الخضر رائدwww.Souqelmal.com

www.AmanaCapital.com

التوقع و التحليل أدواتفي شهرة األكثر االقتصادي

الفني التحليل مجال

المحاضرةأهداف

االتجاه بخط التعريف على المحاضرة هذه ستقتصرالى مدخل في سنبدأ كما أشكاله و للسعر البياني للمخططتحليالتنا في المؤشرات هذه استخدام أسباب و المؤشراتالقيادية المؤشرات بين الفرق على الضوء تسليط و الفنية . الى للدخول كبداية القيادية غير أو المتأخرة المؤشرات و

. األسواق على اسقاطها كيفية و المؤشرات تصنيفاتللعلم أن المؤشرات البيانية هي إحدى أساسيات التحليل الفني و هي التي تدعم قرارات و استراتيجيات التداول.

2

خط االتجاه

خط االتجاه يرسم من نقطتين سعريتين أو أكثر ويتمثل بخط مستقيم يمتد لفترة في المستقبل وقد

يمثل خط دعم أو خط مقاومة. لدينا شكلين من خط االتجاه هما الصاعد و الهابط

3

االتجاه خط

خط االتجاه

خط االتجاه الصاعد هو خط مائل بشكل موجب و يتشكل مننقطتين سعريتين هما األدنى على أن تكون النقط السعرية

األولى أدنى من السعر الثاني و بذلك يمثل خط االتجاه الصاعد خط دعم و هو يشير الى أن الطلب على المنتج يرتفع بارتفاع السعر و أن أي خرق للسعر دون هذا المستوى يعني انخفاض

الطلب و أن خط االتجاه قد ينعكس. خط االتجاه المنخفض هو خط مائل بزاوية سالبة و يتشكل من

قمتين سعريتين على أن تكون القمة األولى أعلى من القمة الثانية و هو يمثل خط مقاومة و يشير الى أن الطلب ينخفض و

بالتالي ينخفض السعر و أي كسر لهذا المستوى يعني ارتفاع الطلب و قد ينعكس بعده خط االتجاه

5

خط االتجاه

خط االتجاه الصاعد و المنخفض

6

خط االتجاه

قلنا أن خط االتجاه يتحدد بنقطتين و النقطة الثالثة تكونبمثابة تأكيد على صحة خطة االتجاه و تزداد الصحة بازدياد

النقاط المتالمسة مع خط االتجاه. المسافة بين النقاط المحددة لخط االتجاه سواء خط االتجاه

الصاعد أو المنخفض )أعلى سعر - أدنى سعر( تلعب دورا في تحديد مدى صحة خط االتجاه و مدى فاعلية تطبيقه حيث أن خط االتجاه المثالي هو الذي تفصل بين النقاط المشكلة

له فترات متناسبة. كلما زاد انحدار خط االتجاه تناقصت صحة هذا الخط

كمستوى دعم أو مقاومة حتى لو كان خط االتجاه مبني على أكثر من نقطة متناسبة

7

المؤشرات الى مدخل

و • المترابطة و المتتالية النقاط من من سلسلة هو المؤشرو المدروس المنتج أسعار على دالة تطبيق عن الناتجة

. المؤشرات بعض أن حيث البياني المخطط في المعنيأدنى و سعر أعلى و الفتح سعر أو اإلغالق سعر تستخدم

سعر.تسهيل • و السعري̂ة الحركة توضيح أنه حيث المؤشر يفيد

. للسعر المستقبلية الحركة قراءة في دورا يلعب و رؤيتهاالمتوسط ) • بسيطة دالة على مبني المؤشر يكون قد

) ستوكاستيك( ) معقدة دالة على مبني يكون قد أو المتحركللتأكيد – – • التنبيه هي أسباب لثالث المؤشر يستخدم

للتنبؤ

المؤشرات الى مدخل

•: القيادية المؤشراتفي • السعر لتقود المؤشرات هذه صممت

المؤشرات معظم أن حيث البياني المخططفترة خالل السعري الزخم تمثل هي القياديةالمثال سبيل على المدة محددة سابقة زمنية

. 20ستوكاستيك يوم • : السلع قناة مؤشر القيادية المؤشرات أهم بعض

CCI – – النسبية القوة مؤشر الزخم – RSIمؤشر. وليامز – و ستوكاستيك مؤشر

القيادية المؤشرات

• : القيادية المؤشرات معظم التذبذب زخم مؤشرو الحركة لزخم مؤشرات شكل في تأتي

في التغير معدل تقيس هي و السعر التذبذب . كلما. و الزخم يرتفع السعر ارتفع كلما السعرالسعري^ الزخم كان أسرع بشكل السعر ارتفع

مستوى. في بالتحرك السعر يبدأ عندما أكبرالقمة من باالنخفاض بدأ الزخم يكون واحد

. في الزخم انخفاض لكن و السابقة السعري̂ةتعني ال االتجاهين في السعرية الحركة حالة

. منخفض التجاه اشارة أنها دائما

القيادية المؤشرات

•RSI :لقياس دوال عدة توظف الزخم مؤشراتالقوة مؤشر داللة تكون عندما السعر في التغير

فوق هو 70النسبية و بالشراء تشبع حالة يعنيمن أقل كان اذا سينخفض السعر بأن 30داللة

. سيرتفع السعر أن و بالبيع تشبع على يدل فهومستويات • فوق النسبية القوة مؤشر أن طالما

ايضا 50 السعر أن و مرتفع الزخم أن يعني فهذامستويات دون كان اذا و دليل 50مرتفع فهو

طور في ايضا السعر و منخفض الزخم أن علىمنخفض.

القيادية غير أو المتأخرة المؤشرات

هي • و القيادية المؤشرات عكس فهي كاسمهاجدا نادرا و بالسعر تلحق أي للسعر الحقة تأتييسبق أي السعر المؤشرات هذه أحد يقود أن

. السعري̂ة الحركةالالحقة • المؤشرات أو القيادية غير المؤشرات

( : و المتحرك المتوسط مؤشر أهمها للسعرمتوسط مؤشر أي الماكد مؤشر

) التباعدات/ التقاربات

القيادية غير أو المتأخرة المؤشرات

•: القيادية غير المؤشرات من الفائدةال • أو تهمل قيادية الغير المؤشرات أن من الرغم على

أنها إال سعري̂ة نقاط أول منذ واضحة اشارة تعطيالحصول بعد من الصفقات اتخاذ للتجار تتيح بذلك

. الدخول سعر قبل كبيرة تأكيدات علىيكون • القيادي غير المؤشر أو للسعر الالحق المؤشر

مكونا كان و أطول زمنية فترة على امتد كلما أقوىموثوق يكون بالتالي و البيانات من أكبر عدد منفترة على يمتد الذي المؤشر بعكس أكبر بشكل

. قصيرة زمنية

المؤشرات صعوبات

نسبية • بدرجة المؤشرات في توفرهما واجب صفتين بين فجوة هناك. االتساق و الحساسية هما للمؤشر و للحالة تتبع

السعري̂ة • الحركات معظم يعكس المؤشر أن أي السعري̂ة الحساسيةالمؤشر ) حساسية ازدياد عند ما نوعا مبكرة اشارات يعطي مما

) نسبة فيها تكثر قد أنها إال المؤشر يغطيها التي الفترات عدد بإنقاصالخطأ

اإلشارات • نسبة ستنخفض الفترات عدد بزيادة الحساسية أنقصنا إذاينحرف مما السعر عن أكثر ستتأخر اإلشارات هذه أن إال الخاطئة

. مستثمر لكل يعود النهاية في و المخاطرة مقابل العائد قاعدة عنقادمة محاضرة في سنتبع استخدامها مدى و للمؤشر الخاصة النظرة

لهذه المستخدمة الزمنية األطر أغلب و المؤشرات من مجموعةالعملي التطبيق في عمقا أكثر سنكون بالتالي و المؤشرات

للمؤشرات.

للحضور شكرااسئلتكم على االجابة االن يمكننا. .www Souqelmal com

. .www AmanaCapital com

Facebook.com/SouqElmal @Souqelmal Souqelmal Group