار5

الالزمة. القوانين خالل من اإلحتكار حدوث ومنع المصرفي التكاليف من نوعين هناك حيث ،المصرفي اإلندماج تكاليف - حجم6

التي الهيكلة إعادة وتكاليف اإلندماج، نتيجة االوكالة تكاليف هي:اإلندماج. عملية تسبق

اإلندماج عمليات تمويل يتم حيث المصرفي، اإلندماج - تمويل7 وأسلوب األصول شراء أسلوب هما أسلوبين، خالل من المصرفي

تمويل المصرفي اإلندماج يتطلب األحوال كل وفي األسهم، شراء إصدار هي اإلندماج لتمويل الشائعة الطرق أهم ومن األجل، طويل اإلضافية األسهم بيع وبعد ،التمويل ذلك على للحصول إضافية أسهم األخرى المصرفية المؤسسة أسهم لشراء الحصيلة إستخدام يمكن

ما هو و باالقراض، المصرفي اإلندماج تمويل يمكن و المستهدفة، أو تمويل مصادر بين المفاضلة يتم االحوال كل في و المديونية، يزيد

يناسب تمويل مصدر أفضل إختيار يتم بحيث المصرفي، االندماجاإلندماج. عملية

الجديد، المصرفي للكيان األسهم ربحية في المحتمل - التغير8 وتصور عالية، بدقة الرئيسي المحدد لهذا الالزمة الدراسات وتجري

الجديدة. األسهم وأسعار للربحية المستقبلية ستوياتمال يساعد الجديد للكيان للعاملين محكمة حوافز خطة وجود - ضرورة9

توافر من البد الوقت نفس وفي المصرفي، اإلندماج نجاح على3 أكثر الجديد للكيان إدارة مجلس بعد الجديدة األوضاع مع تناسبا

على القدرة وتزايد بالكفاءة يتميز المنشود، المصرفي اإلندماج المصرفية، التكنولوجيا مع والتعامل المصرفية المنتجات تسويق

ويزيد ،العائد يعظم و الفرص، يستغل الجديد الكيان ربحية من ويزيدالعولمة. ظل في التنافسية القدرة من

19

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

عيوبه. و مزاياه المصرفي اإلندماج الثالث: مراحل المبحثالمصرفي. اإلندماج األول: مراحل المطلب

وقرار بل إستراتيجي قرار هو المصرفي اإلندماج قرار - إن الجوانب ومتكاملة وشاملة مستفيضة لدراسات يخضع فإنه مصيري،

عملية إلتمام الالزمة والسيناريوهات التصورات لوضع األبعاد و .المندمج البنك لتقييم أسلوب وأفضل ،ممكنة صورة بأفضل اإلندماج

نلخصها المراحل من بعدد يمر المصرفي اإلندماج قرار فإن ولذلك (1)رئيسية: مراحل ثالثة في

من المصرفي اإلندماج لعملية التمهيد وتتضمن األولى: المرحلة ا اإلندماج لعملية األولية التصورات ووضع لإلندماج، البنك إعداد حيث

لإلندماج، المختلفة والمحددات للبنك، هيكلة إلعادة ومتطلباتها عملية في يشترك الذي اآلخر الطرف من التفاوض وسيناريوهات

أوضاعه حيث من وافية دراسة دراسته بل المصرفي، اإلندماجالمصرفي. السوق في ومكانته

ومواجهة لإلندماج، اإلستعداد عن اإلعالن الثانية: المرحلة من سواء اإلعالن هذا عن المترتبة السلبية وغير السلبية التأثيرات

السوق جانب من أو العمالء جانب من أو المنافسة البنوك جانبككل. المصرفي

اإلندماج، عملية عن المتولدة اآلثار وتحديد تقدير الثالثة: المرحلة السوق على تأثيره ومدى الجديد، المصرفي اإلرتقاءبالكيان وكيفية

في األداء تحسين وكيفية ممكن، أكبرعائد تحقيق وكيفية المصرفي، المزايا وتقدير الجديد، اإلدارة مجلس على واإلتفاق الجديدة األوضاع

واألهم اإلندماج. عملية بعد الجديد المصرفي الكيان على ستعود التي3 معد يكون أن ذلك من حيث من المندمج البنك تقييم عملية مسبقا

كيفيات و المندمج، البنك سعر لتحديد القصوى والحدود الدنيا الحدود البنك هذا لقيمة السداد وأساليب القيمة تلك على واإلنفاق التفاوضالمندمج.

.179-177 ص ص سابق، مرجع الحميد، عبد المطلب عبد1

20

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

وكيفية المصرفي اإلندماج مراحل أن السابق التحليل من ونلخص دراسة إجراء أساس على األحوال كل في تقوم أن يجب تحقيقه،

(1)التالية: الجوانب البداية في تحدد أن عليها مستفيضة

تحقيقها. يراد التي : األهدافاألول الجانب المنتظرة اإلندماج لعملية األفضل األسلوب : تحددالثاني الجانب

متنوع. أو أفقي إندماج أو رأسي إندماج كونه حيث من اإلندماج عملية بها ستباشر التي الطريقة : تحديدالثالث الجانب

إندماج. أو مزج أو إستحواذ أو ضم كونها حيث من المصرفي

والتي المصرفي اإلندماج بخطة يسمى ما : وضعالرابع الجانب .الرشيد اإلندماج قرار تضع التي التفاصيل من العديد على تنطوي

المصرفي: اإلندماج مراحل يوضح التالي الشكل و

تنفيذ مراحل يمثل بياني مخطط (:2) رقم الشكل المصرفي اإلندماج

3 الطلبة إعداد منالمصدر: سبق. ما على إعتمادا

المصرفي اإلندماج الثاني: مزايا المطلب اإلندماج إلحداث المؤدية الدوافع و األسباب في التأمل أن يبدو

يمكن التي اإليجابية وآثاره مزاياه من العديد عن يكشف المصرفي(2)مايلي: منها نذكر أن

أو النطاق راتووف يسمى ما و الكبير، الحجم راتووف تحقيق -1المصرفي: اإلندماج حدوث عند التالية الوفرات تتحقق حيث الحكم

عمليات مزج عن الناتجة راتوالوف هي و الداخلية: الوفورات أ- األخرى، الخلفية العمليات و المندمجين للبنكين المعلومات تكنلوجيا

في اآللي بسالحا و نةكالمي على اإلعتماد في التوسع إمكانية و اإلندماج عن الناتج الحجم الكبير البنك يستطيع التي و البنك نشاط

البرامج و األجهزة تكلفة في المتمثلة تكلفتها يستوعب أن المصرفي، دقة و سرعة على ينعكس ما هو و لتشغيلها الالزمة الفنية الخبرات و

منها. الروتنية خاصة المصرفية العمليات تنفيذ

179ص نفسه، المرجع -1 .?

169-168سابق،ص الحميد،مرجع عبد المطلب عبد -2 ?

21

تقرير وتحديد اآلثار

المتولدة عن اإلندماج عملية

اإلعالن عن اإلستعداد لإلندماج

التمهيد لعملية اإلندماج

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

إستقطاب و جذب إمكانية من الناتجة :اإلدارية الوفورات ب- إعدادها و العمالة لتدريب الفرصة إتاحة و المصرفية الكفاءات أفضل

3 ينعكس مما لها، الالزمة الخدمات توفير و و العمل حجم على إيجابيا تفعيل و العمليات أداء مستوى رفع و اإلنتاجية تحسين و أدائه تكاليفالمصرفية. الداخلية الرقابة

المصرفي للكيان تتحقق التي هي و :الخارجية الوفورات-ج في أفضل شروط من اإلستفادة إمكانية من الناتجة و المندمج، لحدود بالنسبة سواء المراسلين و األخرى البنوك مع التعامل

للعموالت بالنسبة و التسليف

مالءته و بالبنك الخاصة األموال لحجم بالطبع هذا يعود و غيرها واألخرى. البنوك مع تعامله حجم وزيادة

اإلندماج نتيجة تتحقق التي هي و :الضريبية د-الوفورات أو أرباح إستخدام الجديد المصرفي للكيان يمكن حيث المصرفي،

الجديد. المصرفي للكيان ضريبية وفورات تحقيق في أحدهما خسائر شروط على الحصول عن الناتجة المالية الوفورات تحقيق- و

من اإلستفادة إمكانية و الحكومية الجهات مع البنك مقابلة في أفضل الجديد الكيان في المندمجة البنوك أحد لدى تتوفر التي السيولة

الناشىء. في جديدة فروع فتح و التوسع و النمو على البنك قدرة - زيادة2

على قدرتها زيادة و القائمة، الفروع حجم توسيع و الخارج و الداخل كبيرة قدرة إمتالك ثم ومن أكثر، عمالء عدد و أكبر أنشطة خدمةالجغرافي. اإلنتشار على

تكلفة يخفض مما الودائع، مصادر تنوع و أكبر فرص إتاحة -3 في المتواجد النقد كمية تخفيض من يمكن و أموال على الحصول

ربحية و عائد على للحصول األموال هذه توظيف و الفروع، خزائنللعمالء. التسهيالت لزيادة أكبر فرص نتاج حيث أعلى،

المصرفية السوق في سواء التنافسية، القدرة تعزيز و زيادة -4 مزايا إلمتالك نتيجة فقط ليس ذلك يأتي العالمية،و أو المحلية3 لكن و الخارجية و الداخلية الوفورات على قائمة أفضل تنافسية أيضا

من المزيد على القدرة و المندمج، المصرفي الكيان إمتالك على مسائل هي و معامالته، في الفائقة السرعة و عملياته تنفيذ في الدقة

المصرفية. الخدمات تجارة تحرير و العولمة ظل في ضرورية مناخ تحسين و ،اإلدارية النظم تطوير و التنظيمي بالمناخ -اإلرتقاء5

اإلعتبارات و يتفق بما البشرية الموارد توزيع إعادة و ،العمل على إيجابيا ينعكس ما هو و ،المصرفية الوحدة لتشغيل اإلقتصادية

22

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

زيادة و الحوافز على ستنعكس و ستحقق التي و المحققة األرباح البشرية المهارات تنمية على البنك مقدرة زيادة و بل العمالة إنتاجية

نطاق في الدخول و المصرفية المستحدثات تطبيق و ،للعاملينالشاملة. البنوك

و المندمج، الجديد المصرفي الكيان قيمة زيادة و الربحية تحسين -6 قيمة زيادة الوقت نفس في و الصافية، األرباح زيادة عن الناتج

فتزداد الجديد، السهم سعر يرتفع حيث البورصة، في الجديد السهم ،المعامالت و اإليداعات زيادة ثمة من و المندمج الكيان في الثقة

تحسينها. و الربحية و التوظيف من فالمزيد المصرفية الخدمات تصدير على اإلندماج بعد البنك قدرة زيادة -7

البنك مستوى على الدخل و الربحية من المزيد بالتالي و الخارج إلى ميزان في التحسين من المزيد و الوطني المستوى على و

المدفوعات.

و علنية إحتياطات تكوين على المندمج البنك لدى القدرة زيادة -8 كفاية معيار و المصرفية المالءة تحقيق و المالي المركز تدعم سرية زيادة و بل األزمات مواجهة على قدرته من ترفع و ،المال رأس

(1المخاطر.) مواجهة على القدرة على للبنوك التمويلية القدرة زيادة إلى المصرفي اإلندماج - يؤدي9

الوقت نفس في و ،المختلفة المشروعات تمويل في المساهمة و بل ،المصرفية المخاطر درجة تقليل و المصرفي النشاط تنويع

لهزات تعرضه منع و المصرفي للجهاز المالية السالمة على الحفاظ3 تؤثر أزمات أو كفاءته. على سلبا

و التحديث و التطوير و البحث على المندمج البنك قدرة - زيادة10 األموال رؤوس جذب على القدرة و الكفاءة من يزيد مما التحسين،

غير و المباشر اإلستثمار و التوظيف على البنك قدرة من تزيد التي3 المنافسة على قدرته و بل المباشر 3. و محليا (2)عالميا

المصرفي اإلندماج الثالث: عيوب المطلب ال أنه إال المصرفي لإلندماج اإليجابية اآلثار و المزايا تلك كل رغم(3)أهمها: من لعل السلبية اآلثار و المحاذير بعض من يخلو

170-169 ص ص سابق، مرجع الحميد عبد المطلب عبد -1 ?170-169 ص ص المرجع، نفس -2 .?

3- 171،172 ص ،ص المرجع نفس .?

23

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

دافعة توازنية غير أوضاع المصرفي اإلندماج على يترتب - قد1 التطوير على الدافع إختفاء و المصرفي، السوق في عميقة إلختالالت

3 يؤثر ما هو و عامة. بصفة اإلستثماري النشاط و العمالء على سلبا و الحجم إقتصاديات وجود على ضعيفة أدلة سوى هناك ليس -2

المصرفي. اإلندماج نتيجة للبنوك اإلقتصادية الوفورات الصعب من يجعل قد المصرفي لإلندماج عامة نظرية وجود - عدم3

أن على قاطع دليل وجود عدم عن فضال مسبقا اإلندماج نتيجة معرفةالصغيرة. البنوك من فعالية أكبر الكبيرة البنوك

اإلندماج لعملية النجاح معدل أن إلى الدراسات إحدى - تشير4 تمت إندماج حالة 115 ضمن فمن ،% 75 % و50بين يتراوح

بالفشل. إنتهى % منها52 أن وجد دراستها المسؤولية خطوط طول و الكبير الحجم في البيروقراطية - زيادة5 ليس و المصرفية، الخدمة تكلفة إرتفاع إلى يؤدي مما القرار إتخاذ و

3 التصدير على القدرة تتأثر قد و اإلنتاج يزيد ثم من و إنخفاضها و سلبا3. ليس إيجابا

حيث ككل، القومي إقتصادال على العمالقة البنوك تعثر وقع - زيادة6 الحال هو كما مالية كوارث إلى يؤدي قد كبير بنك تعثر أو إفالس أنآسيا. شرق جنوب في

تكلفة تكون التي شكالتمال من الكثير اإلندماج على - يترتب7 نتيجة البطالة إرتفاع و العمالة هيكلة إعادة مثل مرتفعة معها التعاملالعمالة. بعض من للتخلص

قد مما البيانات و المعلومات إخفاء عن الناتجة المخاطر - زيادة8 و تداركها عدم و اإلنحرافات تراكم و األخطاء زيادة إلى يؤدي

المالئم. الوقت في تصحيحها

24

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

الناجح الدمج متطلبات و اإلندماج الرابع: إجراءات المبحث دول بعض في المصرفي اإلندماج عمليات ألهم أمثلة و

العالم.

المصرفي اإلندماج األول: إجراءات المطلب إستراتيجية نعتمد فإننا المصرفي اإلندماج عمليات عن نتكلم عندما3 لعمالئها سليمة و موثقة تختلف و ،بنجاح العملية تمت حتى مسبقا لذا ألخرى، شركة من لعموالتها العمليات تنفيذ في الشركات طرق

(1)اإلندماج: عملية بتنفيذ الخاصة و التالية اإلجراءات تحديد تم

مخطط و منظمة تكون أن يجب اإلندماج عملية إن -التخطيط:1 الدافعة أسبابه و نشاطه توسيع في البنك إستراتيجية على مبنية و لها

خطة وضع هي اإلندماج عملية في خطوة أول فإن لهذا لإلندماج، التي والمدة سياستها و المؤسسات إحتياجات تصف إستراتيجية

العملية. إنهاء فيها سيتم و اإلندماج عمليات من البنك إحتياجات تحديد بعد البيانات: -جمع2

تحقق التي البنوك مختلف عن البيانات بجمع البدأ يتم التملك توسيع البنك هدف كان فإذا اإلستراتيجية الخطة في المبنية األهداف بنوك عن بيانات يجمع فإنه تجاري كان إذا اإلستثمار في أعماله

المبين الهدف على بناء المصرفي، السوق في الموجودة اإلستثمار الرسمية، التقارير في يكون البحث و ،اإلستراتيجية خطته في

على البنك موقع و ،نفسه البنك عن الصادرة السنوية التقارير .المالي....إلخ السوق الصحف، و المجالت و األنترنت

ليسانس،المركز الجزائر،مذكرة في المصرفي اإلندماج ربيعة،آفاق رميدي و نبيلة فضيل -11 25-23ص ،ص2007بالمدية-الجزائر، الجامعي .?

25

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

يلي: فيما تتمثل جمعها يجب التي البيانات و المعلومات يخص فيما و الهيكل البنك، من المقدمة الخدمات و المنتجات المالية، البيانات

التطور مدى و المستخدمة األنظمة العليا، اإلدارة و التنظيمي.المتوفر...إلخ التكنولوجي

و المعلومات تحليل يتم البيانات جمع بعد البيانات: - تحليل3 و اإلستراتيجية مع المتوافق البنك إلختيار دقيقا تحليال المالية البيانات

تحليل يتم و معه اإلندماج حالة في ممكنة منفعة أعلى يحقق الذي محفظة تحليل البنك، لدى األرباح إنتظام لقياس سنوات لعدة األرباح

و المعدومة، الديون تخصصام تحليل و فيها التركيز مدى و اإلئتمان، و التنظيمي، الهيكل تحليل فيها، التركيز بيان و الودائع محفظة تحليل .العليا...إلخ اإلدارة معلومات تحليل

التأكد و التحليل بإجراآت البنك قيام بعد اإلستراتيجية: -تحديد4 لتحقيق مناسب و الرئيسية إلحتياجات يلبي المدروس البنك أن من

تنفيذ في إستراتيجية تحديد البنك على فإن اإلندماج من األهداف

طريقة تحديد مع العملية تنفيذ أسلوب في المتمثلة و العملية إستراتيجية وكذا ،اآلخر البنك على السيطرة وإستراتيجيات السيطرةللتفاوض. الزمني اإلطار ووضع التفاوض

البنك يقوم اإلستراتيجية تحديد بعد الرسمي: غير -اإلتصال5 البداية في اإلتصال فضليو معه، باإلندماج المعني البنك مع باإلتصال العاملين المدراء أو تنفيذيين رؤساء طريق عن رسمية غير بطريقة

اإلتفاق وبعد العليا، اإلدارة من دعم و قوة العملية إعطاء قصد اإلندماج على عزم رسالة بتقديم وذلك الرسمي اإلتصال يتم المبدئي

تفاهم. مذكرة توقيع أو وبعد الرسمي غير باإلتصال البنك قيام عند الرسمي: - اإلتصال6

إتفاقية توقيع يتم العملية تنفيذ في اآلخر البنك رغبة من التأكد مذكرة وتحتوي بينهما، العالقة تنظيم قصد الطرفين بين التفاهم التي العملية طبيعة المتعاقدة، الجهات وصفات أسماء على التفاهم

تبادلها سيتم التي المعلومات وطبيعة العقد مدة و تنفيذها سيتمللغاية. مهم وهو االمعلومات سرية نبذ إلى إضافة

3 اإلتفاق يتم- التقييـم:7 التي الجهات على البنكين بين مسبقا3 البنكين بتقييم ستقوم هذا في خبرة ذات شركات من يكون ما وغالبا طريقة على اإلتفاق يتم كما الحسابات تدقيق شركات خاصة المجالالتقييم.

26

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

بنك مل لعمل التقييم عملية إجراء بعدالسعر: على - التفاوض8 و إستراتيجيات لعدة التفاوض هذا يخضع و السعر على التفاوض يتم

لدفع المالية الموارد اإلندماج،توفر عملية من الهدف منها محددات الدفع طريقة استخدام يتم كما الدفع وطريقة القيمة،أسلوب

المندمج. البنك في للمساهمين على التفاوض عملية إنهاء بعد اإلجراء هذا يأتيالعمليات: -تنفيذ9

باإلجراءات التسيير اإلندماج،ويتم عقد بتوقيع عليه اإلتفاق و السعر و لإلجتماع العادية غير العامة الهيئة دعوة فيها بما لإلندماج القانونيةاإلندماج. على النهائية الموافقة

حيث اإلندماج عن الناتج بالبنك خاصالنتائج: قياس و - متابعة10 نتيجة تحقيقها تم التي النتائج لدراسة دوري بشكل القيام عليه يجب

وبحثه النتائج تقرير بمراجعة العليا اإلدارة قيام األفضل ومن اإلندماجخاص. إجتماع في

الناجح الدمج الثاني: متطلبات المطلب والترابط العالمي اإلقتصاد يشهدها التي األزمات و العولمة ظل في

أنحاء شتى في البنوك تسعى ،العالمية المال أسواق بين المتزايد المنافسة على قادرة مصرفية كيانات لخلق اإلندماج إلى العالم

(1)وهي: مراحل ثالثة بفضل تكون الناتج الدمج متطلبات وإرساء

الدمج: قبل ما -مرحلة1 على التوافق المندمجة البنوك أو المندمجين البنكين - على

الفعلي. اإلندماج قبل إدارية بنية و واضحة إستراتيجيةاليد. متناول في الموجود البنك وليس المالئم الشريك إختيار - يجب ووضع الهيكلة إعادة لكلفة الواسعة التقييم بعمليات القيام - يجبزمني. برنامجاإلندماج. ديناميكية على التركيز يتم الدمج عمليات تقييم - عند

و كلي مختلفين منظارين من الدمج عملية فوائد إلى النظر - يجبجزئي.

)Top Managementاألول( المستوى على تتم أن يجب - اإلتصاالتالدمج: -مرحلة2

يلي: ما إطار في التغير على العمل يجب المرحلة هذه فيالهيكلة: صعيد أ-على

التقارير وكتابة المهام توزيع عبر الدمج أعمال لتسيير لجنة - تشكيلاإلدارة. مع والتنسيق الدورية

27-25 ص سابق،ص مرجع ربيعة، رميدي و نبيلة فضيل -1 . ?

27

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

من التي المجموعات رؤساء على يشرف تنفيذي مدير - تعييناختصاصها. منطلق من وحدة كل أوضاع دراسة مهامها

الموظفين: صعيد ب- على اإلندماج عمليات إطار في مهامهم وتحديد المجموعات رؤساء تحديد

العادي. والعملالعمليات: صعيد ج- على

تضارب أي يحتمل ال بحيث العمليات إلنجاز السبل أفضل - تحديد تجنيب يتم وبحيث المندمجين المصرفين كال في األعمال وإعاقةالدمج. أعمال جراء من سلبية عوائق أي الزبائن

المصرفية العمليات بين والتكامل االنسجام تحقيق على - العملالمعلومات. و المكننة وعملياتالمعلوماتية: صعيد د- على يتناسب بما المناسبة األنظمة اختيار و المتوفرة اإلمكانيات - تحديد

اإلعتبار بعين األخذ ضرورة مع المجال هذا في الموضوعة واألهداف البنك لدى األساسي المصدر أن اعتبرنا والكفاءة،إذا السرعة عاملي في تكمن المصرفية العملية نجاح فإن البشرية طاقته في يكمن

القيام قبل البشرية( وعليه )الطاقات والمصادر الحريصة اإلدارة البنك لدى والضعف القوة مصادر تحليل يجب الدمج بعملية

مصادر من والتخلص القوة مصادر من اإلستفادة أجل من المستهدفالضعف.

الدمج: بعد ما -مرحلة3التالية: القضايا على خصوصا التركيز يجب الدمج عملية إتمام بعد

الجماعي. والعمل الجماعة حسن - تعزيزالمشكالت. معالجة - تسريعاألشخاص. عبر وليس النظام عبر الداخلية الرقابة - تعزيزالمنتوجات: صعيد أ-على

جميع بين والتكامل المتشابهة المنتجات في التجانس تأمين- للزبائن. الخدمات توسيع يؤمن بما المنتجاتاألسواق: صعيد ب- على

في اإلمكانيات وتمييز المنافسة ومجاالت للسوق جدية دراسة - وضع أهمية على التأكيد يجب و األسواق، في ومتميز أساسي موقع احتالل

كما البنك في االحتياطي وزيادة الميزانية في الشوائب من التخلص بإتمام المتعلقة والمحاسبية القانونية للشؤون أولوية إعطاء يجب

الدمج. عمليةيلي: ما على األولى بالدرجة الدمج عمليات في التركيز يتم - كما

اإلمتياز. الفروع،الزبائن،حقوق - الشركاء،األسواق،األرباح،شبكة

28

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

البشرية،الموجودات. الطاقة-

المصرفية اإلندماج عمليات ألهم الثالث: أمثلة المطلبالعالم دول بعض في

(1)الغربي: العالم أ-في

:- اليابان*3 أهمية أكثرها من كان إندماجات عدة اليابان في حدثت 3 محليا وعالميا أفريل في وذلك اليابانيين طوكيو وبنك متسوبيتشي بنك إندماج األصول( حجم حيث )من اآلن حتى عالمي بنك أكبر لتكوين1996 75 بنحو أصوله وقدرتMitsubishi-Bank oftokyo بإسم وذلك

للبنك أمريكي( ويتحقق دوالر مليار700 )حوالي ياباني ين تريليون المصرفية عملياتال إجمالي خالل من عالمية تنافسية قدرات الجديد3663 الفروع عدد دوالر.ويبلغ مليار500 تتجاوز الجارية داخل فرعا833 و اليابان موظف ألف21 تبلغ عاملة وقوى ،اليابان خارج فرعا جديد بنك مكونينTay kobe بنك مع Mitsui بنك إندمج فقد وكذلك.1966 عام فيSakura bank بإسم

األمريكية: المتحدة *- الواليات البنوك عدد إنخفاض إلى أمريكا في اإلندماج عمليات في التوسع أدى

في ( بنك9530) إلى1986 عام في ( بنك1422) من األمريكيةاألمريكية: البنوك بين األخيرة اإلندماجات أهم ومن1997 عام بداية

وكان ،1994 يناير في بنك كونتينتال مع أمريكا أوف بنك -إندماج Security و أمريكا أوف بنك بين1995 سنة في الثاني اإلندماج

pacific Bankمع bank of americaبنك بإسم جديد بنك وتكوين Bank Amerika corp ،حيث من العالم في بنك أكبر ثاني ويعد

.1998 عام في الموجودات بنك وتكوين هانوفر فاكتشرز مانيو مع بنك كيميكال بنك -إندماج

chase مع بنك كيميكال إندماج ثمchemical Bank corp بإسمmanhattan corp3 والثاني أمريكا في األول البنك ليصبح عالميا

3 في ويأتيchase manhattan corp بإسم1/7/97 من إعتبارا.1998 عام في الخامس المركز

:*هولندا بإسم جديد بنك وتكوينAmero bank معAbn Bank بنك إندماج تم

abn Amero Bankهولندا. في البنوك أكبر من ويعد

المصري،دار المصرفي الجهاز دور وتطوير الشاملة الفتاح،البنوك عبد صالح رشدي -11 32-29ص .ص2000اإلسكندرية، الجامعية

29

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

*إسبانيا: Bao بنك إندماج هي إسبانيا في حدثت التي اإلندماجات أهم من

Bank Bilمع Viz Caya Bankبإسم بنك تكوين و Bilbao vizcaya Bank.

*ألمانيا: من المصارف عدد تراجع ألمانيا في اإلندماج عمليات تزايد نتيجة

.1997 عام مصرف2591 إلى1986 عام مصرف3221أهمها: ومن اإليطالية البنوك بين إندماجات عدة حدثت*إيطاليا:

بنك معBanca lariano SPA بنك إندماج تم1994 عام بداية فيInstitue Bancario Sanpaolodi Torino Sopa واحد بنك وتكوين

اإلسم. بنفس بنك مع طاليةياإل التجارية البنوك أكبر إيتاليانو كريديتو بنك إندماج

2700اإلنتشار) حيث من إيطالي بنك أكبر ليصبح كريديتو يونيالودائع حيث من بنك أكبر فرعا( وثاني المصرفية اإلندماجات في التوسع ونتيجة فرنسا في*فرنسا:

30 إلى الثمانينات بداية في بنك450 من العاملة البنوك عدد تقلص.1991 سنة منتصف في بنك

3 تمت التي اإلندماجات أهم منالنمسا: * إندماج النمسا في مؤخرا جديد بنك وتكوينCreditanstalt بنك معBank Of Austria بنك

3 أصبح و Austria Creditanst Alt AG Bank بإسم 3 نافذا إعتبارا.30/9/1998 من

(1): العربي العالم ب- في

بين اإلندماج عمليات لتحقيق تسعى التي الدول أول : من* مصر البنك في تمت التي اإلختياري اإلندماج عمليات أهم ومن بنوكها

تمثل كانت والتي المحافظات فروع إندماج تم حيث للتنمية الوطني3 )البنك الوطني الدقهلية بنك بإستثناء األم البنك في مستقلة بنوكا

3( وبنك المتحد المصري سنة في للتنمية الوطني سعيد بور حاليا أزمته بعد مصر بنك في الدولي اإلعتماد بنك إندماج تم . كما1993

بعض لتحقيق ادةج دراسات اآلن وتجري التسعينات أوائل فيالمصرفية. البنوك في اإلختيارية اإلندماجات

في السعودي القاهرة بنك إندماج اإلندماجات أهم منالسعودية:* السعودي البنك بإسم جديد بنك وتكوين السعودي التجاري البنك

1 1- 36-33 ص ،ص السابق المرجع نفس .

-

30

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

دوالر مليون1000 ملكيته حقوق وتقدر1998 عام في المتحدسعودي(. ريال مليار3،75) أمريكي

3 تمت التي اإلندماجات أهم منلبنان:* بنك إندماج لبنان في مؤخرا بتملك عوده بنك جنرال،وقيام سوسيتي وبنك اللبناني اإلعتمادمتوسطة. و صغيرة محلية مصارف

وبنك األردني األهلي البنك إندماج أيضا األردن وفي األردن:*األعمال.

مانُع بنك في والكويت البحرين و مانُع بنك إندماجمان: ُ ع* في وذلك الجديد التجاري مانُع بنك بإسم التجاري

بليون1،5) الجديد البنك موجودات إجمالي .ويبلغ20/6/1998 في عمالقة عربية مصرفية كيانات تظهر أن تأمل دوالر( ولذلك

اإلتجاه. هذا في العالمية التطورات حركة لتواكب القادمة الفترة

خـاتمة: العولمة،فإن مظاهر أبرز أحد المصرفي اإلندماج ظاهرة تعتبر

بنك. من ألكثر إتحاد هو عام بشكل المصرفي اإلندماج المصرفي،الذي باإلندماج للقيام دعت التي الدوافع و األسباب ومن نشطةأال كافة في كبيرة إقتصادية كيانات قيام يتطلب أصبح

الخدمات توفير بهدف كبيرة بنوك األخيرة هذه وتحتاج والمجاالت تحسين إلى باإلضافة منخفضة وبتكلفة وفعالية بسرعة الحديثة العالمية المصرفية السوق في المندمجة للبنوك التنافسي المركز

ضوابط إلى المصرفي اإلندماج مشروع يخضع أن البد هذا جانب إلى ،اإلقتصادية األبعاد ومتكاملة دقيقة دراسات إعداد أجل من ومعايير

لزيادة البنوك أمام الفرصة إتاحة أجل من ،والقانونية التسويقيةالمخاطر. من أدنى وبحد السريع النمو وتحقيق ،اإلنتاجية طاقاتها

حد إلى يتوقف المصرفي اإلندماج نجاح أن القول يمكن األخير وفي كفاءة على وكذا ،سؤوليةمال المتولين وعلى به القائمين على كبير

من تتطلبه وما اإلندماج عمليات إدارة على المشرفين ومهارة السريع التوافق على قدرتهم ورقابة،وعلى تخطيط،تنظيم،توجيه

31

األول: ماهية الفصلالمصرفي االندماج

واإلجتماعية السياسية، اإلقتصادية واإلعتبارات الظروف مع والفعالمعها. التكيف وعلى

32